汽車金融公司貸款風險問題探討

葉繼陽

摘要：隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，汽車消費的快速增長，西方國家的汽車貸款是汽車消費的主要形式，是促進汽車消費的重要經(jīng)濟手段，調節(jié)汽車發(fā)展過程中存在的矛盾。在汽車供需之間，我國汽車金融公司的快速發(fā)展，內外部風險問題逐漸顯現(xiàn)出來，尤其是信用環(huán)境不完善、法律法規(guī)不健全、風險管理手段的落后，給我國汽車金融業(yè)的健康發(fā)展帶來了嚴重的影響。

關鍵詞：汽車金融;汽車金融公司;貸款風險

前言

我國汽車貸款發(fā)展初期，商業(yè)銀行是汽車金融的重要部分，對汽車消費有著很大影響，使得汽車貸款數(shù)量迅速增加，但風險問題浮出水面，壞賬率持續(xù)增高，汽車貸款業(yè)務被銀行被無視，這不僅不利于汽車行業(yè)的發(fā)展史，也影響到了我國汽車消費業(yè)務的開展，也影響了金融機構健康發(fā)展。因此，有效管理汽車信用業(yè)務的風險對將來非常重要，對汽車金融機構來說，研究汽車信貸風險防控是重要的轉折點。

一、汽車金融公司貸款界定與內涵

汽車金融公司貸款具有見效快、融資順暢、優(yōu)勢多、流程簡單等特點，我國的汽車金融公司是經(jīng)過銀監(jiān)會所批準的，為國內汽車買主與賣主提供金融服務。截至2009年7月，我國現(xiàn)有10多家汽車金融公司。汽車金融貸款主要是購車人提出申請，購買者要求支付一定金額，實質上是汽車金融公司向消費者進行信用貸款的行為，主要有標準信用貸款、彈性信用貸款、二手信用貸款等信用貸款方式。汽車金融公司信用風險主要是指汽車金融公司所申請的貸款不能及時償還。例如，經(jīng)濟環(huán)境惡化、汽車購買者不正確的信息要求、經(jīng)銷商的疏忽、消費者支付能力的限制等，國內汽車金融公司風險嚴重性強，融資的滲透率很低。

二、汽車金融風險公司貸款風險常見形式

實際上，影響汽車金融公司財務安全的常見風險如下：第一，環(huán)境風險，汽車金融是消費信貸，如果企業(yè)政策發(fā)生變化、社會信用系統(tǒng)開始惡化，或利息的變化、通貨膨脹、汽車折舊等問題都影響著償還貸款。第二，由于我國汽車金融公司的人事管理和風險管理體制還沒有完善，如果汽車金融公司存在運營風險，有可能產(chǎn)生多米諾骨牌效應。

三、汽車金融公司貸款風險管理必要性

（1）國際汽車行業(yè)不樂觀，美國90%以上汽車消費是貸款消費，金融危機后，汽車金融公司經(jīng)歷了雙重挑戰(zhàn)，即汽車銷售減少和借款人減少的影響，經(jīng)濟增長放緩，失業(yè)率上升，風險越來越嚴重。根據(jù)惠譽報告顯示，汽車金融公司的融資費用和流動性壓力在2008年創(chuàng)下了歷史最高紀錄。通用汽車金融服務公司和匯豐HSBC財務公司在出現(xiàn)高壞賬率后，開始退出車貸領域。

（2）政府要求汽車金融公司穩(wěn)定發(fā)展。在一些發(fā)達國家，信貸購車的比例達到70%，國內的信貸消費為10%，隨著我國人口的增長和消費習慣的變化，汽車金融公司發(fā)展前景良好。在現(xiàn)在的經(jīng)濟環(huán)境中，政府提出了擴大內需和促進消費的扶持政策。例如，中國人民銀行為了支援重點產(chǎn)業(yè)的復興，抑制部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩，提出了租賃和購車存儲的建議。此外，監(jiān)管層在2021年1月24日，通過了汽車金融公司關于風險管理的《汽車金融公司經(jīng)營管理規(guī)則》，提出了控制風險措施。

（3）汽車金融公司風險管理技術脆弱，壞賬率高。另一方面，我國個人信用系統(tǒng)尚不完善，信用評級識別監(jiān)視有障礙，汽車金融公司的風險識別能力低，信用比例高反映了風險管理的不完善，給企業(yè)造成嚴重負擔，再加上國內汽車價格的變動激烈，下跌幅度大，也使汽車金融公司的動力下降。另外，一些租車公司隱瞞了業(yè)務的實際目的，代替其他公司申請了汽車信用貸款，使得汽車金融公司無法償還債務。

