企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險形成原因及破解路徑的調(diào)研報告

山東省東營市中級人民法院課題組

引 言

企業(yè)擔(dān)保圈，是多家企業(yè)通過相互擔(dān)保或連環(huán)擔(dān)保鏈接到一起而形成的以擔(dān)保關(guān)系為鏈條的特殊利益體。2008年底，為積極應(yīng)對國際金融危機(jī)帶來的經(jīng)濟(jì)增速快速回落，中央推行四萬億的政府主導(dǎo)性投資計劃，實(shí)行寬松的貨幣政策?！八娜f億投資計劃”為金融機(jī)構(gòu)尤其是國有大型銀行積極放貸、企業(yè)擴(kuò)大融資提供了良好的土壤。在粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，銀行業(yè)信貸規(guī)模迅速擴(kuò)大，民營經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展。在這一時期，互保、聯(lián)保貸款作為融資機(jī)制的創(chuàng)新得到廣泛推廣，隨著經(jīng)濟(jì)的繁榮逐步擴(kuò)張為擔(dān)保圈，實(shí)現(xiàn)了圈內(nèi)企業(yè)的集體增信，有助于突破企業(yè)融資難的制約瓶頸，一定程度上促進(jìn)了銀行與企業(yè)的互利共贏。①參見山東銀監(jiān)局擔(dān)保圈風(fēng)險研究課題組：《基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的銀行業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險傳染機(jī)理及化解路徑研究》，載《金融監(jiān)管研究》2015年第11期。但在經(jīng)濟(jì)下行期，擔(dān)保圈作為粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下產(chǎn)生的一種激進(jìn)的融資方式，最直接的危害是導(dǎo)致?lián)ＰЧ摶?，個體違約風(fēng)險向擔(dān)保圈傳導(dǎo)，由點(diǎn)及面，威脅區(qū)域經(jīng)濟(jì)尤其是金融穩(wěn)定。

一、東營企業(yè)擔(dān)保圈的現(xiàn)狀

2009年以來，在重規(guī)模和速度的粗放式發(fā)展模式下，各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)入駐東營，從2008年的5家迅速發(fā)展至2019年的35家。依托企業(yè)間互聯(lián)互保，轄區(qū)信貸規(guī)?？焖倥蛎?，并逐步構(gòu)建起以大型集團(tuán)客戶為核心，以股權(quán)、產(chǎn)業(yè)鏈、大家族、朋友圈等為鏈接的復(fù)雜的擔(dān)保圈體系。目前東營市企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險的主要特點(diǎn)為：

（一）擔(dān)保圈風(fēng)險持續(xù)暴露，金融及破產(chǎn)案件收案數(shù)量激增

2016年至2020年底，全市兩級法院共受理金融借款合同糾紛案件分別為1305件、1849件、2592件、2349件，2058件，同比上升41.69%、40.18%、-9.38%、-12.39%，標(biāo)的額分別為45.25億元、205.76億元、374.55億元、316.96億元，358.48億元，同比上升354.72%、82.03%、-15.38%、13.10%。金融案件呈現(xiàn)明顯的涉眾性、關(guān)聯(lián)性和地域集中性特點(diǎn)，起訴主體由原中小股份制銀行向工農(nóng)中建國有大型銀行擴(kuò)張，金融債務(wù)違約主體從中小企業(yè)向規(guī)模企業(yè)蔓延并呈短期內(nèi)集中爆發(fā)態(tài)勢。同期，全市法院共受理破產(chǎn)案件341件。受理破產(chǎn)案件數(shù)量分別為6件、25件、121件、110件、79件，自大型集團(tuán)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，各銀行基于“履職免責(zé)”的要求對其所涉擔(dān)保企業(yè)集中訴訟的案件多達(dá)近百件，銀行起訴無一例外要求對企業(yè)財產(chǎn)、廠房、土地等進(jìn)行查封凍結(jié)。實(shí)踐表明，企業(yè)從被集中訴訟查封到進(jìn)入破產(chǎn)程序過渡期限通常是6個月到1年。如果擔(dān)保圈風(fēng)險不能得到有效遏制，將會引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，導(dǎo)致大批量企業(yè)包括部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)陷入經(jīng)營危機(jī)進(jìn)入破產(chǎn)程序。

（二）擔(dān)保圈覆蓋面廣、重疊擔(dān)保嚴(yán)重，形成關(guān)系緊密的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)

東營擔(dān)保圈主要表現(xiàn)為非關(guān)聯(lián)企業(yè)間簡單互保組成的線型擔(dān)保鏈、中小企業(yè)自發(fā)形成的環(huán)形擔(dān)保鏈以及由集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部、集團(tuán)企業(yè)之間關(guān)聯(lián)擔(dān)保成的復(fù)雜擔(dān)保網(wǎng)三種形式，其中，第三種形式最為復(fù)雜，整個擔(dān)保網(wǎng)中至少一家核心企業(yè)，以其為中心呈現(xiàn)網(wǎng)狀發(fā)散形態(tài)。大型集團(tuán)公司之間互保金額極高，形成風(fēng)險鏈條。

（三）擔(dān)保規(guī)模與擔(dān)保能力不符情況突出

銀行放貸的擔(dān)保方式主要為抵押、質(zhì)押和保證擔(dān)保，保證擔(dān)保適用率極高。從破產(chǎn)案件數(shù)據(jù)分析，企業(yè)擔(dān)保規(guī)模與擔(dān)保能力嚴(yán)重不符。大型集團(tuán)公司負(fù)債規(guī)模大，且金融債權(quán)占絕對比重，資不抵債情形嚴(yán)重；一些破產(chǎn)案件中資產(chǎn)變現(xiàn)率較高的為50%～70%，部分企業(yè)資產(chǎn)降至30%還乏人問津，普通債權(quán)清償率為1.5%～8%；保證擔(dān)保中還涉及大量自然人擔(dān)保，擔(dān)保數(shù)額高達(dá)數(shù)千萬元甚至上億元，明顯缺乏償債能力。

（四）擔(dān)保圈風(fēng)險中優(yōu)質(zhì)企業(yè)和僵尸企業(yè)混合存在

擔(dān)保圈企業(yè)中不僅有已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)程序的危困企業(yè)，還有一些產(chǎn)銷較好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。從大型集團(tuán)公司破產(chǎn)案件分析，普遍存在關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、涉及多個行業(yè)、各關(guān)聯(lián)公司中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與劣質(zhì)資產(chǎn)并存的情形，可謂魚龍混雜，且集團(tuán)公司與關(guān)聯(lián)公司之間在法人人格、經(jīng)營管理、資產(chǎn)、負(fù)債和財務(wù)管理等方面存在高度混同情形，難以有效區(qū)分，導(dǎo)致城門失火殃及池魚。如勝通集團(tuán)的鋼簾線和光學(xué)膜技術(shù)位居全國甚至世界前列，但因集團(tuán)公司體態(tài)太大、負(fù)債太多導(dǎo)致資金鏈斷裂進(jìn)入破產(chǎn)程序。2017年以來，東營兩級法院適用實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)方式審理的關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)案件占比高達(dá)70%。其他尚未進(jìn)入破產(chǎn)程序的擔(dān)保圈企業(yè)中也不乏僵尸企業(yè)存在。

