朱光儒　陳浩宇

黨的十九大報(bào)告指出，“要支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，激發(fā)各類市場(chǎng)主體活力，要努力實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)的發(fā)展”。黨的十九屆五中全會(huì)提出，“毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！泵駹I(yíng)企業(yè)作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量，在穩(wěn)定增長(zhǎng)、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著重要作用。做好民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)，不僅是金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任，也是普惠金融事業(yè)的重要一環(huán)。近年來(lái)，金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展力度持續(xù)加大，民營(yíng)企業(yè)融資需求響應(yīng)速度、審批效率和可獲得性不斷提升，民營(yíng)企業(yè)融資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，融資成本不斷下降，民營(yíng)企業(yè)融資內(nèi)外部環(huán)境明顯優(yōu)化，民營(yíng)企業(yè)融資的“痛點(diǎn)”“難點(diǎn)”和“堵點(diǎn)”問(wèn)題不斷得到破解，民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴逐步得到緩解。但調(diào)研顯示，當(dāng)前銀行業(yè)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)仍面臨的一些難點(diǎn)與問(wèn)題，亟須在深入實(shí)踐中進(jìn)一步改進(jìn)提升。

一、金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題

（一）民營(yíng)企業(yè)存在短板

1.集群效應(yīng)不明顯。多數(shù)民營(yíng)企業(yè)規(guī)模小、布局散、層次低、處在產(chǎn)業(yè)鏈的低端，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率較低，企業(yè)關(guān)聯(lián)度低，未形成集群、集聚、集約優(yōu)勢(shì)。

2.管理不規(guī)范。多數(shù)民營(yíng)企業(yè)以利用自然資源和傳統(tǒng)制造、粗加工為主，產(chǎn)品技術(shù)含量低、單價(jià)低、附加值低，生產(chǎn)設(shè)備落后、創(chuàng)新能力不足，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，易受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、淘汰落后產(chǎn)能和結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)等因素影響，融資抵押的固定資產(chǎn)數(shù)量有限，甚至資質(zhì)、證照不齊等，達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。多數(shù)民營(yíng)企業(yè)呈典型的家族式管理特征，由大股東親自創(chuàng)立，大股東“一言堂”問(wèn)題較為突出，公司治理不規(guī)范，缺少內(nèi)外部有效約束，往往導(dǎo)致盲目擴(kuò)張和投資。一些企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)賬目透明度低，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真現(xiàn)象嚴(yán)重，現(xiàn)金流管理存在嚴(yán)重不足，對(duì)市場(chǎng)變化缺乏預(yù)判甚至誤判，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)其信貸準(zhǔn)入難度大。

3.信譽(yù)度參差不齊。部分民營(yíng)企業(yè)受社會(huì)信用環(huán)境等因素影響，缺乏誠(chéng)信意識(shí)和決策體系，經(jīng)營(yíng)決策存在偏差，逃廢債現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，影響銀企之間信用關(guān)系。

（二）金融服務(wù)需改進(jìn)提升

1.貸款動(dòng)力需提升。多數(shù)民營(yíng)企業(yè)貸款“額小、面廣、期短”，相比于大額貸款，工作量大、平均展業(yè)成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，而有能力發(fā)放大額貸款的銀行機(jī)構(gòu)從自身經(jīng)濟(jì)效益出發(fā)，通常不愿涉足民營(yíng)企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。服務(wù)動(dòng)力還有待進(jìn)一步增強(qiáng)。

2.金融創(chuàng)新需深化。表現(xiàn)為：金融產(chǎn)品與需求未能精準(zhǔn)匹配。應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)支持的創(chuàng)新性業(yè)務(wù)不多，貸款的金額、期限與民企生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期不匹配，企業(yè)需承擔(dān)較大的資金周轉(zhuǎn)壓力。目前向民企發(fā)放的流動(dòng)資金貸款期限多數(shù)為1年期，固定資產(chǎn)貸款為3-5年期，其中以1年期的流動(dòng)資金貸款為主，企業(yè)扣除申貸、還貸時(shí)間，實(shí)際使用貸款資金的期限過(guò)短;部分機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品沒(méi)有充分評(píng)估不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同類型、不同成長(zhǎng)期的企業(yè)的產(chǎn)品生命周期和資金回流周期，與民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期、資金需求不匹配，容易形成企業(yè)流動(dòng)資金貸款用途發(fā)生改變，也助推了“過(guò)橋貸”等非正規(guī)金融信貸產(chǎn)品的出現(xiàn)，增加金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。一些民營(yíng)小微企業(yè)，由于未達(dá)到貸款要求的條件，難以獲得中長(zhǎng)期貸款資金支持，在擴(kuò)大再生產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生“短貸長(zhǎng)用”的現(xiàn)象，有的企業(yè)還貸時(shí)如遇資金缺口則需借入高息“調(diào)頭貸款”，增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和成本負(fù)擔(dān)。

