社會(huì)資本能否緩解生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)戶正規(guī)信貸約束？
——來自寧夏回族自治區(qū)農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)

◎馬艷艷 劉凱凱

引言及文獻(xiàn)綜述

信貸約束是社會(huì)各界一直關(guān)注的焦點(diǎn)，也是發(fā)展中國家農(nóng)村信貸市場(chǎng)普遍存在的缺陷 (許泉等，2016) 。而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)本身存在的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及農(nóng)戶作為農(nóng)村金融的需求主體存在的收入低、存貸款規(guī)模較小和缺乏抵押品等諸多障礙，致使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)農(nóng)戶融資需求往往采取謹(jǐn)慎性風(fēng)險(xiǎn)控制策略，長此以往使得農(nóng)戶對(duì)正規(guī)金融望而卻步，導(dǎo)致農(nóng)戶易受到供給和需求兩方面的信貸約束（周月書等，2019）。寧夏回族自治區(qū)生態(tài)移民搬遷工程作為協(xié)調(diào)區(qū)域發(fā)展的重要手段，現(xiàn)已取得較為明顯的成效，初步實(shí)現(xiàn)了“以川濟(jì)山、山川共濟(jì)”的目標(biāo)。通過移民搬遷，寧夏南部山區(qū)貧困人口遷移至水土資源較為豐富的北部川區(qū)，環(huán)境和位置要素的改變降低了資源缺失導(dǎo)致的自然風(fēng)險(xiǎn)，但由于農(nóng)戶面臨生產(chǎn)生活空間的劇烈變化而形成的疊加風(fēng)險(xiǎn)也給生態(tài)移民的生計(jì)帶來巨大挑戰(zhàn)（管睿、余勁，2020），其中搬遷農(nóng)戶因交易成本高、貸款額度低、抵押品缺乏等“先天”條件不足，加上生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)村金融體系不健全、金融服務(wù)質(zhì)量明顯落后，農(nóng)戶在移民搬遷的后續(xù)發(fā)展中面臨比較嚴(yán)重的正規(guī)信貸約束。因此如何緩解生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)戶的正規(guī)信貸約束問題，對(duì)提高農(nóng)戶生產(chǎn)生活能力、加快生態(tài)移民區(qū)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程均具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

國內(nèi)學(xué)者通過對(duì)農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，普惠金融發(fā)展背景下農(nóng)戶信貸需求旺盛，但仍存在嚴(yán)重的信貸約束現(xiàn)象，尤其是正規(guī)信貸可獲得性較低（邱黎源等，2018； 何廣文等，2018）。比如李銳等(2007)測(cè)算的中國農(nóng)村金融抑制程度高達(dá)70.92%，張曉山（2010）和徐璋勇等（2014）的研究也發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的金融需求無法滿足的比例為60%，西部地區(qū)更是高達(dá)75.37%。具體從信貸約束產(chǎn)生的原因看，信貸約束不僅來自于金融機(jī)構(gòu)供給方，還來自于需求者自身（Boucher，2008），劉西川和程恩江（2009）通過討論制約農(nóng)戶有效借貸需求難以滿足的問題，將信貸約束劃分為借貸型價(jià)格約束、部分?jǐn)?shù)量約束、完全數(shù)量約束、未借貸型價(jià)格約束、風(fēng)險(xiǎn)約束和交易成本約束六個(gè)類別。學(xué)者們因此提出了與不同信貸約束類型相匹配的信貸約束緩解措施（米運(yùn)生等，2018；黃惠春等，2016）。

