林業(yè)上市公司消耗性林木資產(chǎn)信息披露問題剖析
——以景谷林業(yè)為例

○浙江農(nóng)林大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 項潔茹

一、引言

自2006年我國頒布生物資產(chǎn)會計準(zhǔn)則以來，由于其對大部分上市公司生物資產(chǎn)的信息披露并未做強(qiáng)制性披露要求，生物資產(chǎn)的信息披露問題日益突出。就林木資產(chǎn)而言，其自身特性顯著區(qū)別于一般的存貨，在對其信息披露的要求上需要更為全面、嚴(yán)謹(jǐn)。然而，謝幫生等[1]研究發(fā)現(xiàn)，我國上市公司在林木資產(chǎn)的信息披露質(zhì)量方面存在許多不足之處。雖然專家學(xué)者對上市公司林木資產(chǎn)信息披露做了豐富的研究，但是對于林業(yè)上市公司消耗性林木資產(chǎn)的研究較少，采用案例分析方法的研究更是稀缺。鑒于此，本文選取了景谷林業(yè)上市公司作為案例分析對象進(jìn)行研究。

景谷林業(yè)作為林業(yè)上市公司中的龍頭公司之一，消耗性林木資產(chǎn)是公司生產(chǎn)產(chǎn)品的主要原料，占公司總資產(chǎn)的比重較高(比重大約在50%左右)，然而本文通過分析公司2017—2020年年報發(fā)現(xiàn)，景谷林業(yè)多年來存在消耗性林木資產(chǎn)財務(wù)報表層面信息披露不規(guī)范、非財務(wù)報表層面信息披露不全面等問題。本文通過對景谷林業(yè)消耗性林木資產(chǎn)信息披露所存在的問題進(jìn)行剖析之后，進(jìn)一步地對我國生物資產(chǎn)會計準(zhǔn)則在實際應(yīng)用中存在的問題提出相應(yīng)的改進(jìn)建議，以期幫助準(zhǔn)則制定者、市場監(jiān)管者、資本市場財務(wù)報表使用者提供經(jīng)驗證據(jù)和監(jiān)管路徑的改善，為同行業(yè)的其他公司完善信息披露方式方法提供參考。

二、文獻(xiàn)綜述

(一)消耗性林木資產(chǎn)的定義

2006年2月15日我國財政部頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第5號——生物資產(chǎn)》(簡稱為“生物資產(chǎn)準(zhǔn)則”)，該準(zhǔn)則將生物資產(chǎn)大致劃分為三類，分別是消耗性生物資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)和公益性生物資產(chǎn)。

消耗性生物資產(chǎn)是指為出售而持有的、或在將來收獲為農(nóng)產(chǎn)品的生物資產(chǎn)。由于消耗性生物資產(chǎn)通常是一次性消耗并終止其服務(wù)能力或未來經(jīng)濟(jì)利益的特性，因此收獲后適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號——存貨》，列入資產(chǎn)負(fù)債表中流動資產(chǎn)類存貨項目。

企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了對消耗性生物資產(chǎn)進(jìn)行檢查，有確鑿證據(jù)表明由于遭受自然災(zāi)害、病蟲害、動物疫病侵襲或市場需求變化等原因，使消耗性生物資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值低于其賬面價值的，應(yīng)當(dāng)按照可變現(xiàn)凈值或可收回金額低于賬面價值的差額，計提生物資產(chǎn)跌價準(zhǔn)備，并確認(rèn)為當(dāng)期損失。

然而，消耗性生物資產(chǎn)在實際計量中存在諸多差異，如工商業(yè)企業(yè)的存貨一般為批量生產(chǎn)、生產(chǎn)期很短，而消耗性林木資產(chǎn)，從投入到產(chǎn)出耗時長，生產(chǎn)期間受多種復(fù)雜因素的影響[2]，導(dǎo)致消耗性生物資產(chǎn)在計提和轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備上存在主觀性和可操作性。

