匯豐碳中和路徑分析及啟示

我國(guó)工業(yè)化尚未完成，用10年時(shí)間實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、40年時(shí)間實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)，時(shí)間緊、任務(wù)重。對(duì)此，本文以匯豐銀行為例，分析銀行如何實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。文章提出，我國(guó)銀行業(yè)必須借鑒優(yōu)秀案例，全面核算碳足跡，加大綠色金融推進(jìn)力度，服務(wù)好我國(guó)碳減排目標(biāo)和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

2020年9月，習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上作出我國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前碳排放達(dá)峰、2060年實(shí)現(xiàn)碳中和的莊嚴(yán)承諾。我國(guó)工業(yè)化尚未完成，用10年時(shí)間實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、40年時(shí)間實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)，時(shí)間緊、任務(wù)重。對(duì)此，銀行業(yè)必須加大綠色金融推進(jìn)力度，服務(wù)好我國(guó)碳減排目標(biāo)和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

碳中和已成為全球目標(biāo)

2020年，歐盟、中國(guó)、日本、韓國(guó)相繼宣布碳中和目標(biāo)，按照美國(guó)總統(tǒng)拜登就職前的承諾，美國(guó)也將在2050年實(shí)現(xiàn)碳中和。這意味著占全球生產(chǎn)總值四分之三、碳排放三分之二的國(guó)家都將加入碳中和行列。

部分發(fā)展中國(guó)家的主要城市也宣布了碳中和目標(biāo)。例如，南非的約翰內(nèi)斯堡、德班、開(kāi)普敦，巴西的圣保羅、里約熱內(nèi)盧、庫(kù)里提巴，印尼的雅加達(dá)，越南的河內(nèi)、胡志明市，以及中國(guó)香港等。

此外，國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)相繼宣布碳中和目標(biāo)。例如，蘋(píng)果公司將在2030年實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈和產(chǎn)品使用碳中和;歐萊雅2050年實(shí)現(xiàn)全部工廠碳中和;大眾2050年實(shí)現(xiàn)汽車(chē)零排放，達(dá)能2050年實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈碳中和等;匯豐銀行、巴克萊銀行、美國(guó)銀行、西班牙對(duì)外銀行、海通國(guó)際等金融機(jī)構(gòu)也宣布了碳中和目標(biāo)。

銀行如何實(shí)現(xiàn)碳中和：以匯豐為例

金融機(jī)構(gòu)的碳排放可以分為四種類型：直接排放、間接排放、供應(yīng)鏈排放和投融資排放，前三者相當(dāng)于氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（Task Force on Climate-Related Financial Disclosure，簡(jiǎn)稱TCFD）排放標(biāo)準(zhǔn)中的范圍1（Scope1）、范圍2（Scope2）和范圍3（Scope3）;投融資排放指的是貸款或投資支持的客戶或項(xiàng)目產(chǎn)生的碳排放，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，投融資產(chǎn)生的排放是最大的。

2020年9月，匯豐銀行正式提出了“建設(shè)凈零排放的全球經(jīng)濟(jì)”的集團(tuán)氣候戰(zhàn)略，并設(shè)定了分兩步走實(shí)現(xiàn)碳中和的路線圖：2030年實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)和供應(yīng)鏈零排放，即Scope1、Scope2和Scope3排放歸零;2050年實(shí)現(xiàn)投融資零排放。

2030：實(shí)現(xiàn)自身及供應(yīng)鏈碳中和的措施

定義碳排放

自2013年起，匯豐銀行每年9月30日發(fā)布過(guò)去一年的《二氧化碳排放報(bào)告》。報(bào)告披露的二氧化碳排放主要來(lái)自三大領(lǐng)域：一是匯豐集團(tuán)（含擁有管理控制權(quán)的合資企業(yè)或聯(lián)合資產(chǎn)）自有或租賃的商業(yè)建筑、車(chē)輛或其他交通工具所使用的能源;二是有控制權(quán)的離岸外包業(yè)務(wù);三是商務(wù)旅行，包括航空、鐵路、租用摩托車(chē)、出租車(chē)、汽車(chē)、船、客車(chē)、渡輪、帆船、有軌電車(chē)等。報(bào)告不包括來(lái)自投資、員工通勤和其他第三方來(lái)源的排放，以及排放量可以忽略不計(jì)或無(wú)法計(jì)算的其他溫室氣體產(chǎn)生的碳排放。

測(cè)算碳排放

能源使用和差旅是匯豐銀行碳排放的兩大來(lái)源。

能源碳排放=能耗×轉(zhuǎn)換系數(shù)。能耗數(shù)據(jù)包括用電量、主要燃料類型和消耗量等，數(shù)據(jù)盡可能通過(guò)計(jì)量?jī)x表獲得，若無(wú)法準(zhǔn)確獲得，可通過(guò)具有可比性的不動(dòng)產(chǎn)單位面積能耗進(jìn)行估算。轉(zhuǎn)換系數(shù)根據(jù)情況可使用英國(guó)商業(yè)、能源及產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略部為每種主要燃料來(lái)源規(guī)定的系數(shù)，或電力合同、行業(yè)協(xié)會(huì)、供應(yīng)商、國(guó)際能源署提供的系數(shù)。

