劉媛媛

【摘要】2018年，財(cái)政部發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃（CAS21）》，要求境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)自2019年1月1日起實(shí)施，其他企業(yè)自2021年1月1日起執(zhí)行。文章在對(duì)G有線電視傳輸企業(yè)中存在的租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行逐項(xiàng)判定基礎(chǔ)上，分析了新準(zhǔn)則對(duì)承租人會(huì)計(jì)核算的影響，對(duì)財(cái)務(wù)管理指標(biāo)分析的影響，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，以及對(duì)稅收方面的影響。并針對(duì)G公司現(xiàn)狀提出三點(diǎn)建議：正確識(shí)別新租賃準(zhǔn)則規(guī)定的融資租賃范圍，區(qū)分租金與其他類型費(fèi)用；合理優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率以利于融資；重新梳理租賃合同，改進(jìn)業(yè)務(wù)模式，降低新租賃準(zhǔn)則對(duì)利潤(rùn)的影響。新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，統(tǒng)一了以往租賃業(yè)務(wù)雙軌制的模式，更加注重經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，改變了企業(yè)利用經(jīng)營(yíng)租賃方式進(jìn)行表外融資，也使得財(cái)務(wù)列報(bào)與披露更加詳細(xì)完整。

【關(guān)鍵詞】新租賃準(zhǔn)則；有線電視傳輸；實(shí)施影響

【中圖分類號(hào)】F275；F832.49

為了更好地和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，我國(guó)在2018年修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃（CAS21）》，規(guī)定在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)自2019年1月1日起實(shí)施，其他企業(yè)自2021年1月1日起執(zhí)行。新修訂的租賃準(zhǔn)則統(tǒng)一了經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃模式，認(rèn)可了承租人將租賃資產(chǎn)資本化，有效避免了“表外融資”現(xiàn)象。承租人設(shè)置“使用權(quán)資產(chǎn)”來核算租入資產(chǎn)價(jià)值，設(shè)置“租賃負(fù)債——租賃付款額”來核算承租人尚未支付的付款額，差額計(jì)入“租賃負(fù)債——未確認(rèn)融資費(fèi)用”。在后續(xù)計(jì)量中，承租人應(yīng)對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)提取折舊，并按照租賃內(nèi)含利率或增量借款利率計(jì)提利息費(fèi)用。

一、新租賃準(zhǔn)則對(duì)G有線電視企業(yè)的影響

G公司是一家北京地區(qū)負(fù)責(zé)有線廣播電視網(wǎng)絡(luò)建設(shè)開發(fā)、經(jīng)營(yíng)、管理和維護(hù)的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，公司從事廣播電視節(jié)目收轉(zhuǎn)傳送和廣播電視網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)，是北京市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)核定的高新技術(shù)企業(yè)。截至2018年12月底，公司有線電視注冊(cè)用戶594.5萬(wàn)戶，較上年底增長(zhǎng)7.7萬(wàn)戶；公司家庭寬帶用戶62.3萬(wàn)戶，增加5.4萬(wàn)戶。寬帶用戶分布繼續(xù)向高帶寬轉(zhuǎn)型，22M及以上中高帶寬用戶占比提高到77%，35M及以上高帶寬用戶24.4萬(wàn)戶，占比39%。

G公司作為承租人的業(yè)務(wù)主要有：辦公用房租賃業(yè)務(wù)、機(jī)房租賃業(yè)務(wù)、裸光纖租賃業(yè)務(wù)、電力桿租賃業(yè)務(wù)、管道租賃業(yè)務(wù)，該五項(xiàng)業(yè)務(wù)每年支出約為3600萬(wàn)元左右，具體數(shù)據(jù)如表1所示：

辦公用房租賃屬于新租賃準(zhǔn)則范圍。有明確的已使用資產(chǎn)，在租賃期內(nèi)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益全部流入企業(yè)，并且供應(yīng)商不可以隨時(shí)更換已識(shí)別資產(chǎn)，不具有替換權(quán)。

機(jī)房配套設(shè)施屬于新租賃準(zhǔn)則范圍。機(jī)房為有線電視信號(hào)的傳輸在空間上提供了物理環(huán)境，機(jī)柜的放置較為固定，不可以隨時(shí)挪動(dòng)，否則會(huì)影響信號(hào)的傳輸，在空間上具有不可替換性。

