商業(yè)銀行綠色信貸創(chuàng)新發(fā)展與因應(yīng)策略

薛小飛

近年來，我國綠色信貸發(fā)展良好，綠色信貸規(guī)模逐年提升，綠色金融成效開始顯現(xiàn)。截至2021年一季度末，國內(nèi)21家主要銀行綠色信貸余額達(dá)12.5萬億元，可再生能源、綠色交通、綠色建筑、節(jié)能環(huán)保等成為綠色信貸投放的主要領(lǐng)域。

但是，目前我國商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品較為匱乏，創(chuàng)新性不夠，未能充分滿足市場的綠色需求。同時，綠色信貸投放周期較短，資產(chǎn)質(zhì)量、投放效果均有待觀察。如何進一步踐行綠色發(fā)展理念，推動商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，是擺在各家商業(yè)銀行面前的一項重要課題。

我國商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀

我國綠色信貸規(guī)章制度不斷完善。1995年3月，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于貫徹綠色信貸政策與加強環(huán)境保護工作有關(guān)問題的通知》，首次就綠色信貸提出要求。這是初步的探索階段。2007年7月，國家環(huán)保總局、中國人民銀行、銀監(jiān)會（現(xiàn)銀保監(jiān)會，下同）共同出臺《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》（環(huán)發(fā)〔2007〕108號），將綠色信貸管理上升為一項政策制度，是綠色信貸政策發(fā)展進程中的一項重要舉措。2012年1月，銀監(jiān)會發(fā)布《綠色信貸指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕4號），對綠色信貸產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新提出了新要求。2014年6月，銀監(jiān)會印發(fā)《綠色信貸實施情況關(guān)鍵評價指標(biāo)》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕186號），旨在為銀行綠色評級提供政策指導(dǎo)。2015年1月，銀監(jiān)會、發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《能效信貸指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2015〕2號），鼓勵商業(yè)銀行以能效信貸為準(zhǔn)繩，不斷調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的授信方式，完善綠色信貸的政策體系。2016年8月，中國人民銀行、財政部等七部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2016〕228號），明確了綠色金融的范圍，為綠色金融發(fā)展提供了指導(dǎo)意見。這一年也成為我國綠色金融元年。2017年6月，國務(wù)院批準(zhǔn)浙江、廣東、江西、貴州、新疆5?。▍^(qū)）為綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，這一舉措標(biāo)志著我國綠色信貸業(yè)務(wù)已由政策層面的頂層設(shè)計向?qū)嵺`層面的具體落實上轉(zhuǎn)換。2019年3月，發(fā)改委等七部委聯(lián)合發(fā)布《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》以及解釋說明文件，為綠色信貸發(fā)展提供了產(chǎn)業(yè)指引。2020年5月，人行組織建設(shè)的綠色金融指標(biāo)體系可視化系統(tǒng)成功上線，該系統(tǒng)有助于降低綠色金融市場信息不對稱性，擴大綠色金融服務(wù)的范圍和覆蓋面。

我國商業(yè)銀行綠色信貸規(guī)模不斷增加。截至2020年末，我國主要金融機構(gòu)綠色信貸余額為11.95萬億元，較上年同期增長16.93%，占社會融資規(guī)模存量的6.88%。截至2021年一季度末，本外幣綠色信貸余額已超過13萬億元，同比增長24.6%，并高于各項貸款增速12.3個百分點;其中，21家主要銀行機構(gòu)綠色信貸余額達(dá)12.5萬億元，同比增長4.6%，我國綠色信貸發(fā)展形勢良好（見圖1）。

目前，我國綠色信貸規(guī)模為世界第一，國有大行及大型股份制銀行是綠色信貸供給的主體。2019年，我國六大國有銀行綠色信貸余額總額為4.96萬億元，綠色信貸比率平均為6.93%（見表1、表2）;在股份制商業(yè)銀行中，浦發(fā)銀行2019年的綠色信貸余額達(dá)到2260億元，位居同類型銀行第一，綠色信貸比率為5.69%;在地方性銀行當(dāng)中，江蘇銀行2019年的綠色信貸余額達(dá)到859.59億元，位居同類型銀行第一，綠色信貸比率為8.26%?？傮w上，國有大行及大型股份制銀行成為我國綠色信貸的主要貢獻(xiàn)者，是推動綠色金融發(fā)展的中堅力量。

綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新成效逐步顯現(xiàn)。一方面，綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生積極影響，越來越多的產(chǎn)業(yè)開始走綠色發(fā)展之路。截至2020年末，國內(nèi)清潔能源產(chǎn)業(yè)信貸余額首次突破3萬億元，超過同期煤炭、鋼鐵、有色金屬等三個主要高耗能領(lǐng)域的貸款總量。另一方面，商業(yè)銀行通過綠色信貸間接促成節(jié)能減排的實現(xiàn)，降低了資源消耗和環(huán)境污染的程度。依照綠色信貸資金占綠色項目總投資的比例計算，國內(nèi)21家主要銀行綠色信貸每年可支持標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)約超過3億噸，二氧化碳減排當(dāng)量超過7億噸。以農(nóng)業(yè)銀行為例，綠色信貸支持下的節(jié)能環(huán)保項目每年可節(jié)約標(biāo)煤超過2600萬噸，減排二氧化碳當(dāng)量接近6000萬噸。

我國綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體較好。近五年來，我國商業(yè)銀行綠色信貸不良貸款率保持在0.73%以下，遠(yuǎn)低于同期各項貸款的不良水平，綠色信貸平均不良率為0.47%;截至2020年末，綠色不良信貸余額為390億元，不良率為0.33%，比同期企業(yè)貸款不良率低1.65個百分點（見圖2）。

我國商業(yè)銀行綠色信貸實踐路徑

我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)全面推廣落地的時間并不長，可復(fù)制、成熟型的綠色信貸業(yè)務(wù)模式較少。總體而言，綠色信貸的創(chuàng)新發(fā)展由高到底可劃分為四個層次：戰(zhàn)略層、產(chǎn)業(yè)層、產(chǎn)品層以及外在輔助的政策引導(dǎo)支持層。

戰(zhàn)略層面：綠色信貸成為全行戰(zhàn)略。以興業(yè)銀行為例，該行結(jié)合信托、證券、基金等多項金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)新推出“綠色金融集團”發(fā)展模式，并建立了一整套先進的環(huán)境與社會風(fēng)險管理體系，推出了排污權(quán)抵押貸款、碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款等產(chǎn)品，在綠色信貸領(lǐng)域獨樹一幟。2008年，興業(yè)銀行綠色信貸余額為33.04億元，綠色信貸比率為0.66%;到2019年，其綠色信貸余額達(dá)1.01萬億元水平，綠色信貸比率達(dá)29.37%（見表3）。

國有大行中，農(nóng)業(yè)銀行較早啟動綠色金融業(yè)務(wù)。該行從總行戰(zhàn)略角度出發(fā)，制定全面的綠色信貸政策，并通過不斷完善綠色信貸政策、構(gòu)建綠色信貸指標(biāo)體系、加強綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新、強化環(huán)境和社會風(fēng)險治理等措施促進全行實現(xiàn)綠色發(fā)展。目前，農(nóng)業(yè)銀行的綠色信貸指標(biāo)已經(jīng)涵蓋鋼鐵、水泥、石化等18個行業(yè)，涉及客戶8000多戶。截至2020年末，農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸整體余額達(dá)1.51萬億元，較上年同期增長27.2%，成為綠色信貸領(lǐng)域的佼佼者（見表4）。

產(chǎn)業(yè)層面：從區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)出發(fā)，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級改造，助力區(qū)域生態(tài)修復(fù)和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。以晉商銀行為例，該行在綠貸通、綠直融、綠創(chuàng)融、綠融通等“綠系列”金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)。一方面，逐步退出“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)，支持舊產(chǎn)業(yè)升級改造項目（見表5）;另一方面，不斷向清潔能源生產(chǎn)、能源環(huán)保類等產(chǎn)業(yè)傾斜，大力支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。截至2020年末，晉商銀行綠色信貸余額為52.15億元，同比增長39%;截至2021年3月末，該行各類綠色產(chǎn)業(yè)提供資金支持余額已達(dá)92.41億元（見圖3）。

