紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿l(fā)展情況與經(jīng)營(yíng)策略

黃 琨

紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿∟ewcastlemax）是指載重噸范圍在203000～215000 t的干散貨船。其滿載吃水一般在18～18.6 m，船長(zhǎng)不超過(guò)300 m，船寬不超過(guò) 50 m，屬于大型干散貨船的一種。設(shè)計(jì)該船型的最初目的，是為了能夠最大限度地進(jìn)入澳大利亞Newcastle（紐卡斯?fàn)柛郏┭b載煤炭，因此將該船型命名為Newcastlemax vessel，在散貨運(yùn)輸市場(chǎng)上俗稱Nuke船。

隨著干散貨船不斷朝著大型化方向發(fā)展，紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿饶芴岣邌屋d船舶運(yùn)輸貨量，又兼顧港口碼頭吃水限制，已經(jīng)成為目前大型干散貨船的主流船型，是國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)的重要組成部分。分析和展望紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿\(yùn)輸市場(chǎng)，對(duì)航運(yùn)公司船隊(duì)運(yùn)力布局發(fā)展和未來(lái)公司經(jīng)營(yíng)策略的制訂具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿l(fā)展情況

（一）歷史背景

紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿菑?003年開(kāi)始發(fā)展起來(lái)的大型干散貨船。第一艘紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿怯扇毡经h(huán)球造船廠建造的Shin Kenryu輪，載重噸203508 t，吃水17.91 m。該船是日本本土船東NYK LINE為當(dāng)時(shí)日本第二大鋼鐵公司日本鋼管株式會(huì)社（NKK）專門設(shè)計(jì)定制的煤炭運(yùn)輸散貨船，承運(yùn)由澳大利亞?wèn)|岸紐卡斯?fàn)柛壑寥毡靖鄣慕姑?。由于該航線裝港紐卡斯?fàn)柛塾?5.2 m吃水限制，卸港Fukuyama（福山港）和Mizushima（水島港）也有16 m的吃水限制，吃水淺、載重噸和艙容更大的紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿癸@出了極大優(yōu)勢(shì)，比相同吃水條件下的18萬(wàn)t標(biāo)準(zhǔn)好望角型船多裝約24000 t貨，大幅提升了航次效益。

此后兩三年，日本環(huán)球造船廠建造的第一批紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿嗬^下水投入運(yùn)營(yíng)，顯著提高了日本鋼廠和日本船東雙方的經(jīng)營(yíng)效益，吸引了更多日本船東與鋼廠簽訂長(zhǎng)期運(yùn)輸合約定制紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?。另一方面，以中?guó)為首的亞洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，對(duì)鐵礦石和煤炭需求不斷提升，紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿褂梅秶絹?lái)越廣泛，并在西澳鐵礦石回中國(guó)航線上倍受青睞。從2006年開(kāi)始，針對(duì)不同貨種和港口的要求，發(fā)展出在吃水、艙容和噸位上不盡相同的紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?，并逐漸成為在 17萬(wàn)～18萬(wàn)t級(jí)標(biāo)準(zhǔn)好望角型船和22萬(wàn)t級(jí)及以上VLOC（Very Large Ore Carrier）大型礦砂船之間的好望角船型之一，如圖1所示。

圖1 干散貨船船型大小分類

（二）運(yùn)力發(fā)展

紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿瑥?003年僅一家日本船東NYK LINE持有2艘共41萬(wàn)載重噸新船下水，發(fā)展至2012年有33艘共676.5萬(wàn)載重噸新船下水，之后一直保持增長(zhǎng)，平均每年下水艘次達(dá)30艘，如圖2所示。2020年紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿瓉?lái)最大下水量，共58艘、1189萬(wàn)載重噸。

圖2 2003—2024年紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿麓滤闆r

截至2020年底，全球航運(yùn)市場(chǎng)共擁有在運(yùn)營(yíng)紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?52艘約7298萬(wàn)載重噸。未來(lái)四年，紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿延行略齑唵?7艘，共計(jì)1600萬(wàn)載重噸。紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿诤猛切痛械谋戎匾膊粩嗌仙八掖握己猛切痛偭康?9.3%。另一方面，紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿骄g僅6.62歲，是好望角型船中最年輕的船型，如表1所示。這從側(cè)面印證了紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿墙陙?lái)散貨運(yùn)輸市場(chǎng)上最有發(fā)展?jié)摿Φ拇汀?/p>