光纖租賃不屬于新租賃準(zhǔn)則范圍。公司通過與供應(yīng)商簽署制式合同，約定光纖地點(diǎn)、芯數(shù)、長(zhǎng)度，并簽訂《服務(wù)確認(rèn)清單》，供應(yīng)商提供日常的維修服務(wù)。合同中雖然約定了租賃裸光纖的條數(shù)，但并未規(guī)定具體租用的是哪根光纖，根據(jù)準(zhǔn)則對(duì)“已識(shí)別資產(chǎn)”的規(guī)定，該資產(chǎn)無(wú)法做到物理可區(qū)分，公司無(wú)法獲得該資產(chǎn)上產(chǎn)生的全部經(jīng)濟(jì)利益。而且，供應(yīng)商可以用同一光纜中的其他光纖替代指定給公司使用的光纖，供應(yīng)商擁有資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性替換權(quán)。因此，光纖租賃業(yè)務(wù)不屬于新租賃準(zhǔn)則范圍。

電力桿租賃業(yè)務(wù)與管道租賃業(yè)務(wù)類似，目前電視信號(hào)均通過有線介質(zhì)傳輸，一般情況下可通過電力桿架空線傳輸，亦或是地下管道傳輸。前者可以降低傳輸成本，后者可以有效保證信號(hào)穩(wěn)定。公司與供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，一般有效期都在20～30年左右。協(xié)議約定電力桿及管道的位置、長(zhǎng)度、使用單價(jià)，對(duì)其享有控制權(quán)，供應(yīng)商提供維修服務(wù)，客觀上無(wú)法替換合同中約定電力桿及管道，存在已識(shí)別資產(chǎn)，屬于新租賃準(zhǔn)則范圍。

二、新租賃準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)工作的影響

（一）新租賃準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)核算的影響

對(duì)于企業(yè)而言，在現(xiàn)實(shí)工作當(dāng)中，租賃資產(chǎn)的原值數(shù)據(jù)不易獲得。承租人一般情況下無(wú)法獲得出租房資產(chǎn)的原值數(shù)據(jù)，增加了會(huì)計(jì)核算的難度。由于承租人在資產(chǎn)負(fù)債表中同時(shí)增加了資產(chǎn)和負(fù)債的金額，所以會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高，增加了企業(yè)的融資難度。在后續(xù)計(jì)量中，承租人的折現(xiàn)率應(yīng)采用租賃內(nèi)含利率，無(wú)法取得時(shí)可以采用增量借款利率。租賃內(nèi)含利率是指出租人的租賃收款額現(xiàn)值與未擔(dān)保余值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的利率。對(duì)于承租人一方而言，很難獲得出租人一方的內(nèi)含利率，而且對(duì)于一些大型集團(tuán)公司而言，往往會(huì)成立一些獨(dú)立的物業(yè)公司，將位置優(yōu)越的場(chǎng)地出租給兄弟公司，在這種情況下，租金往往不能真實(shí)地反映承租人付出的價(jià)值，以此計(jì)算出的租賃內(nèi)含利率也會(huì)有所偏離。此外，由于采用實(shí)際利率法核算，每期計(jì)入利潤(rùn)表的財(cái)務(wù)費(fèi)用金額因租賃期限的改變而變化，企業(yè)可以利用這一特點(diǎn)進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)。

（二）新租賃準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的影響

新租賃準(zhǔn)則會(huì)對(duì)償債能力指標(biāo)產(chǎn)生影響。流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)短期債務(wù)償還能力。新租賃準(zhǔn)則中，“使用權(quán)資產(chǎn)”在非流動(dòng)資產(chǎn)中列示，“租賃負(fù)債——租賃付款額”與“租賃負(fù)債——未確認(rèn)融資費(fèi)用”抵減后的凈值在“非流動(dòng)負(fù)債”中列示，但一年內(nèi)到期的部分在流動(dòng)負(fù)債中列示。這使得流動(dòng)比率減少，很大程度上降低了企業(yè)的償債能力。

