金融在曹妃甸自貿(mào)區(qū)的創(chuàng)新發(fā)展研究

曾 悅

華北理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河北 唐山 063210

自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是在我國(guó)境內(nèi)自主設(shè)立的經(jīng)濟(jì)特區(qū)，其主要目的是以制度創(chuàng)新為重點(diǎn)，將制度創(chuàng)新的案例進(jìn)行可復(fù)制可推廣作為基本要求，為國(guó)家現(xiàn)行先試制度，服務(wù)于全方位深化改革、體質(zhì)機(jī)制創(chuàng)新和政府職能轉(zhuǎn)變，為區(qū)域謀發(fā)展，服務(wù)區(qū)域開放升級(jí)。自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是我國(guó)參與全球經(jīng)濟(jì)治理新使命，打造要素自由凝聚力，投資便利化的發(fā)展載體。目前我國(guó)在長(zhǎng)三角、粵港灣以及京津冀等區(qū)域都成立了自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，這些自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)利用政府支持政策促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚協(xié)同發(fā)展[1-2]。

1 金融創(chuàng)新助力自貿(mào)區(qū)高質(zhì)量發(fā)展

建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是適應(yīng)全球化發(fā)展的必然選擇，是我國(guó)改革開放的象征，自貿(mào)區(qū)的創(chuàng)新發(fā)展尤其在金融領(lǐng)域有著巨大的潛力。在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)中，我國(guó)采用開放促改革的方式，利用金融創(chuàng)新模式，充分發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的作用，協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，推進(jìn)金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新，優(yōu)化金融資產(chǎn)要素配置，是我國(guó)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的核心任務(wù)之一。

1.1 金融創(chuàng)新在自貿(mào)區(qū)的發(fā)展

2018年11月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于支持自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)深化改革創(chuàng)新若干措施的通知》，對(duì)新時(shí)代自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)提出了新的要求、指明了新的方向，其中提出了53項(xiàng)工作措施，有關(guān)金融創(chuàng)新方面的措施有營(yíng)造優(yōu)良的營(yíng)商環(huán)境、提升貿(mào)易便利化水平以及推動(dòng)金融創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等。我國(guó)自從成立自貿(mào)區(qū)以后，在金融創(chuàng)新發(fā)展方面成績(jī)可觀。一是創(chuàng)新成果豐富，目前，國(guó)內(nèi)自貿(mào)區(qū)形成了一批可復(fù)制可推廣的金融制度創(chuàng)新成果，引領(lǐng)全國(guó)在金融領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展。在國(guó)務(wù)院發(fā)布集中復(fù)制推廣制度創(chuàng)新案例6批次143項(xiàng)中，涉及金融領(lǐng)域的有15項(xiàng)，最佳實(shí)踐案例4批61項(xiàng)中，涉及金融領(lǐng)域的有11項(xiàng)。金融創(chuàng)新在自貿(mào)區(qū)制度創(chuàng)新中占據(jù)重要地位。二是創(chuàng)新領(lǐng)域廣闊，國(guó)務(wù)院發(fā)布的自貿(mào)區(qū)制度改革創(chuàng)新實(shí)踐中，涉及金融領(lǐng)域的信貸服務(wù)、跨境人民幣、資產(chǎn)證券化，信用證融資等多項(xiàng)內(nèi)容以及金融監(jiān)管“沙盒”、服務(wù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等多個(gè)范圍。

1.2 金融創(chuàng)新支持自貿(mào)區(qū)發(fā)展的原理

從宏觀層面來(lái)看，開放是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的載體，制度創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。投資便利化、貿(mào)易便利化、要素流動(dòng)便利化是制度創(chuàng)新的三大工作要點(diǎn)。自貿(mào)區(qū)是創(chuàng)設(shè)式制度創(chuàng)新的先鋒地，肩負(fù)為國(guó)家“試制度”的重要任務(wù)。政府是最大的制度創(chuàng)新開發(fā)商，在創(chuàng)新成本、實(shí)施推廣方面具有優(yōu)勢(shì)，政府行為能夠推動(dòng)金融創(chuàng)新，自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融發(fā)展密不可分，金融的本質(zhì)是價(jià)值流通，實(shí)現(xiàn)未來(lái)價(jià)值合理分配。金融在業(yè)務(wù)、服務(wù)方面的創(chuàng)新對(duì)自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)有推動(dòng)作用。金融創(chuàng)新提高資金周轉(zhuǎn)效率以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，并且降低交易成本、擴(kuò)大市場(chǎng)需求和加大資本流通，對(duì)于進(jìn)出口貿(mào)易有促進(jìn)作用，同時(shí)金融服務(wù)的創(chuàng)新升級(jí)推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化，因此，自貿(mào)區(qū)應(yīng)強(qiáng)化金融服務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力來(lái)深化自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新發(fā)展的職能，運(yùn)用金融體制機(jī)制改革創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)自貿(mào)區(qū)發(fā)展的新突破。

