常世亮 陳藝琳

（林州建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院，河南 林州 456500）

一、引言

會計(jì)假設(shè)研究由來已久，在20世紀(jì)50、60年代前后，以會計(jì)假設(shè)為會計(jì)理論研究的邏輯起點(diǎn)風(fēng)靡一時。此時，會計(jì)準(zhǔn)則體系都是以會計(jì)假設(shè)為基礎(chǔ)演繹出來的，持續(xù)經(jīng)營假設(shè)也是如此。長久以來，會計(jì)界對于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營進(jìn)行了這樣的假設(shè)：每個企業(yè)都能夠無限期地持續(xù)經(jīng)營下去，不會破產(chǎn)、清算，除非有相反證據(jù)存在。會計(jì)上的這一假設(shè)屬于“非此即彼”的邏輯觀點(diǎn)，也就是證偽性，并不存在深刻的含義。我們很少對假設(shè)的含義進(jìn)行深入思索，正如美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯所說的“經(jīng)濟(jì)學(xué)忽視了對其賴以奠基的基礎(chǔ)——假設(shè)進(jìn)行研究”那樣，會計(jì)上亦如此。我國會計(jì)準(zhǔn)則也規(guī)定了“在編制會計(jì)報(bào)表時，應(yīng)當(dāng)在會計(jì)報(bào)表附注中披露那些對企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大懷疑的不確定因素”。而企業(yè)“如果已決定進(jìn)行清算或停止?fàn)I業(yè)，或者在下一會計(jì)期間已確定進(jìn)行清算或停止?fàn)I業(yè)，則不應(yīng)再以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)編制會計(jì)報(bào)表”。一旦企業(yè)終止經(jīng)營，管理層也應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)。事實(shí)上，無論是主觀刻意，或者是受自身能力所限，企業(yè)不應(yīng)有選擇性地披露財(cái)務(wù)信息，而不管這些信息是否與企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營能力相關(guān)，因?yàn)椴荒苓`背會計(jì)信息質(zhì)量要求中的相關(guān)性原則。如果企業(yè)披露低質(zhì)量的會計(jì)信息，只能獲取眼前利益卻以失去投資者長期信任為代價(jià)，長期以往，企業(yè)無法獲得財(cái)務(wù)資本和人力資本的投資。那么，企業(yè)失去核心能力和競爭優(yōu)勢，喪失擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力，以至于無法持續(xù)經(jīng)營下去。最終企業(yè)破產(chǎn)、投資失敗的事情頻頻發(fā)生，可以說是雙輸?shù)慕Y(jié)果。

二、持續(xù)經(jīng)營信息的披露在形式和內(nèi)容上存在的問題

（一）信息披露主觀性強(qiáng)，可靠性降低

我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中對于持續(xù)經(jīng)營信息的披露沒有作詳細(xì)的規(guī)定，僅僅是對一些重大事項(xiàng)的起因、范圍、變化等的羅列，因此在具體實(shí)施當(dāng)中，對于持續(xù)經(jīng)營不確定因素的說明完全由報(bào)表編制者把握，這也就是所謂披露的信息主觀性強(qiáng)的原因。企業(yè)掌握了較大的主動權(quán)，由于資本的逐利性，管理層就有可能對信息做一些有利于自身的粉飾。比如一些企業(yè)會違背會計(jì)重要性原則，在某些重要事項(xiàng)的說明上避重就輕，隱瞞潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）信息披露系統(tǒng)性不夠，信息層次不明且重要程度不明確

上市公司披露的報(bào)表附注的內(nèi)容越來越多，越來越復(fù)雜，持續(xù)經(jīng)營信息就隱藏在冗長的報(bào)表附注信息之中。企業(yè)持續(xù)經(jīng)營出現(xiàn)危機(jī)到經(jīng)營失敗是一個動態(tài)的、漸進(jìn)的過程。影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的不確定因素主要在“重要事項(xiàng)”中分項(xiàng)說明，比如公司的經(jīng)營范圍和經(jīng)營方針發(fā)生重大變化、公司發(fā)生重大損失、公司對外提供重大擔(dān)保等等。各事項(xiàng)之間按照相應(yīng)具體準(zhǔn)則的規(guī)定分別列示，沒有相互關(guān)聯(lián)性，這樣的披露方式可比性弱、系統(tǒng)性差。在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營過程中，持續(xù)經(jīng)營不確定往往是多個事項(xiàng)共同起作用的結(jié)果。但是目前，上市公司對影響持續(xù)經(jīng)營因素的披露還只是簡單的、機(jī)械的羅列而已。這樣就不能準(zhǔn)確反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

