伍 文，王麗婭

(海南大學 經(jīng)濟學院，海南 ?？?570208)

一、數(shù)字化人民幣的概念與特點

數(shù)字化人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的，具有與人民幣現(xiàn)金完全一樣的功能和屬性，可以作為紙鈔的數(shù)字化代替，主要應用于小額零售場景的貨幣。它具有中心化、無限法償性、雙離線支付、可控匿名的特點。

(一)數(shù)字化人民幣是中心化的貨幣

中國人民銀行作為唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)，可以根據(jù)宏觀調(diào)控目標動態(tài)決定發(fā)行的數(shù)字人民幣數(shù)量，以免面臨貨幣發(fā)行不夠或者貨幣發(fā)行過多的問題，從而確保中央銀行能夠精準完成宏觀審慎和調(diào)控貨幣發(fā)行量的職能。

(二)數(shù)字化人民幣具有無限法償性

中國人民銀行的數(shù)字貨幣是法定貨幣，與紙幣一樣由中國人民銀行以國家信用背書，屬于中國人民銀行的負債，任何商戶和個人都不可拒收，且每次支付的數(shù)額不受限制。

(三)數(shù)字化人民幣具有雙離線支付功能

一筆交易收款方和付款方即使在沒有網(wǎng)絡等通信中斷的極端情況之下，仍可以通過移動終端自帶的近場通訊功能，使用數(shù)字人民幣來實現(xiàn)轉(zhuǎn)賬支付。

(四)數(shù)字化人民幣具有可控匿名性

數(shù)字化人民幣交易和流通的過程是匿名的，但是最終的流向和資金鏈條可以且僅對中國人民銀行開放。數(shù)字化人民幣采用賬戶松耦合的模式，即用戶在使用數(shù)字人民幣時不需要認證自己的相關(guān)信息和綁定個人賬戶，這樣就避免了私人信息存放在商戶或金融中介的情況，減少了泄漏信息的可能性，極大地保護了自己的隱私。

二、數(shù)字化人民幣在深圳市試點的現(xiàn)狀及存在問題

(一)深圳率先試行數(shù)字化人民幣的現(xiàn)狀

為推進粵港澳大灣區(qū)建設，結(jié)合深圳促消費政策，2020年10月8日，深圳市政府聯(lián)合中國人民銀行深圳市中心支行，率先開展數(shù)字人民幣試點。此次試點是由羅湖區(qū)出資，采用抽簽的方式向參與活動的中簽人員發(fā)放5萬個面值為200元的紅包，總金額為1000萬元。紅包只能在深圳市羅湖區(qū)內(nèi)經(jīng)過數(shù)字化人民幣系統(tǒng)改造的三千余家商戶進行使用，此次試點為期一周，餐飲、超市、加油站、地鐵交通、百貨公司等多種消費場景的商戶積極參與。至活動結(jié)束，深圳市共有四萬七千余人成功領(lǐng)取“禮享羅湖數(shù)字化人民幣紅包”，采用數(shù)字人民幣紅包交易有六萬余筆，交易數(shù)額達到八百多萬，充值數(shù)字錢包金額達九十萬余元，具有數(shù)字錢包的消費者仍能在被改造后的三千多家商戶繼續(xù)使用數(shù)字錢包。

(二)深圳數(shù)字化人民幣試點中存在的問題

深圳在技術(shù)方面，擁有優(yōu)秀的企業(yè)、成熟的團隊，在未來定能研發(fā)出更安全、便捷、有效的創(chuàng)新技術(shù)產(chǎn)品。但是本次數(shù)字人民幣試點也凸顯數(shù)字人民幣推行還存在許多問題。

1.受理環(huán)境不夠理想，“雙離線”支付無法實測體驗

雙離線支付功能是數(shù)字化人民幣具備的一個顯著技術(shù)優(yōu)勢，在付款和收款的界面，除了二維碼以外都會顯示“碰一碰”功能。整體來說，支付的流暢度比較高，與第三方支付比較類似，但是受理端需要處于聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境，用戶端的收付款碼在未聯(lián)網(wǎng)狀態(tài)下也無法正常調(diào)出，因此無法完成離線狀態(tài)下的支付。雙離線支付功能在此次試點未能正常使用。

2.功能單一，無法轉(zhuǎn)出和提現(xiàn)

