企業(yè)金融投資風(fēng)險及對策探析

孟可欣

【摘? 要】現(xiàn)代企業(yè)踐行發(fā)展戰(zhàn)略以及正確理財，離不開金融投資這一必經(jīng)途徑，不僅能提升企業(yè)自身的盈利能力，還能改善資本債務(wù)結(jié)構(gòu)，但是金融投資類型多樣，相對應(yīng)的收益率以及風(fēng)險參差不齊。為了對金融投資風(fēng)險進行有效的防控，企業(yè)要做到對各項投資項目的風(fēng)險進行準確辨別與科學(xué)評估，在此基礎(chǔ)上，制定針對性的防控策略，促進投資結(jié)構(gòu)的完善發(fā)展，實現(xiàn)對投資風(fēng)險的動態(tài)監(jiān)控?；诖耍撐耐ㄟ^對企業(yè)金融投資風(fēng)險的分析，結(jié)合金融投資風(fēng)險的管控要點，提出了幾點有效性對策。

【Abstract】The development strategy and correct financial management of modern enterprises cannot be implemented without financial investment， which can not only improve the profitability of enterprises， but also improve the capital and debt structure. However， there are various types of financial investment， and the corresponding rates of return and risks are uneven. In order to effectively prevent and control financial investment risks， enterprises should accurately identify and scientifically evaluate the risks of various investment projects. On this basis， targeted prevention and control strategies should be formulated to promote the improvement and development of investment structure and realize dynamic monitoring of investment risks. Based on this， through the analysis of enterprise financial investment risk， combined with the key points of financial investment risk management and control， the paper puts forward several effective countermeasures.

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代企業(yè);金融投資;投資風(fēng)險;管控要點

【Keywords】modern enterprise; financial investment; investment risk; key points of management and control

【中圖分類號】F275;F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）11-0094-03

1 引言

企業(yè)在金融投資的過程中，極易被來自于內(nèi)外部各種各樣的風(fēng)險所影響，倘若在金融投資期間并未采取卓有成效的策略進行有效規(guī)避，那么很有可能會阻礙企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，一方面會嚴重影響企業(yè)的生產(chǎn)效率，另一方面會導(dǎo)致企業(yè)資本消耗總量的增加。因此，對于企業(yè)來說，采取科學(xué)合理的策略，來對金融投資風(fēng)險進行提前規(guī)避與控制是十分有必要的。投資風(fēng)險具有不確定性特征，企業(yè)應(yīng)該做到對不同風(fēng)險的深入研究與剖析，采取相應(yīng)的策略，推動企業(yè)實現(xiàn)長足、健康發(fā)展。

2 金融投資風(fēng)險

2.1 企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險

2.1.1 企業(yè)基金投資風(fēng)險

現(xiàn)階段，我國一些企業(yè)在投資方面選用的模式是基金投資，這種投資模式主要是由投資專家掌控著小額資金，然后根據(jù)金融市場的具體情況，投資專家經(jīng)過分析后進行投資。這種投資模式區(qū)別于其他投資模式的是，這種模式有著比較高的安全程度，因為所投入的資金會經(jīng)過很多有經(jīng)驗的投資專家的手中，但是需要注意的是，任何投資都或多或少有風(fēng)險，很難保證能夠永遠不會虧錢，基金投資也不例外，例如，一個企業(yè)聚集了大量的資金，如果企業(yè)選用的投資專家水平不高的話，就有很大可能形成投資風(fēng)險。

2.1.2 企業(yè)證券投資風(fēng)險

任何投資行為都無法保證零風(fēng)險，證券投資同樣如此。當(dāng)前階段，一些企業(yè)進行證券投資時，經(jīng)常會發(fā)生投資決策失誤的情況，甚至還存在盲目投資的問題。在這樣的形勢下，不僅會使企業(yè)面臨更大的金融投資風(fēng)險，還會使回報率得到降低。當(dāng)證券投資風(fēng)險不斷增加時，金融決策人的壓力會持續(xù)攀升，受到來自于內(nèi)外部的重重壓力，會增加決策失誤的概率，直接或間接導(dǎo)致一系列虧損問題。

2.1.3 企業(yè)衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險

衍生金融投資作為一種新型投資模式，其與基金與證券2種投資模式相比，擁有著更大的風(fēng)險，這主要是因為這一投資模式需要全方位管控企業(yè)資金，這會對企業(yè)現(xiàn)金流帶來重要的直接影響。倘若企業(yè)在金融投資中選用這種模式，便會一定程度引發(fā)其自身資產(chǎn)價值的變化。而且，通過采取衍生金融資產(chǎn)投資的方式，會無形中使企業(yè)財務(wù)管理面臨更大的難度，如果在投資中體現(xiàn)出科學(xué)合理原則，則有助于提高企業(yè)整體的收益，但是如果投資決策失誤，就會對企業(yè)收益帶來難以預(yù)估的損失，導(dǎo)致?lián)p失掉很多的企業(yè)本金。