表1 2020年好望角型船基本情況

（三）船東情況

紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿钤缧枨笤从谌毡?，因此長(zhǎng)期以來(lái)，日本船東擁有紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿\(yùn)力規(guī)模穩(wěn)居全球首位。截至2020年底，日本船東擁有102艘共2116萬(wàn)載重噸紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?，占?8.98%。另外，希臘船東和中國(guó)大陸船東分別以67艘、1387萬(wàn)t和50艘、1036萬(wàn)t位居第二和第三位。以上三個(gè)國(guó)家和地區(qū)的船東占紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿傔\(yùn)力規(guī)模的60%以上，如表2所示。

表2 2020年持有紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿拇瑬|國(guó)家和地區(qū)排名

目前，全球共有81家船東擁有紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?。紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿捎谕顿Y大，貨源航線選擇少，因此持有船東較為集中，有明顯的分布特征。按照經(jīng)營(yíng)需求，主要分為兩大類：一類是追求運(yùn)力均衡發(fā)展的歐洲航運(yùn)巨頭，主要為希臘、挪威、德國(guó)等地區(qū)航運(yùn)歷史悠久的老牌船東。他們能緊跟航運(yùn)市場(chǎng)的新興需求，迅速捕捉經(jīng)營(yíng)發(fā)展機(jī)遇，擁有紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿鼙ＷC他們?cè)谌蚝骄€上的運(yùn)力均勻分布，提高市場(chǎng)占有率。比如持有量排名第一位的德國(guó)船東Oldendorff和第三位的希臘船東Star Bulk，如表3所示。另一類是服務(wù)于本土電廠和鋼廠運(yùn)輸需求的遠(yuǎn)東船東。中國(guó)、日本、韓國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，帶來(lái)了大量的煤炭和鐵礦石進(jìn)口需求發(fā)展出來(lái)的運(yùn)輸需求，吸引了一批中日韓船東投資建造紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿⑴c本國(guó)鋼廠和電廠簽訂長(zhǎng)期運(yùn)輸服務(wù)合同。其中中遠(yuǎn)海散截 至2020年底擁有15艘紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?，合?jì)約312萬(wàn)載重噸，排名在第四位。2021年，中遠(yuǎn)海散又陸續(xù)投產(chǎn)了12艘新造20.9萬(wàn)t船舶，屆時(shí)將成為擁有最多紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿墓尽?/p>

表3 2020年持有紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿拇瑬|國(guó)家和地區(qū)排名

二、紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?jīng)營(yíng)航線

（一）運(yùn)輸貨種

干散貨船運(yùn)輸貨物主要是以礦石、煤炭、谷物、件雜貨等可以大量散裝運(yùn)輸?shù)呢浳餅橹鳌６缮⒇洿鞍l(fā)展到10萬(wàn)t級(jí)以上大型化船，主要依靠以中國(guó)為首的東亞國(guó)家日益增進(jìn)的鐵礦和煤炭運(yùn)輸需求。因此，紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿脑缙谪浽粗饕獮殍F礦石和煤炭，以及極少量的錳礦和件雜貨。近年來(lái)，隨著西非鋁土礦得到大規(guī)模投資和開(kāi)采，使用紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿\(yùn)輸鋁礬土的需求也不斷增大，已成為繼鐵礦石和煤炭后紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿牡谌筘浽础?/p>

（二）經(jīng)營(yíng)航線

經(jīng)營(yíng)航線上，紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿骄€較為固定。其中最主流的航線是西澳回遠(yuǎn)東的鐵礦石運(yùn)輸，占比高達(dá)70%，其次是巴西回遠(yuǎn)東的鐵礦石運(yùn)輸、東澳回遠(yuǎn)東的煤炭運(yùn)輸和西非回遠(yuǎn)東的鋁礬土運(yùn)輸，如圖3所示。

圖3 2019年和2020年紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿浽戳飨蚯闆r

1.西澳至遠(yuǎn)東鐵礦石運(yùn)輸航線

西澳至遠(yuǎn)東鐵礦石運(yùn)輸航線是使用紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿蠲芗暮骄€。裝貨港主要有三個(gè)：發(fā)貨人RIO （力拓集團(tuán)）的Port Dampier港和Port Walcott港，以及發(fā)貨人BHPB（必和必拓）、FMG（福 特斯庫(kù)集團(tuán)）、Roy Hill（羅伊山）控股的Port Hedland港。卸港主要為中國(guó)，少量為日本和韓國(guó)。