（五）擔(dān)保圈風(fēng)險增加企業(yè)債務(wù)風(fēng)險防控壓力

近年來，由于企業(yè)間存在復(fù)雜多樣的擔(dān)保圈和擔(dān)保鏈，導(dǎo)致出險企業(yè)呈現(xiàn)規(guī)模大、數(shù)量多、擔(dān)保圈鏈條長、關(guān)系錯綜復(fù)雜等顯著特點(diǎn)，特別是破產(chǎn)企業(yè)債務(wù)額度大，有效資產(chǎn)少，受償率低、投資人招募難度大，風(fēng)險化解困難重重。同時部分企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，涉及市內(nèi)銀行貸款、市外銀行貸款、境外銀行貸款、公司債、企業(yè)債、銀行間市場債券、融資租賃、民間借貸等多種形式，復(fù)雜程度國內(nèi)罕見，進(jìn)一步加劇風(fēng)險化解難度。

二、企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險形成的原因

企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險是粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，基于“企業(yè)有成績，政府有政績，銀行有業(yè)績”的目標(biāo)，各取所需，最終由于企業(yè)融資過度、承債能力畸低、“互保形同無保”等原因陷入擔(dān)保圈風(fēng)險。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策層面

在擴(kuò)大內(nèi)需實(shí)行寬松信貸政策、鼓勵中小企業(yè)發(fā)展政策引導(dǎo)的粗放式經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，民營企業(yè)如雨后春筍般發(fā)展壯大后，迎來了大浪淘沙的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

1.“四萬億投資計劃”政策的引導(dǎo)。2008年底，為積極應(yīng)對國際金融危機(jī)帶來的經(jīng)濟(jì)增速快速回落的困境，中央推行四萬億的政府主導(dǎo)性投資計劃，實(shí)行寬松的信貸政策?！八娜f億投資計劃”為金融機(jī)構(gòu)尤其是國有大型銀行積極放貸、企業(yè)擴(kuò)大融資提供了土壤。

2.部分政府片面重投資、重規(guī)模、重發(fā)展的觀念引導(dǎo)?；诖龠M(jìn)經(jīng)濟(jì)高速增長的“政績”需求，部分政府鼓勵企業(yè)擴(kuò)大融資規(guī)模，引導(dǎo)銀行通過企業(yè)間“互?！睗M足企業(yè)融資需求。為了支持地方GDP發(fā)展，爭得稅收貢獻(xiàn)頭籌，各民營企業(yè)相互攀比，不斷上馬新項目，投資新產(chǎn)業(yè)，橡膠、輪胎、汽配等行業(yè)的民營企業(yè)迅速發(fā)展壯大，互聯(lián)互保作為便捷高效的融資擔(dān)保手段一度被推崇，擔(dān)保圈規(guī)模逐漸形成并不斷發(fā)展壯大。

3.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策的調(diào)控。2015年底，中央推行“三去一降一補(bǔ)”的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策，一些重要支柱產(chǎn)業(yè)由于產(chǎn)能過剩及生態(tài)發(fā)展的要求，面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，一些產(chǎn)能過剩的低效能企業(yè)，包括大型集團(tuán)公司中的過剩產(chǎn)業(yè)陷入經(jīng)營困境，而基于擔(dān)保圈“一榮俱榮、一損俱損”的關(guān)聯(lián)影響，一家企業(yè)資金鏈斷裂危機(jī)引起關(guān)聯(lián)企業(yè)及擔(dān)保圈企業(yè)危機(jī)的多米諾骨牌效應(yīng)，擔(dān)保圈風(fēng)險開始顯現(xiàn)并最終爆發(fā)。

（二）企業(yè)層面

擔(dān)保圈風(fēng)險的直接原因是企業(yè)的違約行為，更深層次的原因在于大量低效能僵尸企業(yè)占用過多信貸資源導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高。具體如下：

1.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)發(fā)展內(nèi)驅(qū)及后勁不足。以東營為例，從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)來看，東營缺少實(shí)力雄厚的大型國有企業(yè)，民營企業(yè)占比達(dá)90%以上，且多為橡膠、輪胎、石油、化工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，從小作坊跟風(fēng)重復(fù)投資發(fā)展壯大，缺少技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能升級能力和獨(dú)立銷售渠道，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩以及同行業(yè)的惡性競爭，部分行業(yè)及企業(yè)外強(qiáng)內(nèi)虛，產(chǎn)生諸多依賴銀行貸款維持生存的僵尸企業(yè)。如東營輪胎行業(yè)多靠生產(chǎn)后貼牌獲取利潤，利潤僅占品牌企業(yè)利潤的1%～2%，在經(jīng)濟(jì)下行期因品牌企業(yè)產(chǎn)生虧損。同時，由于東營傳統(tǒng)企業(yè)多存在土地證照不全、工業(yè)用地價值低、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)設(shè)備多為專用設(shè)備等遺留問題，企業(yè)可供抵押的財產(chǎn)價值低且難以有效變現(xiàn)導(dǎo)致抵押權(quán)難以實(shí)現(xiàn)。

2.經(jīng)營理念偏差，缺乏先進(jìn)的管理模式和戰(zhàn)略規(guī)劃。大部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的民營企業(yè)家文化層次不高，缺乏戰(zhàn)略發(fā)展眼光和管理理念，采用家族式管理模式，缺乏董事會、監(jiān)事會、股東會等現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理運(yùn)營模式?！爸匾?guī)模，輕質(zhì)量，重高速，輕高質(zhì)”，不注重經(jīng)營人才儲備和技術(shù)升級改造，跟風(fēng)投資成立企業(yè)，盲目擴(kuò)張、跨行業(yè)投資壯大企業(yè)，從單一產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展至眾多行業(yè)領(lǐng)域，從一家公司衍生出眾多關(guān)聯(lián)企業(yè)，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的同時，仍然由實(shí)際控制人“一言堂”式?jīng)Q斷，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理與發(fā)展規(guī)模嚴(yán)重脫節(jié)，發(fā)展畸形。如天信集團(tuán)最早為紡織企業(yè)，國企改制后，隨著融資環(huán)境向好，基于做大做強(qiáng)的目的，從紡織行業(yè)逐步擴(kuò)張到有色金屬、光伏、小額貸款等其并不擅長的多種行業(yè)模式，最終因經(jīng)營不善導(dǎo)致整個集團(tuán)公司陷入困境。