（三）披露缺乏連續(xù)性，縱向可比性弱

持續(xù)經(jīng)營危機(jī)的過程觀認(rèn)為，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的喪失不是突然發(fā)生的，而通常要經(jīng)過不確定因素的積累與轉(zhuǎn)化，由輕微不確定到持續(xù)經(jīng)營危機(jī)的漸進(jìn)積累轉(zhuǎn)化的過程，即量變到質(zhì)變的過程。從持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)過渡到非持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)也好，從非持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)過渡到持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)也好，都是一個連續(xù)的發(fā)展過程。因此，對于持續(xù)經(jīng)營信息的披露在空間上應(yīng)當(dāng)是連續(xù)的，在時間上應(yīng)該具備可比性，就像財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)一樣，每一個期間都與上下期間相連，縱向可比，能夠清晰地看到企業(yè)的業(yè)績變化和價(jià)值變動。而現(xiàn)實(shí)中持續(xù)經(jīng)營信息的披露卻是一個個單一事項(xiàng)的披露，沒有前后關(guān)聯(lián)，不能清晰地體現(xiàn)經(jīng)營狀態(tài)的變化，也難以預(yù)測變動趨勢，造成這種狀況的原因是企業(yè)真實(shí)披露的動力不足和能力不足。

三、持續(xù)經(jīng)營信息披露問題的深層原因

（一）真實(shí)披露的動力

真實(shí)披露的動力是指驅(qū)動企業(yè)客觀真實(shí)地披露信息的因素，這個驅(qū)動因素由兩方面構(gòu)成，一方面是企業(yè)內(nèi)部的動力，另一方面是外部的動力。作為信息披露主體的企業(yè)本身，在信息披露中占據(jù)主導(dǎo)地位?；谑芡胸?zé)任觀，企業(yè)管理層是信息的主要提供者，他們掌握著最直接和最真實(shí)有效的信息。但是從持續(xù)經(jīng)營信息披露的現(xiàn)狀以及監(jiān)管程度來看，因?yàn)槠髽I(yè)在信息披露中掌握較大的主動權(quán)，所以企業(yè)會有傾向性、有選擇性進(jìn)行信息披露，正如同股利相關(guān)理論中信號理論所述，“趨利避害”是企業(yè)的一般選擇，而使其完整、真實(shí)地披露信息則缺少內(nèi)在驅(qū)動力，這是企業(yè)自身真實(shí)披露動力的缺失，卻也與外部環(huán)境有密切關(guān)系。

目前的現(xiàn)狀是證監(jiān)會對持續(xù)經(jīng)營信息披露制定的規(guī)范有章可循，相對比較明確，比如對臨時報(bào)告的披露內(nèi)容和范圍也進(jìn)行規(guī)范，且企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則對其有了一定的重視，但還應(yīng)出臺切實(shí)可行的具體準(zhǔn)則，外部驅(qū)動力應(yīng)該是一種壓力，是來自準(zhǔn)則制度以及法律法規(guī)的強(qiáng)制執(zhí)行力。

（二）真實(shí)披露的能力

真實(shí)披露的能力可以用企業(yè)所提供的信息的質(zhì)量高低來衡量。高質(zhì)量的會計(jì)信息披露是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的必要條件。在以往的研究中，關(guān)于信息披露質(zhì)量的研究比比皆是。一直以來，企業(yè)如何做到會計(jì)信息高質(zhì)量的披露也是人們想要解決的問題。會計(jì)信息披露體系是在不間斷的修正和改進(jìn)中完善的，正因?yàn)檫@種修正與完善，企業(yè)才逐漸有能力提供更加合理、質(zhì)量更高的對決策有用的信息。但是持續(xù)經(jīng)營信息的披露問題開始受到關(guān)注的時間較短，企業(yè)和準(zhǔn)則指定機(jī)構(gòu)都還是處在摸索階段，該如何查明持續(xù)經(jīng)營的不確定因素并衡量其對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的危害程度，諸如此類的問題如果無法量化解決。在這種情況下，企業(yè)即使想要提供更加真實(shí)可靠的信息，也有些力不從心，這也是所謂的真實(shí)披露的能力問題。