產(chǎn)品層面：以綠色信貸產(chǎn)品為抓手，從自身所熟悉的領(lǐng)域打開突破口，逐步深入到綠色領(lǐng)域。以武漢眾邦銀行為例，2021年7月，該行以“鄉(xiāng)村振興貸”為綠色信貸的拳頭產(chǎn)品，率先在湖北潛江小龍蝦產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)落地，并逐步向隨州香菇、湖北楚茶、三峽柑橘等特色農(nóng)業(yè)鏈延伸，成為民營銀行陣營中開展綠色信貸業(yè)務(wù)的典型（見圖4）。

政策引導(dǎo)支持層面：地方政府大力扶持，培育綠色金融樣本。以福建省為例，該省轄內(nèi)各大商業(yè)銀行與三明市、永安市、南平市合作，通過銀政合作、銀企合作的方式，為地方產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)綠色發(fā)展提供金融支持，并創(chuàng)新推出了具有可復(fù)制的綠色金融發(fā)展模式，形成了綠色金融創(chuàng)新成果，如綠色金融服務(wù)中心、電力綠色貸、VCS林業(yè)碳匯交易、綠色轉(zhuǎn)型貸、林業(yè)碳匯貸等（見表6）。

以三明市“綠色金融服務(wù)中心”為例，多家銀行推出了系列綠色信貸服務(wù)。其中，農(nóng)業(yè)銀行推出了“綠色金融服務(wù)中心+綠盈鄉(xiāng)村”服務(wù)模式;興業(yè)銀行推出了“綠色金融服務(wù)中心+綠色制造”服務(wù)模式（聚焦轄區(qū)傳統(tǒng)制造業(yè)以及石墨烯、稀土新能源材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的能效、水效和環(huán)保提升改造）;郵儲銀行推出了“綠色金融服務(wù)中心+綠色創(chuàng)業(yè)就業(yè)”服務(wù)模式（支持綠色就業(yè)、創(chuàng)業(yè)）;三明農(nóng)商銀行推出了“綠色金融服務(wù)中心+綠色消費”服務(wù)模式;建設(shè)銀行推出了“綠色金融服務(wù)中心+綠色建筑”服務(wù)模式;農(nóng)合機構(gòu)推出了“綠色金融服務(wù)中心+綠色特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)”服務(wù)模式（見表7）。

我國商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展瓶頸

對綠色發(fā)展理念認(rèn)識不到位，社會責(zé)任意識不足。部分銀行迫于政策壓力投放綠色信貸資金，并未真正意識到開展綠色信貸的長遠(yuǎn)意義，社會責(zé)任感不足。一些銀行在綠色金融發(fā)展方面既缺乏頂層規(guī)劃，也缺少相應(yīng)的考評機制，綠色發(fā)展積極性欠缺;一些銀行機械地執(zhí)行監(jiān)管要求，僅注重短期效益，未做長遠(yuǎn)考慮，在執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)上缺乏專業(yè)度，導(dǎo)致綠色金融流于形式。

綠色信貸專業(yè)人才缺乏。綠色信貸多涉及節(jié)能環(huán)保、綠色農(nóng)業(yè)、綠色建筑等專業(yè)性強的行業(yè)，銀行在業(yè)務(wù)開發(fā)、信貸審批、風(fēng)險評估、貸中監(jiān)管、貸后管理等諸多環(huán)節(jié)需要配置專業(yè)的人才。同時，有必要組建專業(yè)的綠色信貸部門以從事專業(yè)化的綠色信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營工作，并以敏捷組織和創(chuàng)新機制為保障，建立模塊化、組件化項目作戰(zhàn)單元進行業(yè)務(wù)開發(fā)。但是就目前來看，部分商業(yè)銀行在此領(lǐng)域并無特別耕耘，相應(yīng)的人才較為缺乏，相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)也難以保障項目的順利開展。結(jié)果是，在一些專業(yè)性較強的綠色信貸領(lǐng)域大多由非專業(yè)人才兼任，對項目的評估容易產(chǎn)生偏差。

