惠凱

今年以來，作為辦公地點同為重慶北碚區(qū)，且保薦督導團隊同為國泰君安及天健事務所的上市公司，正川股份、三圣股份都遇到了一定麻煩。前者不僅因5月份余澤東舉報的“實控人鄧勇操縱、哄抬股價”一事惹上官司，且公司還因可轉(zhuǎn)債募資信披違規(guī)問題被交易所責令改正。而后者的實控人潘先文也因涉嫌操縱證券市場，于今年6月被重慶市公安局采取刑事拘留強制措施。

正川股份被公開舉報訴訟進入開庭階段

今年5月底，余澤東公開舉報“正川股份實控人鄧勇操縱、哄抬股價”。在其《舉報信》中，余澤東提出：1，2017年正川股份上市，發(fā)行價14.32元，募資3.87億元，資金主要用于“一級耐水藥用玻璃包裝材料生產(chǎn)研發(fā)基地一期項目”和“生產(chǎn)及配料系統(tǒng)自動化升級改造項目”。彼時正川股份曾公開表示，項目建成后，公司會新增27.6億只一級耐水藥用玻璃管制瓶的年產(chǎn)能力，新增銷售收入預計3.45億元，凈利潤8728萬元。實際上上市近4年來，正川股份確實建成了一期項目，但銷售收入和利潤都沒有實現(xiàn);2，正川股份上市以來，業(yè)績每況愈下，2018年，公司實現(xiàn)營收5.96億元，歸屬于上市公司普通股東的凈利潤8277萬元，同比增長0.72%;2019年，公司總營收5.21億元，同比減少12.54%，歸屬于上市公司股東凈利潤6106萬元，同比減少26%;2020年，營收5億元，繼續(xù)萎縮，歸屬上市公司普通股東凈利潤5395萬元，同比進一步減少13%。但股價卻走出了不一樣的節(jié)奏。去年，受疫情的影響，正川股份股價從13.2元拉升至108元。“鄧勇及其家族充分利用全球新冠疫情對疫苗玻璃瓶龐大需求的熱點概念，在沒有任何疫苗玻璃瓶生產(chǎn)能力，沒有接到任何疫苗玻璃瓶訂單的情況下，利用市場熱點，大肆炒作疫苗玻璃瓶概念操縱股價”。

舉報信顯示，余澤東是人大重慶校友會的秘書長。問題在于，余先生為何要舉報正川股份？

此前有媒體報道，余和正川股份實控人鄧勇之間存在經(jīng)濟糾紛。據(jù)余澤東向相關媒體表示，鄧勇與某公司發(fā)生訴訟，其接手后助鄧勇勝訴。按照雙方簽訂的代理協(xié)議，余澤東認為鄧勇應支付風險代理費110萬元，但鄧卻未支付相關費用。

余澤東表示，自己確實曾協(xié)助鄧打了三場官司，“發(fā)生在4年前，那時鄧勇的公司還沒有上市?！钡瑫r又解釋稱，舉報與訴訟費用糾紛無關。面對《紅周刊》記者的追問，余澤東表示不便出示和上述訴訟糾紛的相關材料，不過其透露，案件已經(jīng)于9月27日在重慶渝中區(qū)法院開庭審理，重慶證監(jiān)局的一位副局長也出庭，“庭審結果尚不明朗。”

可轉(zhuǎn)債信披內(nèi)容不真實被罰

正川股份的主業(yè)為醫(yī)用低耗材中的藥用玻璃，早些年的業(yè)績和股價平平，但在2020年4月至8月，正川股份股價突然出現(xiàn)暴漲，漲幅超過600%。期間，公司多次澄清“公司、控股股東及實控人均不存在涉及公司應披露而未披露的重大信息，公司未接到疫苗瓶批量采購訂單”。然而就在同年7月底，上市公司突然發(fā)布公告稱，“計劃發(fā)行4億元可轉(zhuǎn)債，用于中硼硅藥用玻璃生產(chǎn)和研究項目，達產(chǎn)后可形成年產(chǎn)13億支中硼硅玻璃瓶生產(chǎn)能力（可作為疫苗瓶使用）”?；蛘鞘艽死么碳?，股價連續(xù)漲停，最高價曾上摸108.4元。

也就在正川股份股價站上新高的同期，多位原始股東和董監(jiān)高卻在集中減持，譬如在去年8月底，鄧勇的一致行動人、直系親屬鄧紅、鄧步莉公告擬減持占上市公司總股本5.2%的股份。其后，股價也進入下降通道，高點至今跌幅超過七成。

今年3月，上交所公告對正川股份時任董事長鄧勇、董秘費世平予以了通報批評，指出公司在2020年7月25日發(fā)布異動公告時，已開始籌劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債并擬提交董事會審議，但未依規(guī)核實并及時披露，存在信披不真實、不完整情況。

余先生向《紅周刊》記者表示，9月27日的開庭內(nèi)容和“正川股份3.1億元股權融資未披露”有關。他透露，據(jù)天眼查等網(wǎng)站，正川股份實控人曾向某券商再融資，但上市公司公告卻查不到這次再融資的相關信息?！都t周刊》記者發(fā)現(xiàn)，在正川股份今年一季報前十大流通股東名單中，確實存在某券商，但其在中報時已經(jīng)從名單中消失。

對于正川股份可轉(zhuǎn)債募資擬投向的中硼硅玻璃瓶項目，他直言：上馬該項目一定程度上是為了配合二級市場。

同樣是對于這一項目，聯(lián)合資信的分析師蒲雅修、劉哲也指出，IPO和可轉(zhuǎn)債募投項目從建成投產(chǎn)到產(chǎn)生效益時間較長，投資回收期在7年以上，“若市場環(huán)境發(fā)生重大不利變化或市場拓展不理想，可能對募投項目產(chǎn)品的市場需求造成不利影響，給項目帶來風險”。

三圣股份曾被信托抱團實控人潘先文或涉操縱市場

值得注意的是，同樣位于重慶北碚區(qū)的另一家上市公司——三圣股份，最近日子也不好過。余先生表示，鄧勇和三圣股份實控人潘先文之間是“兩人是喝血酒的兄弟，一起從小長大，正川股份上市保薦人也是潘先文推薦的”。

公開信息顯示，兩家上市公司所在辦公位置距離很近，都在北碚區(qū)，辦公樓相距約1千米。保薦機構均為申萬宏源證券承銷保薦公司，上市過程中的會計師事務所均為天健會計師事務所，具體負責的經(jīng)辦注冊會計師也都有張某。

業(yè)務范圍上，兩家公司都涉及到醫(yī)藥。其中，正川股份一直在擴大藥劑玻璃瓶的產(chǎn)能，而三圣股份近幾年通過收購，也形成“建材化工+醫(yī)藥制造”的雙輪驅(qū)動模式。此外，兩者還均向新冠病毒防治概念靠攏，前者因生產(chǎn)疫苗瓶在去年暴漲，而后者的董秘在互動易等平臺上也表示，“公司密切關注新冠防治領域藥品原料的研發(fā)和生產(chǎn)，將會積極拓展市場，根據(jù)市場變化調(diào)整相關中間體產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售”。

更為巧合的是，三圣股份的實控人也因操縱證券市場一事而被調(diào)查。在今年6月，三圣股份曾發(fā)布公告稱，實控人潘先文因涉嫌操縱證券市場，被重慶市公安局采取刑事拘留強制措施。