我國專利權(quán)質(zhì)押融資模式的困境及出路

王屹煒

摘 要：專利權(quán)質(zhì)押融資方式的出現(xiàn)，使專利權(quán)這類無形財(cái)產(chǎn)成為質(zhì)押的標(biāo)的，緩解了企業(yè)缺少資金的難題。目前，該融資方式仍存在債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)高的問題，導(dǎo)致推廣范圍有限，政府干預(yù)力度大，貸款周期較短、額度較小。專利權(quán)在法律基礎(chǔ)上的不穩(wěn)定性是專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)形成的根源，其法律基礎(chǔ)上的不穩(wěn)定性帶來了實(shí)施中存在的不同類型的風(fēng)險(xiǎn)。綜合分析我國典型專利權(quán)質(zhì)押融資模式及美國、日本的實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，為我國其他地區(qū)推廣專利權(quán)質(zhì)押融資模式提出完善建議，以期使專利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)能夠在全國范圍內(nèi)有效實(shí)施。

關(guān)鍵詞：專利權(quán)質(zhì)押;法律基礎(chǔ);融資模式;風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān);價(jià)值評(píng)估

中圖分類號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）28-0076-03

引言

近年來，我國推進(jìn)了專利權(quán)質(zhì)押融資模式的實(shí)施，將專利技術(shù)這類無形資產(chǎn)納入質(zhì)押物范疇，以期緩解中小科技型企業(yè)融資難、專利難以轉(zhuǎn)化的狀況。然而在當(dāng)前專利權(quán)質(zhì)押融資的案件中，大部分獲得融資的專利權(quán)已經(jīng)在大型企業(yè)中實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化，對(duì)于中小科技型企業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的專利技術(shù)而言，其風(fēng)險(xiǎn)較大，價(jià)值評(píng)估較難，專利項(xiàng)目是否能夠盈利、何時(shí)能盈利難以完全確定，銀行承擔(dān)了較大的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，因此往往由政府出資主導(dǎo)或牽頭促成專利權(quán)質(zhì)押融資，大部分專利權(quán)質(zhì)押融資貸款周期較短，額度較小?；诖耍疚尼槍?duì)專利權(quán)質(zhì)押融資模式理論基礎(chǔ)及未來展望提出個(gè)人見解。

一、專利權(quán)質(zhì)押融資的法律基礎(chǔ)

專利制度允許專利權(quán)合法壟斷使專利技術(shù)資源具有壟斷價(jià)值，能夠?yàn)閷＠麢?quán)人帶來可觀的經(jīng)濟(jì)收益。我國《民法典》中賦予了專利權(quán)質(zhì)押這一權(quán)利出質(zhì)的合法性。專利權(quán)質(zhì)押是指專利權(quán)人將其擁有的專利權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的，用于擔(dān)保債務(wù)履行的法律行為，而簽訂專利權(quán)出質(zhì)合同后，當(dāng)債務(wù)人不履行或無法履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)將專利權(quán)折價(jià)、拍賣或者變賣，就所得價(jià)款優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)擔(dān)保行為。我國專利權(quán)質(zhì)押合同采用登記生效主義，專利權(quán)質(zhì)押合同自當(dāng)事人雙方簽訂書面質(zhì)押合同時(shí)成立，專利權(quán)質(zhì)押自登記時(shí)設(shè)立。由于專利權(quán)在法律上具有不穩(wěn)定性，專利權(quán)質(zhì)押融資從法律基礎(chǔ)上就存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。

一項(xiàng)專利技術(shù)獲得授權(quán)必須具有新穎性、創(chuàng)造性、實(shí)用性。其中創(chuàng)造性認(rèn)定最具主觀性，容易產(chǎn)生爭(zhēng)議。我國專利創(chuàng)造性判斷標(biāo)準(zhǔn)采用“非顯而易見性”，即對(duì)于在相同領(lǐng)域具有一般技術(shù)水平的人而言，必須不是顯而易見的。不同的技術(shù)人員、專利審查員、法官對(duì)于技術(shù)方案的創(chuàng)造性判斷容易出現(xiàn)不同意見，導(dǎo)致我國專利無效訴訟較為常見的現(xiàn)狀，出現(xiàn)了在一定程度上同案不同判的情形。但創(chuàng)造性判斷并非只是我國專利制度中容易出現(xiàn)的問題，在采用相同標(biāo)準(zhǔn)的域外專利制度中也存在同樣的問題，是專利權(quán)具有不穩(wěn)定性特征的根本原因。

