農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險(xiǎn)供需研究評述

◎劉亞洲 張文龍 呂鎮(zhèn)洋 陳齊潔

目前氣象指數(shù)保險(xiǎn)在世界很多國家進(jìn)行積極的探索實(shí)踐，相關(guān)研究也日益增多，成為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)方面研究的熱點(diǎn)問題。我國最早在2007年出現(xiàn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)，安信農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司在上海市推出西甜瓜梅雨強(qiáng)度指數(shù)保險(xiǎn)。在此之后，各保險(xiǎn)公司在不同地區(qū)陸續(xù)推出相關(guān)氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品，從時(shí)間節(jié)點(diǎn)上來看，2015年以后氣象指數(shù)保險(xiǎn)試點(diǎn)開始增多。隨著實(shí)踐活動(dòng)的進(jìn)行，我國相關(guān)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的研究也在逐漸增多，但由于該類保險(xiǎn)在我國處于起步階段，相關(guān)研究相對較少，多數(shù)研究仍然不夠深入，僅停留在氣象指數(shù)保險(xiǎn)設(shè)計(jì)層面，缺乏理論方面的探討，為了進(jìn)一步完善氣象指數(shù)保險(xiǎn)在我國的研究，很有必要對國內(nèi)外的研究成果進(jìn)行歸納總結(jié)，尋找研究存在的不足以明確未來的研究方向?；诖?，本文將在介紹氣象指數(shù)保險(xiǎn)發(fā)展及基本概念的基礎(chǔ)上，從氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場的供給和需求兩個(gè)方面來對現(xiàn)有研究尤其是國外研究進(jìn)行綜述，以期尋找新的研究視角。另外，在氣象指數(shù)保險(xiǎn)運(yùn)行過程中往往會出現(xiàn)基差風(fēng)險(xiǎn)，這一誤差既會影響到產(chǎn)品設(shè)計(jì)及供給，也會影響到農(nóng)戶對于氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求，因而本文也會在供給和需求部分對基差風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討。

氣象指數(shù)保險(xiǎn)發(fā)展及概念

氣象指數(shù)保險(xiǎn)區(qū)別于普通的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，是屬于指數(shù)保險(xiǎn)的一種類型。指數(shù)保險(xiǎn)最早起源于20世紀(jì)20年代印度實(shí)施的農(nóng)業(yè)地區(qū)產(chǎn)量指數(shù)保險(xiǎn)，隨后很多國家不斷進(jìn)行探索，20世紀(jì)40年代，美國學(xué)者將多種保險(xiǎn)（包括多險(xiǎn)種農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、地區(qū)產(chǎn)量指數(shù)保險(xiǎn)和氣象指數(shù)保險(xiǎn)）進(jìn)行比較研究及實(shí)施。20世紀(jì)70年代后，加拿大的部分地區(qū)也開始開展區(qū)域產(chǎn)量指數(shù)保險(xiǎn)。1999年，日本開始開展氣象指數(shù)保險(xiǎn)的試點(diǎn)，成為了最早運(yùn)用氣象指數(shù)保險(xiǎn)的國家。隨后，各種國際組織包括聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織（FAO）、聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議（UNCTD）、世界銀行等都為氣象指數(shù)保險(xiǎn)的發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。在這些國際機(jī)構(gòu)的大力支持和推動(dòng)下，多個(gè)發(fā)展中國家（包括埃塞俄比亞、摩洛哥、突尼斯、墨西哥、印度、馬拉維、阿根廷、烏克蘭、羅馬尼亞、越南等）陸續(xù)進(jìn)行了氣象指數(shù)保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作。指數(shù)保險(xiǎn)一般分為天氣指數(shù)保險(xiǎn)和區(qū)域產(chǎn)量指數(shù)保險(xiǎn)。目前，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家根據(jù)本國經(jīng)濟(jì)條件和科技發(fā)展等因素，采用不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案。在發(fā)達(dá)國家中以美國和加拿大為代表，他們過去開展農(nóng)業(yè)指數(shù)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)種類包括以衛(wèi)星圖像中草場和牧場的顏色為指數(shù)的植被綠色指數(shù)保險(xiǎn)、以某地區(qū)平均產(chǎn)量為指數(shù)的區(qū)域產(chǎn)量保險(xiǎn)、以氣象因子（降水量、溫度等）為指數(shù)的氣象指數(shù)保險(xiǎn)和牲畜價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)等。雖然美、加兩國指數(shù)保險(xiǎn)的種類繁多且有政府的支持，但這些產(chǎn)品在兩國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場中占比相對較小。而在大部分試點(diǎn)的發(fā)展中國家，相對其他類型的指數(shù)保險(xiǎn)，氣象指數(shù)保險(xiǎn)占比相對較大，各個(gè)國家根據(jù)本國的地形地貌、地理位置及氣候條件等設(shè)計(jì)氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