(二)消耗性林木資產(chǎn)信息披露現(xiàn)狀

為統(tǒng)一規(guī)范農(nóng)業(yè)企業(yè)生物資產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品的會計核算和相關(guān)信息的披露，我國生物資產(chǎn)準(zhǔn)則要求上市公司應(yīng)當(dāng)披露消耗性生物資產(chǎn)相關(guān)信息。具體包括：生物資產(chǎn)的類別以及各類生物資產(chǎn)的實物數(shù)量和賬面價值；各類消耗性生物資產(chǎn)的跌價準(zhǔn)備累計金額；天然起源生物資產(chǎn)的類別、取得方式和實物數(shù)量；用于擔(dān)保的生物資產(chǎn)的賬面價值；企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與生物資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險情況與管理措施；因購買而增加的生物資產(chǎn)；因自行培育而增加的生物資產(chǎn)；因出售而減少的生物資產(chǎn)；因盤虧或死亡、毀損而減少的生物資產(chǎn)；計提的折舊及計提的跌價準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備等。

韓紫微[3]發(fā)現(xiàn)生物資產(chǎn)準(zhǔn)則要求上市公司對生物資產(chǎn)種類、實物數(shù)量、價值變動進(jìn)行披露，但已上市農(nóng)業(yè)企業(yè)對于生物資產(chǎn)的披露只在招股說明書中較為詳細(xì)，上市后披露信息相對較少，不同企業(yè)生物資產(chǎn)信息披露差異較大。就林木類生物資產(chǎn)而言，根據(jù)對我國上市公司2007—2013年的年報中會計信息披露情況進(jìn)行分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)上市公司在林木類生物資產(chǎn)會計信息披露方面存在著風(fēng)險及其管理措施揭示不全面、可比性差、完整性不足、明晰性不強(qiáng)等問題[1]。對照生物資產(chǎn)準(zhǔn)則強(qiáng)制性信息披露規(guī)定進(jìn)行的評定結(jié)果來看，農(nóng)業(yè)類上市公司還存在著諸如實物數(shù)量、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的累計折舊、天然起源的生物資產(chǎn)以及用于擔(dān)保的生物資產(chǎn)的披露方面的問題[4]。此外，從生物資產(chǎn)表外披露情況看，農(nóng)林類上市公司尚存在不能夠完全遵照生物資產(chǎn)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行表外披露的情況，其表外披露質(zhì)量普遍較低[5]。

與此同時，鄭劍軍[6]通過分析消耗性林木資產(chǎn)流動性特征，發(fā)現(xiàn)林木類消耗性生物資產(chǎn)不同生長階段流動性迥異，準(zhǔn)則將消耗性生物資產(chǎn)列為存貨，以流動資產(chǎn)方式提供會計信息，實際上虛增了流動資產(chǎn)，可能導(dǎo)致過低估計存貨周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)而影響經(jīng)營者的決策；而流動比率的虛增，可能影響投資者和債權(quán)人對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、變現(xiàn)能力、短期償債能力的正確判斷，繼而影響投資決策，有悖信息披露之初衷。

綜上所述，現(xiàn)有的針對林業(yè)上市公司生物資產(chǎn)信息披露研究較為豐富，說明此項問題的研究對規(guī)范林業(yè)上市公司的信息披露是重要的。但是現(xiàn)有文獻(xiàn)大多以準(zhǔn)則的規(guī)范為主，少有以案例分析為研究方法剖析公司內(nèi)部消耗性生物資產(chǎn)信息披露存在的問題并提出改進(jìn)建議。

三、案例背景

云南景谷林業(yè)股份有限公司(簡稱景谷林業(yè))經(jīng)云南省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立于1999年。公司具體業(yè)務(wù)構(gòu)成：一是人造板業(yè)務(wù)；二是營林造林業(yè)務(wù)；三是林化業(yè)務(wù)和其他；四是能源業(yè)務(wù)。公司立足林業(yè)主業(yè)，從產(chǎn)品研發(fā)、原料采購、生產(chǎn)加工銷售(零售)這幾個環(huán)節(jié)出發(fā)，力圖打造完整的產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈。

消耗性林木資產(chǎn)作為景谷林業(yè)主營產(chǎn)品的重要原材料，公司本應(yīng)客觀嚴(yán)謹(jǐn)?shù)嘏杜c消耗性林木資產(chǎn)有關(guān)的信息，但從景谷林業(yè)歷年來所公告的年報中可以看出，其對消耗性林木資產(chǎn)的信息披露仍存在諸多問題。

