卿肖

（四川省商投信息技術(shù)有限責(zé)任公司，四川 成都 610017）

一、財務(wù)分析的涵義及主要服務(wù)對象

對于財務(wù)分析國際和國內(nèi)學(xué)術(shù)界對其有不同的定義，最具代表性的定義是將財務(wù)分析定義為企業(yè)中負(fù)責(zé)財務(wù)工作和掌握財務(wù)專業(yè)技能的人員，利用專業(yè)化的財務(wù)手段對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理問題實施分析的企業(yè)經(jīng)營管理活動[1]。從對財務(wù)分析的具體含義來看，財務(wù)分析主要是通過一定的手段對企業(yè)的經(jīng)營管理和其他相關(guān)活動進行分析，從而得出具體的分析成果為企業(yè)后續(xù)的經(jīng)營發(fā)展服務(wù)。但事實上，財務(wù)分析主要的服務(wù)對象不僅包含了企業(yè)本身，還包括了所有與企業(yè)掛鉤的利益相關(guān)者或者組織。任何與企業(yè)有關(guān)的利益相關(guān)者和組織都有權(quán)對企業(yè)的財務(wù)狀況進行全面的了解，獲得有效的信息，以便于利益相關(guān)者和組織及時調(diào)整規(guī)劃。

二、財務(wù)分析主要內(nèi)容分析

（一）企業(yè)的營運能力

企業(yè)可以通過財務(wù)分析的手段對自身營運能力進行衡量和評估。一般來說，企業(yè)會對內(nèi)部資產(chǎn)和存貨周轉(zhuǎn)情況、資金的儲備情況、現(xiàn)金流使用以及應(yīng)收賬款情況進行詳細(xì)的動態(tài)分析，根據(jù)對這些財務(wù)數(shù)據(jù)的分析得出企業(yè)營運能力指標(biāo)。對企業(yè)營運能力的分析不僅能有效發(fā)現(xiàn)企業(yè)運營方面的不足，幫助企業(yè)管理者及時了解企業(yè)運營狀況，從而為企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和實施提供依據(jù)。此外，企業(yè)的利益相關(guān)者還可通過企業(yè)的營運能力判斷出企業(yè)實際運營現(xiàn)狀，以此來決定未來的投資選擇和規(guī)劃。

（二）企業(yè)的盈利能力

企業(yè)的盈利能力是衡量企業(yè)經(jīng)營成果最有效的指標(biāo)，也是企業(yè)經(jīng)營管理層以及其他相關(guān)利益關(guān)聯(lián)者最關(guān)注的指標(biāo)。企業(yè)一般通過對成本利潤率、銷售利潤率、當(dāng)期收益變動情況、歷史收益變動等信息的分析來對企業(yè)的盈利能力做出評判，企業(yè)的盈利能力越高，則表明股東與外部投資者依托于單位投資獲取的利益回報越高，因而企業(yè)股權(quán)的投資性也就越強。[2]此外，企業(yè)的盈利能力的高低可以使企業(yè)管理經(jīng)營者根據(jù)經(jīng)營情況的變動及時調(diào)整經(jīng)營策略，從而有效提升企業(yè)的盈利能力，最終實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

（三）企業(yè)的償債能力

企業(yè)的償債能力是對企業(yè)可承受負(fù)債的程度進行有效的判斷和評估。企業(yè)對償債能力的分析一般是通過對有關(guān)債務(wù)債權(quán)方面的財務(wù)數(shù)據(jù)進行整理分析，例如流動比、速動比和資產(chǎn)負(fù)債比，來對企業(yè)到期償還債務(wù)能力進行評估，從而深入挖掘企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)管理漏洞。倘若企業(yè)的可變現(xiàn)資產(chǎn)和債權(quán)足以償還現(xiàn)有的負(fù)債，則說明企業(yè)擁有一定的償債能力，不會面臨到期無法償還債務(wù)的問題；倘若企業(yè)無法償還到期應(yīng)償還的債務(wù)，則說明企業(yè)需要及時調(diào)整資金管理和債務(wù)管理策略，加大對應(yīng)收款項的回收，改善經(jīng)營狀況，有效提升企業(yè)經(jīng)濟效益，全面提高企業(yè)的償債能力。

