王保祥

（中國五礦集團(tuán)有限公司，北京 100044）

1.問題提出

在工業(yè)4.0時(shí)代中，愈來愈多的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)不斷促進(jìn)產(chǎn)業(yè)變革。我國作為新時(shí)代世界科學(xué)技術(shù)發(fā)展新的增長極，各地區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群百花齊放、百家爭鳴，承載著我國不同行業(yè)科技發(fā)展的重要方向與核心動力。我國“十四五”規(guī)劃圍繞高質(zhì)量發(fā)展、構(gòu)建新發(fā)展格局，把科技創(chuàng)新作為“頭號任務(wù)”，集中優(yōu)勢資源、優(yōu)勢力量，把中央企業(yè)堅(jiān)決打造成為國家戰(zhàn)略科技力量。央企背景下的高新技術(shù)企業(yè)已成為科技攻堅(jiān)戰(zhàn)的主力軍，其中科技人才已成為打造科技攻關(guān)重地、對接國家科技攻關(guān)計(jì)劃、聯(lián)合行業(yè)上下游產(chǎn)學(xué)研協(xié)作、解決“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)的重中之重[1]。

由于我國現(xiàn)有科技人才激勵(lì)機(jī)制不足，短視頻、主播等網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物對95后、00后年輕群體就業(yè)價(jià)值偏好不斷侵蝕，為現(xiàn)有科技人才和潛在人才儲備的激勵(lì)體系構(gòu)建提出了更高要求。隨著國家發(fā)布打造科技人才高地的政策號召，央企高新技術(shù)企業(yè)需要建立健全科技人才激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步遴選培養(yǎng)緊缺科技領(lǐng)軍人才和高水平科研團(tuán)隊(duì)[2]。本文將以國家政策導(dǎo)向和高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展需求入手，研究建立科技人才激勵(lì)機(jī)制，不斷落實(shí)科技人才實(shí)施股權(quán)激勵(lì)、分紅激勵(lì)等中長期激勵(lì)政策，提高科技人才獲得感和歸屬感。

2.人才激勵(lì)理與政策依據(jù)

2.1 理論依據(jù)

企業(yè)對關(guān)鍵少數(shù)人才制定中長期激勵(lì)相關(guān)措施，首要前提是通過價(jià)值評估將人力資源量化為人力資本。Schultz（1971）認(rèn)為人力資本是人體中知識、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等內(nèi)隱性成就要素存在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值總和，是一種與物質(zhì)資本并列的虛擬資本，企業(yè)對人力資本的投資是企業(yè)成長的主要來源之一。Becker（1976）分析了人力資本投資對就業(yè)收入的顯著影響及其對經(jīng)濟(jì)增長的具體貢獻(xiàn)。到目前為止，人力資本已成為一種公認(rèn)的資本形式。根據(jù)人力資本理論可知，人力資本是企業(yè)資本的重要組成部分，就像工廠、原材料等物質(zhì)資本一樣，企業(yè)中的科技人才是高端人力資本的有效外顯。在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的過程中，只有當(dāng)物質(zhì)資本與人力資本有機(jī)結(jié)合，才能為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值。在企業(yè)獲得科技人才的人力資本后，除了支付勞動者的勞動報(bào)酬外，應(yīng)當(dāng)按照投資收益的關(guān)系安排人力資本的所有者和物質(zhì)資本的所有者共同參與所有者權(quán)益的分配，科技人才的人力資本價(jià)值才能得到充分發(fā)揮，進(jìn)而不斷激發(fā)科技人才的積極性、創(chuàng)造力，促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

2.2 政策依據(jù)與落實(shí)情況

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)對人才激勵(lì)的主要手段是股權(quán)激勵(lì)，近40%的上市公司已對科技人才實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其中高新技術(shù)企業(yè)實(shí)施比例高達(dá)62%。但是由于我國高科技企業(yè)的科技人才對工作和生活滿意度缺乏戰(zhàn)略意識，存在“重物質(zhì)、輕榮譽(yù)”的現(xiàn)象，激勵(lì)手段單一，導(dǎo)致科技人才中長期激勵(lì)滿意度相對偏低。市場上的股權(quán)激勵(lì)政策大多采用資本擴(kuò)張、限制性股票等方式，而不是通過自身能力、貢獻(xiàn)成為股東。以資本為基礎(chǔ)成為股東的方式與科技人才的能力沒有必然聯(lián)系，科技人才價(jià)值貢獻(xiàn)再大也無法在短期內(nèi)變現(xiàn)資本成為股東。同時(shí)，科技人才的收入不能與他們的能力、貢獻(xiàn)和績效有效地聯(lián)系起來，阻礙了科技人才的積極性、主動性和創(chuàng)造力，不能實(shí)現(xiàn)長期激勵(lì)和約束，導(dǎo)致科技人才的行為大大偏離了企業(yè)的期望。且國企背景上市公司股權(quán)激勵(lì)審核周期長、國有資產(chǎn)保值增值等因素，導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制與科技人才激勵(lì)需求無法實(shí)現(xiàn)完整匹配[3]。

