基于非經(jīng)常性損益的上市公司盈余管理探討

馮曉錦

（富春科技股份有限公司，福建 福州 350000）

在當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展的環(huán)境下，上市公司盈余管理問(wèn)題得到了證監(jiān)部門(mén)及財(cái)務(wù)信息使用者的高度重視，在法律和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層面上對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行整改，企業(yè)通過(guò)選用不同會(huì)計(jì)政策、項(xiàng)目管理，改變交易時(shí)間，創(chuàng)造交易等方法，可以實(shí)現(xiàn)盈余管理的目標(biāo)。但盈余管理往往只能實(shí)現(xiàn)損益在不同會(huì)計(jì)期間的分布，不能真正的幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)利潤(rùn)，上市公司過(guò)于依賴(lài)于盈余管理來(lái)促進(jìn)短期經(jīng)營(yíng)績(jī)效，將導(dǎo)致報(bào)表使用者無(wú)法對(duì)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況科學(xué)判斷，不利于資本市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。在實(shí)施盈余管理過(guò)程中，通過(guò)采用非經(jīng)常性損益方式對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，展現(xiàn)出一定隱蔽性特點(diǎn)，是一些經(jīng)營(yíng)狀況不理想的上市公司從中獲得一定利益，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的主要方法。

一、非經(jīng)常性損益定義概述

通過(guò)對(duì)非經(jīng)常性損益定義范疇的探究，可以從性質(zhì)、數(shù)額、發(fā)生率等方面進(jìn)行介紹。首先，在性質(zhì)方面，部分交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益與上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之間存在一定關(guān)聯(lián)性，非經(jīng)常性損益展現(xiàn)出了異常性和偶然性特點(diǎn)，并非時(shí)常產(chǎn)生。例如，政府補(bǔ)助、偶發(fā)性的稅收優(yōu)惠政策確認(rèn)的其他收益、并購(gòu)重組交易安排下的業(yè)績(jī)對(duì)賭未實(shí)現(xiàn)所產(chǎn)生的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，因其不具有持續(xù)性，應(yīng)計(jì)入非經(jīng)常性損益。其次，對(duì)于數(shù)額來(lái)說(shuō)，即便數(shù)額占比少，不滿(mǎn)足披露要求，不會(huì)對(duì)投資者的判斷帶來(lái)一定影響，再加上從非經(jīng)常性損益性質(zhì)方面判斷構(gòu)成，簡(jiǎn)化核算流程，能夠不當(dāng)作非經(jīng)常性損益單獨(dú)披露，但是只要這些損益給上市公司重要財(cái)務(wù)指標(biāo)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性影響的情況下，不可將其當(dāng)作經(jīng)常性損益，而是當(dāng)作非經(jīng)常性損益。例如，在非經(jīng)常性損益在凈利潤(rùn)中占比為0.2%時(shí)，如果將0.2%的占比加入其中，上市公司凈資產(chǎn)收益率將會(huì)超過(guò)10%，在這種情況下，上市公司則滿(mǎn)足配發(fā)新股的要求，這時(shí)0.2%可以扣除[1]。最后，對(duì)于發(fā)生率，產(chǎn)生非經(jīng)常性損益項(xiàng)目或者交易的均為企業(yè)偶然發(fā)生的，無(wú)法對(duì)其是否發(fā)生進(jìn)行精準(zhǔn)預(yù)測(cè)。例如，企業(yè)把現(xiàn)有固定資產(chǎn)一次性清理，這種現(xiàn)象并非經(jīng)常出現(xiàn)，可以將其當(dāng)作非經(jīng)常性損益進(jìn)行處理。

二、上市公司實(shí)施盈余管理的原因

（一）融資原因

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，尤其是新業(yè)務(wù)拓展、改擴(kuò)建期間，往往需要投放大量資金，相對(duì)于非上市公司，上市公司的優(yōu)勢(shì)，即可以通過(guò)采取增發(fā)股票的方式，在證券市場(chǎng)中籌集所需資金?；I集資金數(shù)額往往會(huì)受到股票發(fā)行量和股票發(fā)行價(jià)格等因素影響。由于我國(guó)對(duì)上市公司股票發(fā)行數(shù)量有一定限制要求，為了能夠獲得足夠的資金量，往往希望通過(guò)提高發(fā)行價(jià)格的方式來(lái)獲取。股票發(fā)行價(jià)格容易受到各種因素影響，但是盈利指標(biāo)始終在其中發(fā)揮著重要作用，長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)得到了人們的高度重視?；诖?，上市公司往往采取提高每股收益的方式，在分配股份方面，上市公司有著相同動(dòng)機(jī)，也就是為了滿(mǎn)足上市公司融資要求，公開(kāi)發(fā)行股票的非特異對(duì)象應(yīng)該保持一致，并且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率最后三個(gè)年度平均值不得小于6%?？鄢墙?jīng)常性損益的凈利潤(rùn)和扣除前凈利潤(rùn)比較，在加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率計(jì)算過(guò)程中，根據(jù)占比情況進(jìn)行判斷，以上情況均可構(gòu)成上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)。