中國(guó)的鐵礦石運(yùn)輸權(quán)長(zhǎng)期掌握在發(fā)貨人手里，因此回中國(guó)的貨載大部分是與四大發(fā)貨人RIO/BHP/ FMG/ Roy Hill直接簽約。且因紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿浟看?，單載貨種為2～3種鐵礦，因此發(fā)貨人更傾向以簽訂長(zhǎng)期合同方式租入紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?，以便提前?jì)劃排船和礦石銷售，提高碼頭利用率。發(fā)貨人RIO傾向以1年期以上長(zhǎng)期TC（Time Charter）方式租入船舶，BHP/ FMG/ Roy Hill這三家發(fā)貨人主要以CVC（Consecutive Voyage Charter，連續(xù)程租合同）以及COA（Contact of Affrieghtment，包運(yùn)合同）方式租入船舶。

日韓鋼廠集中度高，在鐵礦石貿(mào)易上占據(jù)主導(dǎo)權(quán)，因此運(yùn)輸權(quán)主要把握在鋼廠手里。韓國(guó)主要有POSCO（浦項(xiàng)制鐵）和Hyundai（現(xiàn)代鋼鐵）兩大鋼廠，下屬港口較少，使用單載大貨量的紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿芨玫靥岣叽a頭利用率。日本鋼廠經(jīng)歷過(guò)多次合并重組，形成新日鐵、JFE和神戶制鋼三大鋼廠，分別下屬港口10個(gè)、4個(gè)和1個(gè)。受到港口條件限制，深水碼頭少，大部分碼頭吃水都在13～18 m之間，如表4所示，使用紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿芨玫亟鉀Q吃水淺裝貨少的問(wèn)題。

表4 日韓鋼廠港口分布和吃水情況

為了長(zhǎng)期穩(wěn)定保障運(yùn)輸，且日韓鋼廠有“國(guó)貨國(guó)運(yùn)”政策要求，鋼廠大部分貨載以CVC以及COA方式租入船舶，執(zhí)行方多數(shù)為日韓本土船東。剩余少量現(xiàn)貨市場(chǎng)化操作，按照生產(chǎn)需求價(jià)格隨行就市以單載投標(biāo)形式租入船舶。

2.巴西至遠(yuǎn)東鐵礦石運(yùn)輸航線

巴西至遠(yuǎn)東鐵礦石運(yùn)輸航線將近80%的貨源都來(lái)自發(fā)貨人VALE，出貨港主要在Tubarao、Ponta Da Madeira、Guaiba International Terminal、Itaguai四港。剩余少部分來(lái)自Itaguai港的兩家發(fā)貨人CSN和Trafigure，以及Acu港的發(fā)貨人Anglo。

雖然在裝貨量上，紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿葮?biāo)準(zhǔn)好望角型船更能發(fā)揮長(zhǎng)航線規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但由于澳洲發(fā)貨人對(duì)船舶安全性能和污染排放要求嚴(yán)格，相比之下巴西發(fā)貨人對(duì)船齡和船舶要求寬松，迫使部分老舊標(biāo)準(zhǔn)好望角型船只能在該航線上經(jīng)營(yíng)。如此一來(lái)，船齡普遍年輕的紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿趦r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上處于劣勢(shì)。另一方面，隨著船舶大型化發(fā)展，該航線使用30萬(wàn)t級(jí)和40萬(wàn)t級(jí)VLOC比紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿邇?yōu)勢(shì)。因此，該航線上紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿瑘?zhí)行量遠(yuǎn)比澳洲至遠(yuǎn)東航線少。

3.東澳至遠(yuǎn)東煤炭運(yùn)輸航線

針對(duì)煤炭比鐵礦石輕、積載因素較大、散貨船運(yùn)輸滿艙不滿載的特點(diǎn)，專門設(shè)計(jì)了部分艙容大、吃水淺的紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿瑏?lái)滿足煤炭運(yùn)輸需求。東澳的煤炭發(fā)貨人和貿(mào)易商繁多，煤炭專用港口也比鐵礦石港口多。按照不同的煤炭種類，電廠采購(gòu)的動(dòng)力煤主要裝港在Newcastle、Gladstone、Dalrymple Bay三港，鋼廠采購(gòu)的焦煤主要在Abbot point、Haypoint、Dalrymple Bay和Port Kembla四港。

三、紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿磥?lái)經(jīng)營(yíng)新思路

紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿蜻\(yùn)輸貨種的局限，加上鐵礦石和煤炭全球貿(mào)易發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定和成熟，因此在經(jīng)營(yíng)航線上的變化不大。紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿磥?lái)經(jīng)營(yíng)可以考慮以下兩個(gè)方向：一是在已知航線中尋找新的可容納紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿拇a頭，二是挖掘需要大貨量運(yùn)輸新貨種的航線。