四、景谷林業(yè)消耗性林木資產(chǎn)信息披露存在的問題

我國生物資產(chǎn)準(zhǔn)則對生物資產(chǎn)在報表中的披露項目沒有進(jìn)行強(qiáng)制性規(guī)定，其要求比較簡化，沒有從實物數(shù)量、金額和格式上進(jìn)行具體規(guī)定，客觀上造成生物資產(chǎn)披露的多樣性、隨意性較大，進(jìn)而導(dǎo)致上市公司信息缺失，影響會計信息使用者對上市公司的價值進(jìn)行正確的判斷[7]。

因此，本文將從案例公司景谷林業(yè)的財務(wù)報表層面以及非財務(wù)報表層面出發(fā)，剖析景谷林業(yè)消耗性林木資產(chǎn)信息披露所存在的問題。

(一)財務(wù)報表層面

財務(wù)報表是企業(yè)管理層與外部信息使用者傳遞信息的媒介。與此同時，我國融資和監(jiān)管環(huán)境嚴(yán)重依賴于以財務(wù)報告為基礎(chǔ)的評價和監(jiān)控體系，主要財務(wù)指標(biāo)對上市公司的融資能力、融資成本會起到很大影響。由于消耗性林木資產(chǎn)的特殊性，能為企業(yè)當(dāng)期生產(chǎn)提供原料功能的占比是有限的，將消耗性林木資產(chǎn)都?xì)w類于流動資產(chǎn)中的存貨項目將直接導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)率以及流動比率大幅變化，影響財務(wù)報表使用者對企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的判斷。

本文從案例公司景谷林業(yè)出發(fā)，發(fā)現(xiàn)景谷林業(yè)在財務(wù)報表層面僅僅披露了生產(chǎn)性生物資產(chǎn)信息，而消耗性生物資產(chǎn)信息未區(qū)分明細(xì)全部列入到存貨項目之中，并未有進(jìn)一步細(xì)分的披露。然而，本文研究發(fā)現(xiàn)景谷林業(yè)消耗性生物資產(chǎn)占存貨的比重極大，存貨又占公司總資產(chǎn)的比重極大(如表1所示)。

表1 景谷林業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表所披露的生物資產(chǎn)(部分)

本文進(jìn)一步地從流動比率的角度，分析景谷林業(yè)將消耗性林木資產(chǎn)列入存貨對公司流動比率的影響。由表2與圖1、圖2可知，景谷林業(yè)消耗性生物資產(chǎn)占存貨的比重極大，使得公司流動比率上升，傳遞公司短期償債能力情況良好的假象。然而公司的消耗性生物資產(chǎn)是作為公司生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料，短期內(nèi)難以變現(xiàn)，短期償債能力較弱。因此實質(zhì)上公司的速動比率是真正反映公司的短期償債能力的一項指標(biāo)。而流動比率的虛高，將影響財務(wù)報告使用者對景谷林業(yè)經(jīng)營情況的判斷。

表2 短期償債能力指標(biāo)

圖1 消耗性生物資產(chǎn)占存貨的比重

圖2 流動比率與速動比率對比圖

而在財務(wù)報表附注層面，生物資產(chǎn)準(zhǔn)則明確規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露各類消耗性生物資產(chǎn)的累計跌價準(zhǔn)備金額以及與消耗性生物資產(chǎn)增減變動相關(guān)的信息。

本文通過分析景谷林業(yè)年報發(fā)現(xiàn)，景谷林業(yè)在年報附注中已經(jīng)披露了消耗性生物資產(chǎn)的累計跌價準(zhǔn)備金額，但并未提及計提減值的原因、消耗性生物資產(chǎn)的構(gòu)成以及消耗性生物資產(chǎn)的實物數(shù)量等情況(如表3所示)。

表3 景谷林業(yè)2020年年報附注中披露的消耗性生物資產(chǎn)情況

(二)非財務(wù)報表層面

在非財務(wù)報表層面，景谷林業(yè)存在生物資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險提示不足、消耗性林木資產(chǎn)的內(nèi)在價值信息披露缺失等問題。