深圳試點數(shù)字化人民幣是以數(shù)字化人民幣紅包的形式發(fā)放的，它直接存于數(shù)字化人民幣錢包的余額之中，實際上是一種消費補貼，它存在紅包使用的有效期和特定場景的限制，無法轉(zhuǎn)賬和提現(xiàn)，甚至無法兌回至本人銀行賬戶。

3.覆蓋面小，數(shù)字貨幣使用上與第三方支付相似

首先，“數(shù)字化人民幣APP”對普通消費者來說，與第三方支付并無明顯差別，相同點都是生成二維碼后進行掃碼支付。數(shù)字錢包操作便捷，但是消費者并沒有很大動力更換一個支付平臺，下載數(shù)字化人民幣應用軟件的人數(shù)可能在初始階段并沒有達到預期效果。其次，由于此次中簽名額只有5萬人，分散開來，前來使用消費的用戶并不多，部分商戶因而不能滿足消費者的需求。因此，數(shù)字化人民幣的使用在這一部分受眾中吸引力不夠大，不利于數(shù)字化人民幣大幅度的推廣使用。

三、海南自由貿(mào)易港視域下加快數(shù)字化人民幣試點的重要性

(一)有利于促進與東南亞國家的貿(mào)易交流合作

2019年海南對亞洲的出口額占總出口的65.22%，對亞洲進口額占總進口的38.84%，海南主要與亞洲地區(qū)的國家進行貿(mào)易往來，在亞洲國家中，東南亞地區(qū)國家與海南的貿(mào)易往來最為密切，在對亞洲國家出口總額中，海南對東南亞國家出口額占比66.97%，在對亞洲國家進口總額中，東南亞國家的進口占比 57.43%，東盟是海南的第一大貿(mào)易伙伴。

表1 東南亞各國進出口貿(mào)易額占亞洲國家總進出口額比例

東南亞各國分布著許多華人，這些華人又保留著中國傳統(tǒng)的生活習慣，因此在東南亞市場中我國商品被廣泛使用。除新加坡外，東南亞各國經(jīng)濟發(fā)展還是比較落后，東南亞各國的發(fā)展亟需大量國際資本的投入。作為東南亞國家的最大貿(mào)易伙伴國，東南亞各國迫切渴望和我國進一步深化國際貿(mào)易往來與合作，因此數(shù)字化人民幣可以在與東南亞國家跨境支付場景中被廣泛使用。由于海南與東南亞各國隔海相望，地處我國海上絲綢之路的南洋航線樞紐位置，在發(fā)展對東南亞各國的貿(mào)易方面，海南有著比內(nèi)地各省更為優(yōu)越的條件。海南進行數(shù)字化人民幣的試點，必將加強推進與東南亞國家跨境貿(mào)易的密切合作交流。

到賬周期長、速度慢、費用高、手續(xù)多、效率低等問題一直是我國跨境支付場景面臨的問題，阻礙了我國國際貿(mào)易的發(fā)展，而數(shù)字化人民幣的便捷性、高效性、時效性等特點，將會極大便利企業(yè)進行跨境支付，從而推動我國國際貿(mào)易的發(fā)展。如果數(shù)字化人民幣在海南跨境支付場景落地，在交易速度、交易規(guī)模、流動性方面都將大大優(yōu)于傳統(tǒng)貨幣，進一步增加海南與東南亞各國的貿(mào)易往來，實現(xiàn)共同發(fā)展。

(二)有利于吸引海外華商的投資合作

自海南自由貿(mào)易港建設以來，新增注冊外貿(mào)企業(yè)1529家，同比增加1.2倍；有進出口業(yè)績的外貿(mào)企業(yè)為826家，同比增加12.2%。海南自由貿(mào)易港出臺的“零關(guān)稅、低稅率、簡稅制”及一系列鼓勵政策大大提升了海南對國外投資者的吸引力。海南自由貿(mào)易港建設初期，需要投入大量的資金，海南國外投資額將會有很大的上升空間，如何吸引更多國外投資成了關(guān)鍵一環(huán)，而數(shù)字化人民幣的試點便是完成這關(guān)鍵一環(huán)的必經(jīng)之路。