新租賃準(zhǔn)則會(huì)對(duì)盈利能力指標(biāo)產(chǎn)生影響。EBITDA即息稅折舊及攤銷前利潤(rùn)，是銀行對(duì)客戶信用等級(jí)評(píng)定的一個(gè)基本指標(biāo)，在幾乎不考慮投資的假設(shè)下，EBITDA可以清晰反映出一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)狀。因此，該指標(biāo)通常用于企業(yè)收購(gòu)時(shí)，衡量公司盈利能力。當(dāng)營(yíng)運(yùn)資金凈需求不變的情況下，EBITDA等于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入。新租賃準(zhǔn)則使得折舊費(fèi)用和利息同時(shí)增加，EBITDA數(shù)值增大，對(duì)公司業(yè)績(jī)衡量而言是一項(xiàng)利好指標(biāo)。

新租賃準(zhǔn)則會(huì)對(duì)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率指標(biāo)產(chǎn)生影響?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一般用來衡量企業(yè)資產(chǎn)的管理效率，是總收入和總資產(chǎn)的比率。當(dāng)承租人確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)時(shí)，會(huì)使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，從而看似削弱了企業(yè)的銷售能力。

（三）新租賃準(zhǔn)則對(duì)列報(bào)與披露方式的影響

在列報(bào)方面，新租賃準(zhǔn)則更加符合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，也更有利于投資者理解和使用報(bào)表。

對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表而言，舊租賃準(zhǔn)則中，對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃無(wú)需在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債。而在新租賃準(zhǔn)則中，承租人在資產(chǎn)負(fù)債表列示使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，同時(shí)所計(jì)提的利息和折舊在利潤(rùn)表中反映。對(duì)于承租人而言，無(wú)論是經(jīng)營(yíng)租賃還是融資租賃，都是在一段時(shí)間之內(nèi)占用資產(chǎn)并需負(fù)擔(dān)一定的租金，符合確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的定義。

對(duì)于利潤(rùn)表而言，在舊準(zhǔn)則中，承租人經(jīng)營(yíng)租賃的金額每年相等，對(duì)利潤(rùn)表的影響也是每年相等的。新租賃準(zhǔn)則中，每年利息費(fèi)用對(duì)利潤(rùn)表的影響呈現(xiàn)前大后小的趨勢(shì)，這也更加符合資產(chǎn)的實(shí)際耗用狀況。

對(duì)于現(xiàn)金流量表而言，舊租賃準(zhǔn)則中，經(jīng)營(yíng)租賃是在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出中列示。而在新準(zhǔn)則中，每期支付的租金和確認(rèn)的利息費(fèi)用是在籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出中列示。也就是說，新租賃準(zhǔn)則并不影響現(xiàn)金流出的總額，只是影響現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部結(jié)構(gòu)，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出減少，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出增多。

在披露方面，新租賃準(zhǔn)則要求承租人對(duì)租賃資產(chǎn)情況、租賃負(fù)債、簡(jiǎn)化處理方式、可變租賃付款額、轉(zhuǎn)租使用資產(chǎn)、租賃總現(xiàn)金流出、售后回租交易等均進(jìn)行披露；要求出租人對(duì)融資租賃信息和經(jīng)營(yíng)租賃信息進(jìn)行詳細(xì)的披露。披露的信息越公開透明，越有利于報(bào)表使用人抉擇。

（四）新租賃準(zhǔn)則對(duì)稅收的影響

在確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)原值時(shí)，承租人需考慮未來租賃付款額現(xiàn)值以及初始直接費(fèi)用、租賃激勵(lì)等；稅法上以承租人支付的租金總額和簽訂合同時(shí)支付的相關(guān)費(fèi)用，確認(rèn)資產(chǎn)原值。一般而言，會(huì)計(jì)確認(rèn)的資產(chǎn)原值會(huì)小于其計(jì)稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。隨之而來的折舊處理，也會(huì)因資產(chǎn)原值不同，而產(chǎn)生稅會(huì)差異，但是整個(gè)租賃期間，會(huì)計(jì)允許扣除的總金額和稅法允許扣除的總金額保持一致。在后續(xù)計(jì)量中，會(huì)計(jì)處理按照實(shí)際利率法計(jì)算財(cái)務(wù)費(fèi)用；而稅法中對(duì)會(huì)計(jì)上確認(rèn)的租賃期內(nèi)利息費(fèi)用不予抵扣。因此，在整個(gè)租賃期間會(huì)產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)，且前期較大后期較小。