（二）債務(wù)原因

債權(quán)人和企業(yè)簽署債務(wù)合同，其意義就是保證自身資產(chǎn)不會(huì)受到影響，到期除了可以回收成本外，也能獲得一定利息。在簽署債務(wù)合同過(guò)程中，債務(wù)人通常需要企業(yè)提供經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，在合同中加入一些以財(cái)務(wù)指標(biāo)為根本的保護(hù)性?xún)?nèi)容，如流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金率等。并且，在債務(wù)合同中，限制債務(wù)人部分行為用于維護(hù)債權(quán)人自身利益。例如不得隨意分配股利，不可超額投資貸款。企業(yè)如果沒(méi)有按照合同要求操作，將會(huì)支付對(duì)應(yīng)的違約款，其中貸款也會(huì)被收回，這樣會(huì)給企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)不良影響。例如，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)受到影響，使得企業(yè)資金不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[2]?；诖?，企業(yè)需要通過(guò)盈余管理，履行合同約定。

（三）利益原因

在我國(guó)上市公司中，由于內(nèi)外部、股東和管理者信息不對(duì)稱(chēng)的原因，企業(yè)管理人員基于自身利益的考慮，從信息獲取量的差異入手，在利益的驅(qū)使下，通常容易產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”。道德風(fēng)險(xiǎn)指的是從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相關(guān)人員在維護(hù)自身利益的情況下，做出一些影響其他人員利益的行為。例如，在盈利或略微盈利、略微虧損的年度，職業(yè)經(jīng)理人在激勵(lì)機(jī)制的驅(qū)使下調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)，使凈利潤(rùn)處于激勵(lì)方案約定的區(qū)間范圍內(nèi)；在經(jīng)營(yíng)虧損年度，企業(yè)在當(dāng)年提前確認(rèn)成本、費(fèi)用和損失，從而在以后年度獲得理想的效益。

三、基于非經(jīng)常性損益的上市公司盈余管理對(duì)策

（一）完善相關(guān)機(jī)制

目前在實(shí)務(wù)操作中，主要參照上市公司已有案例《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類(lèi)第 1 號(hào)》及非經(jīng)常性損益“21條”的界定；但僅此對(duì)于非經(jīng)常性損益的定義的界定，并指導(dǎo)實(shí)務(wù)操作，尤其是企業(yè)飛速發(fā)展的今天，面臨的業(yè)務(wù)日趨多樣化、復(fù)雜化，政策及披露體系還有待進(jìn)一步完善。如能通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)非經(jīng)常性損益的要求，再加上證監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，在對(duì)上市公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)進(jìn)行規(guī)范的同時(shí)，也能對(duì)會(huì)計(jì)處理過(guò)程進(jìn)行科學(xué)管控，從根源上避免非經(jīng)常性損益被有意或因界定不夠完整、清晰而無(wú)意地用于盈余管理。按照當(dāng)前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，上市公司展現(xiàn)出一定的盈余管理空間[3]。在這種情況下，要求相關(guān)部門(mén)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)容進(jìn)一步優(yōu)化，適當(dāng)縮減企業(yè)盈余管理操作空間。要想防止企業(yè)利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求把企業(yè)產(chǎn)生的部分非經(jīng)常性項(xiàng)目中獲得的利潤(rùn)或者損失計(jì)入在“資本公積”科目中，并非計(jì)入在損益表內(nèi)。例如，之前計(jì)入在資本公積項(xiàng)目中的債務(wù)重組損益，因?yàn)槲覈?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則朝著國(guó)際化趨勢(shì)發(fā)展，開(kāi)始被納入在營(yíng)業(yè)外收入科目。這種不具備持續(xù)性的企業(yè)交易項(xiàng)目，可以參考投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式變化過(guò)程中把損益計(jì)入在所有者權(quán)益的方式，有效地防止企業(yè)過(guò)度使用這些容易操作的項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行盈余管理，從根源上減少管理漏洞。

