陳娜

（成都海擴(kuò)宏業(yè)科技有限公司，四川 成都 610000）

近年來，我國的中小企業(yè)貢獻(xiàn)了60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值，在我國的經(jīng)濟(jì)總量中占有重要的地位。但隨著全球貿(mào)易局勢(shì)愈加緊張，世界經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，我國的中小企業(yè)面臨前所未有的困境。中小企業(yè)想要逆勢(shì)生長，就需要從長遠(yuǎn)的角度思考企業(yè)生存和發(fā)展的新道路，提升企業(yè)管理水平，而財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理至關(guān)重要的部分。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容和基本方法

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，主要是對(duì)會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料，運(yùn)用一系列專門的分析方法和工具，對(duì)企業(yè)過去和現(xiàn)在的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營狀況、分析和預(yù)測(cè)企業(yè)的前景。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法

基本財(cái)務(wù)報(bào)表分析至少應(yīng)包括償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、企業(yè)發(fā)展分析等方法。對(duì)企業(yè)償債能力的分析，主要包括短期償債能力和長期償債能力分析。分析短期償債能力時(shí)，主要是通過流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流量比率指標(biāo)進(jìn)行分析。這些指標(biāo)比率越高，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。但這些指標(biāo)比率過高，也反映企業(yè)不善理財(cái)、資金利用效率低下。長期償債能力分析中，通常是通過資產(chǎn)負(fù)債率判斷企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理。利用利息保障倍數(shù)等指標(biāo)分析，并需要結(jié)合企業(yè)盈利能力和未來的現(xiàn)金流入量的分析，客觀評(píng)價(jià)企業(yè)未來的長期償債風(fēng)險(xiǎn)。營運(yùn)能力分析是對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行分析。其中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率的一項(xiàng)重要指標(biāo)，體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。通過運(yùn)營能力分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)與同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上的差距，促進(jìn)企業(yè)挖掘潛力、積極創(chuàng)收。盈利能力分析主要包括毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)的分析。一般來說指標(biāo)比率越高，說明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。在分析盈利能力時(shí)，要排除非正常性項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟捻?xiàng)目等特殊項(xiàng)目的影響。企業(yè)發(fā)展分析，主要是通過營業(yè)增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率等指標(biāo)進(jìn)行分析。一般來說指標(biāo)比率越高，說明企業(yè)發(fā)展越好。但是這些指標(biāo)過高，也要警惕企業(yè)投資擴(kuò)張過快而帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。以上基本財(cái)務(wù)報(bào)表分析均可通過與企業(yè)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢(shì)分析，了解企業(yè)較以往年度的發(fā)展趨勢(shì)和變化；也可通過與同類企業(yè)進(jìn)行橫向分析，了解企業(yè)在行業(yè)中的地位、企業(yè)間存在的差距。

在基本財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)上，收集和整理非財(cái)務(wù)資料，進(jìn)而分析企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境，分析企業(yè)的戰(zhàn)略制定，包括組織診斷和環(huán)境分析。進(jìn)一步對(duì)企業(yè)進(jìn)行前景分析，對(duì)未來的收入、費(fèi)用、利潤，資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益，以及現(xiàn)金流量等進(jìn)行分析、判斷，利用多種估值模型對(duì)企業(yè)進(jìn)行合理估值。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

在企業(yè)經(jīng)營中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析起到檢驗(yàn)前期戰(zhàn)略成果、監(jiān)督戰(zhàn)略執(zhí)行、預(yù)測(cè)未來戰(zhàn)略目標(biāo)的承上啟下作用。

（一）有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對(duì)企業(yè)前期經(jīng)營狀況的總結(jié)，也是對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營方針戰(zhàn)略的指引。企業(yè)設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)，需要將戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)分析的預(yù)測(cè)值。將這些預(yù)測(cè)值與歷史財(cái)務(wù)報(bào)表分析數(shù)據(jù)相比較，可以看出預(yù)測(cè)值的合理性，剖析制定的戰(zhàn)略目標(biāo)是否可行、資源是否匹配、責(zé)任是否落實(shí)。在戰(zhàn)略實(shí)施過程中，及時(shí)出具財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營活動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，有助于管理層第一時(shí)間把控經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和復(fù)雜的宏觀形勢(shì)，企業(yè)不僅要對(duì)自身進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，還要對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析，分析各方的優(yōu)劣勢(shì)，理清自身在產(chǎn)品與市場(chǎng)定位、擴(kuò)張方向、營銷策略、產(chǎn)品研發(fā)等方面的發(fā)展思路，尋求一條符合自身特色和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的道路。