氣象指數(shù)保險(xiǎn)又被稱為天氣指數(shù)保險(xiǎn)，屬于農(nóng)業(yè)指數(shù)保險(xiǎn)中針對生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的一類，也是基于傳統(tǒng)勘測定損農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)上的創(chuàng)新與發(fā)展（張峭等，2018），該保險(xiǎn)建立在天氣影響的基礎(chǔ)上，將一個(gè)或幾個(gè)氣候條件（如氣溫、降水、霜凍等）對“標(biāo)的物”的損害指數(shù)化，保險(xiǎn)公司通過建立相關(guān)指數(shù)與賠償之間的關(guān)系來構(gòu)建保險(xiǎn)合同，當(dāng)天氣指數(shù)達(dá)到一定水平并對標(biāo)的物產(chǎn)生一定影響時(shí)，便會觸發(fā)賠償，農(nóng)戶從賠償中獲得一定的受災(zāi)補(bǔ)償（Barnett，Mahul，2007；Sarris，2013）。通常情況下氣象指數(shù)保險(xiǎn)是以當(dāng)?shù)貧庀笳居^測到的天氣情況所對應(yīng)的指數(shù)作為依據(jù)進(jìn)行理賠。目前研究認(rèn)定氣象指數(shù)保險(xiǎn)存在諸多優(yōu)勢，例如可以避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)（Skees，2008；Miranda，F(xiàn)arrin，2012），降低保險(xiǎn)經(jīng)營、管理費(fèi)用（Turvey，2001；Hess，Skees，Stoppa，2005），降低收入支持的成本，對農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼具有靈活性（陳盛偉，2010），有較好的流通性，易與小額信貸等農(nóng)村金融服務(wù)捆綁，可以在二級市場流通（張峭等，2018）等。但與此同時(shí)，氣象指數(shù)保險(xiǎn)還會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)，影響其風(fēng)險(xiǎn)管理功能的發(fā)揮（劉亞洲、鐘甫寧、呂開宇，2019）。Ramkumar（2020）認(rèn)為基于天氣的指數(shù)不能捕捉土壤、疾病、害蟲等變量，而這些變量會極大地影響產(chǎn)量，可能會對農(nóng)民造成極大的損失，因此風(fēng)險(xiǎn)很大。有些學(xué)者（Elabed，Carter，2014）甚至認(rèn)為由于基差風(fēng)險(xiǎn)的存在使得指數(shù)保險(xiǎn)成為一種復(fù)合彩票（Compound Lottery）。

氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面的研究

氣象指數(shù)保險(xiǎn)是一種創(chuàng)新型保險(xiǎn)，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)會在較大程度上影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)的適用性及被農(nóng)戶的接受程度，因此在其實(shí)行和發(fā)展的前期，學(xué)者們會更多地關(guān)注產(chǎn)品設(shè)計(jì)。下面主要針對氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場的供給方面，分別對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及影響供給的外部條件進(jìn)行回顧。

（一）產(chǎn)品設(shè)計(jì)研究

1. 費(fèi)率測算

首先需要理清楚氣象指數(shù)與農(nóng)作物產(chǎn)量之間的關(guān)系，這也是開展氣象指數(shù)保險(xiǎn)的關(guān)鍵。國外很多學(xué)者較為重視氣象指數(shù)保險(xiǎn)的模型測算，探討一些氣象指數(shù)與農(nóng)作物產(chǎn)量的關(guān)系，比如采用的函數(shù)或模型有Cobb-Douglas函數(shù)（Turvey，2005）、Copula函數(shù)（Bokusheva，2011）、多變量空間層次貝葉斯模型（Awondo，et al.，2020）等。如何準(zhǔn)確測度農(nóng)作物產(chǎn)量與氣象指數(shù)之間的關(guān)系以及相關(guān)函數(shù)模型依然需要在實(shí)踐中不斷完善。隨著對氣象指數(shù)保險(xiǎn)研究的不斷深入，保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率測算方法逐漸增多，目前常見的主要研究方法有Copula 函數(shù)（陳雅子、申雙和，2016）、Weibull分布模型（孫擎等，2014）、資產(chǎn)定價(jià)模型（Turvey，2005）等。另外，隨著氣象指數(shù)保險(xiǎn)實(shí)踐的不斷深入，學(xué)者們會針對不同品種農(nóng)作物、氣象指數(shù)以及不同的區(qū)域來創(chuàng)新費(fèi)率測算方法，例如Cao，Wei（2012）提出了盧卡斯均衡定價(jià)模型，即運(yùn)用氣象指數(shù)的隨機(jī)過程和累積紅利價(jià)格決定氣象風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格；Taib， Benth（2012）提出運(yùn)用燃燒定價(jià)法、指數(shù)模型和溫度模型決定氣象風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格。還有學(xué)者通過計(jì)量模型來厘定費(fèi)率，如劉亞靜、周穩(wěn)海（2013）利用面板數(shù)據(jù)模型針對玉米設(shè)計(jì)研究了氣象指數(shù)保險(xiǎn)；王倩等（2014）基于面板隨機(jī)效應(yīng)模型確定魯北三地棉花干旱指數(shù)保險(xiǎn)理賠金額。這些研究方法是各位學(xué)者基于各自的研究和計(jì)算方法設(shè)計(jì)的，各有利弊，并且針對不同的農(nóng)作物測算的準(zhǔn)確性也會有一定的差異，這些方法的科學(xué)性與實(shí)用性有待進(jìn)一步論證。

2. 理賠觸發(fā)條件

在設(shè)計(jì)氣象指數(shù)保險(xiǎn)時(shí)，理賠觸發(fā)條件及觸發(fā)條件數(shù)量對于保險(xiǎn)理賠起到至關(guān)重要的作用，因此很多研究會對理賠觸發(fā)條件進(jìn)行研究。首先，從觸發(fā)條件種類上看，這方面研究目前主要集中在降水量和溫度兩個(gè)方面。學(xué)者們根據(jù)不同區(qū)域所處條件的不同，主要將與降水相關(guān)的觸發(fā)條件分為兩種情況：（1）干旱，主要涉及的作物品種有玉米（楊太明等，2016）、小麥（任義方、趙艷霞、王春乙等，2011）、棉花（王倩等，2014）。（2）降雨，主要涉及的作物品種有水稻（熊旻、龐愛紅，2016）、玉米（Muneepeerakul，Muneepeerakul，Huffaker，2017）、花生（王新偉等，2018）、谷子（王月琴、趙思健、聶謙，2019）。與溫度相關(guān)的觸發(fā)條件，學(xué)者們針對水稻（陳雅子、申雙和，2016）、茶葉（婁偉平等，2011）、柑橘（婁偉平等，2010）、辣椒（Kakumanu，et al.，2019）等進(jìn)行了研究探討。除此之外，一些學(xué)者還針對特殊地區(qū)的自然災(zāi)害設(shè)計(jì)了相應(yīng)的氣象指數(shù)保險(xiǎn)?？傮w上看，目前國內(nèi)外學(xué)者對觸發(fā)條件的研究仍有不足，針對其他理賠觸發(fā)條件如風(fēng)速、氣壓等還缺乏相關(guān)研究。