四、汽車金融公司貸款風險管理現(xiàn)狀

（一）客觀環(huán)境差

現(xiàn)階段，社會投機氛圍盛行，房地產(chǎn)泡沫、信用卡透支等問題，單方面夸大了投資者的信用和償付能力。同時，我國的信用查詢系統(tǒng)相對落后，全國網(wǎng)絡和社會信用查詢機制還沒有建立。在債務信息的分析中，對信用條件的風險認識不足。2009年，國務院法制辦公布了《信用政策決定管理規(guī)則（征求意見）》全文，闡述了國家對信用等級評價體系逐步建立的立場。另一方面，在自動車工業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、物流及流通各階段提供資金支援，促進一國的經(jīng)濟發(fā)展?？沙掷m(xù)性問題引起了政府的高度關注。例如，2009年1月中央銀行主辦的“汽車產(chǎn)業(yè)開發(fā)金融支援研討會”上，提出了許多面向汽車金融發(fā)展的措施。但是，由于客觀環(huán)境等因素，我國的汽車金融公司在資金來源、利息、巨額信用限額、業(yè)務量以及設立分公司機構等方面仍然存在很多限制，制約了汽車金融公司的發(fā)展，使得金融市場還沒有改善。金融市場可以向本公司的資金籌措公司提供資金籌措渠道，汽車金融公司一方面可以提供臨時債券和上市融資，另一方面可以通過資本市場吸引更多的投資者，在企業(yè)治理結構優(yōu)化、資本收益率提高的今天，我國金融市場價值發(fā)生重大變化，資本市場非法經(jīng)營問題嚴重，汽車金融公司發(fā)展能力不足。

（二）汽車金融公司風險管理能力薄弱

汽車金融公司的優(yōu)點是專業(yè)性、靈活性、結算方式的多樣性和高收益率?，F(xiàn)在，國內的汽車金融公司作用是促進汽車制造商的銷售，集中在汽車保險和低風險住宅貸款等高質量的民間信用交易上，局部風險控制很弱。我國國內的汽車金融公司風險管理和控制手段相對脆弱，信用貸款前的審計大多不是事實，貸款后的靈活保證金的管理條件非常低，購車者無需提供保證只要有地址和收據(jù)就可以。也有夸大保險效果的企業(yè)，為了排除潛在風險，向保險證券融資，有的企業(yè)在融資后無法修復時，不完善的管理用于車輛的購買和修復資金的話，往往會成為問題。此外，利率和汽車貶值對貸款價值的影響還沒有被監(jiān)測。

（三）購車人信息不對稱問題嚴重

逆向選擇是從保險學文獻衍生出來的概念。因為保險公司不能根據(jù)風險程來區(qū)分被保險人。汽車金融公司的信用交易，本質上是向汽車購買者提供信用的汽車金融公司的行為，購買者在申請貸款業(yè)務時，有意提供虛假信息，出現(xiàn)道德危機。道德危機的負面影響通常出現(xiàn)在以下三種情況下，第一，由于信用不足，受益者減少，發(fā)生其他顧客無法支付的事故。相對來說，汽車價格下跌、銀行限制薄弱、故意不融資、顧客不還錢等欺詐行為是“惡意”的金融欺詐行為。道德危機的問題關系到信用管理的整個過程，汽車貸款比住房貸款風險更高，減少速度快，容易丟失。如果顧客拒絕還款，往往抵押汽車已資不抵債。為了解決道德危機，汽車金融公司正在敦促加強事后管理。

（四）風險分擔機制弱化

汽車金融公司為了向汽車購買者提供信用，向經(jīng)銷商提供信用，為了行業(yè)的利益，汽車經(jīng)銷商必須有效地分擔風險。但是為了促進汽車銷售，資料沒有經(jīng)過嚴格審查，例如，經(jīng)銷商持購車證明，偽造消費者信息，到多家金融機構進行信貸檢查，收錢逃走，造成汽車金融機構信用損失。國外汽車金融公司的保險業(yè)務受到了很大限制。現(xiàn)階段，在汽車金融中，保險公司的作用集中在汽車保險等汽車銀行融資上，債權人在不能償還債務的情況下，保險公司和銀行有責任共同補償銀行的損失，實現(xiàn)風險轉嫁。但是我國的保險公司業(yè)務從一開始就沒有順利進展，一些保險公司采取的戰(zhàn)略是無視債權人對擴大業(yè)務的重新評估，推遲默認設置。2004年，保險公司壞賬相當于車貸總額30～40%，高達千億元，退出了汽車貸款保險市場。

五、汽車金融公司貸款風險管理對策

（一）完善信用機制建設，改善風險管理環(huán)境

在參考國外經(jīng)驗的基礎上，我國逐步導入個人信用審查制度。目前，國際上的征信機制主要包括市場模式、中央信貸登記模式、國家監(jiān)管模式三種模式。管理層應在人民銀行個人信息系統(tǒng)的基礎上靈活整合，在立法、監(jiān)督管理模式、信用評估機構的法律地位和信息有效性方面進行綜合權衡。繼續(xù)完善個人信用記錄，建立個人信用賬戶，首先，建立有效的信用評價系統(tǒng)和對信用損失的處罰系統(tǒng)，提高從價值和信用的觀點對顧客的信用履歷進行數(shù)值化的數(shù)據(jù)庫，使用計算機模型進行評價，為汽車金融公司提供強有力的外部支援。第二，限制和制裁的效果可以通過記錄評估過程的錯誤、適當?shù)闹撇盟胶吞囟ǖ慕Y果來實現(xiàn)。首先，監(jiān)督管理部門提高了公司的設立、審查和認可，減少了對分支機構開放性和業(yè)務范圍的不合理限制。逐步擴大汽車金融公司的業(yè)務范圍，逐步發(fā)展汽車貸款、金融抵押、商業(yè)金融等其他公司。第三，促進融資渠道多元化，降低融資成本，實現(xiàn)銀行融資競爭的優(yōu)勢，發(fā)揮金融市場對汽車金融公司的促進作用。