隨著《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（證監(jiān)會令第126號）、《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》（財(cái)資【2016】4號文）等系列政策的發(fā)布，國有企業(yè)陸續(xù)推廣上市公司股權(quán)激勵(lì)（股票期權(quán)、限制性股票）、科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)、混合所有制員工持股、虛擬股權(quán)、超額利潤分享、跟投機(jī)制等協(xié)同使用的中長期激勵(lì)工具，為國有企業(yè)系統(tǒng)、全面構(gòu)建中長期激勵(lì)機(jī)制提供了政策依據(jù)。同時(shí)，國務(wù)院國企改革領(lǐng)導(dǎo)小組為進(jìn)一步增強(qiáng)國企改革的責(zé)任感、使命感、緊迫感，進(jìn)一步將國企改革三年行動抓緊抓實(shí)、深入推進(jìn)，對普及國有企業(yè)中長期激勵(lì)等相關(guān)工作的提出幾點(diǎn)要求：（1）進(jìn)一步提高認(rèn)識，把準(zhǔn)方向。深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平中國特色社會主義思想和系列、重要講話精神，把握好改革方向；（2）進(jìn)一步狠抓落實(shí)，務(wù)求實(shí)效。緊抓3年行動實(shí)施方案和臺賬，嚴(yán)格落實(shí)責(zé)任，抓落實(shí)中注重質(zhì)量，堅(jiān)決防止“紙面改革”和“數(shù)字改革”；（3）進(jìn)一步突出重點(diǎn)，聚焦難點(diǎn)。重點(diǎn)解決改革中的體制性障礙、機(jī)制性梗阻、政策性創(chuàng)新；（4）進(jìn)一步強(qiáng)化制度建設(shè)，鞏固拓展改革成效。要把共性經(jīng)驗(yàn)做法及時(shí)吸收到制度體系中，推動改革舉措制度化、規(guī)范化、長效化。以上政策依據(jù)的有效落實(shí)，無疑為國有高新技術(shù)企業(yè)施行中長期激勵(lì)提供了信念之基、力量之源。

3.科技人才激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)

3.1 構(gòu)建完備的政策制度體系

開展工作，制度先行。構(gòu)建完備的企業(yè)中長期激勵(lì)政策制度體系，是在國有企業(yè)開展人才激勵(lì)的前提，主要包括《中長期激勵(lì)管理辦法》《上市公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)施細(xì)則》《科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)實(shí)施細(xì)則》《科技型企業(yè)分紅激勵(lì)實(shí)施細(xì)則》《員工持股試點(diǎn)工作指引》等。各國有企業(yè)可根據(jù)政策制度的具體要求選擇適合企業(yè)個(gè)性化人才需求的中長期激勵(lì)工具，制定完整的方案及配套文件，報(bào)上級機(jī)構(gòu)、相關(guān)層級國資委或證監(jiān)會審核批準(zhǔn)。

3.2 科學(xué)應(yīng)用各中長期激勵(lì)工具

由于中長期激勵(lì)的工具多種多樣，所以在此列舉上市公司股權(quán)激勵(lì)方式進(jìn)行介紹。根據(jù)國有上市公司開展股權(quán)激勵(lì)相關(guān)工作，共有以下步驟[4-6]。

（1）定企業(yè)：如果高新技術(shù)企業(yè)屬于中央企業(yè)及各級出資企業(yè)控股或?qū)嶋H控制的上市公司，外部董事（包括獨(dú)立董事）達(dá)到董事會成員半數(shù)以上，薪酬考核委員會全部由外董組成，基礎(chǔ)制度規(guī)范，三項(xiàng)制度改革到位，建立起對標(biāo)體系，戰(zhàn)略清晰、財(cái)務(wù)良好、業(yè)績穩(wěn)健，原則上業(yè)績達(dá)到行業(yè)P50，那么該高新技術(shù)企業(yè)可以選擇上市公司股權(quán)激勵(lì)的方式進(jìn)行科技人才中長期激勵(lì)。

（2）定工具：上市公司股權(quán)激勵(lì)主要有限制性股票、股票期權(quán)兩種方式，其中限制性股票是按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件授予激勵(lì)對象轉(zhuǎn)讓等權(quán)利受到限制的本公司股票，受限制獲得股票適用于業(yè)績穩(wěn)定型企業(yè)。

（3）定來源：用與中長期激勵(lì)的股票可以向激勵(lì)對象發(fā)行股份（增量），可以回購本公司股份（存量），對于股票價(jià)格低于每股凈資產(chǎn)或股票首次公開發(fā)行價(jià)格的，鼓勵(lì)通過回購本公司股份的方式確定股票來源。