從理賠觸發(fā)條件的數(shù)量上看，氣象指數(shù)保險(xiǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)分為單災(zāi)和多災(zāi)兩個(gè)方面。在單災(zāi)方面，楊太明等（2016）對夏玉米干旱受災(zāi)、婁偉平等（2011）對茶葉霜凍受災(zāi)、任義方等（2011）對冬小麥干旱受災(zāi)、王倩等（2014）對棉花干旱受災(zāi)分別進(jìn)行了保險(xiǎn)的研究與設(shè)計(jì)。在多災(zāi)方面，王新偉等（2018）針對花生結(jié)合降水和日照兩方面研究設(shè)計(jì)了指數(shù)保險(xiǎn)；王韌等（2015）針對水稻結(jié)合氣溫、降水、日照三方面研究設(shè)計(jì)了指數(shù)保險(xiǎn)。目前多數(shù)學(xué)者認(rèn)為氣象指數(shù)保險(xiǎn)在多災(zāi)方面需要進(jìn)一步進(jìn)行研究。從實(shí)際情況來看，只存在單災(zāi)的地區(qū)相對較少，大多數(shù)地區(qū)會普遍存在兩種及以上的氣象災(zāi)害，因此，對氣象指數(shù)保險(xiǎn)多災(zāi)害險(xiǎn)種的設(shè)計(jì)或許是未來研究的重點(diǎn)。

3. 降低基差風(fēng)險(xiǎn)的設(shè)計(jì)

基差風(fēng)險(xiǎn)（Basis Risk）最初是用在金融產(chǎn)品領(lǐng)域，通常是指保值工具與被保值商品之間價(jià)格波動(dòng)不同步所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。后來這一詞匯被引入到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域，用來形容在實(shí)行區(qū)域性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)時(shí)由于各種原因剩余的未保險(xiǎn)的損失。本文給出的基差風(fēng)險(xiǎn)定義是：由于保險(xiǎn)指數(shù)測量的損失與實(shí)際農(nóng)戶受到的損失之間存在誤差而導(dǎo)致承保人和投保人依然要承擔(dān)的一部分風(fēng)險(xiǎn)。基差風(fēng)險(xiǎn)在氣象指數(shù)保險(xiǎn)的運(yùn)行中幾乎是無可避免的，它是區(qū)域性保險(xiǎn)（主要包括區(qū)域產(chǎn)量保險(xiǎn)和氣象指數(shù)保險(xiǎn)）與生俱來的缺陷，實(shí)行區(qū)域性的保險(xiǎn)都會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)。

目前我們可以總結(jié)出基差風(fēng)險(xiǎn)的幾種情況，如圖1所示。當(dāng)某一地區(qū)氣象指數(shù)反映當(dāng)?shù)貨]有受災(zāi)，保險(xiǎn)公司不會對農(nóng)戶進(jìn)行賠償，這時(shí)農(nóng)戶實(shí)際也沒有受到災(zāi)害（第2象限），在這種情況下氣象指數(shù)反應(yīng)的情況與現(xiàn)實(shí)相吻合，不會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)某一地區(qū)氣象指數(shù)反映當(dāng)?shù)貨]有受災(zāi)，保險(xiǎn)公司不會對農(nóng)戶進(jìn)行賠償，但如果農(nóng)戶實(shí)際受災(zāi)了（第3象限），這時(shí)就出現(xiàn)了氣象指數(shù)反映的情況與現(xiàn)實(shí)不相吻合而產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。當(dāng)某一地區(qū)氣象指數(shù)反映當(dāng)?shù)厥転?zāi)了，保險(xiǎn)公司會對農(nóng)戶進(jìn)行賠償，而這時(shí)農(nóng)戶沒有受災(zāi)（第1象限），這時(shí)出現(xiàn)了氣象指數(shù)反映的情況與現(xiàn)實(shí)不相吻合會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)的情況。當(dāng)某一地區(qū)氣象指數(shù)反映當(dāng)?shù)厥転?zāi)了，保險(xiǎn)公司會對農(nóng)戶進(jìn)行賠償，而這時(shí)農(nóng)戶也確實(shí)受災(zāi)了（第4象限），這時(shí)從表面上看氣象指數(shù)反映的情況與現(xiàn)實(shí)相吻合，但實(shí)際上由于一些原因會使得賠償金額少于或者大于農(nóng)戶損失應(yīng)得金額，這些少賠或者多賠的部分都屬于基差風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)然也有可能是賠償金額等于農(nóng)戶損失應(yīng)得金額，在這種情況下不存在基差風(fēng)險(xiǎn)。綜上可以看出當(dāng)出現(xiàn)第1、3、4象限的情況時(shí)都會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)。

基于基差風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的幾種情況，國內(nèi)外很多學(xué)者在不斷尋找合適的方法盡量減小基差風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。例如Elabed（2013）針對棉花提出多尺度指數(shù)保險(xiǎn)降低基差風(fēng)險(xiǎn)；Ritter（2014）提出使用多站點(diǎn)降雨模型降低天氣衍生品的地理基差風(fēng)險(xiǎn)；Deng， et al.(2007）提出每個(gè)氣象站可設(shè)計(jì)一份保險(xiǎn)合同供農(nóng)戶購買，通過購買一組保險(xiǎn)合同降低基差風(fēng)險(xiǎn)；Giné，et al.(2010)根據(jù)作物的生長季節(jié)設(shè)置多階段降雨指數(shù)保險(xiǎn)來達(dá)到降低基差風(fēng)險(xiǎn)的目的；Dercon， et al.(2014）提出實(shí)行非正式的保險(xiǎn)組織提供降水保險(xiǎn)，減小基差風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。氣象指數(shù)保險(xiǎn)在實(shí)施過程中最大的問題就是存在基差風(fēng)險(xiǎn)，這也是政府、保險(xiǎn)公司以及農(nóng)戶共同面對的問題。