從微觀層面來(lái)看，一方面，自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新通過區(qū)內(nèi)的金融服務(wù)主體推動(dòng)自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)實(shí)體企業(yè)的金融服務(wù)需求，促進(jìn)實(shí)體企業(yè)發(fā)展，從狹義來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)代表金融服務(wù)主體。金融創(chuàng)新能提升自貿(mào)區(qū)金融機(jī)構(gòu)的多樣性，比如按照政府支持政策，可在區(qū)內(nèi)設(shè)立外資銀行以及分支機(jī)構(gòu)、投資銀行、基金公司、期貨證券公司等，多元化金融服務(wù)促使自貿(mào)區(qū)引入資金，促進(jìn)發(fā)展[3]。金融創(chuàng)新促使自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務(wù)的多樣性，例如按照政府支持政策，實(shí)施跨境人民幣業(yè)務(wù)、金融衍生品、跨境投融資業(yè)務(wù)等。金融創(chuàng)新通過金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供高效的金融服務(wù)，營(yíng)造良好的金融環(huán)境，打造便利企業(yè)的平臺(tái)，改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和降低融資成本，提高企業(yè)盈利和營(yíng)運(yùn)能力，以此來(lái)吸引更多企業(yè)來(lái)自貿(mào)區(qū)投資，形成激勵(lì)機(jī)制和良性循環(huán)。另一方面，金融創(chuàng)新強(qiáng)化資本形成和風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)資金聚集，形成區(qū)域性金融中心，滿足企業(yè)資金需求，提升自貿(mào)區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚規(guī)模，優(yōu)化資源配置，產(chǎn)業(yè)多元化可以降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

2 河北自貿(mào)區(qū)曹妃甸片區(qū)簡(jiǎn)介

2.1 河北自貿(mào)區(qū)曹妃甸片區(qū)基本情況

2019年8月國(guó)務(wù)院正式批復(fù)同意新設(shè)6個(gè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，其中就包括河北自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。河北自貿(mào)區(qū)一共有4大片區(qū)，其中曹妃甸片區(qū)是河北自貿(mào)區(qū)中唯一臨港的片區(qū)，同時(shí)也是面積最大的片區(qū)，為33.48平方公里。在2020年累計(jì)簽約項(xiàng)目為308個(gè)，自主創(chuàng)新案例15項(xiàng)，進(jìn)出口總額263億元，總投資額665億元，累計(jì)市場(chǎng)主體3011家。曹妃甸片區(qū)重點(diǎn)發(fā)展國(guó)際大宗商品貿(mào)易、港航服務(wù)業(yè)、能源儲(chǔ)備、高端裝備制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)唐山市、乃至整個(gè)河北省的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，建設(shè)東北亞經(jīng)濟(jì)合作引領(lǐng)區(qū)、臨港經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新示范區(qū)。曹妃甸自貿(mào)區(qū)包含7大園區(qū)，分別是綜合保稅區(qū)、曹妃甸新城、裝備制造園區(qū)、臨港商務(wù)區(qū)、港口物流園區(qū)、新興產(chǎn)業(yè)園區(qū)、中日生態(tài)園區(qū)等。其中綜合保稅區(qū)作為曹妃甸自貿(mào)區(qū)的核心，口岸資質(zhì)、涉及產(chǎn)業(yè)在全國(guó)綜保區(qū)保稅區(qū)中位居前列，可滿足多樣化產(chǎn)業(yè)需求。2020年臨港商務(wù)區(qū)企業(yè)實(shí)現(xiàn)港口物流貿(mào)易額300億元，重點(diǎn)引進(jìn)瑞豐鋼鐵、惠達(dá)衛(wèi)浴等大宗商品貿(mào)易項(xiàng)目百余個(gè)，引入倉(cāng)儲(chǔ)物流項(xiàng)目十余個(gè)，引入金融項(xiàng)目十余個(gè)，引進(jìn)外資企業(yè)10家。曹妃甸港口物流可利用岸線長(zhǎng)度達(dá)33.1公里，可建設(shè)5萬(wàn)噸級(jí)以上泊位131個(gè)，集大宗商品貿(mào)易港、能源儲(chǔ)備基地、可再生資源交易中心于一體的國(guó)際港口物流中心。截至2020年，港區(qū)內(nèi)已建成生產(chǎn)性泊位100個(gè)，年設(shè)計(jì)通過能力為4.8億噸。曹妃甸港對(duì)外航線共100多條，建成30余個(gè)碼頭，總投資達(dá)到500億元以上。