四、持續(xù)經(jīng)營信息披露的改進(jìn)建議

（一）法定披露與自愿披露相結(jié)合，以法定披露為主

國內(nèi)外會計(jì)準(zhǔn)則對于持續(xù)經(jīng)營信息的關(guān)注度雖然有所提高，但是現(xiàn)有的準(zhǔn)則對持續(xù)經(jīng)營信息的披露卻缺乏規(guī)范。長久以來，投資者和其他利益相關(guān)者只能通過報(bào)表附注中管理層的自愿披露獲得很少的信息，不利于預(yù)測決策。因?yàn)樾畔⑴度狈ο到y(tǒng)性和規(guī)范性，所以信息的含量和質(zhì)量都難以得到保障。因此，在對持續(xù)經(jīng)營能力信息報(bào)告改進(jìn)的同時，應(yīng)當(dāng)對法定信息披露的相關(guān)準(zhǔn)則與制度規(guī)定進(jìn)行完善。加強(qiáng)對法定披露的規(guī)范，一方面增加了信息的可靠性和可比性，另一方面也為信息披露的監(jiān)管提供了便利。

（二）披露與未來決策相關(guān)的信息

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告模式以反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果為核心，其基本特征為歷史信息。歷史信息雖然可以作為提供未來財(cái)務(wù)決策的依據(jù)，但是財(cái)務(wù)決策總是面向未來不確定性，即使其信息是可靠的，也會影響投資者特定決策，這時，歷史信息的決策能力就顯得非常有限，所以具有預(yù)測效果的信息就顯得尤為重要。另外，持續(xù)經(jīng)營信息的質(zhì)量特征要求信息具有充分相關(guān)性，因此需要將與企業(yè)未來決策相關(guān)的重要預(yù)期信息納入信息披露范圍之內(nèi)，比如企業(yè)資產(chǎn)重組事項(xiàng)、重大對外擔(dān)保事項(xiàng)、董事會結(jié)構(gòu)變動等，這有利于增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的決策相關(guān)性，提升廣大投資者對企業(yè)的財(cái)務(wù)信任度。

（三）披露非貨幣計(jì)量信息

貨幣計(jì)量是會計(jì)四大基本假設(shè)之一，財(cái)務(wù)核算的是特定會計(jì)主體能夠以貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)活動。在此前提下，財(cái)務(wù)報(bào)告所包含的也主要是貨幣信息。但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的證據(jù)表明，非貨幣信息對企業(yè)核心能力和持續(xù)經(jīng)營能力的影響越來越大，比如公司激勵機(jī)制的有效性、公司組織結(jié)構(gòu)的效率、管理者的經(jīng)營水平、公司核心人才價(jià)值創(chuàng)造水平等。這些非貨幣性信息對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的影響有時已經(jīng)超出了貨幣性信息的影響，而這些能力都難以完全用貨幣信息披露，難以用貨幣來量化。因此，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營信息的披露不僅有貨幣信息為基礎(chǔ)的信息，還有非貨幣計(jì)量的信息。所以企業(yè)要想持續(xù)發(fā)展，需要按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則來持續(xù)經(jīng)營，在報(bào)表附注中完全透明披露與經(jīng)營相關(guān)的非貨幣信息。

（四）披露非定期信息，尤其重大臨時信息

在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和會計(jì)分期假設(shè)前提下，現(xiàn)行財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告主要提供定期的財(cái)務(wù)會計(jì)信息，比如月度報(bào)表、季度報(bào)表、年度報(bào)表等。當(dāng)今我們正處于百年未有之大變局時代，我國的發(fā)展既面臨前所未有的機(jī)遇，又面臨前所未有的挑戰(zhàn)。信息技術(shù)的發(fā)展對市場產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，虛擬經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，特殊經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)層出不窮，市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化。在充滿不確定性的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，會計(jì)主體時刻面臨兼并、重組或關(guān)閉分部的風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對信息需求的時間要求越來越苛刻，要求公司在發(fā)生重大事項(xiàng)時即時披露事項(xiàng)的起因、范圍及影響的重大程度，而定期會計(jì)信息披露顯然難以滿足其需求。而企業(yè)持續(xù)經(jīng)營信息披露由于涉及財(cái)務(wù)、經(jīng)營以及人力的相關(guān)信息，因而要求即時披露影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的重大事項(xiàng)。