三、新租賃準(zhǔn)則下企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略

（一）準(zhǔn)確識(shí)別新租賃準(zhǔn)則適用范圍

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)行，第一步就是需要準(zhǔn)確判定準(zhǔn)則適用范圍，但是租賃合同的識(shí)別，不僅僅是企業(yè)財(cái)務(wù)人員的責(zé)任。實(shí)際工作中，應(yīng)由財(cái)務(wù)人員牽頭，聯(lián)合物資采購(gòu)部門、法務(wù)部門、資產(chǎn)管理部門以及銷售部門共同完成。財(cái)務(wù)人員應(yīng)該深入了解租入資產(chǎn)的性質(zhì)、使用時(shí)間、使用方式，并且研讀合同，按照實(shí)質(zhì)重于形式原則準(zhǔn)確判斷租賃業(yè)務(wù)范圍。

此外，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該認(rèn)真梳理每項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)，在簽訂合同時(shí)嚴(yán)格將租賃費(fèi)用與其他費(fèi)用區(qū)分。比如，在重新梳理G公司2020年管道租賃合同時(shí)，發(fā)現(xiàn)其中存在大量的管道維修費(fèi)用。經(jīng)測(cè)算，在470萬(wàn)元的管道租賃費(fèi)中，管道維修費(fèi)用高達(dá)300萬(wàn)元左右。為了更好地在2021年適用新租賃準(zhǔn)則，準(zhǔn)確計(jì)量最低租賃付款額，財(cái)務(wù)部應(yīng)聯(lián)合法務(wù)部、資產(chǎn)使用部門等共同梳理所有管道租賃合同，有必要時(shí)重新簽署協(xié)議，將租賃費(fèi)和維護(hù)費(fèi)分離。

（二）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

2018年9月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)負(fù)債約束的指導(dǎo)意見》，明確要求國(guó)有企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率到2020年末，比2017年末降低2個(gè)百分點(diǎn)。自此，各國(guó)有企業(yè)紛紛推動(dòng)“降兩金、降杠桿”的行動(dòng)。新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，會(huì)增加企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率水平。為進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，企業(yè)可以選擇應(yīng)收賬款保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化。從央行修訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》、到上交所、深交所、報(bào)價(jià)系統(tǒng)同步出臺(tái)《企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認(rèn)指南》，在降杠桿的過程中，越來越多的企業(yè)會(huì)選擇資產(chǎn)證券化的方式，主要優(yōu)勢(shì)在成本較低，運(yùn)用靈活。

自2018—2020年，G公司的資產(chǎn)負(fù)債率基本控制在15%左右。對(duì)于多數(shù)國(guó)有企業(yè)而言，現(xiàn)金流大多都比較充裕，因此，降低資產(chǎn)負(fù)債率的壓力基本來自于上級(jí)單位的指標(biāo)考核和上市公司的對(duì)外披露要求，而非出于企業(yè)自身生存發(fā)展考慮。

（三）改進(jìn)業(yè)務(wù)模式

企業(yè)可以重新梳理租賃合同，提高短期租賃合同的比重，采用簡(jiǎn)化租賃的會(huì)計(jì)處理方式。新租賃準(zhǔn)則規(guī)定，租賃期限低于1年的資產(chǎn)可以采用簡(jiǎn)化方式進(jìn)行處理，基本保持原經(jīng)營(yíng)租賃的方式。因此，企業(yè)可以選擇對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行短期租賃，降低資產(chǎn)負(fù)債率。但是，在現(xiàn)實(shí)工作中，出于成本的考慮，不是所有租賃合同都適合每年一簽的模式。在新租賃準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理中，合同期限越短，意味著最低租賃付款額現(xiàn)值越低，使用權(quán)資產(chǎn)的價(jià)值越低，每年資產(chǎn)折舊的金額就越低。因此，企業(yè)可以適當(dāng)縮短租賃年限，從而降低了新租賃準(zhǔn)則的影響程度。

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