基于信貸約束類別，從社會(huì)資本不同維度分析如何有效解決農(nóng)戶信貸約束問題成為近年來相關(guān)研究的焦點(diǎn)。首先對(duì)農(nóng)戶各類信貸約束的影響因素進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)，社會(huì)資本在緩解信貸約束方面作為關(guān)鍵變量的有關(guān)研究越來越豐富。尤其是在中國這樣一個(gè)傳統(tǒng)的關(guān)系型社會(huì)，政府部門和金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶社會(huì)資本具有信息傳遞作用，可以有效降低農(nóng)戶正規(guī)借貸的交易成本（張樂柱等， 2019），而且可以通過農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部的制度壓力和社會(huì)輿論降低借款人的違約率（張曉明、陳靜，2007）。社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸約束的緩解作用也通過不同形式體現(xiàn)出來，比如社會(huì)資本可以通過提高農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營能力與創(chuàng)收能力以進(jìn)一步提高其貸款償還能力，進(jìn)而緩解農(nóng)戶正規(guī)信貸約束（馬九杰，2008）。社會(huì)資本作為農(nóng)戶無形的經(jīng)濟(jì)資源具有代替實(shí)物抵押品的作用（吳東武，2014），社會(huì)資本作為一種資本形式也體現(xiàn)了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值并從中萌生為個(gè)體服務(wù)的傾向（Putnam，1993），在農(nóng)戶正規(guī)借貸過程中還可以緩解信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，比如社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中成員因長期來往彼此更加了解，通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)資本的識(shí)別可以排除高風(fēng)險(xiǎn)貸款人（Chatak，1999），以降低貸款人的違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，社會(huì)資本作為一種以血緣、親緣與業(yè)緣為基礎(chǔ)衍生出來的一種具有異質(zhì)性的資源，對(duì)正規(guī)信貸的申請(qǐng)、獲得以及規(guī)模具有積極的促進(jìn)作用，且異質(zhì)性社會(huì)資本的信貸約束緩解能力比同質(zhì)性社會(huì)資本的信貸約束緩解能力強(qiáng)（胡楓、陳玉宇，2012；周明棟，2015），社會(huì)資本可以促使農(nóng)戶選擇正規(guī)信貸渠道獲取融資（曹瓅、羅劍朝，2019）?，F(xiàn)有研究總體顯示出社會(huì)資本豐裕度與正規(guī)信貸約束程度呈反比關(guān)系，即農(nóng)戶擁有的社會(huì)資本越豐富，農(nóng)戶信貸可獲性越高，其正規(guī)信貸約束程度則越低（徐慧賢、張?jiān)旅鳌⑺骨賵D雅，2020）。除此以外，不同研究領(lǐng)域?qū)ι鐣?huì)資本的測(cè)度和指標(biāo)選取存在差異（何可、張俊飚、張露等，2015），比如，王建浩等（2019）具體將家庭成員和親朋好友的政治身份通過內(nèi)部、外部政治社會(huì)資本進(jìn)行區(qū)別；王海濤等（2020）將農(nóng)戶社會(huì)資本劃分為政治關(guān)系、組織關(guān)系、人際關(guān)系以及金融關(guān)系等四個(gè)維度，分析其對(duì)農(nóng)戶借貸需求滿足度的影響。

國內(nèi)外眾多學(xué)者對(duì)社會(huì)資本緩解農(nóng)戶正規(guī)信貸約束的相關(guān)研究，為本文提供了良好的理論基礎(chǔ)。但現(xiàn)有針對(duì)生態(tài)移民區(qū)農(nóng)戶正規(guī)信貸約束的研究較少，而對(duì)多維度社會(huì)資本的測(cè)度以及如何利用社會(huì)資本來緩解生態(tài)移民區(qū)農(nóng)戶這一特殊貧困群體正規(guī)信貸約束的研究更為鮮見。因此，本文基于現(xiàn)有文獻(xiàn)梳理和寧夏生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)戶的實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)，從農(nóng)戶正規(guī)信貸有效需求入手精準(zhǔn)識(shí)別生態(tài)移民區(qū)農(nóng)戶面臨的正規(guī)信貸約束類型，并通過二元Logistic模型進(jìn)一步剖析不同維度社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶不同類型正規(guī)信貸約束的影響，據(jù)其研究結(jié)論提出相應(yīng)政策建議，以期有效緩解生態(tài)移民區(qū)農(nóng)戶正規(guī)信貸約束的難題。

數(shù)據(jù)來源及描述性統(tǒng)計(jì)分析

（一）數(shù)據(jù)來源

本文所使用數(shù)據(jù)主要來源于寧夏大學(xué)農(nóng)戶借貸行為課題組于2017年針對(duì)寧夏“十二五”南部山區(qū)生態(tài)移民工程開展的農(nóng)戶問卷調(diào)查。調(diào)研區(qū)域主要為生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)，包括地處寧夏中部干旱帶的同心縣和寧夏引黃灌區(qū)的沙坡頭區(qū)、平羅縣、永寧縣、金鳳區(qū)和西夏區(qū)。調(diào)研中共發(fā)放農(nóng)戶問卷600份，回收有效農(nóng)戶問卷554份，有效回收率達(dá)92.33%。

