李敏

（四川廣播電視臺，四川 成都 610000）

財務(wù)分析貫穿企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，是企業(yè)經(jīng)營管理中的一項(xiàng)重要管理工具。企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)分析的重要意義，提高財務(wù)分析水平。

一、財務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財務(wù)分析定義

財務(wù)分析是一種判斷過程，其通過收集財務(wù)報表資料及其他相關(guān)財務(wù)信息，運(yùn)用科學(xué)的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)過去及現(xiàn)在的經(jīng)營活動及經(jīng)營成果進(jìn)行分析與評價，為企業(yè)特定的及潛在的使用者提供決策相關(guān)的信息。

狹義的財務(wù)分析，是指對通過財務(wù)報表數(shù)據(jù)的對比分析和常規(guī)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的計算分析，用以評價企業(yè)的營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力等的活動。狹義的財務(wù)分析主要體現(xiàn)在月度、季度、年度的財務(wù)分析報告中。

而從廣義范圍來理解，財務(wù)分析是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)分析、財務(wù)管理和會計基礎(chǔ)上發(fā)展形成的一門綜合性學(xué)科，它有著明確的目的，對于預(yù)測、決策、計劃、控制、考核、評價都有重要作用。廣義范圍財務(wù)分析的內(nèi)容包括：資金運(yùn)作分析，即根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，預(yù)測并監(jiān)測企業(yè)各種資金的流轉(zhuǎn)，為企業(yè)資金的統(tǒng)籌調(diào)度、資金運(yùn)作及安排等提供科學(xué)的決策支持；財務(wù)政策分析，即圍繞財務(wù)報表數(shù)據(jù)和采用的財務(wù)政策，分析預(yù)測企業(yè)可能取得的收益及伴隨的風(fēng)險，為企業(yè)財務(wù)政策的選擇及后續(xù)調(diào)整提供合理化建議；經(jīng)營管理分析，即參與企業(yè)經(jīng)營全過程的業(yè)務(wù)控制分析、預(yù)算執(zhí)行分析等，結(jié)合業(yè)績成果來分析經(jīng)營策略的正確性及管理舉措的有效性；投融資管理分析，即通過對投資和融資項(xiàng)目的合理假設(shè)及建模，分析預(yù)測投資項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流入，對投融資項(xiàng)目整體的可行性進(jìn)行綜合評價與分析，選擇最優(yōu)的投、融資方案，合理控制投資風(fēng)險。

（二）財務(wù)分析方法

財務(wù)分析可采用的方法有多種，包括：比較分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。

財務(wù)分析不能只是簡單的羅列一些常規(guī)的財務(wù)指標(biāo)數(shù)值，而是要通過縱向和橫向的比較，通過多項(xiàng)指標(biāo)的互相印證，以及多種分析方法的綜合運(yùn)用，才能得到更準(zhǔn)確合理的結(jié)論。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用

（一）可評價企業(yè)的業(yè)績水平

財務(wù)報表分析可以使企業(yè)管理者快速、直觀的掌握企業(yè)整體的經(jīng)營及財務(wù)狀況，了解企業(yè)經(jīng)營決策的應(yīng)用效果，準(zhǔn)確評價企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力；通過對同行業(yè)數(shù)據(jù)的對比，分析其差距，客觀評價其經(jīng)營業(yè)績水平，幫助管理者優(yōu)化管理措施、提高管理水平，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

（二）為管理層提供決策相關(guān)的數(shù)據(jù)支持

企業(yè)經(jīng)營活動離不開業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)的交互使用，財務(wù)指標(biāo)貫穿于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的全過程。為避免僅憑簡單的市場表現(xiàn)和管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行主觀判斷，企業(yè)必須采用一套科學(xué)、客觀、有效的數(shù)據(jù)分析方法，才能為管理決策提供數(shù)據(jù)支持和參考。在財務(wù)分析中可以將財務(wù)數(shù)據(jù)與非財信息相結(jié)合，避免財務(wù)數(shù)據(jù)的片面性，客觀、真實(shí)反映企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營業(yè)績，使管理層做出正確決策。

（三）有助于企業(yè)控制經(jīng)營風(fēng)險

市場及經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，企業(yè)管理中的一項(xiàng)重要工作就是合理控制經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)可以建立一套科學(xué)的風(fēng)險評估體系，設(shè)定企業(yè)可承受的風(fēng)險范圍，利用有效的財務(wù)分析方法為企業(yè)風(fēng)險管控工作進(jìn)行分析預(yù)測，根據(jù)預(yù)測結(jié)果提出不同的應(yīng)對建議。比如，通過對企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流量，結(jié)合上下游產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境等進(jìn)行綜合分析，可以了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律，企業(yè)銷售的淡旺季，掌握市場供需的變化，對企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力進(jìn)行準(zhǔn)確的評估，通過合理設(shè)置風(fēng)險預(yù)警值、動態(tài)關(guān)注財務(wù)指標(biāo)，制定科學(xué)的策略和方法，從而可以有效地控制潛在的經(jīng)營風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展。