綠色信貸產(chǎn)品種類不全、創(chuàng)新不足。我國綠色信貸以產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的綠色項目為主，主要集中于交通運輸、倉儲和郵政業(yè)、電力、熱力、燃?xì)獾壬a(chǎn)領(lǐng)域，有關(guān)個人及家庭的綠色信貸、綠色信用卡、綠色理財?shù)犬a(chǎn)品不夠豐富，無法形成全方位的綠色金融發(fā)展氛圍。

風(fēng)險緩釋措施不足，綠色信貸擔(dān)保機制不健全。綠色信貸面向的產(chǎn)業(yè)前期資金投入規(guī)模大、見效慢、周期長，且存在一定的市場風(fēng)險;而商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險管理機制主要是基于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，還未就綠色信貸業(yè)務(wù)建立起完善的風(fēng)險管理機制。同時，綠色信貸擔(dān)保機制有待建立，增信措施有待完善，特別是基于未來收益權(quán)、碳排放權(quán)、排污權(quán)等無形資產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押制度有待梳理完善，與之相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定、擔(dān)保制度建設(shè)、評估框架搭建、監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置等一系列基礎(chǔ)性工作需要加速推進。

我國商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新的因應(yīng)策略

全面踐行綠色發(fā)展理念，推動綠色信貸發(fā)展，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型并非一朝一夕之事，也非某一家銀行的責(zé)任，而是需要全社會各個層面協(xié)同合作、共同推動，是一項系統(tǒng)性工程。

政策與監(jiān)管層面

加強構(gòu)建綠色信貸政策體系和明確的監(jiān)管要求。一是要加快制定更加完善的政策指引，明確綠色信貸、綠色標(biāo)的的統(tǒng)計口徑、考核標(biāo)準(zhǔn)等，做到“實質(zhì)重于形式”;二是要聯(lián)合環(huán)保、司法、商務(wù)等部門共同制定綠色產(chǎn)業(yè)目錄和聯(lián)合懲戒機制;三是可嘗試建立企業(yè)環(huán)境信息共享平臺，并與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫進行對接，為金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的綠色信貸決策提供環(huán)保評價依據(jù)。

進一步完善綠色信貸擔(dān)保機制。不斷完善綠色信貸擔(dān)保機制，降低綠色信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險。一是創(chuàng)新推動并豐富綠色信貸抵質(zhì)押物品種，同時推動配套法規(guī)制度建設(shè)工作。二是推動碳排放權(quán)、排污權(quán)、專利權(quán)等作為增信手段納入綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新活動當(dāng)中，提高綠色信貸的風(fēng)險管控質(zhì)量。三是在業(yè)務(wù)模式上加強創(chuàng)新，融合擔(dān)保公司、保險機構(gòu)、政府基金、投資機構(gòu)等外部主體，加強銀保、銀政、銀擔(dān)、銀企等合作，建立風(fēng)險共擔(dān)機制。

制定綠色發(fā)展成果考核評價體系。金融最終要服務(wù)于實體經(jīng)濟發(fā)展，并與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展相輔相成，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的政策導(dǎo)向會影響甚至決定金融資源的配置。因此，要不斷糾正單純以經(jīng)濟增長速度評定政績的考核偏向，將綠色發(fā)展原則引入到政績考核體系中，將綠色政績作為考評政績的重要尺度，通過轉(zhuǎn)變政府職能推動實現(xiàn)綠色發(fā)展，引導(dǎo)金融資源流向綠色領(lǐng)域。

商業(yè)銀行層面

提高認(rèn)識，建立可持續(xù)發(fā)展的綠色理念。商業(yè)銀行需要將綠色發(fā)展理念上升至銀行戰(zhàn)略層面，摒棄短期利益考量，注重長期的經(jīng)濟效益和社會效益，從內(nèi)部信貸政策制定、風(fēng)險管理要求、組織架構(gòu)設(shè)計、人才晉升路徑等不同層面進行統(tǒng)一部署。加強理念教育和政策宣導(dǎo)，在銀行內(nèi)部前、中、后臺之間達(dá)成綠色共識，為綠色信貸業(yè)務(wù)的開展奠定基礎(chǔ)。

