王宇晴

【摘? 要】在小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制中，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題一直難以得到有效解決，限制了金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)的發(fā)展。論文首先分析小微企業(yè)信貸現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題;其次基于“互聯(lián)網(wǎng)+”視角提出通過(guò)數(shù)字化、流程化的方式，有效控制信息的來(lái)源，提高信息的質(zhì)量，從而有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，極大地解決小微企業(yè)信貸困難的問(wèn)題。

【Abstract】In the credit risk control of small and micro enterprises， the problem of information asymmetry has been difficult to be effectively solved， which limits the development of financial institutions and small and micro enterprises. Firstly， the paper analyzes the current situation and existing problems of? credit in small and micro enterprises. Secondly， based on the perspective of "internet +"， the paper proposes to effectively control the source of information and improve the quality of information through a digital and process-oriented approach， thereby effectively controlling credit risk and greatly solving the problem of credit difficulties for small and micro enterprises.

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè);信貸融資;數(shù)字化改革;小額信貸

【Keywords】small and micro enterprises; credit financing; digital reform; microcredit

【中圖分類(lèi)號(hào)】F832.4;F276.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2021）11-0134-03

1 小微企業(yè)信貸現(xiàn)狀

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)的統(tǒng)稱(chēng)。與大中型企業(yè)成熟完善的經(jīng)營(yíng)管理相比，小微企業(yè)在管理、人力資源等方面有著較大差距，小微企業(yè)信貸困難的問(wèn)題普遍存在。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)多元化發(fā)展、國(guó)家政策扶持力度的加大，小微企業(yè)逐步發(fā)展，在市場(chǎng)中所占份額逐步增加。在保就業(yè)保民生保市場(chǎng)主體、支持小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)發(fā)展的政策環(huán)境下，小微企業(yè)迅猛發(fā)展，個(gè)體工商戶(hù)融資負(fù)擔(dān)有所減輕，小微企業(yè)信貸融資難題得到了一定程度的緩解。截至2021年4月末，全國(guó)小微企業(yè)貸款余額45.94萬(wàn)億元，其中，普惠型小微企業(yè)貸款余額16.9萬(wàn)億元，同比增速31.8%，較各項(xiàng)貸款增速高19.8個(gè)百分點(diǎn);有貸款余額戶(hù)數(shù)2796.01萬(wàn)戶(hù)，同比增加550.66萬(wàn)戶(hù)。與2017年底相比，普惠型小微企業(yè)貸款余額、貸款戶(hù)數(shù)都增長(zhǎng)了1.2倍左右（貸款余額增長(zhǎng)119.3%，貸款戶(hù)數(shù)增長(zhǎng)120.5%），這個(gè)增長(zhǎng)速度非?？?，反映出小微企業(yè)融資環(huán)境正在有效改善。與此同時(shí)，針對(duì)小微企業(yè)融資難、融資貴，銀保監(jiān)會(huì)也制定了一系列幫扶政策，包括保持穩(wěn)定高效的增量金融供給、豐富普惠保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)、豐富普惠保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)、做優(yōu)機(jī)制體制和專(zhuān)業(yè)能力、做活存量金融資源配置、持續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)和普惠金融支持力度。

2 小微企業(yè)信貸問(wèn)題

考慮小微企業(yè)的實(shí)際情況以及小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，同時(shí)，由于信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題難以得到徹底解決，信貸機(jī)構(gòu)往往采取謹(jǐn)慎貸款、貸款利率高的方式防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。這一現(xiàn)象容易導(dǎo)致小微企業(yè)因資金不足，限制了自身規(guī)模的擴(kuò)大以及正常運(yùn)營(yíng)的順利推進(jìn)。

