發(fā)行概覽：公司本次擬公開(kāi)發(fā)行新股10890.6667萬(wàn)股，公司股東不公開(kāi)發(fā)售股份。實(shí)際募集資金扣除發(fā)行等費(fèi)用后，擬按照輕重緩急投資以下項(xiàng)目：全渠道零售終端建設(shè)項(xiàng)目、全渠道數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、全渠道物流中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：孩子王主要從事母嬰童商品零售及增值服務(wù)，是一家數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的、基于顧客關(guān)系經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新型家庭全渠道服務(wù)提供商。自設(shè)立以來(lái)，公司立足于為準(zhǔn)媽媽及0-14歲嬰童提供一站式購(gòu)物及全方位成長(zhǎng)服務(wù)，通過(guò)“科技力量+人性化服務(wù)”，深度挖掘客戶(hù)需求，通過(guò)大量場(chǎng)景互動(dòng)，建立高黏度客戶(hù)基礎(chǔ)，開(kāi)創(chuàng)了以會(huì)員關(guān)系為核心資產(chǎn)的單客經(jīng)營(yíng)模式。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司自成立以來(lái)，始終堅(jiān)持以客戶(hù)為中心的經(jīng)營(yíng)理念，憑借對(duì)消費(fèi)者需求的精準(zhǔn)把握以及優(yōu)質(zhì)的商品和服務(wù)，迅速成為母嬰零售領(lǐng)域的代表性品牌之一。經(jīng)過(guò)多年的努力，公司通過(guò)不斷完善其商品品類(lèi)和全渠道建設(shè)，打造了“商品+服務(wù)+產(chǎn)業(yè)生態(tài)經(jīng)濟(jì)”的多元化經(jīng)營(yíng)體系，在中高端母嬰市場(chǎng)建立了良好的品牌形象，先后獲得國(guó)家級(jí)或省級(jí)“電子商務(wù)示范企業(yè)”、“全國(guó)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)企業(yè)”、“新型信息消費(fèi)示范項(xiàng)目”、“首批線(xiàn)上線(xiàn)下融合發(fā)展數(shù)字商務(wù)示范企業(yè)”等，并多次入選中國(guó)連鎖百?gòu)?qiáng)榜，進(jìn)一步鞏固了公司在母嬰零售行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

公司通過(guò)構(gòu)建門(mén)店終端、移動(dòng)端APP、微信公眾號(hào)、小程序、微商城等打造全渠道營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，建立了品牌和用戶(hù)互相感知和交互的多個(gè)觸點(diǎn)，及時(shí)準(zhǔn)確地滿(mǎn)足消費(fèi)者全方位的消費(fèi)需求。

募投項(xiàng)目匹配性：“全渠道零售終端建設(shè)項(xiàng)目”系公司計(jì)劃未來(lái)3年在江蘇、安徽、四川、廣東、重慶等22個(gè)省市建設(shè)300家數(shù)字化門(mén)店，從而進(jìn)一步完善公司的門(mén)店布局，提高市場(chǎng)份額和盈利能力，同時(shí)，公司將對(duì)C端數(shù)字化平臺(tái)進(jìn)行全面升級(jí)改造，推進(jìn)門(mén)店數(shù)字化功能和線(xiàn)上銷(xiāo)售平臺(tái)的迭代，加強(qiáng)全渠道融合，提升公司的市場(chǎng)占有率和品牌知名度，滿(mǎn)足消費(fèi)者不斷升級(jí)的購(gòu)物需求;“全渠道數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”系圍繞人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)，進(jìn)一步升級(jí)改造業(yè)務(wù)中臺(tái)、數(shù)據(jù)中臺(tái)、AI中臺(tái)、基礎(chǔ)平臺(tái)以及B端產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)鏈數(shù)字化管理;“全渠道物流中心建設(shè)項(xiàng)目”系為配合現(xiàn)有門(mén)店布局及未來(lái)門(mén)店拓展規(guī)劃，在南京、武漢、天津、廣州、成都等城市新建、擴(kuò)建倉(cāng)儲(chǔ)基地，完善倉(cāng)網(wǎng)體系，提高倉(cāng)儲(chǔ)物流的運(yùn)行效率和管理能力，實(shí)現(xiàn)線(xiàn)下門(mén)店和線(xiàn)上訂單的高效配送，滿(mǎn)足市場(chǎng)及客戶(hù)快速增長(zhǎng)的需求。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)、新冠病毒疫情對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月24日）