三、財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的主要作用探析

（一）以企業(yè)各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)為分析基礎(chǔ)為企業(yè)經(jīng)營管理決策提供可靠的依據(jù)

財務(wù)分析是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理操作中不可或缺的手段。財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)揮的重要作用之一就是從企業(yè)經(jīng)營管理實際情況出發(fā)，以企業(yè)各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)為分析基礎(chǔ)來為企業(yè)經(jīng)營管理決策提供可靠的依據(jù)。企業(yè)在進行財務(wù)分析的過程中會依據(jù)企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)需要來對企業(yè)各項人力物力進行優(yōu)化整合，提高企業(yè)各項資源的利用率。企業(yè)的財務(wù)分析要求企業(yè)財務(wù)人員全面把握行業(yè)發(fā)展特點，捋清各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)間的關(guān)系，最終得出完整準(zhǔn)確的財務(wù)分析報告，從而為管理層的經(jīng)營決策提供可靠的依據(jù)，提高決策的正確性，有效降低可能出現(xiàn)的風(fēng)險和損失。[3]

（二）有助于管理層了解企業(yè)整體經(jīng)營管理的財務(wù)狀況，并可提供針對性評價

企業(yè)憑借財務(wù)分析的手段能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀進行全面的了解和分析，通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的整理和分析可以形成有效反映企業(yè)營運、盈利和償債能力的各項財務(wù)指標(biāo)，保證了財務(wù)分析的全面性和完善性，再通過這些指標(biāo)對企業(yè)整體的經(jīng)營管理做出全方位的評價，使企業(yè)管理層全面了解和掌握企業(yè)財務(wù)狀況，并依據(jù)財務(wù)狀況發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的問題，及時對資金運轉(zhuǎn)情況以及債權(quán)債務(wù)比例進行關(guān)注，提升資金的利用效率，并有針對性地做好風(fēng)險防控，合理制定投資策略，促進企業(yè)資產(chǎn)的增值，從而進一步促進企業(yè)經(jīng)營管理綜合水平的提升。

（三）有助于企業(yè)及時掌握經(jīng)營管理漏洞，有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

任何企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中不可避免地都會面臨一定的經(jīng)營風(fēng)險，相比于其他風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的可能性較大，因此，企業(yè)需要在運營過程中借助財務(wù)分析手段，落實好財務(wù)管理工作。企業(yè)的財務(wù)分析可以幫助企業(yè)通過分析報告及時發(fā)現(xiàn)和掌握經(jīng)營管理的漏洞，判斷企業(yè)經(jīng)營是否存在問題，加大風(fēng)險預(yù)警，也可以幫助企業(yè)全面了解企業(yè)收入和負(fù)債情況，實時掌握財務(wù)狀況，及時采取針對性的措施對運營中財務(wù)風(fēng)險進行控制，有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。此外，充分的財務(wù)分析還能改善企業(yè)當(dāng)前不合適的經(jīng)營管理模式，加強對缺陷和漏洞的彌補，全面提升企業(yè)的盈利能力，為企業(yè)長期的發(fā)展提供充足的動力。

（四）有利于改善企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀，提升財務(wù)管理水平

管理層可以根據(jù)財務(wù)分析得出的結(jié)果發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中的問題和異常，并對其采取有效的應(yīng)對措施；財務(wù)部門在核算過程中也可將相關(guān)財務(wù)分析得出的數(shù)據(jù)進行有效的加工整理，從而更加清晰地反映出財務(wù)管理狀況，為企業(yè)其他利益相關(guān)者和經(jīng)營者提供服務(wù)；企業(yè)管理部門還可根據(jù)財務(wù)分析的結(jié)果對企業(yè)的內(nèi)部控制、稅務(wù)籌劃以及資產(chǎn)資金的管理進行調(diào)整和優(yōu)化，找準(zhǔn)企業(yè)未來的發(fā)展方向，完成企業(yè)規(guī)定的經(jīng)營目標(biāo)。因此，企業(yè)的財務(wù)分析對改善企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀，提升財務(wù)管理水平起到重要的推動作用。