2.1 企業(yè)自身問(wèn)題

第一，融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。目前，小微企業(yè)發(fā)展迅速，若想擴(kuò)大規(guī)模，資金的支持是必不可少的。但由于小微企業(yè)大多缺乏可信的財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)營(yíng)記錄，且自身規(guī)模較小，內(nèi)部融資、盈利能力以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，商業(yè)銀行出于信用風(fēng)險(xiǎn)考慮貸款給小微企業(yè)的意愿不強(qiáng)。根據(jù)十九屆五中全會(huì)的精神，銀保監(jiān)會(huì)制定推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施意見(jiàn)，其旨在推動(dòng)建成具有適應(yīng)性、可持續(xù)、高質(zhì)量的普惠金融發(fā)展體系。在此背景下，商業(yè)銀行對(duì)信貸產(chǎn)品質(zhì)量的把控標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，對(duì)小微企業(yè)的篩選標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)苛，這使得小微企業(yè)融資更為困難。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)講，外部其他合適的融資機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，即使近年來(lái)出現(xiàn)了許多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，但由于信息不對(duì)稱(chēng)，以及其信用評(píng)估技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)不能得到充分保證，大大增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)，所以網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的貸款利率往往較高，造成了小微企業(yè)融資貴、融資風(fēng)險(xiǎn)高的問(wèn)題。與此同時(shí)，現(xiàn)階段商業(yè)銀行基于融資風(fēng)險(xiǎn)考慮，對(duì)接小微企業(yè)主要采取信貸工廠(chǎng)模式，即批量化的數(shù)據(jù)處理以及標(biāo)準(zhǔn)化的審核流程，但因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)具有“短、頻、快”的融資特點(diǎn)，批量化、標(biāo)準(zhǔn)化的處理模式無(wú)法滿(mǎn)足小微企業(yè)的特殊要求，這也是導(dǎo)致小微企業(yè)融資困難的一大重要因素。

第二，企業(yè)發(fā)展問(wèn)題。小微企業(yè)處于企業(yè)的初期發(fā)展階段，在市場(chǎng)中立足不穩(wěn)，需要大量的資金支持?jǐn)U大規(guī)模，信貸約束是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。信貸約束受多方面因素影響，包括企業(yè)自身因素、企業(yè)發(fā)展方式以及外部政策影響。大多數(shù)小微企業(yè)缺少正規(guī)的資金管理、合格的財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)報(bào)告，外部融資機(jī)構(gòu)難以評(píng)估其信貸水平，往往采取謹(jǐn)慎放貸的策略，縮減了企業(yè)獲得資金的渠道和金額，使企業(yè)發(fā)展受阻。小微企業(yè)正處在發(fā)展的開(kāi)始階段，對(duì)流動(dòng)資金有較高的需求且需求金額不穩(wěn)定，存在大幅度波動(dòng)的可能性。相對(duì)的，企業(yè)發(fā)展到成熟階段會(huì)持有相對(duì)穩(wěn)定的流動(dòng)資金，穩(wěn)定的資金供給是企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的基礎(chǔ)。基于此，若資金供給不足，就可能造成企業(yè)前期準(zhǔn)備功虧一簣，小微企業(yè)難以完成發(fā)展過(guò)渡，企業(yè)的發(fā)展相對(duì)困難。在外部融資機(jī)構(gòu)服務(wù)中，數(shù)據(jù)集中處理是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制的一大重要手段，小微企業(yè)信息缺失等信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題在信息數(shù)據(jù)處理過(guò)程中逐步凸顯，信貸審核時(shí)間長(zhǎng)、效率低使得短缺的資金不能得到及時(shí)補(bǔ)充，小微企業(yè)發(fā)展受到約束。