增強商業(yè)銀行綠色產(chǎn)業(yè)投研能力。綠色產(chǎn)業(yè)涉及領(lǐng)域廣闊，專業(yè)性強，商業(yè)銀行需要具備較強的專業(yè)能力、創(chuàng)新能力和風(fēng)險控制能力，才能持續(xù)推進綠色金融服務(wù)。為此，商業(yè)銀行可組建綠色信貸部門，集市場調(diào)研、產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)推廣、信貸管理等于一體，實現(xiàn)扁平化管理。同時，配套建立快速市場響應(yīng)機制，提高組織溝通效率，組建敏捷化項目團隊，以提高產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的開發(fā)效率。此外，要加強綠色信貸領(lǐng)域的人才培養(yǎng)：一是注重復(fù)合型人才選拔和培育;二是可通過行業(yè)溝通、產(chǎn)業(yè)調(diào)研等方式提升員工的洞察力和專業(yè)能力;三是要加強銀行內(nèi)部的跨部門溝通，增進專業(yè)互信、專業(yè)互通。

完善商業(yè)銀行內(nèi)部綠色信貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合法規(guī)政策和監(jiān)管要求，按照“實質(zhì)重于形式”的原則完善內(nèi)部信貸政策，制定更加細(xì)化的綠色信貸投放標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計口徑，將綠色要求落實在信貸投放之前，保障資金真正流向綠色領(lǐng)域。同時，部署完善綠色信貸風(fēng)險管理體系，在風(fēng)控環(huán)節(jié)嵌入環(huán)境與社會評價因子，搭建科學(xué)的風(fēng)控模型。此外，要設(shè)置合理的綠色信貸考核評價機制，提高相應(yīng)的獎勵措施。

不斷加強綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。一方面，促進原有的“非綠”轉(zhuǎn)“綠”;另一方面，開發(fā)出新的綠色業(yè)務(wù)。要在原有的對公綠色信貸產(chǎn)品體系基礎(chǔ)之上加強產(chǎn)品的多樣化開發(fā)，以滿足不同行業(yè)、不同主體發(fā)展所需。尤其要注重產(chǎn)業(yè)鏈思維，深入到產(chǎn)業(yè)鏈中探索綠色信貸發(fā)展空間。與此同時，在個人綠色信貸產(chǎn)品領(lǐng)域加強創(chuàng)新，豐富個人綠色金融產(chǎn)品體系。例如，開發(fā)個人綠色消費貸、綠色信用卡、綠色個人經(jīng)營貸等產(chǎn)品，充分發(fā)揮個人群體的力量，打造全能型“綠色銀行”。

環(huán)境治理層面

加快制定綠色產(chǎn)業(yè)目錄和綠色評判標(biāo)準(zhǔn)，解決“何為綠”的問題。由于缺乏一個統(tǒng)一的評價體系，社會各界對綠色標(biāo)準(zhǔn)掌握的尺度各不相同，綠色信貸最終的投放效果無法合理評估。因此，需要從環(huán)境治理的層面出發(fā)，分產(chǎn)業(yè)、分行業(yè)、分鏈條、分區(qū)域制定更為明確的綠色標(biāo)準(zhǔn)，解決“何為綠”的困擾，為綠色信貸提供參考。

完善環(huán)境治理體系，科學(xué)執(zhí)法、嚴(yán)格執(zhí)法并重?！爸挥袑嵭凶顕?yán)格的制度、最嚴(yán)密的法治，才能為生態(tài)文明建設(shè)提供可靠保障”，要確保環(huán)保執(zhí)法的及時性、有效性和權(quán)威性，結(jié)合綠色目錄和綠色標(biāo)準(zhǔn)開展生態(tài)環(huán)境的綜合治理，通過專業(yè)、科學(xué)執(zhí)法保障綠色發(fā)展，實施合理的獎懲措施引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)走綠色發(fā)展之路，與金融部門的綠色金融發(fā)展形成協(xié)同。

（本文僅代表作者個人觀點，與所在單位無關(guān)）

（作者單位：福建華通銀行股份有限公司）