4. 金融產(chǎn)品創(chuàng)新

部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，將天氣指數(shù)保險(xiǎn)和金融產(chǎn)品聯(lián)系在一起能夠更好地推廣指數(shù)保險(xiǎn)，即天氣衍生品的出現(xiàn)。國內(nèi)外學(xué)者在此方面不斷進(jìn)行探索，Brockett，et al.(2005）將氣象指數(shù)保險(xiǎn)和期貨相結(jié)合；Tadesse，et al.(2015）將氣象指數(shù)保險(xiǎn)和信貸聯(lián)系在一起；Weber（2019）提出氣象指數(shù)與農(nóng)業(yè)小額保險(xiǎn)結(jié)合能夠促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展；Skees， et al.(2008）研究了一種和金融產(chǎn)品相結(jié)合的指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品IBRTPs；Pu，et al.(2018）提出采用和交易天氣指數(shù)期貨相結(jié)合有助于分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)；Turvey（2001）對基于天氣指數(shù)保險(xiǎn)設(shè)計(jì)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)進(jìn)行討論并對其數(shù)值進(jìn)行評估研究；另外，Vedenov， Barnett（2007）以及Karuaihe（2006）基于幾個(gè)天氣指標(biāo)的線性組合分析天氣衍生品和保險(xiǎn)產(chǎn)品的效率，研究發(fā)現(xiàn)將金融產(chǎn)品和氣象指數(shù)保險(xiǎn)結(jié)合能夠在一定程度上降低基差風(fēng)險(xiǎn)帶來的損害。

（二）供給方面的外部影響因素

氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面的研究除了關(guān)于其自身設(shè)計(jì)方面的研究外，還有部分研究集中探討政府相應(yīng)的政策、補(bǔ)貼及保險(xiǎn)公司保單設(shè)計(jì)等對其供給的影響。在氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給推廣中保險(xiǎn)公司希望政府能夠給予支持；同樣，學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的開展確實(shí)離不開政府的支持，如Carter，et al.(2014）認(rèn)為政府應(yīng)對氣象指數(shù)保險(xiǎn)進(jìn)行干預(yù)，對保險(xiǎn)合同最大的基差風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行公共認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，對此，許光清等（2020）表示贊同，他們還認(rèn)為中國政府應(yīng)該完善相關(guān)法律法規(guī)并與第三方機(jī)構(gòu)合作制定更加細(xì)分的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)地圖，以保證保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)出的氣候保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠具有分區(qū)域、多層次、不同費(fèi)率的特點(diǎn)。此外，學(xué)者們還建議政府能夠?qū)r(nóng)戶給予補(bǔ)貼，魏華林、吳韌強(qiáng)（2010）認(rèn)為中國政府應(yīng)對天氣指數(shù)保險(xiǎn)實(shí)施優(yōu)惠的保費(fèi)補(bǔ)貼政策，同時(shí)應(yīng)該簡化天氣指數(shù)保險(xiǎn)條款，推動(dòng)農(nóng)村銀行保險(xiǎn)戰(zhàn)略合作；Freudenreich，Mu?hoff（2018）根據(jù)不同級別的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)計(jì)劃覆蓋范圍設(shè)計(jì)了保險(xiǎn)費(fèi)的補(bǔ)貼，一定數(shù)量的補(bǔ)貼可以鼓勵(lì)農(nóng)戶購買氣象指數(shù)保險(xiǎn)。除此，一些學(xué)者還對補(bǔ)貼數(shù)量進(jìn)行研究，認(rèn)為政府應(yīng)該較少地給予補(bǔ)貼，例如Hess（2005）認(rèn)為較少的補(bǔ)貼能夠讓農(nóng)民更容易達(dá)到負(fù)擔(dān)得起的預(yù)期效果；Shirsath，et al.(2019)提出政府提供的補(bǔ)貼總額全面下降有助于建立穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的保險(xiǎn)計(jì)劃。因此，對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的政府補(bǔ)貼數(shù)量需要進(jìn)一步因時(shí)、因地進(jìn)行細(xì)致分析，以提高財(cái)政補(bǔ)貼效率。

氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求方面的研究

相對于氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面的研究，學(xué)者們對氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的研究更為深入，關(guān)注的熱點(diǎn)主要集中在造成氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場需求較小的原因探討，下面將對影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的因素及促進(jìn)需求措施的研究進(jìn)行梳理。

（一）影響需求的因素

1. 區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況對需求的影響

一些研究較為宏觀地從區(qū)域貧富狀況來分析當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的需求情況，在不同研究中所得出的結(jié)論有較大差異。例如Sarris， et al.(2006）研究坦桑尼亞氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求時(shí)發(fā)現(xiàn)貧窮落后地區(qū)的需求量要低于經(jīng)濟(jì)狀況較好的地區(qū)；但是Binswanger-Mkhize（2012）通過對印度半干旱地區(qū)保險(xiǎn)需求的研究發(fā)現(xiàn)較富裕的農(nóng)民對保險(xiǎn)的需求較小。兩個(gè)研究所得結(jié)論不同的主要原因在于研究區(qū)域的特殊性，Binswanger-Mkhize（2012）研究的印度半干旱地區(qū)的富裕農(nóng)民往往會通過非正式機(jī)制來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了利益最大化；同時(shí)這些家庭能夠積累更多的資本，他們能夠很好地進(jìn)行自我保險(xiǎn)，抑制保險(xiǎn)需求，因而對于氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求較?。浑m然貧窮的農(nóng)民可以從保險(xiǎn)中獲得收益，但由于他們過于貧困，信貸受限無法將潛在的利益轉(zhuǎn)化為有效的需求。此外，還有一些研究探討了區(qū)域經(jīng)濟(jì)落后對氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的間接影響，例如Hill，Hoddinott，Kumar（2013）研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)落后會導(dǎo)致當(dāng)?shù)氐慕逃浜?，使?dāng)?shù)厝藢ν顿Y表現(xiàn)出消極的態(tài)度，從而降低了對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。