四、促進財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)揮支撐作用的策略

（一）創(chuàng)新財務(wù)管理理念，優(yōu)化財務(wù)分析模式，提高決策依據(jù)的可靠性

隨著當(dāng)前各類企業(yè)管理發(fā)展的不斷進步，現(xiàn)代管理理念在企業(yè)中的應(yīng)用程度明顯提高。為了充分發(fā)揮財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用，企業(yè)首先需要做到財務(wù)管理理念的創(chuàng)新，尤其是企業(yè)的管理層，應(yīng)當(dāng)改變以往傳統(tǒng)的財務(wù)管理思維模式，進一步深化理念的創(chuàng)新，管理層應(yīng)當(dāng)重視財務(wù)分析的作用，認(rèn)識到財務(wù)分析的價值和重要性，充分應(yīng)用現(xiàn)代化管理理念。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷優(yōu)化現(xiàn)有的財務(wù)分析模式，根據(jù)企業(yè)實際的財務(wù)運行情況對財務(wù)基本數(shù)據(jù)進行質(zhì)量的把控，選取科學(xué)合理的財務(wù)指標(biāo)，從而能夠全面反映企業(yè)經(jīng)營管理和財務(wù)狀況，改變傳統(tǒng)固有的財務(wù)分析模式，創(chuàng)新分析方法，從而提升財務(wù)管理水平和財務(wù)分析報告的質(zhì)量。最后，企業(yè)需要結(jié)合實際，合理規(guī)劃財務(wù)分析崗位，明確各個崗位的職責(zé)，嚴(yán)格按照程序規(guī)范對經(jīng)濟活動進行有效的分析，創(chuàng)新財務(wù)分析模式，從而能夠有效提高決策依據(jù)的可靠性和科學(xué)性。

（二）提高企業(yè)財務(wù)人員的財務(wù)核算和分析能力，保證財務(wù)分析和評價的質(zhì)量

企業(yè)財務(wù)人員財務(wù)核算和分析能力是企業(yè)財務(wù)報告質(zhì)量和財務(wù)管理水平的保證，企業(yè)的管理層需要加強對財務(wù)人員專業(yè)能力的重視，加強對專業(yè)人才的引進。首先，加強對企業(yè)財務(wù)人員的財務(wù)核算和分析能力的培養(yǎng)，以防財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)資料的復(fù)雜程度過高，財務(wù)人員的專業(yè)能力不能有效應(yīng)對。除了提高企業(yè)財務(wù)人員的財務(wù)核算和分析能力之外，還需要提高財務(wù)人員的謹(jǐn)慎性和風(fēng)險防控意識，規(guī)范現(xiàn)有財務(wù)分析的流程，加強流程的規(guī)范化程度，通過財務(wù)分析及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的風(fēng)險和漏洞，對其采取有效的改善措施，為企業(yè)正常的經(jīng)營運轉(zhuǎn)保駕護航。其次，企業(yè)需要加強對財務(wù)分析過程的控制力，完善財務(wù)內(nèi)部控制體系，強化財務(wù)分析管理內(nèi)控意識，明確劃分崗位權(quán)限和職責(zé)，將職責(zé)落實到個人，防止財務(wù)分析和管理工作落實不到位。最后，加強對財務(wù)人員的財務(wù)分析工作的監(jiān)督，強化財務(wù)監(jiān)管機制，確保財務(wù)分析使用的數(shù)據(jù)的真實性和準(zhǔn)確性，同時也要保證財務(wù)人員的公正性和客觀性，以便有效提升后續(xù)財務(wù)分析和評價的質(zhì)量。

（三）以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)構(gòu)建業(yè)財融合機制，開發(fā)集共享、分析、評價和更新升級為一體的信息化平臺