2.2 金融投資風(fēng)險管控的重要性和復(fù)雜性

針對類型不一樣的金融投資產(chǎn)品，在投資過程的很多方面都各不相同，如收益形式、投資方式、期限等，企業(yè)既能尋找第三方機構(gòu)，對金融投資產(chǎn)品進行管理，還能通過直接交易的方式，購買股權(quán)與債券。在總資產(chǎn)中，如果沒有合理安排與分配金融資產(chǎn)所占比例，或者沒有選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y渠道，便會提高經(jīng)營風(fēng)險指數(shù)，很可能形成系統(tǒng)性財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)要想對經(jīng)營風(fēng)險進行精準評估，同時不斷改進金融投資策略的合理性，除了要使自身形成良好的采集、分析信息的能力，還應(yīng)該按照自身特點，建立完善的風(fēng)險評估標準體系，全方位評估有意向的投資項目潛在的風(fēng)險因素，提高投資決策的合理性，分級管控存在的全部風(fēng)險要素。因此，預(yù)防與控制金融投資風(fēng)險，并不是一項輕而易舉的工作，是一項復(fù)雜的技術(shù)性工作，需要企業(yè)構(gòu)建健全的控制機制。

3 金融投資風(fēng)險的管控要點

3.1 風(fēng)險評估機制的構(gòu)建

現(xiàn)代企業(yè)運營規(guī)模與數(shù)量龐大，具備著十分復(fù)雜的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，而且涉足到各種各樣的行業(yè)領(lǐng)域，無論是經(jīng)營風(fēng)險的各種各樣的影響因素，還是對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的影響，都具有復(fù)雜性的特征。因此，在企業(yè)發(fā)展過程中，完備的風(fēng)險評估體制是必不可少的。因此，在管控金融投資風(fēng)險時，有必要針對具體的項目，采取科學(xué)合理的風(fēng)險評估，對金融風(fēng)險造成影響的大小，以及風(fēng)險發(fā)生可能性的高低進行預(yù)測，并將評估結(jié)果當(dāng)作投資決策的重要依據(jù)。

3.2 對經(jīng)營風(fēng)險的動態(tài)評估和準確預(yù)測

企業(yè)面臨著或大或小的經(jīng)營困境，是金融投資風(fēng)險的主要表現(xiàn)方式，所以，基于金融投資組合的多樣化，以及投資渠道不斷拓展的形勢下，企業(yè)金融投資風(fēng)險的及時有效的管控，需要建立在定期預(yù)測與評估經(jīng)營風(fēng)險的基礎(chǔ)之上，從而使控制策略、風(fēng)險預(yù)防以及投資決策的制定有據(jù)可依。首先，根據(jù)現(xiàn)有的管理體制、業(yè)務(wù)規(guī)模，企業(yè)應(yīng)該制定與之相應(yīng)的風(fēng)險評估標準體系，結(jié)合各種不同風(fēng)險要素出現(xiàn)的可能性，以及所造成后果的嚴重性，對風(fēng)險管控等級進行進一步明確，制定詳細的防范策略。其次，在收集、存儲、分析以及利用信息方面，企業(yè)應(yīng)該具備健全的機制，這樣能使金融投資項目預(yù)測、投資等工作的推進獲得可靠的信息來源。

3.3 金融投資決策流程的優(yōu)化

企業(yè)在確定最終金融投資方案之前，需要對相關(guān)的具體項目展開深入的調(diào)查，進行可行性論證再確定方案。決策流程是否合理，是影響投資風(fēng)險管控有效性的決定性因素。首先，為保證投資決策的理性，企業(yè)需要樹立科學(xué)嚴謹?shù)膽B(tài)度，建立健全合理的內(nèi)控機制，以企業(yè)中遠期戰(zhàn)略目標為方向性指導(dǎo)，充分結(jié)合經(jīng)營的實際需求，按照風(fēng)險評估的具體結(jié)果，再考慮財務(wù)管理實際情況，制定最優(yōu)的決策方案。其次，面對多種多樣的金融投資產(chǎn)品，企業(yè)在同一財務(wù)周期內(nèi)，需要做出不止一項的投資決策，一一對應(yīng)不同類型的金融投資產(chǎn)品。為了讓運營戰(zhàn)略的方向能夠保持一致性，需要宏觀控制投資方式，以及產(chǎn)品組合方式。因此，企業(yè)需要具備合理、完備的金融投資決策流程，能夠站到全局視角，對投資決策的可行性進行評判，這樣不僅有助于收益目標的如期實現(xiàn)，還能對管控經(jīng)營風(fēng)險進行很好的管控。