（四）有助于挖掘潛力，改善企業(yè)經(jīng)營管理

客觀的財務(wù)分析結(jié)合全面的經(jīng)營分析，可以讓企業(yè)經(jīng)營管理者熟悉生產(chǎn)成本明細(xì)項(xiàng)目構(gòu)成，從而優(yōu)化管理手段，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中存在的問題及具有挖掘潛力的環(huán)節(jié)，嚴(yán)控質(zhì)量、提高產(chǎn)能，最終提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

總之，財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中具有核心地位，合理運(yùn)用財務(wù)分析得出的意見及建議，將提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，幫助企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展、實(shí)現(xiàn)價值最大化的目標(biāo)。

三、目前企業(yè)財務(wù)分析中存在的問題

（一）財務(wù)信息化程度不高

財務(wù)分析數(shù)據(jù)來源于會計核算數(shù)據(jù)，目前有些企業(yè)的財務(wù)信息化程度低下，核算基礎(chǔ)工作較粗略，無法支撐精細(xì)化的會計核算要求，導(dǎo)致財務(wù)分析數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱。業(yè)務(wù)和財務(wù)數(shù)據(jù)未能實(shí)現(xiàn)一體化，無法實(shí)現(xiàn)各模塊之間數(shù)據(jù)的實(shí)時共享，財務(wù)分析人員需要在業(yè)務(wù)系統(tǒng)手工查詢?nèi)?shù)，有效信息無法及時匯集和處理，財務(wù)分析報告提供的時間滯后，只能反映上期的經(jīng)營狀況，無法為產(chǎn)品投放、市場開發(fā)等經(jīng)營決策提供及時有用的數(shù)據(jù)支撐，導(dǎo)致財務(wù)分析流于形式，僅是針對完成后事項(xiàng)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

（二）財務(wù)分析人員綜合能力不足

高質(zhì)量的財務(wù)分析對財務(wù)人員的專業(yè)能力要求很高，要求其不僅需要懂財務(wù)，還要懂業(yè)務(wù)，熟悉企業(yè)的市場營銷、生產(chǎn)、人力等各部門的綜合情況，要在某項(xiàng)指標(biāo)反映異常的時候，能迅速聯(lián)合業(yè)務(wù)部門分析并挖掘問題的深層次原因，找到癥結(jié)所在，出具全面、深入的財務(wù)分析報告，為經(jīng)營決策提供有建設(shè)性的數(shù)據(jù)依據(jù)。目前，許多企業(yè)的財務(wù)人員雖然具有財務(wù)專業(yè)知識和數(shù)據(jù)處理能力，但由于不清楚企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)，不熟悉公司其他部門的工作內(nèi)容，也沒有與業(yè)務(wù)部門建立起良性的溝通和交流機(jī)制，因此，只能憑借主觀經(jīng)驗(yàn)對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行解讀和分析，不能發(fā)掘數(shù)據(jù)背后真正的原因，也無法提供行之有效的建議。

（三）未建立系統(tǒng)完善的財務(wù)分析體系

在財務(wù)數(shù)據(jù)中，管理層較為關(guān)注收入、成本及利潤數(shù)據(jù)，一般會通過收入的趨勢對比、存貨周轉(zhuǎn)率分析評價銷售部的工作業(yè)績，通過生產(chǎn)成本的變動、完工周期等考核生產(chǎn)部門的工作業(yè)績，而對于其他財務(wù)指標(biāo)的理解較為片面。當(dāng)由于時間差、核算方法等原因造成財務(wù)數(shù)據(jù)與生產(chǎn)數(shù)據(jù)存在差異的時候，管理層更傾向使用生產(chǎn)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致財務(wù)分析的價值降低。此外，由于數(shù)據(jù)分析邏輯不清晰，其也無法直觀看到關(guān)鍵數(shù)據(jù)在月度期間前后的變化以及可能伴隨的經(jīng)營風(fēng)險。

四、財務(wù)分析問題的應(yīng)對策略與建議

（一）搭建科學(xué)完善的信息化財務(wù)分析體系

企業(yè)應(yīng)上線會計電算化系統(tǒng)或者其他業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)，將業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)開放與財務(wù)人員共享，使財務(wù)人員能夠動態(tài)的掌握更多的數(shù)據(jù)信息，以便其在匯總分析后得出更準(zhǔn)確、客觀的分析結(jié)論，為企業(yè)管理者的科學(xué)決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。