3.融資理念偏差，缺少風(fēng)險防范意識和誠信意識。東營地區(qū)信貸結(jié)構(gòu)以企業(yè)法人為主，個人信貸占比很低，且融資結(jié)構(gòu)不合理，過度依賴銀行貸款，通過資本市場直接融資少。企業(yè)法人多為有限責(zé)任公司，法人獨(dú)立財產(chǎn)和有限責(zé)任導(dǎo)致部分企業(yè)家不同程度存在“用銀行的錢賭一把”的心態(tài)。急于做大做強(qiáng)忽視擔(dān)保風(fēng)險，沒有正視自身可供抵押財產(chǎn)價值不高、償債能力低下的現(xiàn)實(shí)，無視“互?！蹦Ｊ降臐撛陲L(fēng)險及對互保企業(yè)的經(jīng)營狀況、資信能力的深度審查，為了相互滿足融資需求，隨意提供擔(dān)保的情況普遍存在。基于融資需求降低誠信要求，部分企業(yè)在借款和提供擔(dān)保時信息披露不充分、隱瞞生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)真實(shí)狀況，設(shè)立空殼公司，或者通過跨區(qū)域建廠、股份代持等方式形成“隱形集團(tuán)客戶”，進(jìn)行多頭融資、重復(fù)擔(dān)保，甚至為了發(fā)債融資進(jìn)行財務(wù)造假，其中不乏部分審計、評估等社會中介機(jī)構(gòu)幫助造假，最終因無力兌付造成債券違約，嚴(yán)重降低債券市場誠信度。

4.風(fēng)險處置理念偏差，企業(yè)自救不力且誠信意識滑坡。部分企業(yè)對《企業(yè)破產(chǎn)法》功能認(rèn)識不到位，不會運(yùn)用破產(chǎn)法尋求保護(hù)，一些低效能企業(yè)沒有及時轉(zhuǎn)型升級或者退出市場，而是不斷擴(kuò)大融資規(guī)模支付高額財務(wù)成本維持企業(yè)生存。隨著擔(dān)保圈風(fēng)險爆發(fā)，擔(dān)保企業(yè)經(jīng)歷一段時期的互助融資、代償代付后，開始放任借款擔(dān)保違約行為，不僅相互串聯(lián)不償還銀行貸款，甚至發(fā)生騙取貸款、逃廢銀行債務(wù)等行為，把欠債不還從無奈之舉看成理所當(dāng)然，蔓延了不誠信的社會風(fēng)氣，甚至滋生了逃廢銀行債務(wù)等不法行為。如山東永泰集團(tuán)有限公司實(shí)際控制人尤學(xué)中、尤曉明因構(gòu)成貸款詐騙罪等被追究刑事責(zé)任。

（三）銀行層面

在“四萬億投資計劃”鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的背景下，各銀行機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)駐東營發(fā)展業(yè)務(wù)，截至目前東營共有35家銀行，其中，政策性銀行1家，國有大型銀行6家，股份制商業(yè)銀行11家，城商行7家，農(nóng)商行4家，村鎮(zhèn)銀行6家。在“重信貸投放，輕風(fēng)險防控”的發(fā)展模式下，銀行過度投放也是擔(dān)保圈膨脹的重要原因之一。

1.“重投放，輕防范”的信貸理念。在寬松信貸政策下，各金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)駐東營市場，急于發(fā)展壯大，將放貸規(guī)模作為重要績效考核指標(biāo)，與職工考核獎懲和待遇密切掛鉤，導(dǎo)致銀行內(nèi)部及各銀行之間形成“上門放貸”等競相放貸模式，導(dǎo)致部分經(jīng)營狀況良好的企業(yè)出現(xiàn)融資資金閑置情況，倒逼企業(yè)上馬新項目，存貸比例高。由于互保模式能夠有效解決擴(kuò)大信貸規(guī)模與抵押財產(chǎn)價值不足的矛盾，創(chuàng)新融資擔(dān)保模式被廣泛推崇，銀行注重放貸業(yè)績疏于風(fēng)險防范，多采取最高額擔(dān)保方式，忽視對借款企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)真實(shí)資信狀況、經(jīng)營能力以及投資項目風(fēng)險的考察評估，僅通過適用公司法定代表人、股東及其配偶等自然人擔(dān)保防范風(fēng)險，數(shù)千萬元甚至上億元貸款只有法定代表人及其配偶提供擔(dān)保的情況屢見不鮮。

2.“重形式，輕實(shí)質(zhì)”的信貸審查監(jiān)管機(jī)制。貸前審查不嚴(yán)，為了增加信貸業(yè)績，部分銀行以形式審查代替實(shí)質(zhì)審查。如部分股份制銀行直接簡化貸款審批程序，根據(jù)國有銀行對企業(yè)的授信額度為企業(yè)提供貸款，導(dǎo)致企業(yè)重復(fù)授信；貸后監(jiān)督不足，對借款人是否按約定用途使用貸款不予監(jiān)督，不能及時跟蹤發(fā)現(xiàn)借款人或擔(dān)保人的資信變化，錯過了最佳貸款回收時機(jī)；信貸結(jié)構(gòu)不合理，中長期借款多，短期流動資金借款少，企業(yè)借款多，個人借款少；規(guī)避抵押、質(zhì)押等復(fù)雜內(nèi)核程序，更注重用審核程序簡單的保證擔(dān)保；對部分沒有再生能力僅靠吸附銀行貸款生存的企業(yè)不及時抽貸，而是通過更換關(guān)聯(lián)企業(yè)為借款人、聯(lián)保體互換貸款、以貸還貸等方式變相續(xù)貸，加重信貸風(fēng)險負(fù)擔(dān)。

3.“重競爭，輕協(xié)作”的信貸經(jīng)營模式?；谛刨J考核需求，不斷加重企業(yè)財務(wù)成本。各銀行尤其是股份制商業(yè)銀行進(jìn)駐東營后，在放寬信貸政策、簡化信貸程序的同時。通過高利率及搭配營銷理財產(chǎn)品、承兌匯票等中間業(yè)務(wù)賺取高額利潤，加重企業(yè)融資負(fù)擔(dān)；各銀行間信貸信息不共享、不對稱，中國人民銀行征信系統(tǒng)信息相對滯后，各銀行之間對于企業(yè)在其他銀行的信貸狀況、擔(dān)保信息未形成共享機(jī)制，不能及時了解、甄別企業(yè)負(fù)債狀況與償債能力；在企業(yè)風(fēng)險顯現(xiàn)時，各銀行間未形成協(xié)同處理機(jī)制，基于履職免責(zé)要求各自抽貸、斷貸或集中訴訟，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈徹底斷裂，償貸能力進(jìn)一步降低，金融風(fēng)險加劇。