2. 產(chǎn)品價(jià)格對需求的影響

在普通市場中產(chǎn)品價(jià)格會影響產(chǎn)品需求，同樣在氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場中保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格（保險(xiǎn)費(fèi)率）也直接會對需求產(chǎn)生影響。很多學(xué)者通過研究發(fā)現(xiàn)指數(shù)保險(xiǎn)的需求對價(jià)格較 為 敏 感（Mobarak，Rosenzweig， 2012；Hill，Robles，Ceballos，2016 ；Carter，et al.，2014 ；Jensen，Mude，Barrett， 2016 ；Negi，Ramaswami，2018），但通常指數(shù)保險(xiǎn)的價(jià)格彈性非常小，Cole，et al.(2013）估計(jì)的價(jià)格彈性在-0.66到-0.88之間。所以即使保費(fèi)得到大量補(bǔ)貼，保險(xiǎn)的需求也往往很低；除非保費(fèi)補(bǔ)貼極高，否則單靠少許補(bǔ)貼根本不會促進(jìn)有效需求。另外，Hill，et al.(2016）證明了不同基差風(fēng)險(xiǎn)水平下需求價(jià)格彈性的差異，當(dāng)基差風(fēng)險(xiǎn)較低時(shí)，需求價(jià)格彈性更強(qiáng)；他們還發(fā)現(xiàn)距離基準(zhǔn)氣象站不到5公里的農(nóng)民對價(jià)格的敏感程度是距離基準(zhǔn)氣象站超過12公里農(nóng)民的4倍。進(jìn)一步地，Matsuda，Kurosaki（2019）調(diào)查研究了印度旱季的溫度指數(shù)保險(xiǎn)和隨后雨季的降雨指數(shù)保險(xiǎn)，他們分離了購買與否和購買數(shù)量的決策，通過田間試驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)價(jià)格本身并不影響購買與否這一決策，但是會顯著影響購買數(shù)量決策。

3. 個(gè)人或家庭因素對需求的影響

農(nóng)戶作為氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的主體，其個(gè)體或家庭因素對保險(xiǎn)需求程度會起到較重要的影響。首先，很多研究認(rèn)為家庭財(cái)富對氣象指數(shù)保險(xiǎn)會起到一定的影響，例如Sarris，et al.(2006）采訪了乞力馬扎羅山和Ruvuma地區(qū)近1000個(gè)農(nóng)民，發(fā)現(xiàn)收入高的農(nóng)民對氣象指數(shù)保險(xiǎn)更感興趣；Giné，Yang（2009）研究發(fā)現(xiàn)在馬拉維對雨水指數(shù)保險(xiǎn)的需求與種植玉米農(nóng)戶的財(cái)富呈正相關(guān)；Hill，Hoddinott，Kumar（2013）對個(gè)人財(cái)富與需求作分析時(shí)指出，如果指數(shù)保險(xiǎn)是一種劣等商品，需求將隨著財(cái)富的增加而下降；如果它是普通商品，需求將隨著財(cái)富的增加而增加。其次，個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好也會影響到氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求，Dercon（2009）對農(nóng)民風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)農(nóng)民比較傾向于小額保險(xiǎn)，這種保險(xiǎn)有潛力在負(fù)面沖擊產(chǎn)生時(shí)提供補(bǔ)償來降低成本；Clarke（2009）研究認(rèn)為如果農(nóng)民對風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度非常大，即便保險(xiǎn)非常便宜，他們也不會購買。最后，其他一些個(gè)人特征也會影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求，Hill，Hoddinott，Kumar（2013）研究發(fā)現(xiàn)受過教育、富有或表現(xiàn)出積極主動(dòng)特征的人很可能會首先進(jìn)入氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場，并且那些面臨更高降雨風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度較低的人更傾向于購買保險(xiǎn)；Lampe，Würtenberger（2019）通過前景理論（PT）模型預(yù)測，對保險(xiǎn)不了解的農(nóng)民的需求會隨著損失厭惡的增大而減小，而保險(xiǎn)知識豐富的農(nóng)民的需求隨著損失厭惡的增大而增加。Matsuda，Kurosaki（2019）還認(rèn)為從未有保險(xiǎn)公司接觸經(jīng)歷的農(nóng)民的保險(xiǎn)需求量較小。

另外，家庭因素也會影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。一般來說，農(nóng)戶的土地規(guī)模越大，機(jī)械化程度越高，對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求就越大（湯穎梅等，2018）。Binswanger-Mkhize（2012）和Dercon，Christiaensen（2011）研究認(rèn)為貧窮農(nóng)戶家庭由于沒有購買保險(xiǎn)所需的流動(dòng)性資金，或未擁有復(fù)雜的金融工具經(jīng)驗(yàn)，因此不會采用新的（風(fēng)險(xiǎn)管理）技術(shù)，因而通過保險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的需求較低。同樣，Janzen，Carter，Ikegami（2013）通過模擬發(fā)現(xiàn)，處于貧困線以下的家庭購買保險(xiǎn)的可能性是最小的。另一些研究發(fā)現(xiàn)家庭信貸能力也會影響到氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求，但不同研究的觀點(diǎn)有所差異：Giné，Townsend，Vickery（2007）對印度的安德拉邦降雨保險(xiǎn)進(jìn)行研究時(shí)發(fā)現(xiàn)，信貸受限的家庭對氣象指數(shù)保險(xiǎn)沒興趣；但Karlan，et al.(2014）持相反的觀點(diǎn)，他們認(rèn)為信貸約束對農(nóng)業(yè)投資（購買氣象指數(shù)保險(xiǎn)）沒有約束力，風(fēng)險(xiǎn)是影響購買氣象指數(shù)保險(xiǎn)主要的因素。