較現(xiàn)有支付體系來說，數(shù)字化人民幣的安全性更強。數(shù)字化人民幣的可控匿名性，保證了個人信息不會在商戶處存留，有利于保證個人信息安全，數(shù)字化人民幣可以憑借它的安全性、便捷性、高效性吸引海外華商直接投資，他們擁有的雄厚的資金和金融實力，能夠為海南自由貿(mào)易港帶來大量發(fā)展機遇。

(三)有利于降低零售業(yè)的銷售成本

海南自由貿(mào)易港是我國的“國際旅游消費中心”，這與零售業(yè)市場的關(guān)系最為緊密。從圖1來看，近10年海南零售業(yè)就一直占海南省GDP的30%以上，零售業(yè)是海南的重要產(chǎn)業(yè)之一。

圖1 海南省零售業(yè)占GDP的比值

海南加快發(fā)展數(shù)字化人民幣不僅會帶來區(qū)域結(jié)構(gòu)變化，而且會帶來全方位的消費結(jié)構(gòu)升級。首先，數(shù)字化人民幣作為零售業(yè)支付手段與現(xiàn)鈔相比，無需計算和找零，交易速度快，在一定程度上可以提高零售商戶和客戶結(jié)算的效率，提升客戶服務滿意度，為海南提供更加優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務。其次，數(shù)字化人民幣的使用對零售商戶非常利好。零售商戶通過數(shù)字化人民幣收單，然后將免費轉(zhuǎn)入到商戶在銀行開立的結(jié)算戶，而不需要收取收單的手續(xù)費，可以顯著降低交易手續(xù)費成本。

(四)有利于加快跨境資金的自由流動

海南自由貿(mào)易港在建設中對標的是香港、新加坡等國際知名自由貿(mào)易港，是我國對外開放的重要門戶，那么它的國際資金流動、跨國貿(mào)易將會越來越自由，資本的管制也會越來越松，對跨境結(jié)算的效率和速度也會提出越來越高的要求，對跨境資金的監(jiān)管也提出了更高的要求，在這種情況下，數(shù)字化人民幣的發(fā)行將會是必然的選擇。

首先，在數(shù)字貨幣錢包體系下，境外用戶可以跳過境外銀行，不用在境外銀行開設人民幣賬戶，直接與境內(nèi)用戶兌換數(shù)字貨幣，大大提升了人民幣的效率。而且數(shù)字化人民幣是支付即清算的一種模式，也是每日清算的模式，能夠滿足自貿(mào)港對交易速度的要求。

其次，數(shù)字化人民幣通過追溯碼將信息串聯(lián)并展示給消費者，監(jiān)管部門可以作為其中的一個節(jié)點加入其中，快速實現(xiàn)信息監(jiān)控，節(jié)約反恐怖、反洗錢和反詐騙的時間和成本，數(shù)字化人民幣體系下，海南自由貿(mào)易港中國人民銀行跨境資金監(jiān)管將更為高效、及時和精準，對跨境資金的流動限制適當放松，從而實現(xiàn)在跨境資金流動更為自由的前提下維持自貿(mào)港的金融穩(wěn)定。

(五)有利于推動人民幣國際化的進程

全球主要經(jīng)濟體中，對比美國、歐洲、日本等處于零利率或負利率的國家，中國是疫情期間唯一正增長的國家，所以說這個時間節(jié)點非常有利于推進人民幣國際化。人民幣國際化離不開降低投資者持有人民幣的成本、拓寬人民幣的應用場景等，而數(shù)字化人民幣正好能給人民幣的國際化之路提供正向的推動力和超車的機會?；谖覈弑尘?，RCEP的簽署國和 “一帶一路”沿線國家，可優(yōu)先作為數(shù)字人民幣國際合作對象。海南要利用好自身的優(yōu)勢，加快試點數(shù)字化人民幣，在東南亞國家和華人華僑間推進數(shù)字人民幣的跨境使用，促進人民幣的國際化。

四、海南自由貿(mào)易港視域下試點數(shù)字化人民幣的風險分析

金融創(chuàng)新通常面臨諸多風險，我國央行數(shù)字貨幣尚處于試點階段，面臨諸多不確定性，根據(jù)深圳試點數(shù)字化人民幣的現(xiàn)狀，海南試點數(shù)字化人民幣將會面臨法律、流通環(huán)境、信息技術(shù)、商業(yè)銀行經(jīng)營等方面的風險。