專利技術(shù)方案要獲得專利權(quán)的保護(hù)必須以高度概括的文字固定，雖然專利申請(qǐng)文件的撰寫在專利局的要求下較為標(biāo)準(zhǔn)，但事實(shí)上，任何一個(gè)技術(shù)方案，不同的專利代理人對(duì)其的描述方式都會(huì)有差別，權(quán)利要求保護(hù)點(diǎn)也可能不同。且由于文字的限制，對(duì)權(quán)利要求的描述難免會(huì)出現(xiàn)語言表達(dá)不清的情況，也存在部分專利權(quán)人利用語言的模糊性，追求專利權(quán)的最大保護(hù)范圍，導(dǎo)致專利權(quán)利要求概念模糊的情況。專利審查員在長(zhǎng)期的審查工作中難免出現(xiàn)失誤，部分不符合專利法規(guī)定的技術(shù)方案可能通過審核并取得授權(quán)，這類專利技術(shù)往往容易被競(jìng)爭(zhēng)者提起無效訴訟，導(dǎo)致專利失效或修改權(quán)利要求。

專利權(quán)在法律基礎(chǔ)上即存在不穩(wěn)定性，在我國的專利制度下，專利權(quán)無效或侵權(quán)訴訟復(fù)雜冗長(zhǎng)，往往要經(jīng)過專利侵權(quán)訴訟、專利無效宣告請(qǐng)求、專利無效行政訴訟等流程，導(dǎo)致專利權(quán)救濟(jì)往往需要花費(fèi)大量精力。然而專利權(quán)被無效必然會(huì)導(dǎo)致專利權(quán)質(zhì)押融資的違約風(fēng)險(xiǎn)，專利權(quán)被侵犯也會(huì)導(dǎo)致專利權(quán)價(jià)值下降，這都將損害放款方的利益，導(dǎo)致放款方對(duì)待專利權(quán)質(zhì)押融資這一方式持消極態(tài)度。因此，專利權(quán)在法律基礎(chǔ)上的不穩(wěn)定性是專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)成因的源頭。

二、國內(nèi)外專利權(quán)質(zhì)押融資模式分析

（一）國內(nèi)專利權(quán)質(zhì)押融資典型模式分析

專利權(quán)質(zhì)押融資作為提高專利權(quán)轉(zhuǎn)化實(shí)施率的重要路徑之一，受到國家的重點(diǎn)關(guān)注和鼓勵(lì)。目前我國各省市地區(qū)政府都出臺(tái)了專利權(quán)質(zhì)押融資政策，但實(shí)施效果較好的模式集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中北京、上海、佛山等地的專利權(quán)質(zhì)押融資模式具有代表性，可為我國其他地區(qū)的實(shí)踐提供參考。

北京專利權(quán)質(zhì)押融資模式由市場(chǎng)主導(dǎo)，政府引導(dǎo)、貼息支持專利權(quán)質(zhì)押融資。金融機(jī)構(gòu)直接接受中小企業(yè)專利權(quán)為擔(dān)保標(biāo)的，發(fā)放款項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)由金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、評(píng)估公司、律師事務(wù)所分擔(dān)。這一模式符合市場(chǎng)規(guī)律，政府以政策的方式促成專利權(quán)質(zhì)押融資，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較小。但中小科技型企業(yè)在參與專利權(quán)質(zhì)押融資時(shí)需要負(fù)擔(dān)支付利息、評(píng)估費(fèi)用、律師費(fèi)用等多種款項(xiàng)。

上海專利權(quán)質(zhì)押融資模式由政府主導(dǎo)，構(gòu)建生產(chǎn)力促進(jìn)中心，承擔(dān)了擔(dān)保、評(píng)估、登記的職能。這一模式簡(jiǎn)化了專利權(quán)質(zhì)押融資的流程，企業(yè)僅需與生產(chǎn)力促進(jìn)中心、銀行溝通，政府的介入降低了融資過程中的各類風(fēng)險(xiǎn)。但一旦企業(yè)無法清償債務(wù)，政府作為擔(dān)保人需向金融機(jī)構(gòu)清償債務(wù)，這增加了政府財(cái)政壓力。受財(cái)政壓力的限制該模式融資規(guī)模有限，因此上海專利權(quán)質(zhì)押融資模式不適合大范圍推廣。

佛山南海區(qū)專利權(quán)質(zhì)押融資模式中，政府主要承擔(dān)貸前調(diào)查、政策優(yōu)惠、信息交換的職能。企業(yè)申請(qǐng)貸款需通過貸前調(diào)查和融資貼息預(yù)審;企業(yè)獲得融資貸款后，需在官方數(shù)據(jù)庫中錄入企業(yè)經(jīng)營信息和專利權(quán)融資項(xiàng)目信息。這一模式能夠通過貸前調(diào)查和建立數(shù)據(jù)庫的方式減少信息不對(duì)稱問題的出現(xiàn)，便于風(fēng)險(xiǎn)防控，但同時(shí)增加了程序上的復(fù)雜程度，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)和政府行政資源上的壓力。