4. 基差風(fēng)險(xiǎn)對需求的影響

基差風(fēng)險(xiǎn)是影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的一個(gè)關(guān)鍵因素，它被廣泛地認(rèn)為是指數(shù)保險(xiǎn)的“致命弱點(diǎn)”（Jensen，et al，2018），氣象指數(shù)所估計(jì)的損失與實(shí)際損失有所不同，通常認(rèn)為這是對作物使用天氣指數(shù)保險(xiǎn)的主要限制（Boyd，et al.，2020）。Doherty，Schlesinger（1990） 研究顯示指數(shù)保險(xiǎn)的理性需求與基差風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)向關(guān)系，與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度呈正向關(guān)系。Gaurav，Chaudhary（2020）在印度進(jìn)行了實(shí)地實(shí)驗(yàn)來研究空間基差風(fēng)險(xiǎn)對需求的影響，發(fā)現(xiàn)如果告知農(nóng)民有關(guān)基差風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息，會大大降低他們的購買意愿。

降低基差風(fēng)險(xiǎn)在推行氣象指數(shù)保險(xiǎn)的過程中始終是一個(gè)難題，許多學(xué)者都在此方面進(jìn)行過大量研究。Morduch（2006）研究認(rèn)為基差風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上和氣象站的分布有關(guān)，很多發(fā)展中國家由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較差，在氣象站方面得不到充足的數(shù)據(jù)，即使新建氣象站可以得到高質(zhì)量的數(shù)據(jù)，但新的氣象站沒有歷史數(shù)據(jù)為保險(xiǎn)的定價(jià)做參考，會導(dǎo)致賠付與損失不協(xié)調(diào)。Wang，Zhao（2019）認(rèn)為空間異質(zhì)性是基差風(fēng)險(xiǎn)的主要來源，為加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的空間相關(guān)性，可以通過縮小保險(xiǎn)覆蓋范圍和提高數(shù)據(jù)獲取能力來實(shí)現(xiàn)。Skees（2008）和Clarke（2011）認(rèn)為基差風(fēng)險(xiǎn)是低需求的主要影響因素，但可以利用合同設(shè)計(jì)和技術(shù)創(chuàng)新來降低基差風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高指數(shù)保險(xiǎn)的有效需求。Dercon，et al.(2014）、Mobarak（2012、2013）根據(jù)研究證明了Clarke（2011）提出的基差風(fēng)險(xiǎn)在影響需求上的關(guān)鍵作用。Weber（2019）進(jìn)一步提出對于同一種農(nóng)作物，還需要考慮不同品種的耐旱性和生長周期等品質(zhì)是不同的，否則可能會導(dǎo)致基差風(fēng)險(xiǎn)對該保險(xiǎn)的需求產(chǎn)生很大的消極影響。Huo（2017）同時(shí)也研究了基差風(fēng)險(xiǎn)中的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)和協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)對氣象指數(shù)保險(xiǎn)支付意愿的影響，研究發(fā)現(xiàn)協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)較大會使得支付意愿低于精算后的保費(fèi)，即農(nóng)民不會以市場價(jià)格購買保險(xiǎn)，從而導(dǎo)致了氣象指數(shù)保險(xiǎn)的低需求。

5. 其他因素對需求的影響

除以上提到的因素會影響到氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求外，非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)在一定程度上也會影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。盡管發(fā)展中國家普遍缺乏正式金融產(chǎn)品，但農(nóng)戶確實(shí)使用了一系列風(fēng)險(xiǎn)管理策略，例如移徙、多樣化經(jīng)營或非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等（Jensen，Barrett，2017）。King，Singh（2018）研究了越南農(nóng)戶對指數(shù)保險(xiǎn)的需求，發(fā)現(xiàn)那些傾向于通過朋友或親戚來幫助自己應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的家庭更有可能獲得私人資金轉(zhuǎn)移，而這抑制了保險(xiǎn)需求。Takahashi（2019）對此持有不同的觀點(diǎn)，他認(rèn)為指數(shù)保險(xiǎn)和非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)之間有互補(bǔ)關(guān)系，農(nóng)戶的協(xié)變天氣風(fēng)險(xiǎn)可以通過指數(shù)保險(xiǎn)來保證，而基差風(fēng)險(xiǎn)可以通過非正式轉(zhuǎn)移來保證，這種互補(bǔ)性提高了受保人的支付意愿。非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是影響需求較為重要的因素，影響程度會因國家和地區(qū)不同而不同。除此以外，某些地區(qū)的特殊情況也應(yīng)當(dāng)予以考慮，比如因文化而產(chǎn)生的需求障礙：在肯尼亞北部提供的IBLI產(chǎn)品不符合伊斯蘭宗教法，因此該地區(qū)數(shù)百萬穆斯林牧民不能進(jìn)入氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場，直至Takaful保險(xiǎn)有限公司推出一種符合伊斯蘭教義的抗旱指數(shù)產(chǎn)品，才使得氣象指數(shù)保險(xiǎn)在這一區(qū)域內(nèi)得以推廣（Jensen，Barrett，2017）。