(一)法律風險

造假的數(shù)字人民幣在深圳試點過程中已經(jīng)顯現(xiàn)，社會公眾對數(shù)字貨幣的安全性持懷疑態(tài)度。根據(jù)現(xiàn)行法律要求，存取款機構(gòu)在發(fā)現(xiàn)偽造、變造的人民幣時應立即收繳，加蓋戳記登記并記錄在冊。數(shù)字貨幣具有特殊的貨幣形態(tài)，造假者可以通過技術(shù)手段破解算法代碼從而偽造貨幣，數(shù)字貨幣造假問題必然要與傳統(tǒng)貨幣區(qū)別對待。現(xiàn)行法律體系并沒有對偽造、變造數(shù)字貨幣的行為進行界定，因而構(gòu)成了法律風險的一部分。

現(xiàn)階段我國暫未制定與央行數(shù)字貨幣相關(guān)的法律法規(guī)，數(shù)字貨幣本身具有虛擬性特征，與實物貨幣的發(fā)行、流通等存在本質(zhì)性差異，因此它在發(fā)行、流通和監(jiān)管等方面的法律要求更加嚴苛，無法適用現(xiàn)行的法律體系，海南在試點數(shù)字化人民幣時必須關(guān)注數(shù)字人民幣的法律風險，在《海南自由貿(mào)易港法》中充分利用特區(qū)立法權(quán)及時補充相關(guān)的法律法規(guī)，防止利用法律漏洞謀取暴利的行為發(fā)生，維護數(shù)字化人民幣的聲譽。

(二)信息技術(shù)風險

無論基于電子支付技術(shù)的擴充，還是基于成熟的區(qū)塊鏈技術(shù)，都無法保證央行數(shù)字貨幣的運行不會出現(xiàn)錯誤。為確保數(shù)字貨幣不被重復使用，DC/EP在設計時采用了類似 UTXO 結(jié)構(gòu)的貨幣模型，即為數(shù)字貨幣數(shù)據(jù)串中增加數(shù)字簽名、流水號、時間戳。但是目前沒有研究說明如何在雙離線情況下解決重復花費的問題。底層技術(shù)不成熟、安全漏洞等技術(shù)風險會引發(fā)惡意攻擊軟件、網(wǎng)絡詐騙、用戶信息泄漏等問題，因此法定數(shù)字貨幣必須滿足安全流通、儲存、交易三個層面的要求，否則將會帶來大額損失。

(三)流通環(huán)境風險

海南自由貿(mào)易港位于與內(nèi)地隔離的小島上，其經(jīng)濟總量、經(jīng)濟發(fā)展程度較低，服務業(yè)占比較大，GDP的增長主要依靠服務業(yè)拉動，制造業(yè)基礎比較薄弱，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展較慢，數(shù)字化人民幣流通環(huán)節(jié)的改造，即銀行系統(tǒng)升級、手機終端建設面臨極大的挑戰(zhàn)。

一方面，數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、存儲依靠海南央行數(shù)字貨幣私有云以及海南省商業(yè)銀行數(shù)字貨幣本地云等軟件升級，并配套DC/EP數(shù)字錢包充值、提現(xiàn)的硬件設備。

另一方面，央行數(shù)字貨幣需要以移動終端設備為載體在社會公眾間流通。根據(jù)海南省統(tǒng)計年鑒，2019年海南鄉(xiāng)村人口數(shù)623.29萬，總?cè)丝跒?44.72萬，鄉(xiāng)村人口占比65.98%，鄉(xiāng)村人口占比過高，鄉(xiāng)村GDP較低，導致全省移動終端設備普及率低，數(shù)字貨幣較難流通。在擁有移動終端設備的群體中，按照各階段年齡分布，中老年使用者占比較大，但中老年使用者對新的金融知識了解較少，對采用新興技術(shù)的移動終端操作難度較大。因此海南自由貿(mào)易港在推廣數(shù)字貨幣時要加強移動終端市場基礎設施建設。

(四)商業(yè)銀行經(jīng)營風險

數(shù)字化人民幣不僅可以降低傳統(tǒng)支付體系下的存儲成本與交易成本，同時為社會公眾提供了規(guī)避資金風險的途徑，這使得銀行存款對公眾的吸引力開始下降。數(shù)字人民幣推出后，居民將銀行活期存款兌換成數(shù)字人民幣，導致資金流入數(shù)字人民幣錢包，在一定程度上造成“貨幣脫媒”，削弱商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的功能，降低商業(yè)銀行流動性資產(chǎn)數(shù)額，最終可能影響金融市場對銀行的信貸需求。