2.2 市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題

在國(guó)家加大政策扶持力度的背景下，越來(lái)越多的小微企業(yè)抓住機(jī)會(huì)迅速擴(kuò)張和發(fā)展，在此過(guò)程中資金用量的增長(zhǎng)不可避免，小微企業(yè)對(duì)資金的需求量逐步增加。因此，建設(shè)滿(mǎn)足多樣化融資需求的多層次信貸市場(chǎng)勢(shì)在必行。在市場(chǎng)監(jiān)管過(guò)程中主要存在以下問(wèn)題：第一，監(jiān)管措施有待完善?，F(xiàn)階段，我國(guó)部分金融監(jiān)管措施處于滯后狀態(tài)，在普遍依靠外部監(jiān)管的前提下內(nèi)部監(jiān)管不到位的問(wèn)題仍然存在。整合分析金融監(jiān)管的法律規(guī)范之后可以發(fā)現(xiàn)，部分監(jiān)管規(guī)定的針對(duì)性不足，導(dǎo)致監(jiān)督作用得不到充分發(fā)揮。第二，對(duì)現(xiàn)代科技手段的應(yīng)用不到位。近年來(lái)，很多金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)入金融科技時(shí)代，但在金融監(jiān)管過(guò)程中對(duì)于現(xiàn)代科技手段的應(yīng)用仍然不夠充分?；诖耍O(jiān)管工作中信息透明度低、線(xiàn)下依賴(lài)度高等現(xiàn)象仍普遍存在。隨著市場(chǎng)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，建設(shè)數(shù)字化、信息化程度高且涵蓋監(jiān)管工作各個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)管體系具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

3 “互聯(lián)網(wǎng)+”視角下小微企業(yè)信貸管理的對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在處理大量信息時(shí)具有規(guī)?；?、效率高、容量大等優(yōu)勢(shì)。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，結(jié)合流程化、自動(dòng)化的方式，將信貸信息標(biāo)準(zhǔn)化，加快信貸審核進(jìn)度，提高信貸業(yè)務(wù)辦理效率，能夠有效避免、緩解信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題造成的信貸問(wèn)題。

3.1 風(fēng)險(xiǎn)控制流程化

3.1.1 信息來(lái)源控制

現(xiàn)階段，信貸市場(chǎng)當(dāng)中各種信貸信息、資源紛繁復(fù)雜，但有效的信息依然缺乏，許多信息缺乏實(shí)證數(shù)據(jù)的支持。盡管小微企業(yè)的信貸問(wèn)題受到廣泛關(guān)注，然而市場(chǎng)中真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息在數(shù)量上仍然不足。數(shù)據(jù)分析表明，小微企業(yè)獲取融資信息的渠道主要包括2個(gè)：一是網(wǎng)絡(luò)信息源，如各類(lèi)咨詢(xún)平臺(tái)、小額信貸軟件等;二是線(xiàn)下信息源，包括商業(yè)銀行和各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)等。結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”理念，可以通過(guò)開(kāi)展“銀商合作”的方式將信息數(shù)量、質(zhì)量、時(shí)間、反饋效率和成本等因素進(jìn)行歸類(lèi)，整合零碎的信息，通過(guò)篩選呈現(xiàn)出有效信息，從而使小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的信息來(lái)源的準(zhǔn)確性得到有效增強(qiáng)，豐富廣大小微企業(yè)獲取融資信息的渠道。

3.1.2 信息真實(shí)控制

在小微企業(yè)的信貸審批流程中，信息準(zhǔn)備包括信貸前期的客戶(hù)細(xì)分與篩選，審核流程中的材料收集、盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)審批，審批后期的放款管理、貸后檢查，這些環(huán)節(jié)都需要控制信息的真實(shí)性。根據(jù)高質(zhì)量、準(zhǔn)確的信息可以較為準(zhǔn)確地評(píng)估信貸水平，匹配合適的資源。若大量的失真信息流入市場(chǎng)，不僅會(huì)導(dǎo)致信貸質(zhì)量降低、壞賬率提高，甚至?xí)霈F(xiàn)惡性循環(huán)，導(dǎo)致“金融機(jī)構(gòu)不敢貸出、小微企業(yè)借不到錢(qián)”的尷尬境地。因此，加強(qiáng)信息真實(shí)控制尤為重要。目前，小微企業(yè)貸款信息交叉檢驗(yàn)技術(shù)得到了有效應(yīng)用，其使用多個(gè)交叉信息進(jìn)行邏輯推理，通過(guò)不同信息之間的比較驗(yàn)證，確認(rèn)客戶(hù)的關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，并驗(yàn)證客戶(hù)的誠(chéng)信情況，體現(xiàn)不同財(cái)務(wù)信息之間的勾稽關(guān)系，使信息得到有效收集與充分傳遞，因此，相關(guān)機(jī)構(gòu)可以有效推廣信息交叉檢驗(yàn)技術(shù)。