（二）做好對(duì)非經(jīng)常性損益信息披露工作

非經(jīng)常性項(xiàng)目作為表外披露，我國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)其不斷修改、補(bǔ)充界定，但從目前情況來(lái)說(shuō)，上市公司中非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露要求上缺少統(tǒng)一性，披露內(nèi)容不全面，給非經(jīng)常性損益披露工作開(kāi)展帶來(lái)了一定的不良影響。并且在非經(jīng)常性損益披露要求上，只是對(duì)表外單獨(dú)披露要求進(jìn)行說(shuō)明，這種披露方式使得報(bào)表使用者時(shí)常不會(huì)科學(xué)劃分經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益，導(dǎo)致非經(jīng)常性損益披露效果并不理想。在實(shí)際中，可以參考西方國(guó)家財(cái)政部門(mén)發(fā)布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，對(duì)損益表結(jié)構(gòu)適當(dāng)調(diào)整，把當(dāng)前的表外披露方式調(diào)整為表內(nèi)披露。換句話(huà)說(shuō)，在損益表作用下，把企業(yè)利潤(rùn)劃分為兩部分，一個(gè)是經(jīng)常性損益，另一個(gè)是非經(jīng)常性損益。對(duì)于非經(jīng)常性損益來(lái)說(shuō)，主要展現(xiàn)出企業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)損益、營(yíng)業(yè)外收益中非經(jīng)常性損益等。經(jīng)常性損益則展現(xiàn)出了企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。需要注意的是，在對(duì)非經(jīng)常性損益和經(jīng)常性損益劃分時(shí)，依據(jù)并非是經(jīng)營(yíng)性收益，而是需要結(jié)合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中展現(xiàn)出的性質(zhì)和頻率，這種劃分方式能夠讓報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)整體利潤(rùn)情況和組成有深入的了解，便于對(duì)企業(yè)盈利能力和發(fā)展?jié)摿茖W(xué)判斷。此外，在對(duì)非經(jīng)常性損益披露過(guò)程中，需要參考經(jīng)常性損益項(xiàng)目，對(duì)其中重要項(xiàng)目及時(shí)披露。在實(shí)際操作中，通過(guò)采用占總金額百分比的方式確定分配標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)重要的非經(jīng)常性損益內(nèi)容進(jìn)行披露，適當(dāng)?shù)目s減企業(yè)管理層盈余操縱空間。

（三）科學(xué)規(guī)劃交易手段

一方面，做好外部監(jiān)督管理工作。在我國(guó)上市公司開(kāi)展非經(jīng)常性損益利潤(rùn)操縱交易活動(dòng)時(shí)，需要做好特別檢查工作，嚴(yán)格按照國(guó)家法律要求執(zhí)行，對(duì)上市公司進(jìn)行全面監(jiān)管。一旦發(fā)現(xiàn)上市公司存在問(wèn)題，嚴(yán)肅處理，避免上市公司通過(guò)非經(jīng)常性損益進(jìn)行利潤(rùn)操縱。與此同時(shí)，需要深入了解當(dāng)前上市公司在非經(jīng)常性損益方面出現(xiàn)的問(wèn)題，提出改進(jìn)對(duì)策。證監(jiān)會(huì)需要做好外部監(jiān)督工作，及時(shí)調(diào)整上市公司通過(guò)非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)狀。另一方面，企業(yè)負(fù)責(zé)人需要對(duì)本企業(yè)損益真實(shí)性承擔(dān)一定職責(zé)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，第一負(fù)責(zé)人為企業(yè)負(fù)責(zé)人，對(duì)企業(yè)各個(gè)方面承擔(dān)一定職責(zé)，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)等[4]。毋庸置疑的是，其在擔(dān)當(dāng)重要職責(zé)的同時(shí)，也要加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)與管理，掌握更多的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)的不合理利潤(rùn)操縱行為進(jìn)行監(jiān)督與管理，對(duì)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和完整性負(fù)責(zé)。并且，明確自身的法律職責(zé)，嚴(yán)格按照國(guó)家法律標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)真學(xué)習(xí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求。通過(guò)調(diào)整企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，完善產(chǎn)權(quán)責(zé)任機(jī)制，政企分離，優(yōu)化管理體系，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)比例，防止發(fā)生一股獨(dú)大的狀況，讓企業(yè)評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)更加規(guī)范和合理，有利于推動(dòng)企業(yè)更好發(fā)展。