3.服務(wù)效率仍待提升。部分機(jī)構(gòu)由于科技支撐不足，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的授信業(yè)務(wù)辦理仍以人工為主，響應(yīng)速度和審批效率受制約，與線上申貸辦理還有一定差距;有的出于風(fēng)險(xiǎn)管控要求，貸款審批權(quán)限普遍集中于二級(jí)分行以上的機(jī)構(gòu)，縣域以下分支機(jī)構(gòu)無(wú)審批權(quán)限;有的服務(wù)重心下沉不足，一定程度上存在貸款審批環(huán)節(jié)多、審批周期長(zhǎng)、提供材料繁瑣等情況，與民營(yíng)企業(yè)貸款大多數(shù)為短、頻、急的需求特點(diǎn)不相適應(yīng)。

4.利率定價(jià)機(jī)制有待優(yōu)化。經(jīng)過(guò)持續(xù)減費(fèi)讓利，金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的貸款利率已大幅下降。在同等條件下，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款未設(shè)置不公平的規(guī)定，但在與企業(yè)開展的業(yè)務(wù)合作中，一些大型國(guó)企由于自身優(yōu)勢(shì)往往擁有較大的議價(jià)能力，而民營(yíng)企業(yè)特別是其中的小微企業(yè)因抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等原因，銀行需承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)成本。按照市場(chǎng)化與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益相匹配原則，對(duì)部分民營(yíng)企業(yè)貸款利率高于同等條件下對(duì)大型國(guó)企的貸款利率。

5.存在抵押擔(dān)保路徑依賴。由于民營(yíng)企業(yè)數(shù)量多、行業(yè)分布廣、有的經(jīng)營(yíng)周期短且經(jīng)營(yíng)情況復(fù)雜多樣、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)差異大，風(fēng)險(xiǎn)管控要求高，部分機(jī)構(gòu)出于自身風(fēng)險(xiǎn)管控需要，在支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展上仍然存在依賴抵質(zhì)押和擔(dān)保的情況。部分機(jī)構(gòu)單純依賴抵質(zhì)押物進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)緩釋的粗放式發(fā)展觀念，對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)放的信用貸款相對(duì)較少，未能借助金融科技手段根據(jù)市場(chǎng)需求開發(fā)出優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品和提高對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、防控能力，同時(shí)對(duì)不良容忍度、盡職免責(zé)等政策要求難以落實(shí)到位。有的機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的評(píng)估還是以常規(guī)的報(bào)表、流水等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主，未根據(jù)小微企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)的用水、用電、稅收等信息，建立專業(yè)的測(cè)算模型，對(duì)企業(yè)真實(shí)融資需求判斷能力仍顯不足。

6.銀企融資對(duì)接有待深化。一些企業(yè)對(duì)續(xù)貸、循環(huán)貸、年審制等政策了解不多，未能享受到無(wú)還本續(xù)貸優(yōu)惠政策，需要使用民間融資的過(guò)橋資金還款后，重新辦理貸款，一定程度上增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本。

7.融資紓困效果有待提升。企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，在處置風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，部分機(jī)構(gòu)面臨法律訴訟流程、擔(dān)保物的確權(quán)與處置流程煩瑣，爭(zhēng)議與糾紛較多等問(wèn)題，甚至面臨企業(yè)不講誠(chéng)信、逃廢債務(wù)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的困惑，紓困效果有待提升。

（三）配套政策體系建設(shè)滯后

1.金融服務(wù)信息平臺(tái)建設(shè)滯后。企業(yè)信息散落在工商、稅務(wù)等多個(gè)單位和部門，各部門“信息孤島”現(xiàn)象普遍，銀企信息不對(duì)稱，信息不共享，信息不對(duì)稱往往使銀行信心不足，促使銀行提高貸款抵押物要求。

2.融資擔(dān)保體系仍不健全。擔(dān)保方式少，缺乏有效的代償保全措施，擔(dān)保體系增信功能發(fā)揮有限，政策性擔(dān)保門檻較高，且傾向于做大額業(yè)務(wù)，部分民營(yíng)小微企業(yè)難以達(dá)到擔(dān)保條件。擔(dān)保收費(fèi)較高，且要求反擔(dān)保，加重企業(yè)負(fù)擔(dān)。擔(dān)保審批時(shí)限長(zhǎng)，大部分超過(guò)3個(gè)月。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模小，擔(dān)保放大功能有限。另外，部分縣域中介機(jī)構(gòu)較少，貸款辦理過(guò)程中報(bào)表審計(jì)等收費(fèi)偏高，抬升了企業(yè)綜合融資成本。