（二）農(nóng)戶正規(guī)信貸約束類型識(shí)別

為準(zhǔn)確識(shí)別農(nóng)戶是否具有正規(guī)借貸有效需求以及是否受到正規(guī)信貸約束，也為進(jìn)一步識(shí)別農(nóng)戶面臨的正規(guī)信貸約束類型，在農(nóng)戶調(diào)查問卷中設(shè)計(jì)了以下問題：

1.請(qǐng)問您是否從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得過貸款？（選項(xiàng)①獲得過，②沒有獲得）若農(nóng)戶回答 “獲得過”，表示該農(nóng)戶具有信貸需求，需要進(jìn)一步回答“您是否獲得了全額貸款？”，若農(nóng)戶回答“是”，則表示農(nóng)戶具有正規(guī)信貸需求，且沒有受到正規(guī)信貸約束；若農(nóng)戶回答“否”，則表示農(nóng)戶未獲得全額資金，說明農(nóng)戶受到部分?jǐn)?shù)量信貸約束（劉西川、程恩江，2009），屬于供給型信貸約束。

2.請(qǐng)問您是否從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得過貸款？（選項(xiàng)①獲得過，②沒有獲得）若農(nóng)戶回答 “沒有獲得”，則需要進(jìn)一步回答問題“您沒有獲得過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的原因是什么？（選項(xiàng)①申請(qǐng)被拒，②沒有主動(dòng)申請(qǐng)）”，如果農(nóng)戶選擇“申請(qǐng)被拒”，則表明該農(nóng)戶有信貸需求，但受到了完全數(shù)量信貸約束，也屬于供給型信貸約束（彭澎、吳承堯、肖斌卿，2018）。

3.如果上一問題農(nóng)戶回答“沒有主動(dòng)申請(qǐng)”，則需要繼續(xù)回答問題“您為什么沒有主動(dòng)申請(qǐng)？”（選項(xiàng)①自有資金能滿足需要；②沒有借款習(xí)慣；③利率太高；④手續(xù)太麻煩；⑤服務(wù)態(tài)度不好；⑥額度太小；⑦沒有抵押品和質(zhì)押品；⑧距離太遠(yuǎn)；⑨家庭收入低，害怕還不起貸款；⑩沒人擔(dān)保），農(nóng)戶如果是因?yàn)椤白杂匈Y金能滿足需要”或“沒有借款習(xí)慣”，則表明該農(nóng)戶沒有信貸需求，不存在任何信貸約束；農(nóng)戶因“利率太高”“手續(xù)太麻煩”“服務(wù)態(tài)度不好”“額度太小”“沒有抵押品和質(zhì)押品”以及“距離太遠(yuǎn)”等原因未能申請(qǐng)，則表明農(nóng)戶受到交易成本約束；農(nóng)戶因“家庭收入低，害怕還不起貸款”而不申請(qǐng)，則表明農(nóng)戶受到融資風(fēng)險(xiǎn)約束；如果農(nóng)戶因“沒人擔(dān)?！辈簧暾?qǐng)，則表明農(nóng)戶受到社會(huì)資本約束（羅荷花，伍伶俐，2019）。具體識(shí)別步驟如圖1。

通過以上問題首先識(shí)別出，樣本農(nóng)戶中具有正規(guī)信貸有效需求的農(nóng)戶408戶，占總樣本農(nóng)戶（554戶）的73.65%。其中，遭受需求型信貸約束的農(nóng)戶117戶，遭受供給型信貸約束的農(nóng)戶96戶，占比分別為28.68%和23.53%。正規(guī)信貸約束類型中，交易成本約束類型的農(nóng)戶占受到信貸約束農(nóng)戶的34.74%，融資風(fēng)險(xiǎn)約束類型占7.98%，社會(huì)資本約束類型占12.21%，部分?jǐn)?shù)量約束類型占20.66%，完全數(shù)量約束類型占24.41%，具體如表1。據(jù)此可初步認(rèn)為，交易成本較高是造成生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)戶正規(guī)信貸需求不足的主要原因。

表1：樣本農(nóng)戶正規(guī)信貸約束類型

（三）變量選取及描述性統(tǒng)計(jì)分析

1.變量選取

（1）因變量選擇。本文的因變量為正規(guī)信貸約束，包括供給型信貸約束與需求型信貸約束。借鑒程郁、韓俊和羅丹（2009）以及周月書（2019）等人對(duì)正規(guī)信貸約束的識(shí)別方法，將正規(guī)信貸約束分為供給型信貸約束（Y1）與需求型信貸約束（Y2）。