差旅碳排放=行程距離×轉(zhuǎn)換系數(shù)。航空和鐵路出行距離可從商務(wù)旅行服務(wù)機(jī)構(gòu)獲得實(shí)際數(shù)據(jù)，公路出行距離參考發(fā)票中行駛距離，如果只能獲得出行的費(fèi)用信息，則可按照當(dāng)?shù)貥?biāo)準(zhǔn)估算行駛距離。轉(zhuǎn)換系數(shù)由運(yùn)輸服務(wù)供應(yīng)商提供或參考旅行行程所在國(guó)家的公開(kāi)數(shù)據(jù)。公務(wù)艙與經(jīng)濟(jì)艙的轉(zhuǎn)換系數(shù)應(yīng)當(dāng)有所區(qū)分。

中和碳排放

匯豐銀行通過(guò)“3R”方法中和自身碳足跡。一是Reduce，即管理和減少直接排放。從2011年到2019年，匯豐銀行用紙消耗削減了69%，用水消耗削減了75%，員工人均能耗降低了20%。二是Replace，即用清潔能源替代化石能源。2019年，匯豐銀行可再生能源消耗量占其能源消耗總量的29.4%，比2016年提升了6.4個(gè)百分點(diǎn)，匯豐銀行還對(duì)中國(guó)香港數(shù)據(jù)中心大樓進(jìn)行了綠化改造，在2300平方米空間中布設(shè)750個(gè)太陽(yáng)能電池板，預(yù)計(jì)每年可以提供221000kWh的清潔電力資源。三是Resolve，即通過(guò)購(gòu)買(mǎi)碳指標(biāo)抵消剩余的二氧化碳排放量，以實(shí)現(xiàn)碳中和。

此外，匯豐銀行還開(kāi)發(fā)了巴黎協(xié)定資本轉(zhuǎn)型評(píng)估工具（Paris Agreement Capital Transition Assessment Tool，簡(jiǎn)稱PACTA），用于評(píng)估投資組合的氣候轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，按照氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組要求披露環(huán)境信息，并積極參與全球金融業(yè)低碳標(biāo)準(zhǔn)制定等。

2050：支持全社會(huì)碳中和的路徑

到2050年，匯豐將實(shí)現(xiàn)投資所覆蓋的全部行業(yè)、企業(yè)、項(xiàng)目?jī)袅闩欧?，以支持巴黎協(xié)定和全球碳中和目標(biāo)達(dá)成，具體措施包括：

一是幫助高排放客戶向低碳轉(zhuǎn)型。匯豐計(jì)劃在2030年以前投入7500億美元至1萬(wàn)億美元幫助客戶低碳轉(zhuǎn)型，同時(shí)加大轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度，如發(fā)行轉(zhuǎn)型債券、小微企業(yè)綠色信貸和發(fā)展可持續(xù)供應(yīng)鏈金融等，以及為客戶提供碳中和相關(guān)的研究和咨詢服務(wù)。

二是支持低碳新技術(shù)、新模式。匯豐環(huán)球投資管理與專業(yè)氣候變化咨詢及投資公司（Pollination Group Holdings Limited）宣布，雙方已訂立合資協(xié)議成立大自然資本管理公司（HSBC Pollination Climate Asset Management）。該企業(yè)將設(shè)立一系列私募基金，為投資者提供多樣化的全球自然資本投資主題，包括可持續(xù)農(nóng)業(yè)、可持續(xù)森林、藍(lán)色經(jīng)濟(jì)、生物多樣性等。該企業(yè)計(jì)劃在2021年推出首期10億美元的基金，匯豐集團(tuán)為基礎(chǔ)投資人。匯豐銀行還將成立專門(mén)單位，在2025年以前投資1萬(wàn)億美元，支持清潔技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展。

對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的啟示

對(duì)我國(guó)銀行業(yè)而言，可以從匯豐銀行的經(jīng)驗(yàn)中得出以下幾點(diǎn)啟示，助力我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。

一是在全面核算碳足跡的基礎(chǔ)上，制定自身經(jīng)營(yíng)的碳中和目標(biāo)。由管理層牽頭對(duì)境內(nèi)外、總分行、子分公司全口徑溫室氣體排放進(jìn)行核查和測(cè)算，根據(jù)測(cè)算情況及脫碳計(jì)劃宣布“碳中和”目標(biāo)。此過(guò)程應(yīng)考慮聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)提供咨詢和鑒證服務(wù)。

二是力促高排放客戶低碳轉(zhuǎn)型。梳理電力、建材、鋼鐵、化工等高排放行業(yè)信貸余額，找到重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目，發(fā)行轉(zhuǎn)型債券或信貸支持其進(jìn)行低碳改造，將企業(yè)或項(xiàng)目的碳減排情況作為授信的依據(jù)。

三是支持環(huán)保低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展。加大對(duì)可再生能源、綠色建筑、綠色交通、工業(yè)能效提升等領(lǐng)域的支持力度;創(chuàng)新低碳金融產(chǎn)品，探索碳資產(chǎn)質(zhì)押授信、碳交付保函、國(guó)際碳保理融資;以投貸聯(lián)動(dòng)方式解決中小型清潔技術(shù)企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。

四是加強(qiáng)碳相關(guān)信息的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露。研究將棕色資產(chǎn)信息納入ESG報(bào)告，即涵蓋環(huán)境（Environmental）、社會(huì)責(zé)任（Social）和治理（Governance），或考慮納入環(huán)境信息披露專題報(bào)告;在全球碳中和背景下，對(duì)高排放行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展情景分析和壓力測(cè)試;積極參與制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

（張靜文為工商銀行現(xiàn)代金融研究院分析師。本文編輯/謝松燕）