商業(yè)銀行現(xiàn)有的中間業(yè)務是其獲得利潤的重要渠道，數(shù)字貨幣作為一種新型金融創(chuàng)新方式，便捷高效，一旦應用于大額支付場景，中國人民銀行數(shù)字貨幣體系將會進行大額支付清算，替代原先商業(yè)銀行間同業(yè)清算賬戶的功能，從而使商業(yè)銀行支付、清算等方面業(yè)務減少，導致商業(yè)銀行的盈利性降低。因而數(shù)字貨幣的推出將對商業(yè)銀行影響較大，對海南金融穩(wěn)定會造成較大的沖擊。

五、海南自由貿(mào)易港視域下數(shù)字化人民幣試點的框架構(gòu)想

(一)海南自由貿(mào)易港數(shù)字化人民幣試點的運行機制

各國央行數(shù)字貨幣運行機制主要包括三個方面的內(nèi)容：央行數(shù)字貨幣采用何種運行機制；央行數(shù)字貨幣是否計息；央行數(shù)字貨幣是否只定位于M0，我國的數(shù)字化人民幣采用雙層運行機制，不計息，定位于M0，根據(jù)海南的具體情況，海南試點數(shù)字化人民幣應該繼續(xù)采用雙層運營機制，但是應該構(gòu)建雙層利率體系，并將數(shù)字化人民幣的定位由M0拓展至M1、M2領(lǐng)域。

1.采用雙層運營機制

雙層運營機制，即中國人民銀行是數(shù)字人民幣的唯一發(fā)行機構(gòu)，由代理的商業(yè)銀行或其他運營機構(gòu)向中國人民銀行按照100%全額繳納準備金的方式投放相應數(shù)量的法定數(shù)字貨幣，再由這些機構(gòu)兌換給公眾，不改變現(xiàn)有的貨幣投放體系和二元賬戶結(jié)構(gòu)?！半p層運營”的發(fā)行機制中，商業(yè)銀行承擔代理發(fā)行行的角色，商業(yè)銀行在發(fā)行過程中處于關(guān)鍵地位，有助于防范“金融脫媒”。

圖2 數(shù)字貨幣的“雙層運行機制”

2.構(gòu)建雙層利率體系

為防止商業(yè)銀行脫媒，深圳試點的數(shù)字化人民幣是不計息的，數(shù)字化人民幣較商業(yè)銀行存款有諸多優(yōu)勢，一旦計息，會使商業(yè)銀行的存款漸漸流入數(shù)字貨幣體系，導致商業(yè)銀行不得不將一部分超額準備金填補在中央銀行存款準備金差額，銀行的信貸擴張能力下降。海南情況特殊，因海南鄉(xiāng)村人口占比較大，移動智能終端設備普及率不高，且老齡化人口較多，不能熟練使用，數(shù)字化人民幣完全不計息，就不能很好吸引海南的受眾。但若利息過高，高于同期本地銀行存款利息，會擠出海南銀行業(yè)的存款，甚至可能產(chǎn)生擠兌現(xiàn)象，對以銀行業(yè)為主的海南金融業(yè)造成極大的沖擊，因此海南推廣數(shù)字化人民幣時應該對數(shù)字化人民幣適當計息，建立雙層利率體系，即可根據(jù)用途將數(shù)字化人民幣分為兩層，第一層數(shù)字化人民幣日常支付使用，第二層用于價值貯藏，然后為這兩層數(shù)字化人民幣設置不同的利率。

雙層利率體系的央行數(shù)字貨幣具有諸多優(yōu)勢。一是為第二層數(shù)字人民幣設置適當?shù)睦?，不過于低，使其不具備讓公眾大量使用數(shù)字化人民幣進行投資活動的吸引力，不過于高，使其擠出銀行存款。二是由于第一層央行數(shù)字貨幣主要用于日常支付，設置很低的利率，也能吸引人們持有。三是雙層利率體系能夠更好地控制中國人民銀行數(shù)字貨幣的數(shù)量，提高可管理性，防止出現(xiàn)商業(yè)銀行存款被擠出和金融脫媒的的情況，便于中國人民銀行更好地發(fā)行和管理數(shù)字化人民幣，調(diào)控宏觀經(jīng)濟。