三、企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險化解的司法實(shí)踐

自2016年以來，在市委的堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，東營市注重發(fā)揮市政府主導(dǎo)作用，促進(jìn)政、企、銀有效合作，不斷加大對企業(yè)破產(chǎn)法功能價值的運(yùn)用，綜合運(yùn)用法治手段、經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和金融手段，強(qiáng)化對擔(dān)保圈風(fēng)險的化解力度。先后對昊龍集團(tuán)、天信集團(tuán)、大海集團(tuán)等重點(diǎn)風(fēng)險企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組和破產(chǎn)清算、重整等進(jìn)行風(fēng)險化解，通過政府性資產(chǎn)管理公司收購金融債權(quán)穩(wěn)控風(fēng)險，對優(yōu)質(zhì)企業(yè)采取暫緩追償、有限追償?shù)确绞骄忈岋L(fēng)險，推動金融機(jī)構(gòu)調(diào)整風(fēng)控理念、優(yōu)化授信業(yè)務(wù)擔(dān)保結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)擔(dān)保圈風(fēng)險檢測和預(yù)警等方式，強(qiáng)化風(fēng)險管理，在一定程度上遏制了擔(dān)保圈風(fēng)險的蔓延。東營法院充分發(fā)揮破產(chǎn)審判“醫(yī)治病企”的職能作用，圍繞擔(dān)保圈核心企業(yè)破圈解鏈，進(jìn)行有益探索實(shí)踐，逐步建立起以府院聯(lián)動機(jī)制為依托，以核心擔(dān)保企業(yè)司法重整為軸心進(jìn)行債權(quán)債務(wù)清理和熔斷擔(dān)保圈的破解路徑。2017年以來，東營法院先后對298家企業(yè)啟動破產(chǎn)重整或者清算程序?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行挽救和出清，并同步開展擔(dān)保圈風(fēng)險化解工作，其中包括5家中國民營企業(yè)500強(qiáng)企業(yè)。主要做法如下：

（一）按照黨委領(lǐng)導(dǎo)、政府主導(dǎo)、法院主辦、企業(yè)主體、銀行協(xié)作的府院聯(lián)動協(xié)調(diào)機(jī)制，積極推進(jìn)擔(dān)保圈風(fēng)險化解工作

在重大案件審理中，市縣兩級政府均成立了黨委政府主要領(lǐng)導(dǎo)參與的領(lǐng)導(dǎo)小組，同時由金融、公安、信訪、稅務(wù)、工商、財政、人社等相關(guān)部門人員組成專班，形成了黨委領(lǐng)導(dǎo)、政府支持、法院主辦、各部門協(xié)作參與的破產(chǎn)案件處理綜合工作機(jī)制。結(jié)合個案實(shí)際完善府院聯(lián)動機(jī)制，確保了重大破產(chǎn)案件的依法高效推進(jìn)。經(jīng)過3年的探索，東營地區(qū)已經(jīng)形成了以法院全面主導(dǎo)、政府全力支持、管理人全力推進(jìn)的三位一體的聯(lián)動模式。針對破產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、信訪維穩(wěn)、債權(quán)清償?shù)戎攸c(diǎn)事項，通過從市委市政府、法院和管理人層面成立專項工作組、召開聯(lián)席會議等方式，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、解決案件推進(jìn)中涉及的輿情維穩(wěn)、資產(chǎn)處置、重整方案制定、擔(dān)保圈熔斷等重點(diǎn)問題，實(shí)現(xiàn)了政府、法院、管理人工作的無縫隙對接。2017年以來，針對重大破產(chǎn)案件，召開各類聯(lián)席會議170余次，確保了重大破產(chǎn)案件依法高效推進(jìn)。2020年5月，東營市政府、市法院聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建企業(yè)破產(chǎn)處置府院聯(lián)動機(jī)制的實(shí)施意見》，在全省首次建立破產(chǎn)審判常態(tài)化府院聯(lián)動機(jī)制。該實(shí)施意見在發(fā)文主體規(guī)格、明確部門職責(zé)、解決破產(chǎn)實(shí)務(wù)難題以及完善配套機(jī)制等方面，開創(chuàng)了全省乃至全國企業(yè)破產(chǎn)處置府院聯(lián)動機(jī)制的先河，建立了危困企業(yè)挽救處置和擔(dān)保圈風(fēng)險化解的長效機(jī)制。

（二）充分發(fā)揮《企業(yè)破產(chǎn)法》功能作用，打造“專業(yè)+規(guī)范+高效”破產(chǎn)審判模式，加大重點(diǎn)風(fēng)險企業(yè)破產(chǎn)處置力度

針對東營風(fēng)險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債體量大、行業(yè)板塊多、矛盾焦點(diǎn)突出、法律關(guān)系復(fù)雜等特點(diǎn)，依托破產(chǎn)審判專業(yè)化、規(guī)范化建設(shè)，積極探索重大破產(chǎn)案件高效審理機(jī)制。2018年初，全市兩級法院都設(shè)立了破產(chǎn)審判團(tuán)隊，專門負(fù)責(zé)破產(chǎn)案件的審理及相關(guān)事務(wù)，按照“服務(wù)全局、專業(yè)規(guī)范、高效快捷”的破產(chǎn)審判工作思路，強(qiáng)化破產(chǎn)審判力量配置，加強(qiáng)破產(chǎn)審判的專業(yè)化、規(guī)范化建設(shè)，依法高效推進(jìn)重點(diǎn)風(fēng)險企業(yè)破產(chǎn)處置工作。2017年以來，市法院先后審結(jié)天信集團(tuán)系列21起、大海集團(tuán)系列57起、勝通集團(tuán)系列11起、東辰集團(tuán)11起重整案件，盤活存量資產(chǎn)247億元，最大限度保護(hù)7300余家債權(quán)人利益，妥善安置企業(yè)職工25000余人，有效避免了群體性上訪、負(fù)面輿情等影響社會穩(wěn)定的事件發(fā)生，實(shí)現(xiàn)了“無震蕩”破產(chǎn)。天信集團(tuán)重整案件的經(jīng)驗、做法在全省推廣，大海集團(tuán)重整案件被評為全省“十大破產(chǎn)典型案例”和全省“優(yōu)化營商環(huán)境、凈化社會環(huán)境”十大典型案例。

（三）立足全市經(jīng)濟(jì)工作大局，積極探索“甄別+挽救+預(yù)防”的保障模式，切實(shí)提高企業(yè)債務(wù)風(fēng)險破產(chǎn)處置實(shí)效

把企業(yè)債務(wù)風(fēng)險尤其是擔(dān)保圈風(fēng)險化解置于全市新舊動能轉(zhuǎn)換、金融風(fēng)險防范化解大局中，切實(shí)為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展掃清障礙，優(yōu)化營商環(huán)境。堅持以法治化、市場化為導(dǎo)向，建立風(fēng)險企業(yè)甄別和分類處置機(jī)制，按照“多重整，少清算”的原則，先后對產(chǎn)能較好、具有挽救希望的196家企業(yè)啟動重整程序，對產(chǎn)能落后、挽救無望的97家企業(yè)啟動破產(chǎn)清算程序，對重整不成的19家企業(yè)及時轉(zhuǎn)入清算程序。緊密結(jié)合政府產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，對進(jìn)入清算程序的企業(yè)，深入挖掘企業(yè)中的“金礦”，優(yōu)化投資方案設(shè)置，爭取債權(quán)人支持，完善資質(zhì)證照平移補(bǔ)辦措施，創(chuàng)新性地運(yùn)用“出售式重整”等模式，先后引進(jìn)博士馬勒（上海）科技有限公司、浙江物產(chǎn)化工集團(tuán)有限公司等11家知名企業(yè)分別接盤山東萬興恒業(yè)有限公司、山東奧戈瑞輪胎有限公司等破產(chǎn)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了破產(chǎn)清算企業(yè)的起死回生；對于進(jìn)入重整程序的企業(yè)，依法兼顧、平衡各方主體權(quán)益，成功引進(jìn)上市公司四川東材科技集團(tuán)有限公司、科創(chuàng)板上市公司華熙生物科技股份有限公司等40余家實(shí)力雄厚的知名企業(yè)參與勝通集團(tuán)、東辰集團(tuán)等重整企業(yè)的重整投資和產(chǎn)業(yè)整合，做到企業(yè)不停產(chǎn)，職工不下崗，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)挽救、債權(quán)人利益保護(hù)與金融風(fēng)險防范化解的有機(jī)統(tǒng)一。