上述三種專利權(quán)質(zhì)押融資模式體現(xiàn)了政府不同程度介入專利權(quán)質(zhì)押融資的特點(diǎn)，各具優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)。因此，我國其他地區(qū)政府在制定專利權(quán)質(zhì)押融資政策時(shí)，政府的介入程度應(yīng)適應(yīng)本地專利權(quán)質(zhì)押融資市場(chǎng)的成熟程度。

（二）美、日專利權(quán)質(zhì)押融資模式分析

美國、日本專利權(quán)質(zhì)押融資已施行多年，形成了風(fēng)格迥異的融資模式。美國政府堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，通過多種方式調(diào)節(jié)融資風(fēng)險(xiǎn)。日本的專利權(quán)質(zhì)押融資模式以政府導(dǎo)向?yàn)橹?，融資數(shù)額較大、期限較長(zhǎng)，也取得了一定成功。

美國政府通過設(shè)立價(jià)值評(píng)估基金會(huì)，制定被美國聯(lián)邦法律所認(rèn)可的價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，以降低專利權(quán)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。該價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)每年更新，遵循市場(chǎng)規(guī)律，保障標(biāo)準(zhǔn)的整體穩(wěn)定性與可實(shí)施性，使專利權(quán)價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)統(tǒng)一。美國政府還設(shè)立了各類中介機(jī)構(gòu)，在融資過程中發(fā)揮信息溝通作用，引導(dǎo)資金流向。這類中介機(jī)構(gòu)采取比例分擔(dān)的方式代表政府承擔(dān)擔(dān)保職能，避免政府承擔(dān)過高的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。非政府機(jī)構(gòu)推出以專利權(quán)為標(biāo)的的保險(xiǎn)險(xiǎn)種，防控專利權(quán)難以實(shí)施或被侵害等風(fēng)險(xiǎn)，緩解金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。日本政府制定了操作性強(qiáng)的指南和評(píng)估方法，在確定融資額度時(shí)，不僅考察專利權(quán)的價(jià)值，還關(guān)注融資企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿Γ髽I(yè)獲得融資的條件相對(duì)我國來說更為寬松。構(gòu)建公信力強(qiáng)的信息交流平臺(tái)，通過設(shè)立信用保證協(xié)會(huì)和信用保險(xiǎn)公庫的方式為企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)，且開展融資業(yè)務(wù)以政策性投資銀行為主，其他銀行為輔。

在美國以市場(chǎng)為導(dǎo)向的模式中，政府僅起引導(dǎo)資金流向和確定操作標(biāo)準(zhǔn)的作用，具體風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)仍由市場(chǎng)決定，符合市場(chǎng)規(guī)律，適于長(zhǎng)期實(shí)施。日本以政府導(dǎo)向?yàn)橹鞯哪Ｊ侥軌驕p少各機(jī)構(gòu)間信息不暢通的問題，簡(jiǎn)化貸款程序，使專利權(quán)質(zhì)押融資更快推廣。

三、專利權(quán)質(zhì)押融資模式的完善

（一）保持政府良性干預(yù)

在國內(nèi)與美、日多種專利權(quán)質(zhì)押融資模式中，政府均發(fā)揮主導(dǎo)或引導(dǎo)作用，兩種政府介入程度下的專利權(quán)質(zhì)押融資模式各有優(yōu)劣。政府主導(dǎo)模式下，容易出現(xiàn)政府過度干預(yù)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)過多，財(cái)政壓力大等問題;政府引導(dǎo)模式下，市場(chǎng)在模式中發(fā)揮主要作用，當(dāng)市場(chǎng)失靈時(shí)，將無法實(shí)現(xiàn)專利權(quán)質(zhì)押融資制度的設(shè)立目的。因此，政府在專利權(quán)質(zhì)押融資的長(zhǎng)期實(shí)踐中，應(yīng)保持良性干預(yù)，防止出現(xiàn)市場(chǎng)失靈情形。具體到制度實(shí)施中，各地在專利權(quán)質(zhì)押融資市場(chǎng)起步階段可以增加政府干預(yù)程度;待市場(chǎng)逐漸成熟時(shí)可降低政府干預(yù)程度，保持良性干預(yù)，引導(dǎo)資金流向，使“看得見的手”和“看不見的手”共同發(fā)揮作用。