（2）自變量選擇

核心變量。借鑒國內(nèi)外已有研究，本文將核心變量社會(huì)資本主要界定為農(nóng)戶個(gè)體所具有的各種社會(huì)關(guān)系，且滲透在農(nóng)戶生產(chǎn)生活領(lǐng)域，具有提高農(nóng)戶獲得資源以及融資能力的作用（楊晶，黃云，2019；楊明婉，張樂柱，2019），并根據(jù)張?chǎng)蔚龋?015）的測(cè)量方法將社會(huì)資本劃分為三個(gè)維度類型，即政治關(guān)系型、組織關(guān)系型和人際關(guān)系型社會(huì)資本。政治關(guān)系主要選取家庭成員或親戚有無在本縣或鄉(xiāng)鎮(zhèn)擔(dān)任干部來測(cè)量，因?yàn)楦刹可矸莸奶厥庑钥墒罐r(nóng)戶更容易獲得貸款融資；組織關(guān)系選取農(nóng)戶是否加入合作社進(jìn)行測(cè)量，農(nóng)戶與合作社之間的聯(lián)系豐富了農(nóng)戶的社會(huì)資本，通過充當(dāng)擔(dān)保抵押品、減少信息不對(duì)稱等途徑可能降低正規(guī)信貸約束；人際關(guān)系以親戚數(shù)量和人情支出作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，親戚數(shù)量與人情支出的多少可以代表農(nóng)戶家庭社會(huì)資本的豐裕程度。

控制變量。除了核心變量以外，農(nóng)戶的正規(guī)信貸約束也受戶主特征、家庭特征以及正規(guī)借貸特征相關(guān)控制變量的影響。其中戶主特征包括年齡、受教育程度以及是否移民；家庭特征包括耕地面積、外出打工人口、家庭收入；正規(guī)借貸特征包括是否有違約行為、是否獲得過正規(guī)貸款、銀行貸款過程中是否需要找關(guān)系、與金融機(jī)構(gòu)的距離。以上各變量具體描述及賦值如見表2。

表2：變量定義描述及賦值

2. 樣本數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)分析

（1）農(nóng)戶社會(huì)資本情況

通過對(duì)樣本數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，家庭成員或親戚在本縣或鄉(xiāng)鎮(zhèn)當(dāng)干部的農(nóng)戶有131戶，占具有正規(guī)信貸有效需求農(nóng)戶總?cè)藬?shù)的32.11%；加入農(nóng)民專業(yè)合作社的農(nóng)戶有68戶，占比僅為16.67%。農(nóng)戶人際關(guān)系情況主要通過農(nóng)戶人情支出金額和經(jīng)常聯(lián)系親戚數(shù)量來反映。從樣本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶人情支出范圍主要集中在1500～3000元，占比達(dá)到43.87%；農(nóng)戶經(jīng)常聯(lián)系的親戚平均人數(shù)約為14人。這表明當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶擁有的政治關(guān)系型、組織關(guān)系型社會(huì)資本較一般，相反人際關(guān)系型社會(huì)資本較為豐富（見表3）。

表3：樣本農(nóng)戶社會(huì)資本擁有情況

（2）農(nóng)戶家庭正規(guī)借貸情況

如表4，在408戶具有正規(guī)信貸有效需求的樣本農(nóng)戶中有58.58%的農(nóng)戶獲得過正規(guī)貸款，但有82.84%的農(nóng)戶在貸款過程中有過違約行為，而且27.94%的農(nóng)戶認(rèn)為在向銀行貸款過程中需要找關(guān)系，57.11%的農(nóng)戶認(rèn)為向銀行貸款過程中部分需要找關(guān)系，只有14.95%的農(nóng)戶認(rèn)為在向銀行貸款過程中不需要找關(guān)系?？梢?，生態(tài)移民區(qū)農(nóng)戶面臨比較嚴(yán)重的正規(guī)信貸約束。