企業(yè)優(yōu)化財務(wù)管理模式的首要任務(wù)就是需要對財務(wù)分析方式進行改進，創(chuàng)新財務(wù)分析方法，有效提升財務(wù)分析和管理效率。首先，企業(yè)需要從自身實際財務(wù)管理現(xiàn)狀出發(fā)，對當(dāng)前的財務(wù)管理體系進行評價和分析，深入挖掘其中的漏洞和問題，進一步構(gòu)建科學(xué)合理的財務(wù)指標(biāo)體系，使財務(wù)分析的結(jié)果更加清晰和準(zhǔn)確。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分利用現(xiàn)代化大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)構(gòu)建業(yè)財融合機制，開發(fā)集共享、分析、評價和更新升級為一體的信息化平臺。具體來說，企業(yè)在財務(wù)分析的過程中應(yīng)當(dāng)進一步了解企業(yè)實際的業(yè)務(wù)狀況，構(gòu)建出系統(tǒng)化的業(yè)財融合機制，可以實時根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的變化來對財務(wù)數(shù)據(jù)進行調(diào)整，實現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)的融合共享。最后，加大對財務(wù)信息化平臺的資金和技術(shù)投入，引入核心技術(shù)團隊，自主開發(fā)集共享、分析、評價和更新升級為一體的信息化平臺。財務(wù)人員可以直接通過信息化平臺對系統(tǒng)中的財務(wù)數(shù)據(jù)進行全面的分析，并隨著數(shù)據(jù)的變化對財務(wù)分析結(jié)果進行調(diào)整和改進，同時，還可以全方位地對財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況進行有效的評價和建議，為企業(yè)管理決策提供科學(xué)化依據(jù)。此外，企業(yè)還需要確保平臺數(shù)據(jù)以及系統(tǒng)的更新和升級過程中的安全性，及時做好數(shù)據(jù)備份，以防出現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險。

（四）健全內(nèi)部財務(wù)分析體系和風(fēng)險防控機制，規(guī)范財務(wù)操作，有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

當(dāng)前多數(shù)企業(yè)由于對財務(wù)分析缺乏一定的重視，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部缺乏完善的財務(wù)分析體系和風(fēng)險防控機制，財務(wù)操作不夠規(guī)范，財務(wù)風(fēng)險頻發(fā)。因此，各類企業(yè)應(yīng)該結(jié)合企業(yè)實際運行狀況，進一步健全內(nèi)部財務(wù)分析體系和風(fēng)險防控機制，規(guī)范財務(wù)操作，有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。首先，企業(yè)需要建立決策機制，企業(yè)管理人員在日常經(jīng)營活動中需要采取科學(xué)的決策方法，防止出現(xiàn)獨斷的情況，并將財務(wù)管理理念貫徹始終，將財務(wù)分析指標(biāo)作為基礎(chǔ)展開決策，尤其在重大事件決策過程中，需展開詳細(xì)的財務(wù)分析，以此為基礎(chǔ)展開系統(tǒng)性決策。[4]對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)進行計算和分析的過程中需要建立有效的風(fēng)險預(yù)警防控機制，防止風(fēng)險的發(fā)生。其次，建立有效的財務(wù)績效考核以及相應(yīng)的獎懲機制，將財務(wù)分析個管理納入績效考核的范圍中，明確各項崗位職責(zé)，將責(zé)任落實到每一位人員，防止出現(xiàn)職責(zé)不明，相互推諉的現(xiàn)象。同時將獎懲機制與考核機制相結(jié)合，更好地發(fā)揮財務(wù)分析過程的控制力度，有效規(guī)范財務(wù)操作，降低財務(wù)風(fēng)險。最后，構(gòu)建內(nèi)外聯(lián)合的監(jiān)督體系，將內(nèi)部監(jiān)督與第三方監(jiān)督相結(jié)合，查錯補漏，有效防控風(fēng)險。

五、結(jié)語

財務(wù)分析在各類企業(yè)的經(jīng)營管理中都發(fā)揮著不可替代的作用。因此，企業(yè)在日常的管理過程中應(yīng)當(dāng)加強對財務(wù)分析的重視，發(fā)揮財務(wù)分析在財務(wù)管理體系中的支撐作用，保證財務(wù)分析的質(zhì)量，全面提升企業(yè)經(jīng)營決策依據(jù)的可靠度。此外，企業(yè)還需進一步優(yōu)化財務(wù)分析模式，構(gòu)建完善的財務(wù)分析體系和風(fēng)險控制機制，從而為企業(yè)長期的經(jīng)營發(fā)展提供保障。