3.定位由M0拓展到M1、M2領(lǐng)域

我國目前將數(shù)字化人民幣定位于M0，主要是出于風險不確定的考慮，海南試點數(shù)字化人民幣時可以將定位擴展至M1、M2領(lǐng)域。

首先，海南作為我國最大的自由貿(mào)易港，“先行先試”是它的優(yōu)勢所在，試點后出現(xiàn)的一系列風險可以為我國全面推廣數(shù)字化人民幣提供經(jīng)驗。

其次，當數(shù)字化人民幣用于信貸投放而不僅局限于支付領(lǐng)域時，有利于海南自由貿(mào)易港的發(fā)展。例如，消費貸款經(jīng)常流入房市，且監(jiān)控流向困難，而海南一直以來存在房地產(chǎn)業(yè)“一枝獨大”、經(jīng)濟基礎薄弱、抗風險能力偏弱等難題，在消費信貸領(lǐng)域試行數(shù)字化人民幣可以及時追蹤房地產(chǎn)業(yè)的資金流向，有力防控房地產(chǎn)泡沫及其金融風險。目前我國數(shù)字貨幣還沒有拓展到跨境支付領(lǐng)域，在跨境支付方面，海南有天然的優(yōu)勢，我國通過海上絲綢之路進行的國際貿(mào)易80%經(jīng)過南海。未來海南的國際貿(mào)易將更發(fā)達，數(shù)字貨幣運用于海南的跨境支付領(lǐng)域會促進海南自由貿(mào)易港的發(fā)展，但目前我國數(shù)字化人民幣只定位于M0，只能處理小額支付場景，根據(jù)賬戶類別在支付時有金額和時間上的限制。當前的國際貿(mào)易中，人們主要采用保理、福費延、打包放款、出口押匯等方式融資，交易中使用的貨幣屬于M1，M2的范疇，讓數(shù)字化人民幣在跨境支付領(lǐng)域被廣泛使用，就要面向大額支付場景，在貿(mào)易領(lǐng)域采用數(shù)字化人民幣進行大額支付交易，使數(shù)字化人民幣在國際貿(mào)易和金融交易結(jié)算中發(fā)揮作用。

六、海南自由貿(mào)易港視域下數(shù)字化人民幣試點的對策建議

(一)建立完善數(shù)字化人民幣相關(guān)的貨幣政策

數(shù)字化人民幣的推廣使用，可能會使商業(yè)銀行產(chǎn)生擠兌風險。為了保障整個銀行體系安全穩(wěn)定，避免對現(xiàn)行貨幣體系和金融體系造成強烈的沖擊，使商業(yè)銀行發(fā)生擠兌風險，中國人民銀行在發(fā)行數(shù)字化人民幣過程中必須有所考量。中國人民銀行要加大力度征詢廣大權(quán)威專家的意見，關(guān)于數(shù)字貨幣的發(fā)行、傳導、流通等制定詳細的規(guī)劃，深入研究現(xiàn)有傳統(tǒng)貨幣發(fā)行機制和數(shù)字紅包發(fā)放政策，合理運用貨幣政策工具，鼓勵研發(fā)新的貨幣政策手段，嚴格把控數(shù)字貨幣從前期準備到發(fā)行、到流通、到在市場中發(fā)揮作用的每一過程，防范不利于經(jīng)濟市場穩(wěn)定的風險發(fā)生，確保未來數(shù)字貨幣發(fā)行機制和傳導機制也能穩(wěn)步運行。中國人民銀行要支持商業(yè)銀行不僅可以建立數(shù)字錢包，還可以保有數(shù)字錢包內(nèi)的存款貨幣，鼓勵商業(yè)銀行大力推廣數(shù)字化人民幣的使用，平衡好中國人民銀行與商業(yè)銀行之間的從屬關(guān)系和競爭關(guān)系，建立健全數(shù)字化人民幣貨幣政策,從而促進整個銀行體系安全、穩(wěn)定的運行。

(二)加快制定與數(shù)字化人民幣相關(guān)的法律法規(guī)