2.2 河北自貿(mào)區(qū)曹妃甸片區(qū)的劣勢(shì)

2.2.1 對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)

一方面，河北省的經(jīng)濟(jì)和開放水平與江浙滬等地區(qū)存在差距，而且大部分自貿(mào)區(qū)涉及高端裝備制造業(yè)和服務(wù)貿(mào)易業(yè)，產(chǎn)業(yè)趨同化較嚴(yán)重，曹妃甸自貿(mào)區(qū)在后續(xù)發(fā)展中壓力較大，曹妃甸自貿(mào)區(qū)從填海造地到建港興業(yè)再到城市建設(shè)僅僅十幾年的時(shí)間，因?yàn)槠涑闪r(shí)間相對(duì)較短，與其他成熟片區(qū)相比，產(chǎn)業(yè)聚集度不高。另一方面，曹妃甸自貿(mào)區(qū)開發(fā)程度不高，管理架構(gòu)層級(jí)較低，周邊北京和天津地區(qū)的虹吸作用將其潛在的優(yōu)質(zhì)資源和高端人才吸引走，所以曹妃甸自貿(mào)區(qū)目前發(fā)展環(huán)境和氛圍導(dǎo)致人力資源發(fā)展不足，一定程度上影響了高端管理人才、專業(yè)技術(shù)人員和勞動(dòng)工人的引進(jìn)，使曹妃甸自貿(mào)區(qū)對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯。

2.2.2 優(yōu)質(zhì)資源利用率不高

曹妃甸自貿(mào)區(qū)具有發(fā)展國(guó)際大宗商品的優(yōu)勢(shì)，并且具有豐富的港口資源，但是并沒有充分利用起來(lái)，港口優(yōu)勢(shì)不明顯，缺乏輸出型企業(yè)，出口貿(mào)易較少，大多是進(jìn)口貿(mào)易，在宣傳方面，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行宣傳的力度不夠，曹妃甸自貿(mào)區(qū)知名度不高，所以招商引資與其他自貿(mào)區(qū)相比效果不明顯。

2.2.3 金融服務(wù)開放度不高

近年來(lái)，中國(guó)人民銀行總行和銀監(jiān)會(huì)等金融管理機(jī)構(gòu)在金融監(jiān)管方面呈現(xiàn)逐年收緊的態(tài)勢(shì)，金融開放創(chuàng)新難度加大，交通銀行、唐山銀行、農(nóng)業(yè)銀行等支行在曹妃甸自貿(mào)區(qū)相繼成立，但是金融業(yè)務(wù)比較單一，比如已在天津獲批的銀行FT（自由貿(mào)易）賬戶等難以在曹妃甸自貿(mào)區(qū)獲批，導(dǎo)致金融開放創(chuàng)新難度較大，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持受到了限制。

3 金融創(chuàng)新在河北自貿(mào)區(qū)曹妃甸片區(qū)的發(fā)展建議

3.1 持續(xù)推進(jìn)金融創(chuàng)新，提升金融服務(wù)功能

曹妃甸自貿(mào)區(qū)政府要逐步開放金融創(chuàng)新窗口，支持金融機(jī)構(gòu)設(shè)立金融資產(chǎn)投資子公司，開展合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境內(nèi)投資企業(yè)（QDIE）業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)行股權(quán)融資和債券融資，靈活運(yùn)用各種金融工具，豐富金融業(yè)務(wù)種類，吸引外資投入，降低項(xiàng)目投資門檻，同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)的防控。積極推進(jìn)自貿(mào)區(qū)國(guó)際大宗商品、港航服務(wù)、能源儲(chǔ)備、再制造等產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目創(chuàng)新，通過金融機(jī)構(gòu)結(jié)售匯、資本項(xiàng)目可兌換、信用證等金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為這些產(chǎn)業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)支持，并優(yōu)化符合自貿(mào)區(qū)內(nèi)的各類市場(chǎng)主體發(fā)展需求的金融產(chǎn)品服務(wù)。例如天津自貿(mào)區(qū)積極推進(jìn)跨境本外幣資金池、跨境融資、融資租賃收取外幣租金等創(chuàng)新業(yè)務(wù)并取得成效，吸引一些民營(yíng)、外資金融機(jī)構(gòu)入駐，扶持村鎮(zhèn)銀行發(fā)展，鼓勵(lì)為普惠金融服務(wù)，曹妃甸自貿(mào)區(qū)可以在這方面進(jìn)行借鑒學(xué)習(xí)。深化金融科技應(yīng)用，推動(dòng)自貿(mào)區(qū)數(shù)字化貿(mào)易建設(shè)，搭建數(shù)字貿(mào)易平臺(tái)開展制度創(chuàng)新，為自貿(mào)區(qū)產(chǎn)業(yè)提空更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