（四）通過司法程序創(chuàng)設(shè)利益調(diào)整機(jī)制，構(gòu)建多元化債務(wù)清償和企業(yè)挽救方案，平衡各方主體利益

針對重點(diǎn)風(fēng)險企業(yè)涉及關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、債權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、償債訴求與償債能力差距較大等問題，創(chuàng)設(shè)利益平衡機(jī)制，分類施策，制定重整計劃草案或財產(chǎn)分配方案：對金融債權(quán)人，基于國有銀行、股份制銀行和地方法人銀行不同的審核標(biāo)準(zhǔn)和償債訴求，運(yùn)用現(xiàn)金清償、債轉(zhuǎn)股和信托計劃等多元化清償方式，滿足其償債訴求。對公司債債權(quán)人，結(jié)合前期清償情況和償債訴求，兼顧維護(hù)資本市穩(wěn)定需求，依法公平清償。對職工債權(quán)，充分發(fā)揮原企業(yè)管理層溝通協(xié)調(diào)作用，結(jié)合當(dāng)?shù)赜霉鹘y(tǒng)和法律規(guī)定審慎認(rèn)定職工債權(quán)，從確保持續(xù)就業(yè)等角度最大限度保障職工權(quán)利。對出資人，依法調(diào)整出資人權(quán)益，嚴(yán)厲打擊隱匿轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等違法犯罪行為，及時確認(rèn)追收破產(chǎn)財產(chǎn)，積極探索誠信企業(yè)家所負(fù)經(jīng)營性債務(wù)的豁免途徑。對投資人，積極爭取政府招商優(yōu)惠政策支持，并通過板塊分別處置、及時剝離資產(chǎn)等方式設(shè)置“防火墻”，確保其投資安全穩(wěn)定。通過構(gòu)建利益平衡機(jī)制，切實(shí)實(shí)現(xiàn)危困企業(yè)挽救、債權(quán)人利益保護(hù)與擔(dān)保圈風(fēng)險化解的有機(jī)統(tǒng)一。

（五）強(qiáng)化政府職能擔(dān)當(dāng)，統(tǒng)籌推進(jìn)企業(yè)挽救與擔(dān)保圈風(fēng)險化解工作，維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定

在重大破產(chǎn)案件審理中，把破解企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險擺在突出位置，制定重整方案時，同步研究擔(dān)保圈風(fēng)險化解措施，協(xié)調(diào)銀行和擔(dān)保企業(yè)以擔(dān)保企業(yè)不破產(chǎn)倒閉為原則，商定雙方認(rèn)可的代償方案，綜合運(yùn)用多元化的債務(wù)清償手段，創(chuàng)新性地達(dá)成了通過打包轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股、優(yōu)質(zhì)擔(dān)保人部分代償?shù)确绞饺蹟鄵?dān)保圈，強(qiáng)化政府的職能擔(dān)當(dāng)和主導(dǎo)支持作用。如在大海集團(tuán)系列重整案件中，大海集團(tuán)居于東營企業(yè)擔(dān)保圈的核心，鑒于其一旦破產(chǎn)清算會引起金融機(jī)構(gòu)對擔(dān)保企業(yè)啟動追索，導(dǎo)致區(qū)域性債務(wù)風(fēng)險爆發(fā)，但其負(fù)債金額巨大且短期內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)市場化變現(xiàn)。因此，政府能否強(qiáng)力擔(dān)當(dāng)和大力支持成為大海集團(tuán)能否重整成功和東營區(qū)域金融生態(tài)穩(wěn)定的關(guān)鍵所在。在大海集團(tuán)案件中，政府與銀保監(jiān)局、主要債權(quán)銀行協(xié)同主導(dǎo)推動建立了省級金融債委會，通過發(fā)揮省級金融債委會的作用，促進(jìn)債權(quán)人與債務(wù)人就擔(dān)保圈風(fēng)險化解方案達(dá)成共識，并在大海重整方案中就擔(dān)保圈熔斷方案作出安排，同步為19家擔(dān)保企業(yè)和39名自然人保證人解除擔(dān)保責(zé)任，以最小代價換取最大限度擔(dān)保圈熔斷，防止擔(dān)保風(fēng)險蔓延，維護(hù)了區(qū)域金融安全。

四、企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險化解面臨的困難和問題

（一）從法律規(guī)定層面講，破解擔(dān)保圈難以形成剛性制度

根據(jù)《擔(dān)保法》規(guī)定，提供連帶責(zé)任保證的，債權(quán)人有權(quán)同時或者分別向債務(wù)人和擔(dān)保人主張權(quán)利。實(shí)踐中，各債權(quán)人（主要為銀行）為確保其權(quán)益，在主張借款人承擔(dān)還款責(zé)任的同時，往往還主張擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。根據(jù)法律規(guī)定和合同約定，擔(dān)保人有義務(wù)承擔(dān)還款責(zé)任，擔(dān)保人采取與債權(quán)人協(xié)商滿足其一定條件后，債權(quán)人才會放棄或者推遲向其主張權(quán)利。實(shí)踐中，禁止或者限制銀行債權(quán)人向擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)主張權(quán)利缺乏依據(jù)，導(dǎo)致?lián)Ｈζ平夂茈y上升至剛性制度層面。

（二）從協(xié)同機(jī)制層面講，政、企、銀之間尚未形成有效協(xié)同機(jī)制

各銀行對于擔(dān)保圈風(fēng)險處置政策和態(tài)度不一，本地銀行尚可溝通，但外地銀行的維權(quán)措施難以控制，導(dǎo)致各銀行采取風(fēng)險化解措施不同步，加重風(fēng)險蔓延。政府基于法律政策規(guī)定缺失及政府資金監(jiān)管限制等，難以滿足銀行對于政府接盤大型風(fēng)險企業(yè)、提高債權(quán)清償比例的要求，導(dǎo)致其對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)擔(dān)保圈化解支持力度不一，銀行對于不能滿足其高額清償率要求的重整計劃草案、破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案表決態(tài)度消極，對于破產(chǎn)企業(yè)、涉圈企業(yè)破圈解鏈支持力度不大；部分企業(yè)由于負(fù)債規(guī)模太高與銀行難以達(dá)成有效共識，導(dǎo)致信用滑坡，欠債不還加重?fù)?dān)保圈風(fēng)險惡化。同時，在通過破產(chǎn)方式化解風(fēng)險中，常態(tài)化府院聯(lián)動機(jī)制剛剛建立，稅務(wù)、工商、環(huán)保等相關(guān)配套措施還有待于進(jìn)一步健全。