表4：樣本農(nóng)戶家庭正規(guī)借貸情況

研究方法與實(shí)證結(jié)果分析

（一）研究方法

由于因變量是農(nóng)戶“是否受到供給型信貸約束”和“是否受到需求型信貸約束”，選項(xiàng)為“是”與“否”兩種選擇，屬于比較典型的二元離散型隨機(jī)變量，因此本文基于以上對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸約束類型的識(shí)別，以寧夏生態(tài)移民區(qū)408份具有正規(guī)信貸有效需求的農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)為例，采用二元Logistic模型建立模型Ⅰ和模型Ⅱ，考察社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶供給型正規(guī)信貸約束和需求型正規(guī)信貸約束的影響，進(jìn)一步識(shí)別其影響方向和影響程度，并采用最大似然估計(jì)法對(duì)其回歸參數(shù)進(jìn)行估計(jì)。二元Logistic模型的基本形式如下：

其中，ln[Pi/(1-Pi)]是對(duì)數(shù)發(fā)生比，Xi表示自變量，βi表示回歸系數(shù)，α表示回歸截距項(xiàng)，μ表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（二）實(shí)證結(jié)果及分析

根據(jù)模型設(shè)置及變量定義，使用生態(tài)移民區(qū)408份農(nóng)戶實(shí)地調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行二元Logistic模型回歸，具體回歸結(jié)果見表5。

表5：模型回歸結(jié)果

1. 社會(huì)資本對(duì)正規(guī)信貸約束的影響

（1）供給型信貸約束?；貧w結(jié)果顯示，是否加入農(nóng)民專業(yè)合作組織對(duì)農(nóng)戶供給型信貸約束的影響在1%的統(tǒng)計(jì)水平上通過顯著性檢驗(yàn)。農(nóng)戶成為農(nóng)民專業(yè)合作組織成員，利用共同組織基礎(chǔ)化解了金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶信息不對(duì)稱的困境，這樣為在實(shí)施監(jiān)督和提高借貸資金償還率方面提供了良好的管控途徑；同時(shí)農(nóng)戶通過參與合作社生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)使自身生產(chǎn)經(jīng)營能力得到提高，利用合作社內(nèi)部豐富的社會(huì)資本，農(nóng)戶也可以更充分地了解信貸信息，在有效降低正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶間的信息不對(duì)稱程度的同時(shí)提高了農(nóng)戶正規(guī)信貸的可得性，從而緩解了農(nóng)戶供給型信貸約束。經(jīng)常來往親戚數(shù)量對(duì)農(nóng)戶供給型信貸約束的影響在1%的統(tǒng)計(jì)水平上通過顯著性檢驗(yàn)。農(nóng)戶經(jīng)常來往的親戚數(shù)量越多，農(nóng)戶在正規(guī)借貸中更易搜尋合適擔(dān)保人并能夠降低信息搜尋成本，其遭受金融機(jī)構(gòu)供給型信貸約束的概率也就越低。

（2）需求型信貸約束。從回歸結(jié)果看，農(nóng)戶家庭成員有無在本縣或鄉(xiāng)鎮(zhèn)當(dāng)干部和農(nóng)戶人情支出兩個(gè)變量對(duì)農(nóng)戶需求型信貸約束的影響分別在1%、5%的統(tǒng)計(jì)水平上通過顯著性檢驗(yàn)。表明農(nóng)戶家庭有在縣或鄉(xiāng)鎮(zhèn)等政府單位工作的成員，且年均人情支出越多，代表其越具有豐富的社會(huì)資本，會(huì)降低農(nóng)戶對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款認(rèn)知的偏差并增強(qiáng)農(nóng)戶申請(qǐng)正規(guī)貸款的意愿（何小川、陳曉明、李國祥，2015）。尤其是通過人情支出積累的社會(huì)資本越多，農(nóng)戶金融資源可獲得能力也會(huì)逐漸變強(qiáng)，而且通過社會(huì)資本的“信號(hào)傳遞”作用可以有效改善信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱，進(jìn)而增強(qiáng)了農(nóng)戶對(duì)正規(guī)借貸的信心，也有效緩解了農(nóng)戶需求型信貸約束。