3.2 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，打造產(chǎn)業(yè)鏈金融優(yōu)勢(shì)

曹妃甸自貿(mào)區(qū)要繼續(xù)立足曹妃甸區(qū)位優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，積極開展鋼鐵全產(chǎn)業(yè)鏈綠色創(chuàng)新研究，提升地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)推動(dòng)京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，打造合作共享自貿(mào)成果的區(qū)域協(xié)同模式。天津自貿(mào)區(qū)與駐京央企在跨境并購(gòu)、混合所有制改革等領(lǐng)域開展合作，發(fā)起設(shè)立京津冀眾創(chuàng)聯(lián)盟、京津冀跨境電商聯(lián)盟。河北自貿(mào)區(qū)應(yīng)通過自身產(chǎn)業(yè)調(diào)整推動(dòng)京津冀區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化協(xié)同發(fā)展，形成金融招商和完善金融機(jī)構(gòu)體系，充分體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈金融優(yōu)勢(shì)[4-6]。一是發(fā)布支持自貿(mào)區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展的政策，為大宗商品交易提供金融服務(wù)平臺(tái)，關(guān)注供應(yīng)鏈大宗商品融資、大宗商品買斷式融資等業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，關(guān)注曹妃甸自貿(mào)區(qū)國(guó)際大宗商品交易中心、期貨保稅交割倉(cāng)庫(kù)、期貨交易場(chǎng)外衍生市場(chǎng)建設(shè)及碳排放權(quán)交易，重點(diǎn)關(guān)注各平臺(tái)進(jìn)駐企業(yè)，如五礦、曹妃甸國(guó)際貿(mào)易有限公司等大中型貿(mào)易企業(yè)在銀行的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。二是跟進(jìn)曹妃甸自貿(mào)區(qū)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展制度創(chuàng)新舉措，適配各行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)，著力推進(jìn)大宗商品 OTC 套保、期貨通、組合套保、聯(lián)動(dòng)套保，為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)提供全面的交易與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)；關(guān)注鋼鐵、原油、天然氣、煤等產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新與業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

3.3 推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新，深化外匯管理體制改革

自貿(mào)區(qū)支持區(qū)內(nèi)銀行發(fā)放境外人民幣貸款，支持企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，探索開展境內(nèi)人民幣貿(mào)易融資以及資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新。一是推進(jìn)跨境人民幣的使用，結(jié)合人民銀行會(huì)同發(fā)展改革委、商務(wù)部、國(guó)資委、銀保監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化跨境人民幣政策支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的通知》，做好銀行內(nèi)部流程優(yōu)化。二是推進(jìn)跨境人民幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，結(jié)合跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)向，積極與人民銀行、外匯局等監(jiān)管部門溝通，減少外匯管理行政審批，爭(zhēng)取“境內(nèi)人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)”優(yōu)先在自貿(mào)區(qū)機(jī)構(gòu)落地，放寬跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理準(zhǔn)入條件，促進(jìn)跨境融資便利化。持續(xù)推進(jìn)本外幣合一銀行結(jié)算賬戶體系試點(diǎn)，以人民幣銀行結(jié)算賬戶為基礎(chǔ)，適當(dāng)實(shí)現(xiàn)“資金管理”與“賬戶管理”分離，適應(yīng)人民幣國(guó)際化和外匯管理需要。

3.4 完善金融“監(jiān)管沙盒”制度，加強(qiáng)區(qū)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防控

監(jiān)管沙盒最先由英國(guó)金融監(jiān)管局提出，2019年底中國(guó)人民銀行在北京開展金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在合法合規(guī)的前提下，運(yùn)用信息技術(shù)賦能金融發(fā)展，營(yíng)造安全開放良好普惠的金融創(chuàng)新氛圍。曹妃甸自貿(mào)區(qū)也應(yīng)積極相應(yīng)國(guó)家政策，逐步推進(jìn)金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目先行先試，建立適應(yīng)現(xiàn)代金融創(chuàng)新的監(jiān)管體系，建立全球金融交易機(jī)制，完善金融“監(jiān)管沙盒”制度。優(yōu)化外匯管理和跨境人民幣業(yè)務(wù)流程，在推動(dòng)投資貿(mào)易自由化、便利化的同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防控，適時(shí)開展風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案[7-8]。推進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展，維護(hù)正常金融市場(chǎng)秩序，如加強(qiáng)對(duì)反洗錢、反恐融資、反逃稅的監(jiān)管，加強(qiáng)跨境異常資金流動(dòng)和短期投機(jī)性資本流動(dòng)的監(jiān)管，優(yōu)化跨境人民審慎制度，在適當(dāng)減少金融監(jiān)管的基礎(chǔ)上，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。