（4）定額度：標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的10%（科創(chuàng)板累計(jì)不超過20%）；首次授予的權(quán)益的股票數(shù)量應(yīng)當(dāng)控制在股本總額的1%以內(nèi)，中小市值和科研企業(yè)可放寬到3%（國資委內(nèi)部掌握中小市值為200億元以內(nèi)）；連續(xù)兩個(gè)完整年度內(nèi)累計(jì)授予的權(quán)益數(shù)量在3%以內(nèi)，重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等可放寬至5%；一名激勵(lì)對象通過激勵(lì)計(jì)劃獲授權(quán)益累計(jì)不得超過公司股本總額的1%；預(yù)留股權(quán)比例不得超過該期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的20%，股東大會審議后12月內(nèi)需明確授予對象。

（5）定激勵(lì)對象：上市公司董事、高級管理人員以及對上市公司經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接影響的管理、技術(shù)和業(yè)務(wù)骨干；未在上市公司任職人員，獨(dú)立董事、監(jiān)事，單獨(dú)或合計(jì)持有上市公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人及其近親屬不能參加；基于崗位重要性和職級進(jìn)行篩選，具體操作中還可將司齡、業(yè)績表現(xiàn)、違規(guī)情況納入進(jìn)行綜合考慮；向業(yè)務(wù)、研發(fā)等直接創(chuàng)造價(jià)值的崗位傾斜，職能占比不宜過高；臨近退休尊重本人意愿；激勵(lì)對象需公示。

（6）定時(shí)間：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃一般不超過10年；分期實(shí)施，間隔期1年以上，即權(quán)益授予日2年間隔期滿后方可再次授予（如21年首次授予，第二次授予最早為23年）；行權(quán)限制期/限售期不少于2年；行權(quán)有效期/解鎖期不少于3年，勻速分批行權(quán)。

（7）定水平：董事、高級管理人員的權(quán)益授予價(jià)值，根據(jù)業(yè)績目標(biāo)確定情況，不高于授予時(shí)激勵(lì)對象薪酬總水平的40%以內(nèi)（含權(quán)益授予價(jià)值，相當(dāng)于年度薪酬的66.7%，國資委內(nèi)部掌握可按照兩年薪酬水平計(jì)算）；權(quán)益占比逐層遞減；薪酬總水平偏高的，參考市場同類人員薪酬水平確定授予水平；集團(tuán)內(nèi)部掌握：薪酬總水平分位值不高于業(yè)績分位值。

（8）定業(yè)績：1）定對標(biāo)組：同業(yè)務(wù)、同規(guī)模、同口徑、保障對標(biāo)數(shù)量，明確剔除規(guī)則；需與集團(tuán)契約化對標(biāo)組（戰(zhàn)略—預(yù)算—業(yè)績—薪酬）保持一致。2）定指標(biāo)：反映股東回報(bào)和價(jià)值創(chuàng)造：歸母扣非凈資產(chǎn)收益率；反映持續(xù)成長能力：凈利潤增長率；反映運(yùn)營質(zhì)量：EVA，同時(shí)需完成業(yè)績考核任務(wù)。3）定標(biāo)準(zhǔn)：授予業(yè)績（入門業(yè)績）：對標(biāo)企業(yè)P50；行權(quán)業(yè)績：在授予業(yè)績條件上有所提升，高于方案制定時(shí)上年度、近三年；高于行業(yè)平均業(yè)績或?qū)?biāo)企業(yè)P75。集團(tuán)內(nèi)部審核中需高于規(guī)劃值。需結(jié)合員工個(gè)人績效考核結(jié)果。

（9）定流轉(zhuǎn)：1）激勵(lì)對象因調(diào)動、免職、退休、死亡、喪失民事行為能力等客觀原因結(jié)束勞動關(guān)系：達(dá)到時(shí)間限制和業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)的，可行使部分可在半年內(nèi)行使，半年后失效；未達(dá)到時(shí)間或業(yè)績條件的，不再行使。尚未解鎖的限制性股票，可按照授予價(jià)格由上市公司進(jìn)行回購（可按約定考慮銀行同期存款利息）；2）辭職等個(gè)人原因被解除勞動關(guān)系的，尚未行使的權(quán)益不再行使。尚未解鎖的限制性股票按授予價(jià)格與市場價(jià)格孰低值進(jìn)行回購，以獲取的激勵(lì)權(quán)益按授予協(xié)議或股權(quán)激勵(lì)辦法規(guī)定協(xié)商解決（可打折處理）；3）未達(dá)到業(yè)績目標(biāo)，回購價(jià)格不高于授予價(jià)格與股票市價(jià)的較低者。