（二）有利于加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人力資源等方方面面的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理效果，最終還是在財(cái)務(wù)報(bào)表上得以體現(xiàn)。因此，全方位的財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以助力優(yōu)化加強(qiáng)內(nèi)部管控。圍繞研發(fā)戰(zhàn)略，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析可知研發(fā)進(jìn)度與投入資源是否配比，可有效預(yù)警研發(fā)費(fèi)用過高導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加。生產(chǎn)戰(zhàn)略中挖掘企業(yè)生產(chǎn)成本降低的潛力，通過標(biāo)準(zhǔn)成本與實(shí)際生產(chǎn)成本之間的差異，探尋產(chǎn)品降成本的方向。合理選擇投資項(xiàng)目，提高資本運(yùn)行效率，通過計(jì)算投資收益率，與投資者要求的必要報(bào)酬率相比較，明確項(xiàng)目的回報(bào)率是否達(dá)到股東的預(yù)期。運(yùn)用財(cái)務(wù)分析比較，選擇適宜的分配方案，保障股東利益，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。協(xié)助人力資源部門分析績效評(píng)價(jià)方案，為公司人才管理和儲(chǔ)備提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

三、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題

（一）管理層重視程度不夠

管理層將財(cái)務(wù)部門定位為一個(gè)后端核算部門，對(duì)財(cái)務(wù)工作重要性的認(rèn)識(shí)不足，財(cái)務(wù)工作僅僅停留在對(duì)企業(yè)資金往來及收益成本核算的層面。在中小企業(yè)中，管理層制定經(jīng)營決策憑借經(jīng)驗(yàn)和感覺，較少參考財(cái)務(wù)分析結(jié)論，例如盲目投資和企業(yè)并購等，使企業(yè)進(jìn)入困境。管理未搭建平臺(tái)讓財(cái)務(wù)人員滲透到業(yè)務(wù)事前、事后的整個(gè)過程，無法通過財(cái)務(wù)分析完整地反映業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，協(xié)同為公司創(chuàng)造更大的價(jià)值。

（二）財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)不高

時(shí)代不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)參差不齊，影響了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，制約了企業(yè)的發(fā)展。一些財(cái)務(wù)人員在實(shí)際工作中較少涉足財(cái)務(wù)分析工作，財(cái)務(wù)分析工作經(jīng)驗(yàn)欠缺。當(dāng)前大部分財(cái)務(wù)人員缺乏持續(xù)的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，理論知識(shí)過于陳舊。財(cái)務(wù)人員未真正融入企業(yè)的經(jīng)營決策，缺乏整體系統(tǒng)化思維，無法就企業(yè)存在的問題針對(duì)性地提出財(cái)務(wù)建議。

（三）財(cái)務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營脫節(jié)

企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)核算不規(guī)范，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)過程中出現(xiàn)缺漏和遺失，無法為財(cái)務(wù)分析提供準(zhǔn)確的信息源。財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)分析工作被當(dāng)成財(cái)務(wù)部門的專職工作，往往游離于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)之外，導(dǎo)致收集整理的信息存在片面性，與企業(yè)實(shí)際情況嚴(yán)重不符。

（四）財(cái)務(wù)分析體系不完善

當(dāng)前大部分企業(yè)的財(cái)務(wù)分析僅限于對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)明細(xì)資料的分析，未結(jié)合企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行綜合分析，導(dǎo)致存在一定的局限性。分析方法側(cè)重于定量分析，未對(duì)相關(guān)非財(cái)務(wù)資料進(jìn)行定性分析，往往簡單地以歷史數(shù)據(jù)判斷未來經(jīng)營情況，忽略了企業(yè)轉(zhuǎn)型或變革等重要因素的影響。財(cái)務(wù)人員直接使用理論知識(shí)羅列指標(biāo)，未對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行聯(lián)動(dòng)分析，忽視了指標(biāo)體系的邏輯性，導(dǎo)致分析結(jié)果不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的經(jīng)營情況。