2. 戶主個(gè)人及家庭特征對(duì)正規(guī)信貸約束的影響

（1）供給型信貸約束。回歸結(jié)果顯示，是否移民對(duì)農(nóng)戶供給型信貸約束具有顯著的正向影響。本次調(diào)研的異地搬遷農(nóng)戶主要為寧夏“十二五”期間從南部山區(qū)搬遷到引黃灌區(qū)的生態(tài)移民，移民搬遷時(shí)間較短，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其缺乏足夠的信息掌握，移民農(nóng)戶無法提供充分的抵押和擔(dān)保物品，其借貸償還能力較弱，其向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)易面臨較高的借貸門檻，相比于原住民面臨更為嚴(yán)格的供給型信貸約束。外出打工人口和家庭收入水平對(duì)農(nóng)戶供給型信貸約束具有顯著的負(fù)向影響作用，外出打工人口多，意味著農(nóng)戶家庭總收入的提升，間接地反映了農(nóng)戶償債能力的提高，提高了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的意愿，也緩解了農(nóng)戶的供給型信貸約束；同時(shí)也反映出農(nóng)戶家庭收入水平依然是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)判斷是否向農(nóng)戶發(fā)放貸款的重要標(biāo)準(zhǔn)。

（2）需求型信貸約束。外出打工人口對(duì)農(nóng)戶需求型信貸約束的影響在5%的統(tǒng)計(jì)水平上通過顯著性檢驗(yàn)，并具有負(fù)向影響作用。表明家庭中外出打工人數(shù)越多，農(nóng)戶家庭憑借非農(nóng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所積累的社會(huì)關(guān)系則越豐富，有利于激發(fā)農(nóng)戶對(duì)正規(guī)金融的認(rèn)知和提升農(nóng)戶參與農(nóng)村金融市場(chǎng)的積極性，進(jìn)而能顯著降低農(nóng)戶的需求型信貸約束。

3.農(nóng)戶家庭正規(guī)信貸特征對(duì)正規(guī)信貸約束的影響

（1）供給型信貸約束。農(nóng)戶有無違約行為、農(nóng)戶家庭所在地與金融機(jī)構(gòu)的距離對(duì)其供給型信貸約束的影響分別在5%、1%的統(tǒng)計(jì)水平上通過顯著性檢驗(yàn)，且影響為正。表明正規(guī)金融機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)農(nóng)戶以往的信用情況放貸，而對(duì)有違約行為的農(nóng)戶會(huì)進(jìn)行貸款限制。同時(shí)，農(nóng)戶家庭所在地與金融機(jī)構(gòu)距離越遠(yuǎn)，農(nóng)戶越會(huì)受到供給型信貸約束。農(nóng)戶對(duì)銀行貸款需要找關(guān)系的認(rèn)知對(duì)其供給型信貸約束的影響在5%的統(tǒng)計(jì)水平上通過顯著性檢驗(yàn)，即農(nóng)戶越認(rèn)為正規(guī)借貸需要找關(guān)系，則越會(huì)注重對(duì)家庭社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的培育和維護(hù)，通過“熟人關(guān)系”在貸款過程中可以充分了解申貸條件、貸款程序，故而農(nóng)戶不易受到供給型信貸約束，反之亦成立。除此以外，農(nóng)戶曾經(jīng)貸款的經(jīng)歷使金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶建立了比較完備的信息資料檔案，再次申請(qǐng)貸款時(shí)節(jié)約了交易成本，進(jìn)而也可以緩解農(nóng)戶的供給型信貸約束。

（2）需求型信貸約束。農(nóng)戶曾經(jīng)的貸款經(jīng)歷對(duì)需求型信貸約束的影響呈現(xiàn)顯著的負(fù)向作用，說明獲得過正規(guī)貸款的經(jīng)歷可以提高農(nóng)戶向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的意愿和信心，進(jìn)而可以緩解農(nóng)戶的需求型信貸約束。而農(nóng)戶對(duì)貸款需要找關(guān)系的自我認(rèn)知對(duì)需求型信貸約束具有顯著的負(fù)向影響，這是因?yàn)檗r(nóng)戶考慮到在正規(guī)貸款中需要找關(guān)系可能會(huì)花費(fèi)較高的人情交往成本，反之農(nóng)戶認(rèn)為自己不找關(guān)系就不能獲得貸款，最終會(huì)自愿放棄申請(qǐng)貸款，可以看出農(nóng)戶自身存在的正規(guī)金融認(rèn)知偏差和行為偏差也是導(dǎo)致其面臨正規(guī)融資困境的關(guān)鍵因素。