3.3 合理制定中長期激勵(lì)方案

高新技術(shù)企業(yè)科技人才中長期激勵(lì)機(jī)制需要具體的方案落地執(zhí)行，以科技型企業(yè)項(xiàng)目收益分紅機(jī)制為例，明確激勵(lì)方案制定的具體步驟。

（1）明確實(shí)施中長期激勵(lì)的必要性。首先，要說明高新技術(shù)企業(yè)科研人才人均薪酬水平較同行業(yè)或同地區(qū)相似企業(yè)、機(jī)構(gòu)相對偏低，急需通過中長期激勵(lì)的方式提高人均薪酬水平，列舉同行業(yè)或相似企業(yè)薪酬水平，用具體薪酬數(shù)據(jù)對比突出必要性。其次，要說明企業(yè)目前薪酬體系缺少中長期激勵(lì)，結(jié)構(gòu)設(shè)置存在缺失，長期留人方面的激勵(lì)工具使用不足，企業(yè)已呈現(xiàn)出“舊人留不住、新人難吸引”的窘境。與同行業(yè)或相似企業(yè)均建立了中長期激勵(lì)機(jī)制，出臺相關(guān)政策并積極落實(shí)。其他國有高新技術(shù)企業(yè)，也已出臺多種科技創(chuàng)新激勵(lì)政策，包括科技創(chuàng)新過程獎勵(lì)、科技成果專項(xiàng)獎勵(lì)及科技成果轉(zhuǎn)化激勵(lì)等。最后，強(qiáng)調(diào)通過實(shí)施中長期激勵(lì)可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)與科技人才的目標(biāo)一致與利益綁定，引導(dǎo)、鼓勵(lì)公司科技人才繼續(xù)發(fā)揮企業(yè)在企業(yè)優(yōu)勢高新技術(shù)中的特有技術(shù)優(yōu)勢，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)成果在企業(yè)內(nèi)部及外部的應(yīng)用轉(zhuǎn)化，在實(shí)現(xiàn)科技人才激勵(lì)的同時(shí)促進(jìn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)進(jìn)步，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展[7-8]。（2）強(qiáng)調(diào)中長期激勵(lì)實(shí)施可行性。需要核實(shí)進(jìn)行激勵(lì)的高新技術(shù)企業(yè)注冊是否在中國境內(nèi)且具有公司法人資格，是否屬于國有控股上市公司出資的未上市科技子企業(yè)，是否屬于產(chǎn)權(quán)清晰、發(fā)展戰(zhàn)略明確，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是否健全并有效運(yùn)轉(zhuǎn)，管理規(guī)范，管理制度完善，人事、勞動、收入分配制度改革取得積極進(jìn)展，項(xiàng)目分紅激勵(lì)條件是否合規(guī)。（3）正確選擇激勵(lì)方式以及參與激勵(lì)的項(xiàng)目基本情況。（4）基于相關(guān)原則、依據(jù)、方法確定激勵(lì)對象。（5）確定激勵(lì)具體額度，明確激勵(lì)總額確定原則、計(jì)提模式及計(jì)提公式、計(jì)提上限、模擬測算、內(nèi)部分配邏輯。（6）明確業(yè)績考核要求，確定項(xiàng)目整體約束條件、整體兌現(xiàn)條件、個(gè)人兌現(xiàn)條件。（7）進(jìn)行有效管理和監(jiān)督。制定項(xiàng)目收益分紅成本收益管理辦法，明確決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)及職責(zé)，明確對激勵(lì)方案的調(diào)整和變更。

4.結(jié)語

本文通過對工業(yè)4.0時(shí)代產(chǎn)業(yè)變革期間，高新技術(shù)企業(yè)科技人才中長期激勵(lì)機(jī)制不健全現(xiàn)象的相關(guān)分析，通過梳理上市公司股權(quán)激勵(lì)、科技型企業(yè)項(xiàng)目收益分紅等方式的要點(diǎn)，以期為企業(yè)構(gòu)建科技人才激勵(lì)機(jī)制提供指導(dǎo)建議，將高新技術(shù)企業(yè)的高層次科技人才需求與科技人才的能力發(fā)展、價(jià)值貢獻(xiàn)等方面相結(jié)合，進(jìn)一步激發(fā)科技人才積極性、主動性和創(chuàng)造力。同時(shí)，國有高新技術(shù)企業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)激勵(lì)改革政策宣傳，在科技人才中統(tǒng)一思想、提高認(rèn)識，營造改革氛圍，完善中長期激勵(lì)治理體系，優(yōu)化權(quán)責(zé)清單，優(yōu)化管控體系，實(shí)施“分級授權(quán)”，強(qiáng)化正向激勵(lì)，借國有企業(yè)深化三項(xiàng)制度改革的契機(jī)，不斷通過中長期激勵(lì)改革增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展活力。