（三）從風(fēng)險化解思路層面講，尚未形成科學(xué)高效的風(fēng)險處置理念

擔(dān)保圈風(fēng)險最核心的問題是銀行與企業(yè)之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的處理問題，銀行和企業(yè)應(yīng)當(dāng)分別承擔(dān)投資失敗導(dǎo)致的信貸損失或者經(jīng)營失敗導(dǎo)致的企業(yè)消亡等法律后果，歸根結(jié)底是市場行為和金融行為。但由于東營擔(dān)保圈企業(yè)不僅包括中小企業(yè)，還包括一些大型集團(tuán)公司，涉及產(chǎn)業(yè)既有石油、化工、輪胎等傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)，也有光學(xué)材料、生物科技等高科技產(chǎn)業(yè)，擔(dān)保圈企業(yè)債務(wù)風(fēng)險化解已經(jīng)危及金融秩序和安全，單純依靠市場化、法治化手段難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險有效化解。目前，由于部分企業(yè)、政府和銀行對各自職責(zé)定位還不夠準(zhǔn)確，政府的風(fēng)險化解思路與銀行管理規(guī)范、目標(biāo)要求之間差異較大。

（四）從司法處置效果層面講，破產(chǎn)企業(yè)投資人招募難、破產(chǎn)財產(chǎn)處置難

從廣饒系列重點(diǎn)案件和大海集團(tuán)等重大案件審理情況來看，在政府、法院及相關(guān)機(jī)構(gòu)的積極協(xié)同努力下，人民法院探索重大破產(chǎn)案件快速審理機(jī)制，在短期內(nèi)完成實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)論證、審計評估、債權(quán)申報審核、第一次債權(quán)人會議等相關(guān)程序性工作，但受擔(dān)保圈風(fēng)險集中爆發(fā)、行業(yè)經(jīng)濟(jì)整體下滑等因素影響，破產(chǎn)企業(yè)和破產(chǎn)財產(chǎn)經(jīng)過多輪投資人招募和財產(chǎn)處置程序，仍然處于無人問津狀態(tài)，破產(chǎn)財產(chǎn)處置難、投資人招募難已經(jīng)成為破產(chǎn)案件推進(jìn)的重大障礙，嚴(yán)重影響擔(dān)保圈破解成效。

五、企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險化解的對策建議

如前所述，擔(dān)保圈企業(yè)因互?；蛘哌B環(huán)擔(dān)保形成錯綜復(fù)雜的利益鏈條，導(dǎo)致一家企業(yè)債務(wù)風(fēng)險會沿著擔(dān)保鏈條傳導(dǎo)，尤其是當(dāng)擔(dān)保圈核心企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險，無法清償債務(wù)時，銀行機(jī)構(gòu)勢必啟動對擔(dān)保企業(yè)的追索程序，風(fēng)險會沿?fù)?dān)保圈迅速擴(kuò)散蔓延，導(dǎo)致區(qū)域性債務(wù)風(fēng)險爆發(fā)，對于銀行機(jī)構(gòu)和債務(wù)企業(yè)，甚至當(dāng)?shù)亟鹑谥刃蚝桶踩?，其后果不堪設(shè)想。鄧小平同志曾明確指出：“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”，“金融搞好了，一著棋活，全盤皆活”。①《鄧小平文選》第3卷，人民出版社1993年版，第366頁。黨的十九大和中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確指出，三大攻堅戰(zhàn)的首要任務(wù)是防范化解重大風(fēng)險，尤其是防控金融風(fēng)險。當(dāng)前，東營擔(dān)保圈風(fēng)險化解，覆蓋面甚廣、貸款規(guī)模巨大、涉及利益主體眾多，嚴(yán)重威脅金融安全秩序和實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。擔(dān)保圈風(fēng)險化解形勢嚴(yán)峻，任務(wù)艱巨，必須按照“黨委領(lǐng)導(dǎo)、政府主導(dǎo)、司法支持、銀行協(xié)同、部門配合”的思路，加強(qiáng)頂層設(shè)計，明確總體思路和責(zé)任主體，從理念、機(jī)制、政策等各個層面入手，立足當(dāng)下，著眼未來，層層遞進(jìn)，分而治之，力求“大圈化小，小圈化了”。

（一）理念層面：倡樹四種意識，形成風(fēng)險化解的思想合力

擔(dān)保圈破解首先要解決思想認(rèn)識不到位、不一致的問題，要認(rèn)清擔(dān)保圈破解中，思想認(rèn)識不到位主要包括什么，不一致包括什么。一要樹立勇于擔(dān)當(dāng)、共克時艱的意識。充分認(rèn)識擔(dān)保圈風(fēng)險及政、企、銀不能協(xié)同處置的巨大危害，各方急需就聯(lián)動處置風(fēng)險達(dá)成思想共識，精誠團(tuán)結(jié)，勇于擔(dān)當(dāng)，積極作為，共克時艱，全力以赴化解擔(dān)保圈風(fēng)險。二要樹立“不破不立”“大破大立”的意識。正視擔(dān)保圈企業(yè)中存在大量喪失造血功能僵尸企業(yè)的現(xiàn)實(shí)，痛下決心，下大力氣，該救治的救治，該出清的出清。三要樹立市場化、法治化處置的意識。充分認(rèn)識發(fā)揮《企業(yè)破產(chǎn)法》功能，綜合運(yùn)用法治手段、行政手段、經(jīng)濟(jì)手段和金融手段，結(jié)合企業(yè)挽救價值和風(fēng)險程度分類施策，實(shí)事求是，對癥下藥，把有限的血液輸送給有挽救價值的企業(yè)，避免繼續(xù)對缺乏救治價值的僵尸企業(yè)“輸血”擴(kuò)大損失。四是樹立誠實(shí)守信、干事創(chuàng)業(yè)的意識。通過從金融、司法等各個層面，對誠信經(jīng)營企業(yè)給予政策支持和幫助，對涉嫌騙取銀行貸款、惡意逃廢金融債務(wù)等不誠信企業(yè)予以嚴(yán)厲打擊，寬容經(jīng)營失敗的誠信企業(yè)家，為其再創(chuàng)業(yè)掃清障礙、搭建平臺，積極營造“誠信者方能成事”的社會氛圍。