（二）提高汽車金融公司風險管理能力

汽車金融公司只有提高實力，才能吸引優(yōu)質顧客。因此，從金融服務出發(fā)，應該逐步向消費者的金融管理和汽車商品的證券化轉變，向顧客提供人性的金融服務。同時，汽車金融公司應深化汽車金融業(yè)務，結合金融工程學和風險管理技術，提高風險識別和應對能力，重視資產(chǎn)質量，科學設計融資流程。第一，明確組織結構各部門的風險責任，明確會計、財務、信貸、風險管理等部門的分工，整合資源，參考銀行信貸方式，加強一般審批手續(xù)。通過使用借款資金、內部自我檢查以及重新開始外部檢查，可以減輕員工的內部控制風險。最后，建立動態(tài)管理信用額度、期限、利率的適當指標體系，汽車金融公司的信用風險多種多樣，在計算統(tǒng)計貸款的風險值時，必須考慮靜態(tài)風險和動態(tài)風險，靜態(tài)風險可分析預期損失和過去損失的波動性，以估計信用組合的標準概率和比率。相反，動態(tài)風險主要與利率和汽車價格的急劇變動等短期風險有關，如果只使用動態(tài)解釋，則會隱藏實際損失，例如，如果汽車貿易處于擴大階段，動態(tài)分析不具有參考意義。

（三）增強核實客戶資料的能力，降低違約概率

為了改善金融服務，設置相對獨立的中小企業(yè)運營機關，為了促進中小金融機構的發(fā)展，需要完善相關法律。為了改善農(nóng)村金融機構和社會服務，需要開展事務所，解決法律事務以及其它的農(nóng)村會計、財務管理以及其它的金融咨詢服務。在制度調整方面，政府要解決農(nóng)村金融服務存在的問題，定期調整金融機構，對農(nóng)村金融各種金融機構的資金投入和支援進行審查和制定。例如，在農(nóng)村和小城市的基礎設施建設中，可以重新審視政治金融機構、商業(yè)金融機構、社會基金的金融資源和共同投資機制。當金融資產(chǎn)超過實體經(jīng)濟的風險承受能力時，應確保金融資產(chǎn)能夠保值增值。此外，在金融投資方面，按照長期項目和短期項目相結合的原則選擇投資項目，在可能的情況下，應使用投資穩(wěn)定性和資本組合回報率原則來選擇穩(wěn)定、高可靠性的回報，如債券和優(yōu)先股。

（四）明確相關主體責任，實現(xiàn)風險分擔

為了減少不正當客戶的信用欺詐，必須強化客戶擔保審查程序。首先，要加強客戶等級，選擇誠實能干的客戶合作，簽訂信用貸款合作合同。第二，嚴格監(jiān)視交易負責人的保證金賬戶，適當增加保證金的參與，促進交易負責人和民間企業(yè)的緊密合作。外國的汽車金融公司為了提高融資能力，對汽車進行了分類。因此，汽車金融公司需要與保險公司戰(zhàn)略合作，將汽車信用保險和所有者生命保險等保險導入汽車金融卡。為了避免對汽車的多重信用和虛假信用，需要與交通部門配合，辦理車輛登記抵押手續(xù)，并通過網(wǎng)絡避免重復抵押現(xiàn)象。

（五）增加擔保代償業(yè)務，借助風險轉移提高資產(chǎn)質量

另外，汽車金融市場的服務提供者、保證機構和商業(yè)銀行應共享收入，承擔相同風險。由于擔保業(yè)務的特殊性，擔保機關應主動提供保證，征收相應費用，積極承擔風險，增加擔保機構的風險承擔比例，擔保機構的風險占有率要高于銀行的風險占有率，但是，擔保機構承擔所有風險并不一定符合所有人的利益。銀行分擔風險的一部分，減少對銀行保證機關的過度依賴，提高銀行職員的警戒心和責任，支援整體的風險管理。關于具體的市場份額，建議根據(jù)保證機構的實力、銀行和保證行業(yè)的意識及協(xié)商情況來決定，通常是2：8的情況。

結語：

在一些發(fā)達國家，汽車金融是繼房地產(chǎn)融資之后，近100年來第二大金融業(yè)務。另一方面，我國的汽車金融業(yè)務尚處于發(fā)展初期，在業(yè)務類型、規(guī)模、風險控制方法上與工業(yè)化國家有很大的差距。本文在美國次貸危機和全球汽車金融公司的影響下，關于汽車金融公司的信用風險的控制，從控制汽車金融行業(yè)整體的風險的觀點出發(fā)，研究了汽車金融公司內部信用風險的控制方法和外部信用風險的控制方法，改善我國汽車金融機構的風險控制方法，為汽車風險控制體系的建立提供支撐。

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