首先是生物資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險提示不足問題。由于生物資產(chǎn)極易受到洪澇、泥石流、臺風(fēng)、冰雹、森林火災(zāi)等各種自然災(zāi)害以及各種類型的林業(yè)有害生物會對林木造成破壞，并可能因此致使其無法按照預(yù)期的目標(biāo)為其經(jīng)營者帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益[8]，在這種情形下，通過各種必要的途徑及時地披露這些外力影響情況，從而為其信息需求者充分地了解經(jīng)營主體持有生物資產(chǎn)的狀況具有十分重要的意義。但是，景谷林業(yè)對于生物資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險披露方面十分欠缺，并沒有注明該公司的生物資產(chǎn)是否會遭受重大的自然災(zāi)害的影響，是否會發(fā)生實體損壞問題等。

其次是消耗性林木資產(chǎn)的內(nèi)在價值信息披露缺失。消耗性林木資產(chǎn)本身具有生物特性，其價值的衡量受多種因素的影響，如國家林業(yè)政策的變化、成熟或未成熟林木生物資產(chǎn)比例及結(jié)構(gòu)等。自2017年起，國家全面停止天然林商業(yè)采伐，使得消耗性林木資產(chǎn)的內(nèi)在價值直接受到影響。但景谷林業(yè)的公司年報中并未披露林業(yè)政策對公司消耗性林木資產(chǎn)價值的實質(zhì)影響。對消耗性生物資產(chǎn)比例及結(jié)構(gòu)的區(qū)分，在公司年報中同樣未披露，僅披露了消耗性生物資產(chǎn)在采伐時按蓄積量比例法結(jié)轉(zhuǎn)成本、改變用途后的成本按改變用途時的賬面價值確定，以及因盤虧或死亡、毀損而減少的，將處置收入扣除其賬面價值和相關(guān)稅費后的余額計入當(dāng)期損益。

五、改進(jìn)建議

結(jié)合我國學(xué)者對完善林業(yè)上市公司消耗性林木資產(chǎn)信息披露的對策和結(jié)論，本文主要從強(qiáng)制性信息披露以及自愿性信息披露的視角[9]，結(jié)合景谷林業(yè)現(xiàn)有消耗性林木資產(chǎn)信息披露問題，提出相應(yīng)的解決方案。

(一)強(qiáng)制性信息披露方面

首先是完善生物資產(chǎn)會計準(zhǔn)則，規(guī)范消耗性林木資產(chǎn)的信息披露方式。我國財政部自2006年頒布《企業(yè)會計準(zhǔn)則第5號——生物資產(chǎn)》后，此后再無進(jìn)一步完善生物資產(chǎn)會計準(zhǔn)則。然而生物資產(chǎn)準(zhǔn)則頒布后的十幾年來，獐子島扇貝“跑路”事件、萬福生科“三本賬”財務(wù)造假等農(nóng)業(yè)上市公司的惡性財務(wù)造假事件此起彼伏[10]。雖然生物資產(chǎn)由于自身特性而存在固有風(fēng)險，即會計核算受主觀因素影響較高，但生物資產(chǎn)準(zhǔn)則在生物資產(chǎn)信息披露方面，并未做強(qiáng)制規(guī)定，導(dǎo)致大多數(shù)上市公司在信息披露層面存在隨意和不規(guī)范。因此，要從財務(wù)報表的角度，對消耗性林木資產(chǎn)進(jìn)行單獨列示及披露，以此規(guī)范消耗性林木資產(chǎn)信息披露方式，具體內(nèi)容如表4所示。

表4 信息披露方式的改進(jìn)(以景谷林業(yè)為例)

圖3 消耗性林木資產(chǎn)細(xì)分披露(以景谷林業(yè)為例)