（四）強(qiáng)化非經(jīng)常性損益項(xiàng)目審計(jì)管理

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在開(kāi)展年報(bào)審計(jì)工作時(shí)，把工作重心放在企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上，一般沒(méi)有注重表外披露中非經(jīng)常性損益。并且，審計(jì)準(zhǔn)則指示要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師重點(diǎn)關(guān)注非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，沒(méi)有要求對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)管理，無(wú)法了解非經(jīng)常性損益項(xiàng)目在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展中的價(jià)值?；诖?，要想降低非經(jīng)常性損益盈余管理對(duì)企業(yè)報(bào)表實(shí)用性的影響，需要加強(qiáng)審計(jì)管理，做好非經(jīng)常性損益項(xiàng)目審計(jì)監(jiān)督工作。結(jié)合當(dāng)前情況來(lái)說(shuō)，我國(guó)退市體系缺少完善性，應(yīng)該在對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則深入思考的情況下，規(guī)范我國(guó)退市標(biāo)準(zhǔn)，全面分析凈利潤(rùn)組成和全面披露，弱化盈余管理可操作性，增強(qiáng)管理部門(mén)監(jiān)管能力，順利完成我國(guó)退市工作體系建設(shè)。針對(duì)一些真實(shí)存在的危機(jī)并且不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，需要嚴(yán)格實(shí)施退市責(zé)任機(jī)制，及時(shí)做出退出處理，堅(jiān)決實(shí)現(xiàn)“出現(xiàn)一家、退市一家”，讓退市機(jī)制更具常態(tài)化。

（五）提升事務(wù)所審計(jì)獨(dú)立性

在當(dāng)前資本市場(chǎng)中，時(shí)常會(huì)面臨上市公司展現(xiàn)出明顯的盈余管理行為被會(huì)計(jì)師事務(wù)所一路放行，為其提供“無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告”的狀況，而導(dǎo)致該現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因就是，會(huì)計(jì)師事務(wù)所常常會(huì)出現(xiàn)被上市公司所選擇的窘?jīng)r，會(huì)計(jì)師事務(wù)所“拉業(yè)務(wù)”這種狀況的出現(xiàn)，使得其審計(jì)獨(dú)立性無(wú)法保證，從而出現(xiàn)上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作共贏的局面。在這種環(huán)境下，助長(zhǎng)了審計(jì)行業(yè)不良風(fēng)氣，同時(shí)也會(huì)給資本市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)負(fù)面影響?；诖耍?guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)行為，保證審計(jì)工作獨(dú)立性是極為重要的。在上市公司審計(jì)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)化的環(huán)境下，需要通過(guò)采用由監(jiān)管部門(mén)或者相關(guān)部門(mén)隨機(jī)選擇滿(mǎn)足工作要求的審計(jì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行審計(jì)管理，這種方式能夠從根源上防止會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)業(yè)務(wù)獲取過(guò)程中比較被動(dòng)的現(xiàn)象。注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)協(xié)會(huì)也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所職責(zé)的審核，制定一套和事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告質(zhì)量相關(guān)的監(jiān)管評(píng)價(jià)機(jī)制，通過(guò)加強(qiáng)抽查力度，制定一系列處罰對(duì)策，規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師工作行為，提高其職責(zé)意識(shí)和歸屬感，保證審計(jì)工作質(zhì)量，減少會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)工作中不良行為的發(fā)生[5]。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在開(kāi)展審計(jì)工作時(shí)，應(yīng)該對(duì)一些具備盈余管理動(dòng)機(jī)的企業(yè)高度重視，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)項(xiàng)目中非經(jīng)常性損益項(xiàng)目管理，通過(guò)采取各種對(duì)策，提高盈余管理審計(jì)效果。與此同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該對(duì)一些非經(jīng)常性損益項(xiàng)目多方項(xiàng)目充分關(guān)注，對(duì)可能涉及盈余管理的關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行追蹤和監(jiān)督，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)使用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目獲得損益數(shù)額情況，及時(shí)管理，從根源上減少不必要問(wèn)題的發(fā)生。

四、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，在我國(guó)上市公司運(yùn)營(yíng)發(fā)展中，時(shí)常會(huì)有一些企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善而遭受證監(jiān)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)警告，被警告的企業(yè)在股票交易方面將會(huì)受到約限，企業(yè)在股票交易受到限制的情況下在保證盈利方面比較困難，使得企業(yè)需要通過(guò)各種方式從中獲得利益。通過(guò)對(duì)當(dāng)期非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露調(diào)查，一些企業(yè)為了扭虧為盈，沒(méi)有對(duì)持有的證券股份確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益，當(dāng)年確認(rèn)投資收益數(shù)額比較大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出企業(yè)日常水平，這也表示企業(yè)通過(guò)使用非經(jīng)常性損益方式進(jìn)行盈余管理，從而避免企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失。為了規(guī)避這種不良行為，相關(guān)部門(mén)需要加強(qiáng)對(duì)上市公司非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的監(jiān)管，規(guī)避盈余管理行為，讓企業(yè)采取國(guó)家允許的管理方式來(lái)處理經(jīng)營(yíng)危機(jī)，以增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展能力，促進(jìn)企業(yè)更好發(fā)展。