張艷梅

遼寧省能源產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限責(zé)任公司 遼寧沈陽 110032

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、或者提供勞務(wù)等給其他企業(yè)，而需要向其他企業(yè)收取但未能及時(shí)到賬的款項(xiàng)，可能包括商品、產(chǎn)品或者勞務(wù)的價(jià)值，應(yīng)繳納的稅金，以及可能墊付的運(yùn)費(fèi)等費(fèi)用的總和，這是一項(xiàng)企業(yè)的商業(yè)債權(quán)[1]。之所以出現(xiàn)應(yīng)收賬款，主要是因?yàn)殡S著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，企業(yè)為了提高自身產(chǎn)品或者商品的銷售額，而采取的一項(xiàng)商業(yè)手段。實(shí)際上，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，很多行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了一定程度的過剩，這就形成了買方市場(chǎng)，即買方在交易雙方中擁有優(yōu)先制定交易規(guī)則的能力，這時(shí)候企業(yè)就被迫采取賒銷的方式來提高銷售量。但我們也應(yīng)該看到，應(yīng)收賬款的存在對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)是有一定影響的。我們應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響，并加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，從而更好的服務(wù)于企業(yè)，最大限度增加企業(yè)真實(shí)利潤(rùn)。

1 應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響分析

總體上來看，應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響大致可以分為以下幾個(gè)方面。

1.1 虛化企業(yè)賬面利潤(rùn)

一般來說，企業(yè)的利潤(rùn)就是收入減去費(fèi)用后，企業(yè)所能獲得的盈利。但是，如果企業(yè)不能及時(shí)的獲得收入，也就是形成了應(yīng)收賬款，那么此時(shí)的利潤(rùn)僅僅存在于報(bào)表中，屬于賬面上的利潤(rùn)，實(shí)際企業(yè)并未獲得真實(shí)利潤(rùn)，這時(shí)應(yīng)收賬款就形成了對(duì)企業(yè)賬面利潤(rùn)的虛化?？梢哉f，虛化的企業(yè)賬面利潤(rùn)，可以讓企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表較為好看，但它帶來的附加影響就是誤導(dǎo)了財(cái)務(wù)分析，如果企業(yè)的決策層依據(jù)虛化的賬面利潤(rùn)做企業(yè)財(cái)務(wù)分析，可能不符合企業(yè)實(shí)際，而且會(huì)過高估計(jì)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)能力。而如果是上市公司，投資者依據(jù)虛化的企業(yè)賬面利潤(rùn)進(jìn)行分析，也可能導(dǎo)致過高估計(jì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力，從而對(duì)企業(yè)作出不合適甚至錯(cuò)誤的判斷，從而影響投資決策。

1.2 削弱每股權(quán)益

每股權(quán)益就是股東所持有的企業(yè)每一股所享有的企業(yè)利潤(rùn)。每股權(quán)益是在對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資分析和財(cái)務(wù)分析時(shí)重要的一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。但由于應(yīng)收賬款的存在，對(duì)每股權(quán)益可能就產(chǎn)生一定的影響。如果一個(gè)企業(yè)的應(yīng)收賬款大量存在的話，那么對(duì)于企業(yè)的現(xiàn)金流就會(huì)產(chǎn)生一定的影響，應(yīng)收賬款能夠按時(shí)收回，可能只是影響到每股權(quán)益的時(shí)間價(jià)值，但如果不能收回，則直接對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到每股權(quán)益。應(yīng)收賬款的多少，可能決定了對(duì)每股權(quán)益影響的大小。

1.3 影響主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的直接體現(xiàn)，是財(cái)務(wù)分析的重要依據(jù)之一。如果企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)中，過多存在應(yīng)收賬款，那么基本可以判定企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力存在一定的問題，進(jìn)而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的判斷產(chǎn)生一定的影響。這是因?yàn)椋绻髽I(yè)在從事主營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其收入只能開賒銷產(chǎn)品或者服務(wù)才能實(shí)現(xiàn)，那么這項(xiàng)產(chǎn)品或者服務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力就較差，市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)品或者服務(wù)的認(rèn)可度較低，從而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力存在一定的問題[2]。

1.4 操縱利潤(rùn)

應(yīng)收賬款在一定程度上能虛化企業(yè)的賬面利潤(rùn)，正是因?yàn)檫@點(diǎn)，才被某些企業(yè)利用對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操作。例如企業(yè)可能為了使當(dāng)年利潤(rùn)較高，會(huì)故意做高應(yīng)收賬款，使得當(dāng)年的利潤(rùn)虛高，而在下一年度則對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行沖回，這就是典型的操縱利潤(rùn)的方式。通過對(duì)應(yīng)收賬款的操作，企業(yè)達(dá)到虛增當(dāng)年利潤(rùn)的目的，這在一定程度上就會(huì)對(duì)企業(yè)的股東或者投資者形成一定的誤導(dǎo)。