3.4 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適當(dāng)調(diào)控

對于一個企業(yè)來說，金融投資不僅是踐行經(jīng)營戰(zhàn)略的途徑，還是一個很好的理財工具，它要比實物投資的風(fēng)險指數(shù)高出很多。因此，企業(yè)要不斷了解金融投資政策，根據(jù)金融投資市場的走向，密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，科學(xué)地調(diào)控企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對經(jīng)營存在的風(fēng)險指數(shù)進行全面把控，要盡最大努力保證整體現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，以防受到金融投資失敗帶來的不良影響。而要相對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行調(diào)控，企業(yè)必須要具備健全的財務(wù)內(nèi)部控制機制，科學(xué)地預(yù)測經(jīng)營的發(fā)展趨勢，通過動態(tài)評估的方式，評判資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理。在此基礎(chǔ)上，在落實金融投資策略時，對投資方向與結(jié)構(gòu)進行適當(dāng)?shù)膬?yōu)化與調(diào)整，力爭使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出顯著的戰(zhàn)略性與前瞻性。

4 金融投資風(fēng)險的管控策略

4.1 建立健全風(fēng)險評估機制

為使金融投資決策能夠帶來更大的收益，企業(yè)有必要加強前期的風(fēng)險評估機制，尋找經(jīng)驗豐富、可靠的專業(yè)技術(shù)團隊，也能委托第三方投資機構(gòu)，階段性地評估與預(yù)測投資風(fēng)險。首先，圍繞具體的金融投資產(chǎn)品，對其實際價值、背后的供應(yīng)方進行深入調(diào)查研究，根據(jù)預(yù)測的收益率、投資規(guī)模以及支付方式等，對風(fēng)險指數(shù)進行客觀評估，不斷改善投資策略。其次，當(dāng)選定好意向投資項目，并制定投資執(zhí)行步驟的過程中，應(yīng)該對風(fēng)險管控責(zé)任以及控制措施進行進一步明確，在經(jīng)營風(fēng)險防控體系中，應(yīng)該將金融投資項目添加進來，進而實現(xiàn)良好的動態(tài)監(jiān)控，實時跟蹤并完成與不同風(fēng)險要素的評估，不斷改善防范策略，為企業(yè)資產(chǎn)安全提供保障。

4.2 構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險預(yù)測與評估標準體系

為全方位管控金融投資風(fēng)險，企業(yè)需要結(jié)合內(nèi)部的實際情況，打造一支高水平評估與管控風(fēng)險的團隊，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理的需求，創(chuàng)建與之相符的標準體系，合理評級與歸類金融投資具備的經(jīng)營風(fēng)險。首先，引入先進性的工具軟件，創(chuàng)建專門的數(shù)據(jù)分析模型，科學(xué)合理地分析多種多樣的經(jīng)濟活動，針對各種類型的風(fēng)險，條理清晰地整理其發(fā)生、影響等內(nèi)容，同時展開分級與定性，并根據(jù)不同影響因素的影響形式以及發(fā)生概率，確定各自的權(quán)重。其次，以風(fēng)險的不同等級為衡量標準，對防控措施進行明確，從而在對企業(yè)金融投資項目進行動態(tài)監(jiān)測時，能夠適當(dāng)?shù)卦鰪婏L(fēng)險管控機制，盡量使金融投資風(fēng)險指數(shù)能夠處于合理、可控的范圍內(nèi)，這樣不僅能使資產(chǎn)進行流動，還能很好地規(guī)避風(fēng)險。

4.3 完善企業(yè)的內(nèi)部控制機制

在企業(yè)運營過程中，金融投資活動越來越復(fù)雜與多樣，為使企業(yè)價值得到持續(xù)的提升，并控制好經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)十分有必要建立健全風(fēng)險管理機制，而內(nèi)部控制機制的建立，是決定企業(yè)能否成功免受投資風(fēng)險影響的關(guān)鍵性因素。因此，當(dāng)金融投資策略出現(xiàn)失誤時，為了不讓企業(yè)陷入經(jīng)營困境，企業(yè)應(yīng)當(dāng)密切結(jié)合經(jīng)濟活動的規(guī)律與特征，對風(fēng)險決策環(huán)節(jié)以及風(fēng)險防控機制進行不斷完善，從金融投資的多個環(huán)節(jié)入手，主要包括企業(yè)資產(chǎn)的日常管理、金融投資項目以及不同階段的投資規(guī)劃等，建立科學(xué)的內(nèi)部控制制度，不斷優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上制定科學(xué)的對策。此外，還要對企業(yè)投資規(guī)劃進行不斷完善，以企業(yè)遠期戰(zhàn)略目標為方向性指導(dǎo)，確定與之保持統(tǒng)一性的中短期金融投資活動目標，從而充分地發(fā)揮出金融投資項目的價值。

