發(fā)行概覽：本次發(fā)行實際募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項目及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營運資金，將按輕重緩急順序投資于以下項目：硬質(zhì)合金制品建設(shè)項目、牙輪鉆頭建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事硬質(zhì)合金及工具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。硬質(zhì)合金屬于國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，公司專注于硬質(zhì)合金領(lǐng)域的技術(shù)開發(fā)，逐步掌握了礦用、切削及耐磨等應(yīng)用領(lǐng)域的硬質(zhì)合金核心技術(shù)，具備了較高的生產(chǎn)工藝水平，建立了完善的銷售渠道，根據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會硬質(zhì)合金分會公開的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，公司的硬質(zhì)合金產(chǎn)量連續(xù)多年位列國內(nèi)前十。

核心競爭力：公司自成立以來專注于硬質(zhì)合金及其應(yīng)用的研發(fā)與創(chuàng)新，以客戶需求為導(dǎo)向，設(shè)立技術(shù)研發(fā)中心作為自主研發(fā)平臺，密切跟蹤行業(yè)內(nèi)最新研究成果，開展長期技術(shù)研發(fā)工作，并在各事業(yè)部分設(shè)技術(shù)部，根據(jù)市場需求改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品和開發(fā)新產(chǎn)品，保證公司技術(shù)和產(chǎn)品布局適應(yīng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展更迭。公司堅持自主開發(fā)和合作研發(fā)相結(jié)合，依托公司現(xiàn)有核心技術(shù)和研究開發(fā)隊伍，加強(qiáng)與高校、研究所的多層次的技術(shù)合作。公司是江蘇省企業(yè)技術(shù)中心及江蘇省高效鑿巖工具工程技術(shù)研究中心，公司是國內(nèi)先進(jìn)的大規(guī)模硬質(zhì)合金柱齒研發(fā)制造基地及大規(guī)模礦用牙輪鉆頭研發(fā)制造基地，公司與南京航空航天大學(xué)、三峽大學(xué)和長江大學(xué)等國內(nèi)高等院校建立良好的研發(fā)合作關(guān)系，形成了可持續(xù)發(fā)展的良性產(chǎn)學(xué)研合作生態(tài)。

募投項目匹配性：公司經(jīng)過多年發(fā)展，已形成了較為完備的硬質(zhì)合金及工具的技術(shù)體系，掌握了部分高端硬質(zhì)合金產(chǎn)品的核心技術(shù)，公司產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)擁有一定的競爭力和市場份額，但與國外高端硬質(zhì)合金及工具廠商相比，國內(nèi)硬質(zhì)合金及工具企業(yè)在技術(shù)研發(fā)能力、產(chǎn)品制造工藝和產(chǎn)品性能方面仍存在差距。本次募集資金投資項目的建設(shè)，公司將加大生產(chǎn)設(shè)備、檢測設(shè)備、自動化控制等方面的投入，提高公司硬質(zhì)合金及牙輪鉆頭的產(chǎn)能水平，充分利用公司長期積累的技術(shù)和管理優(yōu)勢，在日益增長的市場需求中增加公司產(chǎn)品的市場占有率，增強(qiáng)公司的整體競爭力和市場影響力。本次募投項目建設(shè)，不僅有利于公司加快吸收、消化國內(nèi)外各種新技術(shù)，并加速研發(fā)成果的轉(zhuǎn)化，還能為公司提供充足的新產(chǎn)品、新技術(shù)儲備，完善以客戶需求為中心、以潛在市場需求為導(dǎo)向的產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新制度，從而使技術(shù)創(chuàng)新成為公司提供差異化服務(wù)和開拓新應(yīng)用領(lǐng)域的有利支撐，為公司進(jìn)一步開拓國內(nèi)外市場提供助力。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、訴訟風(fēng)險、募集資金投資項目相關(guān)風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至9月30日）