1.5 影響所有者權(quán)益甚至公司的生存

由于應(yīng)收賬款的存在，企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)可能要低于賬面利潤(rùn)，這是因?yàn)?，在?shí)際經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)要收回應(yīng)收賬款，往往會(huì)存在一定的商業(yè)折扣，而不是按照應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值回收全部款項(xiàng)的。而且，如果應(yīng)收賬款不能收回，那么就會(huì)直接形成企業(yè)的壞賬，從而導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的損失。如果應(yīng)收賬款達(dá)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入的一定比例，可能由于應(yīng)收賬款不能按時(shí)收回，影響到公司的現(xiàn)金流，甚至倒閉公司破產(chǎn)。

2 加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理及財(cái)務(wù)分析的對(duì)策建議

2.1 實(shí)行和健全企業(yè)內(nèi)部管控機(jī)制

加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的首要任務(wù)就是建立和完善企業(yè)的額內(nèi)部管控制度，只有實(shí)現(xiàn)以制度管理應(yīng)收賬款，才能將應(yīng)收賬款控制在一定比例的合理范圍內(nèi)。首先是對(duì)企業(yè)銷售人員實(shí)行一定的制度管理，要求企業(yè)的銷售款項(xiàng)中應(yīng)收賬款控制在一定的比例內(nèi)。其次是對(duì)應(yīng)收賬款設(shè)定一定的審批制度，企業(yè)應(yīng)設(shè)置一定的管理權(quán)限，按照應(yīng)收賬款的額度大小，分別設(shè)置需要相應(yīng)的管理人員進(jìn)行審批。最后是建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。就是企業(yè)要設(shè)置一定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制和評(píng)估人員，對(duì)每一項(xiàng)應(yīng)收賬款都進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)于可能較高的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)予以否決。

2.2 建立完善的客戶信用評(píng)價(jià)制度

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，應(yīng)當(dāng)建立較為完善的客戶信用評(píng)價(jià)機(jī)制，即對(duì)公司的主要或者大部分客戶建立信用評(píng)價(jià)機(jī)制。一是需要設(shè)定專門的部門和人員建立制度體系，應(yīng)當(dāng)明確由相應(yīng)的部門來負(fù)責(zé)對(duì)客戶的信用評(píng)價(jià)建立制度。其次，應(yīng)當(dāng)建立收集客戶信息的專門系統(tǒng)。應(yīng)當(dāng)建立針對(duì)主要客戶和大部分客戶的信用信息收集系統(tǒng)，經(jīng)常性的通過網(wǎng)絡(luò)等各類渠道，建立客戶企業(yè)的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)。最后是建立客戶信用評(píng)價(jià)制度。通過自身建立的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，設(shè)計(jì)或者開發(fā)一套軟件或者指標(biāo)體系，對(duì)客戶的信用作出較為合理的評(píng)價(jià)，從而為應(yīng)收賬款建立一定的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

2.3 建立應(yīng)收賬款催收體系

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立應(yīng)收賬款催收體系。一是制定專門的部分和人員負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的催收。一般來說，企業(yè)的應(yīng)收賬款催收體系基本建立在營(yíng)銷部門，這是因?yàn)?，營(yíng)銷部門對(duì)客戶企業(yè)的基本情況較為了解，而且對(duì)是否能催收回來應(yīng)收賬款基本都有一定的把握。因此，應(yīng)在營(yíng)銷部門建立應(yīng)收賬款催收體系，并且指定專門人員負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的崔氏。二是建立公司的法務(wù)部門。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立專門的公司法務(wù)部門，尤其是在催收賬款面臨一定的困難尤其是惡意拖欠這類的問題時(shí)，需要交由公司法務(wù)部門通過司法途徑來盡量爭(zhēng)取企業(yè)的權(quán)益最大化。

2.4 建立應(yīng)收賬款準(zhǔn)備金

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)應(yīng)收賬款余額的大小，建立一定比例的應(yīng)收賬款準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金的比例設(shè)置應(yīng)當(dāng)參考企業(yè)歷年來應(yīng)收賬款的壞賬比例而設(shè)計(jì)。設(shè)立應(yīng)收賬款準(zhǔn)備金，是企業(yè)為了防范企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)而特意設(shè)立的，這對(duì)于維持企業(yè)的現(xiàn)金流具有重要的意義。建立了準(zhǔn)備金，就可以防止因?yàn)閼?yīng)收賬款不能及時(shí)收回，而對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生較大影響，進(jìn)而影響到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.5 財(cái)務(wù)分析中應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表

單純的分析應(yīng)收賬款，難以看出企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，在針對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表[3]。

利潤(rùn)表能夠?qū)⑹杖耄杀炯百M(fèi)用詳實(shí)的反映出來，現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)對(duì)現(xiàn)金及其等價(jià)物進(jìn)出流動(dòng)情況，只有結(jié)合這兩個(gè)報(bào)表，才能在財(cái)務(wù)分析中，分析出應(yīng)收賬款的占比情況以及對(duì)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)影響的大小，進(jìn)而對(duì)企業(yè)作出合理的財(cái)務(wù)分析。