其次是上交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)明確要求上市公司及時披露重大消耗性生物資產(chǎn)的變動信息，并加大監(jiān)管力度。截至目前，上交所并未制定上市公司信息披露評級，因此制定完善的信息披露評級，并對消耗性生物資產(chǎn)的信息披露制定詳細(xì)的具體指引，對消耗性生物資產(chǎn)的分類情況、存貨跌價準(zhǔn)備計提的合理性等披露做出強(qiáng)制性規(guī)定，將有助于提高資本市場的信息透明度，推動林業(yè)上市公司合規(guī)經(jīng)營以及可持續(xù)發(fā)展。

(二)自愿性信息披露方面

在消耗性林木資產(chǎn)信息自愿性披露方面，可以增加反映林業(yè)生物資產(chǎn)內(nèi)在價值的信息披露。具體內(nèi)容如下：第一，披露國家的林業(yè)政策對消耗性林木資產(chǎn)的影響。具體包括：在附注中披露政府補(bǔ)助對消耗性林木資產(chǎn)的影響、政策導(dǎo)向使得消耗性林木資產(chǎn)的內(nèi)在價值發(fā)生的變化等。第二，披露消耗性林木資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險情況和管理措施。具體包括：因遭受火災(zāi)、泥石流、病蟲害、偷伐盜伐等情況；因消費者需求轉(zhuǎn)向使公司原來的產(chǎn)品不再適應(yīng)市場的需要；因企業(yè)所處經(jīng)營環(huán)境，比如產(chǎn)品檢驗標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響，導(dǎo)致以消耗性林木資產(chǎn)為原料的產(chǎn)品市場價格下跌情況等等，而造成的林木消耗性資產(chǎn)的實體損失或減值跡象，影響資產(chǎn)后續(xù)的生產(chǎn)與生長以及謹(jǐn)慎計提生物資產(chǎn)跌價準(zhǔn)備[11]。

六、結(jié)論與啟示

本文以景谷林業(yè)作為案例分析對象，從財務(wù)報表層面以及非財務(wù)報表層面，分析了景谷林業(yè)在消耗性林木資產(chǎn)信息披露中存在的問題。由此，結(jié)合林業(yè)上市公司實際問題以及生物資產(chǎn)準(zhǔn)則對信息披露的要求，從強(qiáng)制性信息披露以及自愿性信息披露兩個方面，探討消耗性林木資產(chǎn)信息披露的改進(jìn)。在強(qiáng)制性信息披露方面改進(jìn)措施包括完善生物資產(chǎn)會計準(zhǔn)則，規(guī)范消耗性林木資產(chǎn)的信息披露方式；相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)明確要求上市公司及時披露重大消耗性生物資產(chǎn)的變動信息，并加大監(jiān)管力度。在自愿性信息披露方面改進(jìn)措施包括披露國家的林業(yè)政策對消耗性林木資產(chǎn)的影響、披露消耗性林木資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險情況和管理措施。

本文通過問題的分析與改進(jìn)措施的提出，也為投資者、監(jiān)管者以及會計準(zhǔn)則的制定者帶來一定的啟示。對于投資者，要關(guān)注國家政策、行業(yè)環(huán)境變化對公司所產(chǎn)生的風(fēng)險。要仔細(xì)分析上市公司的具體情況，清醒認(rèn)識到消耗性生物資產(chǎn)的不可控性對林業(yè)公司帶來的風(fēng)險，而不應(yīng)僅僅根據(jù)公司的前景良好而盲目投資。對于監(jiān)管者，要進(jìn)一步強(qiáng)化對林業(yè)上市公司的信息披露的關(guān)注。信息披露的客觀性與真實性的保障，僅僅根據(jù)對上市公司的問詢函并非能完全解決，必要時應(yīng)聘請外部專家對生物資產(chǎn)的真實情況進(jìn)行測度，對虛假信息披露、不當(dāng)信息披露的相關(guān)公司加大處罰力度。由此更好地保障消耗性林木資產(chǎn)信息披露的真實與完整，從而更好地保障投資者的利益。對于會計準(zhǔn)則的制定者，應(yīng)及時解決我國現(xiàn)行生物資產(chǎn)會計準(zhǔn)則存在的問題，比如進(jìn)一步細(xì)化會計信息披露的相關(guān)內(nèi)容，在準(zhǔn)則層面強(qiáng)化會計信息披露的有用性與規(guī)范性。