隨著試點范圍的擴大，試點進程的加快和技術(shù)的不斷完善，數(shù)字化人民幣推廣指日可待。目前有關(guān)人民幣的法律法規(guī)還是局限于紙幣和硬幣，對數(shù)字化人民幣的發(fā)行、兌換、回收等等法律法規(guī)尚為空白。加快制定于數(shù)字化人民幣相關(guān)的法律法規(guī)迫在眉睫。

《中華人民共和國中國人民銀行法(修訂草案征求建議稿)》中雖然明確了數(shù)字人民幣的法律地位，指出：“人民幣包括實物形式和數(shù)字形式”。但還應明確其調(diào)整范圍，并完善與之相配套的法律法規(guī)。對于數(shù)字化人民幣的發(fā)行，兌換，回收都要制定相關(guān)的法規(guī)。構(gòu)建一套完整的法律體系，為數(shù)字化人民幣的推廣做好法律支撐。

數(shù)字化人民幣的監(jiān)管同樣至關(guān)重要，相較于傳統(tǒng)貨幣，數(shù)字化人民幣是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的，對于數(shù)字化人民幣的監(jiān)管需要設立相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)，設置監(jiān)管制度，彌補這方面的法律監(jiān)管空白。

(三)保障數(shù)字化人民幣的發(fā)行和流通安全

深圳進行數(shù)字化人民幣試點結(jié)束后，已經(jīng)發(fā)現(xiàn)市場上出現(xiàn)了假冒的數(shù)字人民幣錢包。防偽在數(shù)字化人民幣時代依舊是一大問題。

數(shù)字化人民幣實質(zhì)上是由中國人民銀行發(fā)行的一串加密的數(shù)字串，針對數(shù)字貨幣這個特性，需要在技術(shù)層面進行升級突破，建立起數(shù)字化人民幣識別防偽的機制。紙幣可以根據(jù)其紙張的光滑程度，紫外光下的熒光反應以及冠字號碼等方面幫助公眾鑒別真?zhèn)?。?shù)字化人民幣時代，同樣也需要相關(guān)的“鑒別特征”。中國人民銀行在發(fā)行階段以及之后的流通階段，應該構(gòu)建起互聯(lián)網(wǎng)鑒偽機制，在移動終端對于數(shù)字化人民幣錢包也做相應的技術(shù)升級，并向公眾普及有關(guān)數(shù)字化人民幣的相關(guān)知識，包括如何使用，如何鑒別等。從硬件和軟件兩個方面共同加強人民幣的使用安全。

(四)加強數(shù)字化人民幣技術(shù)的監(jiān)管

數(shù)字化人民幣的發(fā)行和流通依賴于區(qū)塊鏈技術(shù)和電子支付技術(shù)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但我國缺乏對技術(shù)操作和高科技企業(yè)信息安全方面健全的的監(jiān)管制度。我國政府允許發(fā)展數(shù)字化人民幣、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新型金融產(chǎn)物，但也要求其在發(fā)展中接受相關(guān)部門的合規(guī)監(jiān)管，要把金融風險、操作風險和信用風險降到最低。海南在推廣數(shù)字人民幣時，應注意將區(qū)塊鏈的分布式賬戶和數(shù)字人民幣的交易結(jié)算納入風險防范監(jiān)管范疇，謹防客戶賬戶信息泄露的信息安全問題以及不正當違法結(jié)算行為；也要嚴加防范冒用金融科技從事非法金融活動等違法犯罪行為，防止高知技術(shù)人才鉆漏洞，運用自己熟知的技術(shù)知識謀私利；在與高新技術(shù)企業(yè)合作過程中，要強化對企業(yè)的監(jiān)管，防范技術(shù)應用過程中自身的信息技術(shù)風險、技術(shù)人員的操作風險和信用風險。

數(shù)字化人民幣的研發(fā)本身依賴于區(qū)塊鏈技術(shù)，而區(qū)塊鏈技術(shù)源于國外，缺乏健全的管制制度，這對數(shù)字化人民幣自身發(fā)展的穩(wěn)定性和安全性帶來了極大的不穩(wěn)定因素，海南自由貿(mào)易港要加強對科技技術(shù)研發(fā)安全的監(jiān)管力度，針對現(xiàn)有技術(shù)以及潛在風險，制定相應的監(jiān)管法規(guī)，保障數(shù)字化人民幣安全穩(wěn)定的發(fā)展。