（二）機(jī)制層面：加強(qiáng)頂層設(shè)計，建立統(tǒng)籌推進(jìn)擔(dān)保圈風(fēng)險化解的長效機(jī)制

一是加強(qiáng)調(diào)控，明確總體處置思路。加強(qiáng)頂層設(shè)計，從省級層面爭取政策支持，準(zhǔn)確研判擔(dān)保圈風(fēng)險化解面臨的困難和問題，確定總體處置思路；加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，成立全市擔(dān)保圈風(fēng)險化解專門領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，由黨委政府主要領(lǐng)導(dǎo)，政法委、法院、公安、金融、銀監(jiān)等相關(guān)部門主要負(fù)責(zé)人組成；強(qiáng)化職責(zé)落實(shí)，結(jié)合相關(guān)部門職責(zé)和風(fēng)險化解需要，設(shè)立工作專班，建立聯(lián)席會議制度，統(tǒng)籌解決風(fēng)險化解過程中的相關(guān)問題。

二是加強(qiáng)政、銀協(xié)作，推動建立省級層面金融債委會。建議省政府層面推動建立省級金融債委會，指導(dǎo)支持東營市政府與省級金融機(jī)構(gòu)就東營擔(dān)保圈風(fēng)險化解形成共識，推動形成省級金融債委會對重點(diǎn)風(fēng)險企業(yè)作出決議的強(qiáng)制執(zhí)行力，避免各銀行不能及時協(xié)同行動加劇風(fēng)險，擴(kuò)大金融債權(quán)損失。

三是加強(qiáng)府院聯(lián)動，構(gòu)建破產(chǎn)案件常態(tài)化協(xié)同處置機(jī)制?；诓糠种攸c(diǎn)風(fēng)險企業(yè)挽救和低效能僵尸企業(yè)出清的需要，推動建立常態(tài)化破產(chǎn)案件府院聯(lián)動協(xié)調(diào)機(jī)制，統(tǒng)籌解決風(fēng)險企業(yè)甄別、挽救與處置過程中所涉及的稅收、工商、征信等各類問題；建立破產(chǎn)援助專項資金，解決“三無”企業(yè)破產(chǎn)費(fèi)用支付、管理人基本報酬保障等問題；完善破產(chǎn)重整企業(yè)人民銀行征信系統(tǒng)信用修復(fù)機(jī)制，為重整企業(yè)重生后正常經(jīng)營創(chuàng)造條件。

四是依法嚴(yán)打惡意逃廢債行為，構(gòu)建誠實(shí)守信的社會信用體系。對惡意欠債不還或轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)和個人實(shí)施精準(zhǔn)打擊，對典型案件進(jìn)行曝光；建設(shè)統(tǒng)一高效的信用信息服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)銀行間信息共享，為法院查控破產(chǎn)企業(yè)賬戶資金流向，配合開展打擊逃廢債務(wù)行動，防范不合理的對外投資和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等行為提供技術(shù)支持。

（三）政策層面：強(qiáng)化政府擔(dān)當(dāng)，協(xié)同推進(jìn)風(fēng)險化解工作

充分發(fā)揮政府部門在擔(dān)保圈風(fēng)險化解中的職能優(yōu)勢和綜合協(xié)調(diào)作用，按照分緩急、保重點(diǎn)原則，推進(jìn)擔(dān)保圈風(fēng)險化解工作。

一是實(shí)施擔(dān)保圈企業(yè)甄別和分類處置。結(jié)合全市金融動能轉(zhuǎn)換3年行動計劃，對納入核心擔(dān)保圈的企業(yè)由政府行業(yè)主管部門、金融機(jī)構(gòu)、法院等部門“集體會診”，摸清底數(shù)，準(zhǔn)確甄別擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營狀況、危困程度、挽救價值等，建立待挽救企業(yè)和待出清企業(yè)名單，建立工作臺賬，明確時間節(jié)點(diǎn)、責(zé)任主體和任務(wù)目標(biāo)，堅持“一企一策”，精準(zhǔn)施救；建立擔(dān)保圈風(fēng)險化解案例庫和工具箱，為后續(xù)企業(yè)風(fēng)險化解提供參考。

二是加大對優(yōu)質(zhì)擔(dān)保企業(yè)的政策扶持力度。通過設(shè)立風(fēng)險化解基金、收購金融債權(quán)、穩(wěn)定授信、置換擔(dān)保、暫緩追償、協(xié)議熔斷擔(dān)保鏈條等方式緩釋優(yōu)質(zhì)企業(yè)代償風(fēng)險；擴(kuò)大政府性投資擔(dān)保公司設(shè)立和應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金規(guī)模，充分發(fā)揮政府性融資擔(dān)保公司和融資平臺的積極作用，撬動資金杠桿，滿足企業(yè)解困資金需求；深化銀企互信活動，督促各方在現(xiàn)行法律監(jiān)管框架內(nèi)達(dá)成并落實(shí)協(xié)議，幫助企業(yè)盡快解困；對于產(chǎn)能較好的重點(diǎn)風(fēng)險企業(yè)難以招募到投資人的，由政府性投資公司收購金融債權(quán)持股保留優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)的價值。

三是完善劣質(zhì)僵尸企業(yè)處置的保障措施。對于劣質(zhì)僵尸企業(yè)或者已經(jīng)負(fù)重難行的危困企業(yè)按照市場化、法治化思路進(jìn)行處置。制定積極的招商引資和破產(chǎn)財產(chǎn)處置優(yōu)惠政策，針對多數(shù)危困企業(yè)存在的資質(zhì)證照不全、違規(guī)用地、企業(yè)非正常戶、征信不良等遺留問題，通過補(bǔ)辦證照、快速注銷、土地變性、備注企業(yè)征信重整大事記、稅收減免評估等措施，鼓勵和吸引更多外來投資者和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)參與產(chǎn)業(yè)整合。同時，通過完善企業(yè)快速注銷手續(xù)等，鼓勵企業(yè)通過解散、自我清算等方式依法退市。

四是完善融資擔(dān)保體系。構(gòu)建以政策性擔(dān)保為主，商業(yè)性擔(dān)保、互助性擔(dān)保為輔的全方位擔(dān)保體系；加大政府出資公辦擔(dān)保公司組建力度，財政每年列入專項預(yù)算增加擔(dān)保公司資本金，緩解中小企業(yè)擔(dān)保難問題；建立煉化等重點(diǎn)風(fēng)險行業(yè)或者區(qū)域擔(dān)保體系，妥善處置行業(yè)整合轉(zhuǎn)移過程中的擔(dān)保難問題。

（四）金融層面：轉(zhuǎn)變工作思路，做好風(fēng)險化解和融資服務(wù)保障

所謂經(jīng)濟(jì)興，則金融興；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，則金融強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。

各銀行要充分認(rèn)識金融經(jīng)濟(jì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)所在，正視擔(dān)保圈企業(yè)實(shí)際，轉(zhuǎn)變工作思路，加強(qiáng)與政府、法院、企業(yè)的協(xié)調(diào)溝通，學(xué)會放水養(yǎng)魚，斷臂求生，積極爭取就擔(dān)保圈企業(yè)擔(dān)保責(zé)任達(dá)成共識。