3.1.3 還款能力調(diào)查

信貸參與者還款不及時(shí)的情況主要分為主動(dòng)逾期和被動(dòng)逾期2類(lèi)。主動(dòng)逾期是借款人充分了解信貸平臺(tái)規(guī)則，利用信息不對(duì)稱(chēng)從中投機(jī)套利;被動(dòng)逾期是借款人的財(cái)產(chǎn)狀況不足以?xún)斶€貸款，包括由于特殊事務(wù)而導(dǎo)致的重大開(kāi)支、企業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)等。信貸機(jī)構(gòu)在調(diào)查借款人還款能力時(shí)，可以考慮還款能力的“硬指標(biāo)”，如財(cái)務(wù)能力、對(duì)外擔(dān)保以及該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)等，還需考慮企業(yè)的還款意愿的“軟信息”，如誠(chéng)信記錄、遵紀(jì)守法情況等。在解決小微企業(yè)還款難問(wèn)題時(shí)，信貸機(jī)構(gòu)可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展咨詢(xún)業(yè)務(wù)，幫助小微企業(yè)解決問(wèn)題，提供咨詢(xún)服務(wù)，這樣既可以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展、渡過(guò)危機(jī)，也可以降低信貸機(jī)構(gòu)的壞賬率、提高資金的利用率。

3.2 信貸控制數(shù)字化

3.2.1 精簡(jiǎn)控制流程

在小微企業(yè)金融服務(wù)中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該細(xì)化分類(lèi)，形成專(zhuān)門(mén)的分支機(jī)構(gòu)處理小微企業(yè)業(yè)務(wù)，通過(guò)精簡(jiǎn)流程環(huán)節(jié)、精細(xì)分工管理、精確職責(zé)授權(quán)，使小微企業(yè)貸款審批更快、融資需求對(duì)接更準(zhǔn)、服務(wù)手段和方式更全面。從最初的貸款受理，再到放款及之后的收款，細(xì)分流程較多，信息傳遞失真率逐級(jí)遞增。盡管目前廣泛運(yùn)用的信貸工廠(chǎng)模式縮短了部分流程，但整體流程對(duì)于小微企業(yè)仍然煩瑣復(fù)雜，信息更新不及時(shí)，時(shí)滯問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)，尤其是體現(xiàn)在申請(qǐng)、批復(fù)流程當(dāng)中。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深入剖析小微企業(yè)的市場(chǎng)需求，持續(xù)推進(jìn)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)模式的“端口前移”工作，綜合運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)，深化小微企業(yè)金融服務(wù)。通過(guò)績(jī)效指標(biāo)優(yōu)化、小額金融監(jiān)管服務(wù)評(píng)價(jià)、差異化監(jiān)管政策以及正反典型案例通報(bào)等工作，推動(dòng)銀行信貸流程優(yōu)化、數(shù)字化，減少申報(bào)材料數(shù)量，下放小微企業(yè)貸款審批權(quán)限，建立限時(shí)辦結(jié)和公開(kāi)承諾機(jī)制等，推動(dòng)信貸環(huán)節(jié)、申報(bào)材料、辦理時(shí)間“三減少”，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)融資服務(wù)又快又好發(fā)展。在前端精準(zhǔn)進(jìn)行個(gè)性化的服務(wù)，在審核后端進(jìn)行信息化建設(shè)，加強(qiáng)自動(dòng)化審批，提升審核效率。

3.2.2 優(yōu)化信貸評(píng)級(jí)