結(jié)論及啟示

本文基于實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)、正規(guī)信貸約束類型識(shí)別以及模型回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)樣本農(nóng)戶受到正規(guī)信貸約束比例達(dá)到52.21%，且農(nóng)戶需求型類型的信貸約束占比（28.68%）要高于供給型類型的信貸約束（23.53%）；同時(shí)發(fā)現(xiàn)生態(tài)移民區(qū)農(nóng)戶的社會(huì)資本在解決正規(guī)借貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱以及抵押品缺乏等問題方面分別起到了信息傳遞和抵押品替代作用?；谝陨涎芯拷Y(jié)論得到如下啟示：

第一，大力推動(dòng)生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)戶對(duì)社會(huì)資本的維護(hù)和培育。社會(huì)資本是移民農(nóng)戶尤其是貧困移民農(nóng)戶獲得經(jīng)濟(jì)支持的重要來源，農(nóng)戶通過利用社會(huì)資本可以提高自身融資能力，進(jìn)而緩解農(nóng)戶的正規(guī)信貸約束。在扶持生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)發(fā)展過程中，政策制定者應(yīng)該鼓勵(lì)移民農(nóng)戶盡可能維護(hù)原有的社會(huì)關(guān)系；基層政府和村委會(huì)應(yīng)積極通過組織集體活動(dòng)和村民會(huì)議推動(dòng)移民居民迅速融入新環(huán)境，增加遷入農(nóng)戶和原住民的互動(dòng)交流機(jī)會(huì)，也可以提高移民農(nóng)戶對(duì)遷入地的歸屬感和認(rèn)同感，不斷豐富農(nóng)戶社會(huì)資本。但同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)針對(duì)人情借款現(xiàn)象，加強(qiáng)對(duì)金融部門的監(jiān)督，使正規(guī)借貸過程更加公平透明。

第二，不斷加大對(duì)生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)民專業(yè)合作組織的金融扶持力度。農(nóng)民專業(yè)合作組織作為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體之一，是當(dāng)前推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展和先進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力的典型代表。實(shí)證結(jié)果顯示，農(nóng)戶通過積極參與合作組織不但可以緩解供給型正規(guī)信貸約束，同時(shí)合作社成員間的溝通交流也可以增加移民農(nóng)戶的組織型社會(huì)資本存量，從而帶動(dòng)更多農(nóng)戶積極響應(yīng)。目前移民安置村落農(nóng)民專業(yè)合作組織的發(fā)展還處于起步階段，亟需政府部門對(duì)其進(jìn)行引導(dǎo)和扶持，以提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)抵抗力，因此加大金融扶持力度勢(shì)在必行。

第三，逐步建立并完善生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)戶的個(gè)人信用評(píng)估體系。農(nóng)戶個(gè)人貸款信息存在區(qū)域性與壟斷性，金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確獲得從而會(huì)加劇信息不對(duì)稱現(xiàn)象，因此逐步建立農(nóng)戶個(gè)人信用評(píng)估體系對(duì)緩解農(nóng)戶信貸約束尤為重要。首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)生態(tài)移民區(qū)尤其是移民農(nóng)戶信用狀況的調(diào)研，包括農(nóng)戶借貸信息、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、社會(huì)資本等相關(guān)信息，可以降低正規(guī)借貸的風(fēng)險(xiǎn)與成本。其次，依據(jù)生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)原住農(nóng)戶和移民農(nóng)戶融資需求特點(diǎn)的差異性，提高正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信息甄別效率，為真正具有借貸需求并有償還能力的農(nóng)戶提供貸款。

第四，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)戶的職業(yè)技能推廣和培訓(xùn)。移民農(nóng)戶從南部山區(qū)搬遷至安置區(qū)后，相比于遷出地人均耕地面積大幅度減少，家庭收入主要依靠外出務(wù)工。但調(diào)研中發(fā)現(xiàn)移民農(nóng)戶普遍文化程度較低且缺乏非農(nóng)就業(yè)技能，往往因自身?xiàng)l件較弱而影響了外出務(wù)工的信心。基于此，政府相關(guān)部門應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)移民遷入?yún)^(qū)農(nóng)戶的職業(yè)技能教育投資，積極組織主要?jiǎng)趧?dòng)力分層次、分類型參加基礎(chǔ)文化教育和技能培訓(xùn)，同時(shí)需要進(jìn)一步完善生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)的基礎(chǔ)教育設(shè)施，提高生態(tài)移民遷入?yún)^(qū)的人力資本水平，精準(zhǔn)培育農(nóng)戶的“造血”能力，切實(shí)提高農(nóng)戶的非農(nóng)經(jīng)營收入水平。