此外，應(yīng)擴(kuò)大財務(wù)分析覆蓋的范圍，改進(jìn)、完善財務(wù)分析方法。財務(wù)分析不能僅僅依靠財報及信息披露里的有限數(shù)據(jù)，而應(yīng)該將更多關(guān)鍵的經(jīng)營信息納入其中，增加分析廣度，建立起以財務(wù)報表數(shù)據(jù)為主，包含生產(chǎn)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、研發(fā)投入、市場占有率、管理信息、宏觀市場環(huán)境等非財務(wù)信息在內(nèi)的多方面的綜合性分析框架體系。財務(wù)分析除了與企業(yè)上年同期數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，還應(yīng)與行業(yè)均值或行業(yè)標(biāo)桿進(jìn)行動態(tài)差異分析，并根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要不斷修正調(diào)整分析要點(diǎn)，這樣的財務(wù)分析才更具時效性、預(yù)測性，分析結(jié)果應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營決策的效果互相印證，以體現(xiàn)財務(wù)分析的價值。其次，企業(yè)要綜合運(yùn)用結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法、因素分析法等多種方法進(jìn)行全面分析，深挖差異形成的原因，增加分析的深度。

（二）培養(yǎng)高素質(zhì)財務(wù)分析人員

財務(wù)分析報告的質(zhì)量，很大程度上取決于企業(yè)財務(wù)分析人員的數(shù)據(jù)分析能力和綜合素質(zhì)，因此企業(yè)財務(wù)分析人員不僅要具備扎實(shí)全面的財務(wù)專業(yè)知識，還要熟悉企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，了解企業(yè)運(yùn)營知識，具備甄選有用信息、總結(jié)提煉的綜合能力，可以將多種信息匯總進(jìn)行全面分析，這樣才能提供客觀、高質(zhì)量的分析報告，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支撐。因此，財務(wù)分析人員一方面要加強(qiáng)自我學(xué)習(xí)，拓寬知識面，另一方面要深入生產(chǎn)經(jīng)營活動一線，了解生產(chǎn)經(jīng)營流程，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)及外部市場環(huán)境的變化，修正常規(guī)財務(wù)分析的誤差，將業(yè)財信息深度融合，共同為管理決策服務(wù)。企業(yè)管理者也要為財務(wù)分析人員提供培養(yǎng)和交流的通道，以溝通會、信息交流、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等多種形式加強(qiáng)財務(wù)部與業(yè)務(wù)部門的交流與互動，促進(jìn)財務(wù)人員綜合能力的提升；對于提供合理化建議或創(chuàng)新分析方法的財務(wù)分析人員，應(yīng)公開表揚(yáng)，及時獎勵，以推動財務(wù)分析工作水平不斷提高。

（三）提高管理層對財務(wù)分析的重視程度

企業(yè)管理層要改變重業(yè)務(wù)輕財務(wù)的思想，充分認(rèn)識到財務(wù)分析是一項(xiàng)重要的管理工具，能為企業(yè)的穩(wěn)步持續(xù)發(fā)展提供保障。管理層要大力支持財務(wù)分析工作，在預(yù)算分析會議、專題會議等各種重要場合強(qiáng)調(diào)財務(wù)分析的重要性，讓業(yè)務(wù)部門從主觀上認(rèn)可支持財務(wù)分析工作的必要性，及時響應(yīng)財務(wù)部門的數(shù)據(jù)需求，及時解答業(yè)務(wù)方面的疑問，共同深挖、分析數(shù)據(jù)背后的原因，提高分析結(jié)論的可用性。將預(yù)算執(zhí)行、財務(wù)分析結(jié)論與績效考核相結(jié)合，多維度綜合控制，有效督促企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)管理層要尊重財務(wù)分析結(jié)果，充分重視財務(wù)分析結(jié)果的運(yùn)用以及對問題改進(jìn)情況的后續(xù)評價，若發(fā)現(xiàn)異?；蚱?，要推動業(yè)務(wù)部門及時開展自查與評價，使其能改進(jìn)管控措施，糾正偏差。

五、結(jié)束語

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷深入，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在隨之調(diào)整，企業(yè)將會面臨更加復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，要想在市場競爭中形成核心競爭力，企業(yè)必須不斷提升自身的管理水平。企業(yè)應(yīng)立足于科學(xué)有效的財務(wù)分析指標(biāo)體系，以更高效地進(jìn)行經(jīng)營決策，搶占市場先機(jī)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展以及利益最大化的目標(biāo)。