（二）促進(jìn)需求的措施

目前，在世界范圍內(nèi)，有很多國家在實(shí)施氣象指數(shù)保險(xiǎn)時(shí)都遇到了市場需求較低的情形，因此，為了進(jìn)一步提高氣象指數(shù)保險(xiǎn)在當(dāng)?shù)氐男枨螅瑢?shí)踐者和研究者們正在不斷探索促進(jìn)市場需求的措施，下面就相關(guān)促進(jìn)措施進(jìn)行總結(jié)。很多學(xué)者認(rèn)為應(yīng)該優(yōu)化保單設(shè)計(jì)來提高氣象指數(shù)保險(xiǎn)的市場需求。Dercon，et al.(2014）在研究保單設(shè)計(jì)時(shí)提出可以通過提供多種天氣衍生品來提升市場需求；Boyd，et al.(2020）通過數(shù)據(jù)分析和實(shí)證分析得出設(shè)計(jì)天氣指數(shù)保險(xiǎn)時(shí)構(gòu)建多變量天氣指數(shù)可以降低基差風(fēng)險(xiǎn)，從而減小基差風(fēng)險(xiǎn)對需求的負(fù)面影響，對此Wang，Zhao（2019）表達(dá)了相同的觀點(diǎn)，農(nóng)作物并非只遭受一種天氣災(zāi)害的影響，如果在設(shè)計(jì)保險(xiǎn)時(shí)可以覆蓋所有的天氣風(fēng)險(xiǎn)，基差風(fēng)險(xiǎn)會相對較小。Hill，Robles（2011）認(rèn)為一個(gè)好的指數(shù)產(chǎn)品應(yīng)該可以被買方評估，讓農(nóng)戶確定哪種天氣衍生品的組合是可以被他們所接受的。研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶往往對收入和財(cái)富損失較為關(guān)注，而對降雨量是否短缺不關(guān)注，農(nóng)戶需求的理想保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅要與一種或多種農(nóng)作物的產(chǎn)量相關(guān)，而且通過這些農(nóng)作物獲得的收入需在總收入中占比較高（Carter，et al.，2014）。因此，在進(jìn)行天氣衍生品設(shè)計(jì)時(shí)，充分考慮農(nóng)作物產(chǎn)量與收入的關(guān)系，合理進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

此外，多數(shù)學(xué)者都認(rèn)為氣象指數(shù)保險(xiǎn)的運(yùn)行需要政府給予相應(yīng)補(bǔ)貼來促進(jìn)其市場需求（Cai，et al.，2014；Dupas，2014；Takahashi，et al.，2016；Negi，Ramaswami，2018 ；Fischer，et al.，2019）。Greatrex，et al.(2015）、Benfield（2013）、Singh（2010）都認(rèn)為在印度指數(shù)保險(xiǎn)市場需求的產(chǎn)生大部分歸因于75%的高額保費(fèi)補(bǔ)貼。Gaurav，Chaudhary（2020）的實(shí)地實(shí)驗(yàn)表明，向農(nóng)民提供基差風(fēng)險(xiǎn)的信息會大大降低購買降雨保險(xiǎn)的意愿，但將有關(guān)基差風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)貼的信息相結(jié)合進(jìn)行傳遞可以顯著降低負(fù)面影響。雖然大部分學(xué)者認(rèn)為政府補(bǔ)貼可以促進(jìn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求，但對于政府補(bǔ)貼的數(shù)量，學(xué)者之間產(chǎn)生一定分歧：McIntosh，et al.(2013）研究發(fā)現(xiàn)，即使是數(shù)額很小的補(bǔ)貼券也能顯著提高農(nóng)戶對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的接受程度；而Barnett， Coble（2012）則認(rèn)為農(nóng)作物保險(xiǎn)的需求是非彈性的，要大量補(bǔ)貼才能顯著提高參保率，而許光清等（2020）研究中國氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場時(shí)發(fā)現(xiàn)，中國政府補(bǔ)貼比例較高，缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散的市場機(jī)制，應(yīng)該發(fā)展再保險(xiǎn)和衍生品機(jī)制來進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)?？梢钥闯鰧τ谡a(bǔ)貼的力度問題需要進(jìn)一步深入探討。

還有研究認(rèn)為向團(tuán)體或非正式組織銷售氣象指數(shù)保險(xiǎn)會提高氣象指數(shù)保險(xiǎn)的參與率。例如Mobarak，Ronsenzweig（2013）發(fā)現(xiàn)將保險(xiǎn)出售給群體會有效緩解基差風(fēng)險(xiǎn)對需求的消極影響；同樣，Dercon，et al.(2014）的結(jié)論是向團(tuán)體出售保險(xiǎn)可以在現(xiàn)有的非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的幫助下增加需求。Janvry，et al.(2014) 在前人基礎(chǔ)上進(jìn)一步得出結(jié)論，認(rèn)為個(gè)體的支付意愿會低于集體，這一觀點(diǎn)正得到越來越多的支持。向團(tuán)體而不是個(gè)人營銷可能有很多優(yōu)勢，這樣不僅降低了銷售成本，而且在保險(xiǎn)被提供時(shí)增加了團(tuán)隊(duì)對保險(xiǎn)的信任（Hill，Hoddinott，Kumar，2013）。并且當(dāng)它與群體內(nèi)部非正式風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合時(shí)，可以允許個(gè)人管理群體內(nèi)部的小級別風(fēng)險(xiǎn)，并使用群體保險(xiǎn)購買來投保更大或更多的協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)（Clarke，Dercon，2009；Dercon，et al.，2014）。

金融知識的普及也可以促進(jìn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。出現(xiàn)需求較低的狀況還可能是由于潛在的買家對氣象指數(shù)保險(xiǎn)不了解，會低估支付的可能性和金額（Karlan，et al.，2014）。Cole，et al.(2013）對印度的研究、Giné，Yang（2009）對馬拉維的研究以及Cai，et al.(2014）對中國的研究都證明了家庭理財(cái)知識對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求具有重要的影響作用，加強(qiáng)相關(guān)理財(cái)知識的普及會促進(jìn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求?；诖?，Carter， et al.(2014）提出可以通過社交網(wǎng)絡(luò)在社區(qū)中的傳播來增加氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。除此之外，在知識普及方面，許光清等（2020）和馬昕（2020）認(rèn)為政府和社會組織還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對公眾的氣候變化教育，使人們能夠?qū)夂蝻L(fēng)險(xiǎn)的不確定性和可能的災(zāi)難性后果有一個(gè)清楚的了解，進(jìn)而了解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障能力。