根據(jù)2015年所提出的“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”的概念，構(gòu)建關(guān)于不良資產(chǎn)信息的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，使用者和轉(zhuǎn)讓者在信息透明的環(huán)境下自由交易?？梢詫ⅰ盎ヂ?lián)網(wǎng)+”與“信用貸款評(píng)級(jí)”相結(jié)合，通過(guò)大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)構(gòu)建風(fēng)控垂直搜索引擎，將小微企業(yè)的大量交易數(shù)據(jù)作為參考，分析企業(yè)信用狀況并匹配合適的發(fā)布者或處置者。實(shí)現(xiàn)基于“互聯(lián)網(wǎng)+”的信貸等級(jí)化不僅將傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)平移到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，而且減少金融服務(wù)信息不對(duì)稱(chēng)情況，同時(shí)保留審核過(guò)程，壓縮可人為操縱空間，最大限度保留信息真實(shí)性，使金融監(jiān)管的作用最大化。推動(dòng)傳統(tǒng)金融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是“互聯(lián)網(wǎng)+”理念發(fā)展的必經(jīng)之路，促使金融機(jī)構(gòu)更精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是發(fā)展的目的，有利于小微企業(yè)更精準(zhǔn)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.3 降低融資成本

近年來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信貸融資收費(fèi) 降低企業(yè)融資綜合成本的通知》，鼓勵(lì)銀行加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、周期特點(diǎn)、資金需求的分析測(cè)算，綜合運(yùn)用年審制貸款、循環(huán)貸款、分期償還本金等方式減輕企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，鼓勵(lì)銀行等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)加大續(xù)貸產(chǎn)品開(kāi)發(fā)推廣力度，提升續(xù)貸業(yè)務(wù)在小微企業(yè)貸款中的比重。有關(guān)部門(mén)在金融管控過(guò)程中應(yīng)督促引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)縮短融資鏈條、減少融資環(huán)節(jié)，大力發(fā)展首貸、續(xù)貸、信用貸款業(yè)務(wù)，通過(guò)以上方式有利于降低小微企業(yè)的融資成本。2020年的《政府工作報(bào)告》提出，鼓勵(lì)銀行大幅增加小微企業(yè)信用貸、首貸、無(wú)還本續(xù)貸。其中充分肯定了續(xù)貸和首貸的政策創(chuàng)新，在此基礎(chǔ)上把首貸、續(xù)貸、確權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中心合并在一起，建成協(xié)同互補(bǔ)、全方位提供信貸服務(wù)的小微企業(yè)金融服務(wù)新格局。同時(shí)，通過(guò)匯聚企業(yè)政務(wù)數(shù)據(jù)、開(kāi)通政務(wù)服務(wù)綠色通道等措施，有效疏通企業(yè)融資“堵點(diǎn)”，大幅縮減業(yè)務(wù)受理審批時(shí)間，推進(jìn)全轄小微企業(yè)金融服務(wù)“降本擴(kuò)面、提質(zhì)增效”，最大限度提高可用資金的利用率，減輕企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題隨著經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、改革得到有效緩解，但造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要因素即信息不對(duì)稱(chēng)，還沒(méi)有得到徹底解決。本文基于實(shí)際情況簡(jiǎn)要分析當(dāng)前小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)與融資環(huán)境，以小微企業(yè)視角發(fā)現(xiàn)融資成本和企業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題，并將當(dāng)下發(fā)展?jié)摿薮蟮摹盎ヂ?lián)網(wǎng)+”理念與信息流程化進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，從風(fēng)險(xiǎn)控制流程化和信貸控制數(shù)字化方面展開(kāi)分析，以期減少人為干預(yù)，保障信息質(zhì)量和信息處理速度，從宏觀、微觀角度提出小微企業(yè)信貸數(shù)字化發(fā)展的建議。

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【7】李世炎，何冬莉，余坤蓮.建設(shè)面向東盟的金融開(kāi)放門(mén)戶(hù)背景下小微企業(yè)融資可得性影響因素研究——以廣西貴港為例[J].區(qū)域金融研究，2019（9）：30-35.

【8】中國(guó)人民銀行荊門(mén)市中心支行課題組，云龍，胡修林.有效信貸需求不足與中小企業(yè)融資對(duì)策研究——以荊門(mén)市為例[J].武漢金融，2018（10）：80-83.