4.4 保持企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性

無論是通過哪一種渠道、什么樣的方式來購買金融投資產(chǎn)品，企業(yè)都需要準確、全面地把握自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，做到對經(jīng)營風(fēng)險指數(shù)的有效控制。因此，對于企業(yè)的管理層來說，首先，應(yīng)該充分利用動態(tài)風(fēng)險評估機制，對各種資產(chǎn)類型所面臨的風(fēng)險做到全面了解，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具備的預(yù)期收益率以及存在的風(fēng)險指數(shù)進行評估，判斷各項內(nèi)容的合理性，并為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及投資方向的調(diào)整提供理論依據(jù)。其次，企業(yè)應(yīng)該站到戰(zhàn)略高度上，對接下來一個階段的金融投資戰(zhàn)略進行合理評估，深入分析其對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的深遠影響，對金融投資戰(zhàn)略進行不斷完善，從而有效地防范可能出現(xiàn)的各種經(jīng)營風(fēng)險，還能很好地調(diào)控企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

4.5 加強投資管理人員隊伍建設(shè)

在這個經(jīng)濟飛速發(fā)展的時代，人才競爭是不同企業(yè)之間競爭的關(guān)鍵所在，人才是企業(yè)有序運轉(zhuǎn)與健康發(fā)展的強有力的支柱，對于企業(yè)綜合實力的提升作出了極大的貢獻。因此，在企業(yè)金融投資活動中，應(yīng)該打造一支專業(yè)化、高水平的金融人才團隊，還要通過相應(yīng)的舉措，提高這支團隊的綜合素養(yǎng)，從而為企業(yè)競爭實力的增強注入新鮮血液，還能推動金融投資活動的順利完成。首先，組織多樣化的培訓(xùn)活動，包括團隊活動、討論以及講座等形式，在培訓(xùn)期間，正確、科學(xué)地引導(dǎo)參加培訓(xùn)的管理人員，使其綜合素質(zhì)與管理能力有所提升，還要不斷滲透企業(yè)文化，使管理人員全面把握市場的動態(tài)與發(fā)展趨勢，從而使管理人員更好地服務(wù)于企業(yè)的進步與發(fā)展，為企業(yè)管理層提出更多有參考價值的金融投資決策。其次，對于投資管理這一崗位，企業(yè)內(nèi)部要挑選出精英以及有過硬素質(zhì)的專業(yè)人才，適當(dāng)提高薪資待遇，吸引越來越多的優(yōu)秀人才投身于這一工作中。最后，建立健全激勵與考核機制，這一機制的實施，能夠為相關(guān)職工價值的展現(xiàn)提供有力保障，還有助于這一團隊綜合素養(yǎng)的提升，保障金融投資工作的順利推進，為企業(yè)經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展助力。

4.6 增強對現(xiàn)金流的有效管理

企業(yè)對金融投資風(fēng)險進行管控的過程中，通過對現(xiàn)金流的嚴格管控，能夠很好地應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。在這個過程中，首先，加強對企業(yè)資產(chǎn)的有效管理，定期盤活企業(yè)資產(chǎn)，為資產(chǎn)實現(xiàn)自由的流通提供保障。其次，在預(yù)付款以及應(yīng)回收貸款等資金方面，要盡可能減少使用次數(shù)與數(shù)量，并通過采取提高權(quán)益資本比例、增加貸款等方式，促進易變現(xiàn)率的提升。最后，嚴格管理應(yīng)收賬款，以信用政策相關(guān)標準為基礎(chǔ)，對相關(guān)銷售人員采取責(zé)任制，不斷強化管理應(yīng)收賬款。除此之外，重視經(jīng)營性凈現(xiàn)金流，不斷提升企業(yè)利潤，并選取科學(xué)的投資模式，確保投資決策的科學(xué)合理性，力爭不斷提升企業(yè)經(jīng)濟效益。

5 結(jié)語

綜合而言，企業(yè)通過開展金融投資活動，不僅有助于收益率的提升，增強企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的流動性，還能為企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生十分重要的影響。但是如果不能對金融投資進行有效的管控，就算是投資項目的運轉(zhuǎn)如期實現(xiàn)了盈利目標，也可能產(chǎn)生中遠期資本債務(wù)比例失調(diào)等不良后果，所以企業(yè)有必要加強對金融投資風(fēng)險的管控，有效應(yīng)對不同的投資風(fēng)險，更好地推進不同領(lǐng)域金融投資活動的開展。

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