一是穩(wěn)定授信大局。加強(qiáng)授信政策調(diào)整，積極向上級行爭取授信政策，對信用良好、財務(wù)穩(wěn)健、發(fā)展前景好的涉圈企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)續(xù)作及擔(dān)保置換，逐步使信用、抵質(zhì)押和擔(dān)保比例回歸合理水平，優(yōu)化擔(dān)保結(jié)構(gòu)；對于已經(jīng)停工停產(chǎn)、名存實(shí)亡的僵尸企業(yè)，積極爭取上級行處置資源，通過核銷、批量轉(zhuǎn)讓、市場化債轉(zhuǎn)股等多種手段加快風(fēng)險出清；依托銀企互信建設(shè)，對納入銀、企互信名單的企業(yè)、銀行行長對接扶持的企業(yè)等，優(yōu)化金融綜合服務(wù)措施，助力企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

二是加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警。充分利用銀監(jiān)部門“擔(dān)保圈風(fēng)險識別檢測與共享系統(tǒng)”，整合各銀行信貸資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)信息共享，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、融資、發(fā)債、擔(dān)保等情況進(jìn)行監(jiān)測，并對各類擔(dān)保圈精準(zhǔn)畫像，充分研判風(fēng)險傳播路徑，識別風(fēng)險擴(kuò)散通道上的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，及時向各銀行共享信息及風(fēng)險預(yù)警，實(shí)現(xiàn)對新增貸款擔(dān)保風(fēng)險的有效防控處置，并防止新的擔(dān)保圈產(chǎn)生。

三是強(qiáng)化金融債委會的有效運(yùn)作。依托省級金融債委會職能發(fā)揮，通過嚴(yán)格金融債委會成員履職、日常運(yùn)行和工作考核等，協(xié)同各銀行的風(fēng)險防控措施，對特定擔(dān)保圈共同商定處置方案，從穩(wěn)定金融授信、增加抵、質(zhì)押貸款等方面給具有挽救價值的涉圈企業(yè)以生存空間，立足重整企業(yè)實(shí)際，盡可能支持重整成功，力求擔(dān)保圈穩(wěn)步拆解。

四是創(chuàng)新金融營銷模式。完善差異化考核激勵機(jī)制，加大信用和無還本續(xù)貸、循環(huán)貸款、分期還本等產(chǎn)品投放力度，減輕對擔(dān)保、抵押產(chǎn)品的依賴；探索“聯(lián)合貸款”及主辦行等經(jīng)營模式，實(shí)現(xiàn)銀、企信息透明，滿足企業(yè)融資需求的同時，為銀行及時甄別和控制風(fēng)險提供便利，穩(wěn)步推動存量授信客戶風(fēng)險化解。

（五）企業(yè)層面：筑牢誠信觀念，積極自救，理性擔(dān)保

作為擔(dān)保企業(yè)，首先要認(rèn)識到擔(dān)保所帶來的償付義務(wù)和不誠信行為的后果，準(zhǔn)確衡量自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，理智、審慎提供擔(dān)保。依法履行現(xiàn)有擔(dān)保義務(wù)，促進(jìn)擔(dān)保責(zé)任雙向解除。經(jīng)營狀況良好的擔(dān)保企業(yè)，要積極與銀行債權(quán)人協(xié)商承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的比例和期限，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)。破產(chǎn)重整企業(yè)要積極引進(jìn)投資人轉(zhuǎn)型升級，全面清理債務(wù)，實(shí)現(xiàn)輕裝上陣。風(fēng)險企業(yè)要提高規(guī)范經(jīng)營管理能力，盤活低效存量資產(chǎn)，保持合理杠桿水平，加強(qiáng)流動性資金管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金流、融資現(xiàn)金流和投資現(xiàn)金流的動態(tài)平衡。

（六）司法層面：充分發(fā)揮破產(chǎn)金融審判職能

充分發(fā)揮人民法院“生病企業(yè)醫(yī)院”的功能，加強(qiáng)破產(chǎn)審判專業(yè)化、規(guī)范化、信息化建設(shè)，綜合運(yùn)用破產(chǎn)重整、破產(chǎn)清算、破產(chǎn)和解程序?qū)︼L(fēng)險企業(yè)進(jìn)行市場化、法治化處置。依托重大破產(chǎn)案件審理，協(xié)同政府相關(guān)部門，依法高效推進(jìn)重點(diǎn)核心擔(dān)保企業(yè)破產(chǎn)重整和清算進(jìn)程，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的對接溝通，多措并舉破解以破產(chǎn)企業(yè)為核心的擔(dān)保圈。加大涉金融案件審理和分析研判力度，積極助力金融機(jī)構(gòu)回收債權(quán)和核銷不良債權(quán)。依托府院聯(lián)動機(jī)制，探索個人債務(wù)集中清理模式，與銀行共商為誠信的企業(yè)家和背負(fù)巨額債務(wù)的自然人擔(dān)保人破圈“減負(fù)”之策，進(jìn)而促進(jìn)個人征信體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)真正意義上的破解擔(dān)保圈。

（七）全局層面：抓住機(jī)遇，補(bǔ)足短板，為經(jīng)濟(jì)健康高效發(fā)展提供良好的營商環(huán)境

擔(dān)保圈風(fēng)險化解不僅是對風(fēng)險企業(yè)生存能力和價值的考驗，更是東營經(jīng)濟(jì)消除詬病、煥發(fā)生機(jī)的良好機(jī)遇。要以金融風(fēng)險化解和僵尸企業(yè)出清為契機(jī)，對照世界銀行關(guān)于營商環(huán)境評價的指標(biāo)體系，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級掃清障礙，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力。

一是把風(fēng)險企業(yè)處置與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級緊密結(jié)合。在堅持“多兼并重組，少破產(chǎn)清算”的基礎(chǔ)上，結(jié)合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策需求，明確重點(diǎn)風(fēng)險企業(yè)的處置路徑，盤活有效資源，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合。二是把風(fēng)險企業(yè)處置與企業(yè)后備力量培養(yǎng)有機(jī)結(jié)合。擔(dān)保圈風(fēng)險歸根結(jié)底是企業(yè)經(jīng)營能力、風(fēng)險防范意識和誠信經(jīng)營意識不高所致，擔(dān)保圈風(fēng)險企業(yè)處置的過程也是總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)、揚(yáng)長補(bǔ)短的過程。結(jié)合全市雙招雙引政策和破產(chǎn)企業(yè)處置優(yōu)惠政策，倡樹現(xiàn)代經(jīng)營理念，培養(yǎng)優(yōu)秀經(jīng)營人才，引導(dǎo)企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)的科技競爭力和市場競爭力。三是把風(fēng)險企業(yè)處置與提升“辦理破產(chǎn)”等營商指標(biāo)有機(jī)結(jié)合。世界銀行營商環(huán)境評價體系包括了開辦企業(yè)、登記財產(chǎn)、獲得信貸、納稅、執(zhí)行合同、辦理破產(chǎn)等11個領(lǐng)域，要立足風(fēng)險企業(yè)處置實(shí)際，完善營商環(huán)境各項指標(biāo)，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好營商環(huán)境。