通過一些措施增強(qiáng)農(nóng)戶的信任感也可以促進(jìn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。Cai，et al.(2014）研究認(rèn)為農(nóng)民對保險(xiǎn)本身的信任程度影響他們對保險(xiǎn)的需求，而這種信任程度可以通過金融知識獲取、自己參保經(jīng)歷或親眼目睹身邊熟悉的人參保賠付狀況逐漸建立起來。還有學(xué)者研究可以通過信托機(jī)構(gòu)（Cole，et al.，2013）、本地風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)團(tuán)體（Hill，Hoddinott，Kumar，2013）等方式來解決農(nóng)民不了解、不信任的問題，進(jìn)而提升氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。

總結(jié)與評述

目前很多國家在不斷開發(fā)實(shí)施氣象指數(shù)保險(xiǎn)，相關(guān)成果不斷出現(xiàn)，本文主要梳理了國內(nèi)外氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給與需求方面的相關(guān)文獻(xiàn)并作了細(xì)致分析。在氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面，本文分別從費(fèi)率測算、理賠觸發(fā)條件、降低基差風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新四個(gè)方面來對現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行梳理?；铒L(fēng)險(xiǎn)是影響供給的關(guān)鍵因素，所以了解基差風(fēng)險(xiǎn)是研究氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給的關(guān)鍵，本文結(jié)合眾多學(xué)者的研究，根據(jù)基差風(fēng)險(xiǎn)的定義，描述出現(xiàn)基差風(fēng)險(xiǎn)的幾種情況，并分析目前國內(nèi)外研究減小基差風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)論述，很多研究者希望通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新或者保險(xiǎn)產(chǎn)品與非正式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系相結(jié)合等方式來減小基差風(fēng)險(xiǎn)，但仍然沒有提出大家公認(rèn)的相對有效的設(shè)計(jì)方案。目前學(xué)者們主要關(guān)注如何將氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)得更加合理，包括費(fèi)率的測算、理賠條件的研究；同時(shí)，相關(guān)研究還在不斷探索完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及創(chuàng)新金融產(chǎn)品來避免或減小在氣象指數(shù)保險(xiǎn)運(yùn)行中產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，如何減小基差風(fēng)險(xiǎn)可能也是未來研究的重點(diǎn)，目前雖然對氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一些研究，但仍然存在以下不足：第一，對基差風(fēng)險(xiǎn)的測度缺乏相應(yīng)客觀、公認(rèn)的方法；第二，沒有對基差風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體測度，原因可能是由于連續(xù)多年的微觀農(nóng)戶數(shù)據(jù)缺乏，使得基差風(fēng)險(xiǎn)的具體測度較為困難；第三，對于基差風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因及影響因素的探討仍不夠全面。在未來可以進(jìn)一步深入研究的話題包括對基差風(fēng)險(xiǎn)大小的測度以及測度方法的探討，還有基差風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的影響因素以及影響程度的分析。氣象指數(shù)保險(xiǎn)在技術(shù)方面如果不能很好地減小基差風(fēng)險(xiǎn)，在未來很可能會被其他指數(shù)類保險(xiǎn)所替代，如逐漸興起的遙感指數(shù)保險(xiǎn)等。整體來看，在氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面的研究中仍然缺乏政策實(shí)施前的評估研究。由于氣象指數(shù)保險(xiǎn)對區(qū)域內(nèi)的作物受災(zāi)系統(tǒng)性有一定要求，如果在不進(jìn)行可行性評估的情況下直接實(shí)施，可能會增大氣象指數(shù)保險(xiǎn)失敗的概率；因此，對氣象指數(shù)保險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)施前的評估是不可缺少的，這也是需要進(jìn)行進(jìn)一步研究探索的方向。另外，在國內(nèi)隨著一些地區(qū)逐漸將氣象指數(shù)保險(xiǎn)納入到政府補(bǔ)貼范圍內(nèi)，氣象指數(shù)保險(xiǎn)相關(guān)補(bǔ)貼方面的研究也可能會成為未來的研究熱點(diǎn)。

對于氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求方面的研究，目前大部分都是在探討導(dǎo)致氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求較低的因素，文獻(xiàn)從不同的角度來探討導(dǎo)致氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求較低的原因，如區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)品價(jià)格、個(gè)人或家庭、基差風(fēng)險(xiǎn)等因素；并試圖針對這些因素采取一定措施來提升農(nóng)戶的需求。雖然這些因素對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求產(chǎn)生了一定影響，但大多研究往往忽略了很多發(fā)展中國家發(fā)展指數(shù)保險(xiǎn)的目的是為了消除貧困。在這些地區(qū)，貧窮的農(nóng)民很可能沒有購買政府服務(wù)的流動(dòng)資金或不具有金融工具運(yùn)用的經(jīng)驗(yàn)（Binswanger-Mkhize，2012）；因此，貧窮的農(nóng)民通常最不可能采用新的（風(fēng)險(xiǎn)）技術(shù)（Dercon，Christiaensen，2011）。如果將氣象指數(shù)保險(xiǎn)目標(biāo)定位為消除貧困，那么就不應(yīng)該過于強(qiáng)調(diào)在市場條件下農(nóng)戶的需求行為。

另外，在氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求方面，雖然一些研究探討了氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)對農(nóng)戶需求的影響，但未探討農(nóng)戶對基差風(fēng)險(xiǎn)的接受程度。由于基差風(fēng)險(xiǎn)是氣象指數(shù)保險(xiǎn)不可完全避免的誤差，需要對農(nóng)戶的容忍度進(jìn)行測度來判斷區(qū)域氣象指數(shù)保險(xiǎn)的可行性，因此，未來我們需要就農(nóng)戶對基差風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度以及忍受程度做進(jìn)一步研究。