（一）秘魯至遠(yuǎn)東鐵礦石運(yùn)輸航線

首鋼秘魯鐵礦股份有限公司（簡(jiǎn)稱“首鋼秘鐵”）在1992年收購(gòu)了秘魯鐵礦公司股份，以及670 km2礦權(quán)區(qū)內(nèi)礦產(chǎn)資源的永久開(kāi)采權(quán)、勘探權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。2018年，首鋼秘鐵新區(qū)1000萬(wàn)t精礦擴(kuò)建項(xiàng)目順利竣工，出礦產(chǎn)量大幅提升。2020年底，首鋼秘鐵的鐵礦石總產(chǎn)量已達(dá)到2300萬(wàn)t，但年出貨量?jī)H1500萬(wàn)～1800萬(wàn)t。

出貨量遠(yuǎn)少于產(chǎn)量主要是受到一期碼頭單一泊位的制約，泊位最大吃水只有17.5 m，同時(shí)對(duì)船舶的船長(zhǎng)、船寬有限制，目前常用船舶為標(biāo)準(zhǔn)好望角型散貨船，在使用紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿瑫r(shí)需要一船一議。但因日韓電廠和鋼廠十分青睞使用紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?，紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿谌枕n港口空出后執(zhí)行秘魯航線有明顯的位置優(yōu)勢(shì)。若是吃水淺的紐卡斯?fàn)栃痛瑘?zhí)行該航線，可減少碼頭吃水對(duì)裝貨量的影響，經(jīng)營(yíng)效益并不比標(biāo)準(zhǔn)好望角型船差。并且在市場(chǎng)高位時(shí)，相比最常見(jiàn)的35～45天澳洲回國(guó)航線，船東更愿意選擇約83天左右秘魯回國(guó)長(zhǎng)航線來(lái)鎖定效益。因此，越來(lái)越多的紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿瑖L試秘魯回國(guó)鐵礦石運(yùn)輸航線。

目前首鋼秘鐵正在建造二期深水碼頭，計(jì)劃于2025年投入使用，年出貨量可達(dá)2700萬(wàn)t。屆時(shí)碼頭沒(méi)有船舶吃水限制，可?？枯d重噸32.5萬(wàn)t船舶，使用紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿苡行岣叽a頭出貨量以與產(chǎn)量相匹配。對(duì)船東而言，滿艙滿載可大幅提高船舶的航次經(jīng)營(yíng)效益，吸引更多紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿瑬|選擇該航線。未來(lái)，紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿瑒?shì)必成為該航線的主要運(yùn)力。

（二）幾內(nèi)亞至遠(yuǎn)東鋁土礦運(yùn)輸航線

近年來(lái)，中國(guó)鋁土礦面臨需求量大但國(guó)產(chǎn)鋁土礦品位較低、供給不足的狀況，需求對(duì)外依存度高。2020年中國(guó)進(jìn)口鋁土礦總量達(dá)11159萬(wàn)t，對(duì)外依存度達(dá)50%，占據(jù)全球鋁土礦進(jìn)口量的四分之三。因此，在“一帶一路”倡議下，國(guó)家大力支持幾內(nèi)亞的鋁土礦產(chǎn)業(yè)，目前幾內(nèi)亞已發(fā)展成中國(guó)鋁土礦進(jìn)口量最大的國(guó)家。2020年，中國(guó)從幾內(nèi)亞進(jìn)口鋁土礦高達(dá)5267萬(wàn)t。幾內(nèi)亞鋁土礦主要出貨港BOFFA、KAMSAR和VERGA都是在錨地作業(yè)，沒(méi)有吃水限制，加上幾內(nèi)亞回中國(guó)航線運(yùn)輸距離長(zhǎng)達(dá)10143 n mile，因此大部分鋁土礦運(yùn)輸是由20萬(wàn)～24萬(wàn)t級(jí)紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿虼笮秃猛切痛瑘?zhí)行。

未來(lái)，隨著河南國(guó)際礦業(yè)KATOUGOUMA項(xiàng)目、贏聯(lián)盟KATOUGOUMA項(xiàng)目、中鋁BOFFA項(xiàng)目、聯(lián)合礦業(yè)BOFFA項(xiàng)目、國(guó)電投VERGA項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，幾內(nèi)亞至中國(guó)的鋁土礦年運(yùn)輸量將提升到 8000萬(wàn)t，對(duì)紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿男枨罅恳矊㈦S之上升。目前，中遠(yuǎn)海散、韋立航運(yùn)、MOL等船東已相繼新造紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿瑢ｉT服務(wù)于幾內(nèi)亞至中國(guó)的鋁土礦業(yè)務(wù)，該流向未來(lái)也將發(fā)展成紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿攸c(diǎn)航線。