四、企業(yè)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析有效性的具體措施

（一）提高對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重視程度

管理層要重視并支持財(cái)務(wù)分析工作，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。企業(yè)管理層要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)，了解財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和意義，認(rèn)識(shí)到其對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)起到至關(guān)重要的作用。企業(yè)建立完整的財(cái)務(wù)分析制度，并不斷完善，確保財(cái)務(wù)人員在工作中有制度可依。加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析和經(jīng)營業(yè)務(wù)的結(jié)合，使財(cái)務(wù)人員真正參與到企業(yè)的經(jīng)營管理決策中，確保財(cái)務(wù)分析為公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)提供支持和保障。企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人才梯隊(duì)建設(shè)，引進(jìn)專家型人才，配置中高檔專業(yè)人才，培養(yǎng)提升基層工作人員專業(yè)水平，努力提高財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的整體業(yè)務(wù)能力和素養(yǎng)。企業(yè)可選用或開發(fā)財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)或軟件，整合企業(yè)各部門數(shù)據(jù)信息進(jìn)行傳遞共享，加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合，保證經(jīng)營戰(zhàn)略和目標(biāo)的落實(shí)。

（二）全面提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)

為保證財(cái)務(wù)分析人員的工作效率，應(yīng)定人定崗，明確其工作職責(zé)、流程和質(zhì)量要求，完成財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告。財(cái)務(wù)人員不單單要熟練掌握財(cái)務(wù)管理知識(shí)、財(cái)務(wù)分析工具，更要深入經(jīng)營、融入業(yè)務(wù)，與企業(yè)銷售、生產(chǎn)、研發(fā)、人力等各部門加強(qiáng)溝通，將專業(yè)知識(shí)運(yùn)用于企業(yè)實(shí)際經(jīng)營實(shí)踐中，為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供支持。為保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的質(zhì)量，企業(yè)定期安排專業(yè)講師開展培訓(xùn)，不斷提高財(cái)務(wù)分析人員的綜合素養(yǎng)。定期對(duì)財(cái)務(wù)分析人員進(jìn)行工作考核，保證財(cái)務(wù)分析能夠保質(zhì)保量完成，得出客觀有效的財(cái)務(wù)分析結(jié)果，提高經(jīng)營決策效率。

（三）完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系

除了基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析外，結(jié)合企業(yè)自身情況，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的重要報(bào)表項(xiàng)目利用趨勢(shì)分析法、比較分析法進(jìn)行多維度分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，不能分析一種財(cái)務(wù)指標(biāo)，而應(yīng)當(dāng)將相關(guān)的指標(biāo)作為一個(gè)整體進(jìn)行分析。各指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)在不同情況下不應(yīng)該是固定不變的，而應(yīng)當(dāng)是多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的組合，同時(shí)要考慮企業(yè)的發(fā)展階段適應(yīng)性進(jìn)行調(diào)整。財(cái)務(wù)報(bào)表分析僅僅進(jìn)行定量分析是片面的，應(yīng)綜合考慮宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，結(jié)合非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行定性分析，深入剖析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化背后的根本問題，尋求問題的解決方法，助力企業(yè)良性發(fā)展。

另外，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展的需要，增設(shè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，加入定性分析，形成更科學(xué)的分析評(píng)價(jià)體系。根據(jù)企業(yè)行業(yè)不同，科創(chuàng)型企業(yè)可增加企業(yè)創(chuàng)新能力指標(biāo)，增強(qiáng)研發(fā)能力，同時(shí)關(guān)注技術(shù)先進(jìn)性；商貿(mào)型、服務(wù)類企業(yè)可增加客戶滿意度、客戶回購率、售后服務(wù)滿意度等指標(biāo)，關(guān)注企業(yè)客戶；生產(chǎn)企業(yè)可增加產(chǎn)值、經(jīng)濟(jì)附加值、資產(chǎn)總額與質(zhì)量、存貨結(jié)構(gòu)與質(zhì)量、技術(shù)先進(jìn)性等指標(biāo)，以完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系。

五、結(jié)語

現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的堅(jiān)實(shí)保障。財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)具有系統(tǒng)性、適應(yīng)性、前瞻性等特點(diǎn)，有效幫助管理層了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來，制定正確的戰(zhàn)略決策。為了使企業(yè)更好地面對(duì)國內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)加劇的形勢(shì)，迎難而上走出自己的發(fā)展之路，財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系要不斷調(diào)整優(yōu)化，引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)手段，指導(dǎo)企業(yè)不斷發(fā)展，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)和使命。