（二）完善專利權(quán)質(zhì)押融資監(jiān)管

政府應(yīng)盡快構(gòu)建全國范圍內(nèi)信息互通的專利權(quán)質(zhì)押融資數(shù)據(jù)庫，審查專利權(quán)信息，確保其準(zhǔn)確性，公開該信息保障相關(guān)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確獲取相應(yīng)的專利權(quán)信息，實(shí)現(xiàn)信息的對(duì)稱性，使金融、評(píng)估等機(jī)構(gòu)能夠?qū)＠蔂顟B(tài)信息及企業(yè)信息進(jìn)行審查，降低信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于專利權(quán)利的審查，減少由于專利物權(quán)爭(zhēng)議產(chǎn)生的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)專利權(quán)質(zhì)押企業(yè)經(jīng)營情況的審查，可以參考日本模式，剔除償還能力較差且沒有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立統(tǒng)一的專利權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制

在目前我國專利權(quán)質(zhì)押融資市場(chǎng)中，由于缺乏統(tǒng)一的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，各專利價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)采用不同的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致相同的專利在各機(jī)構(gòu)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)下估值差距較大，不具有公信力，不利于專利權(quán)質(zhì)押融資的推廣。因此急需制定全國統(tǒng)一的專利評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，可以參考美國、日本的方式，由政府牽頭設(shè)立專利估值協(xié)會(huì)，制定全國統(tǒng)一的專利價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范專利權(quán)價(jià)值評(píng)估工作，提高評(píng)估結(jié)果的公信力，避免因各評(píng)估機(jī)構(gòu)所采用的估值標(biāo)準(zhǔn)的不同帶來估值風(fēng)險(xiǎn)，為推廣專利權(quán)質(zhì)押融資制定操作性強(qiáng)的價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

（四）完善專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是能夠減少債務(wù)違約的損失，降低銀行的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)銀行資金流向的重要機(jī)制。目前，我國上海模式中采取政府擔(dān)保的方式不適合長(zhǎng)期實(shí)施，北京模式中各機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式流程煩瑣、企業(yè)負(fù)擔(dān)較重。因此，可以參考美、日專利權(quán)質(zhì)押融資模式，建立多層次的專利權(quán)擔(dān)保機(jī)制，由國家財(cái)政出資設(shè)立政策性的專利權(quán)質(zhì)押融資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)債權(quán)的補(bǔ)償設(shè)立一個(gè)適當(dāng)?shù)谋壤?，以政府輔助的方式引導(dǎo)資金流向。完善北京模式，加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)間的信息互通，形成服務(wù)鏈條，簡(jiǎn)化流程，以政府補(bǔ)貼的方式降低企業(yè)需支付的服務(wù)費(fèi)用，建立多方參與、責(zé)任共同分擔(dān)的機(jī)制。兩種風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制各地政府可以依據(jù)本地市場(chǎng)的成熟程度選擇推行。

結(jié)語

國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年專利和商標(biāo)質(zhì)押融資金額達(dá)1 515億元，同比增長(zhǎng)23.8%。2020年全國專利商標(biāo)質(zhì)押融資總額達(dá)到了2 180億元，同比增長(zhǎng)了43.9%，眾多中小企業(yè)從中受益，特別是科技型的中小企業(yè)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已形成規(guī)模。其中，國內(nèi)專利權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。究其原因，大多數(shù)企業(yè)在疫情期間缺乏穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流，資金回籠速度驟緩，資金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)周轉(zhuǎn)困難，這樣案例較為普遍。傳統(tǒng)的融資手段缺乏足夠的靈活性，企業(yè)缺乏優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)作為擔(dān)保，新型的融資模式被廣泛使用。目前這一新型的融資模式尚需繼續(xù)探索、完善，待形成全國統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制和市場(chǎng)服務(wù)體系，由此，專利權(quán)質(zhì)押融資一定能助推我國創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。

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Dilemmas and Ways of Patent Pledge Financing Model in China

WANG Yi-wei

（Shiliang School of Law，Changzhou University，Changzhou 213100，China）

Abstract：The emergence of financing method of patent pledge makes intangible property such as patent right become the target of pledge，which alleviates the problem of lack of funds for enterprises.At present，this financing method still has the problem of high risk of debt default，which leads to limited scope of promotion，strong government intervention，short loan cycle and small amount.The instability of patent right on the legal basis is the source of the financing risk of patent right pledge，and the instability on the legal basis brings different types of risks in the implementation.Based on the comprehensive analysis of China's typical patent pledge financing mode and the implementation experience of the United States and Japan，can put forward some suggestions for the promotion of patent pledge financing in other areas of China，so that the patent pledge financing business can be effectively implemented nationwide.

Key words：pledge of patent;legal basis;financing mode;risk sharing;value evaluation

[責(zé)任編輯 辰 敏]