■邱燕飛

基于區(qū)塊鏈技術(shù)的比特幣、天秤幣（Libra）、以太坊等私人數(shù)字貨幣的迅速崛起對現(xiàn)有銀行體系造成了沖擊，為應對挑戰(zhàn)，各國紛紛布局研究發(fā)行主權(quán)數(shù)字貨幣。中國人民銀行（以下簡稱人民銀行）于2016年組建數(shù)字貨幣研究所，專門承擔中央銀行數(shù)字貨幣研究工作，明確了發(fā)行數(shù)字貨幣的目標。姚前（2016）提出：“我國數(shù)字貨幣發(fā)行初步考慮為由人民銀行主導，在保持實物現(xiàn)金發(fā)行的同時發(fā)行以加密算法為基礎的數(shù)字貨幣，M0的一部分由數(shù)字貨幣構(gòu)成?！?/p>

2019年人民銀行將中國法定數(shù)字貨幣暫時命名為數(shù)字貨幣與電子支付（Digital Currency/Electronic Payment，以下簡稱為DC/EP）即數(shù)字人民幣。2020年4月，人民銀行數(shù)字貨幣研究所宣布，將在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來冬奧場景進行DC/EP的封閉試點。隨后，四大國有商業(yè)銀行①該四大國有商業(yè)銀行分別是中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設銀行。積極參與，在深圳等地開啟大規(guī)模測試。各試點地區(qū)紛紛跟進，以發(fā)放數(shù)字人民幣紅包的方式進行試驗，規(guī)模以千萬計②據(jù)公開資料顯示，深圳福田和蘇州分別發(fā)放了2000萬元數(shù)字人民幣紅包，成都發(fā)放了4000萬元數(shù)字人民幣紅包，上海發(fā)放了1925萬元數(shù)字人民幣紅包。。多家超大型和大型公司亦在參與測試之列，除移動、聯(lián)通、電信三大運營商外，阿里和騰訊、滴滴打車、美團等也將參與其中。我國數(shù)字人民幣正在穩(wěn)步推進，并逐步釋放其對國內(nèi)金融體系的影響。

作為全球第一個由主權(quán)國家發(fā)行的數(shù)字貨幣，數(shù)字人民幣不僅對國內(nèi)金融體系、信用機制產(chǎn)生影響，還將對人民幣國際化進程產(chǎn)生重大深遠的影響（石建勛和劉宇，2020）。因此，數(shù)字人民幣發(fā)展不可能止于國內(nèi)，必然要在跨境支付中占據(jù)一席之地，人民幣國際化戰(zhàn)略的實現(xiàn)離不開數(shù)字人民幣助力。然而，理論研究并未跟上實踐進展，現(xiàn)有研究大多集中于經(jīng)濟學領域，法學領域所涉甚少，且限于對數(shù)字人民幣法律性質(zhì)及國內(nèi)應用的探討，對數(shù)字人民幣跨境支付的相關法律問題研究仍處于空白。

一、數(shù)字人民幣跨境支付助力人民幣國際化戰(zhàn)略實施

（一）數(shù)字人民幣發(fā)展的基本階段

從全局視角看，我國數(shù)字人民幣的未來發(fā)展根據(jù)其特點可劃分為三個階段。

第一階段為測試階段（2020年至今），用于代替現(xiàn)金M0。數(shù)字人民幣現(xiàn)仍處于測試階段。根據(jù)已公開資料顯示：數(shù)字人民幣將沿用“中央銀行—商業(yè)銀行—用戶”的雙層運營體系，即：由人民銀行承擔數(shù)字貨幣的發(fā)行和監(jiān)測任務，商業(yè)銀行承擔數(shù)字貨幣的申請任務及“一幣、二庫、三中心”①“一幣”是指由人民銀行發(fā)行擔保的法定數(shù)字數(shù)字貨幣，實質(zhì)是一串表示具體貨幣金額的加密字符串。“二庫”是指DCEP的發(fā)行庫和儲存庫，發(fā)行庫由央行依據(jù)現(xiàn)金運行管理體系負責DCEP的發(fā)行，儲存庫由商業(yè)銀行遵循現(xiàn)金管理規(guī)范進行管理?！叭行摹卑ㄕJ證中心、登記中心和大數(shù)據(jù)分析中心，認證中心負責對用戶身份進行確認和集中管理，保障DCEP的有限匿名性，又稱“賬戶松耦合”，即小額匿名，可以脫離傳統(tǒng)銀行實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移，即像紙幣一樣流通，大額可追蹤，防止洗錢等違法犯罪的發(fā)生；登記中心負責權(quán)屬登記和流水登記；大數(shù)據(jù)中心負責大數(shù)據(jù)分析，依托相關技術(shù)對大量交易數(shù)據(jù)進行分析處理。的運行框架。整個運行機制是：數(shù)字人民幣由發(fā)行庫到儲存庫，在“中央銀行—商業(yè)銀行”環(huán)節(jié)完成發(fā)行回籠過程，而“商業(yè)銀行—用戶”環(huán)節(jié)由商業(yè)銀行從儲存庫向居民和企業(yè)部門投放和吸收數(shù)字人民幣（石建勛和劉宇，2020）。

數(shù)字人民幣不直接采用“中央銀行—用戶”的單層運營體系是基于現(xiàn)實條件和風險防范的考慮。在雙層運營體系下，人民銀行不直接面對用戶，而是將數(shù)字人民幣兌換給指定商業(yè)銀行或機構(gòu)，指定商業(yè)銀行或機構(gòu)需按一定比例向人民銀行繳納準備金，然后才可以將數(shù)字人民幣兌換給用戶。此種設計既可以保障數(shù)字人民幣的法定效力（在已經(jīng)賦予合法性的前提下），又不會改變現(xiàn)行貨幣投放體系，對商業(yè)銀行存款競爭有限。從而能夠一定程度避免貨幣超發(fā)和擠兌風險，防止其發(fā)行對現(xiàn)行金融體系的穩(wěn)定造成沖擊，實現(xiàn)對紙幣的逐步替代。這一階段主要是作為金融基礎設施進行建設，并最終演化為更高等級的金融基礎設施和貨幣政策調(diào)節(jié)工具，為數(shù)字人民幣跨境支付的實現(xiàn)提供穩(wěn)定的國內(nèi)運行環(huán)境。

第二階段為應用階段，主要為數(shù)字人民幣智能技術(shù)的運用。在第一階段充分發(fā)展的基礎上，運用大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、數(shù)據(jù)加密等技術(shù)，不斷豐富數(shù)字人民幣的功能。并且，人民銀行可以利用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)獲取貨幣的整個生命周期數(shù)據(jù)，靈活監(jiān)管宏觀經(jīng)濟狀況，為宏觀調(diào)控提供可靠詳實的數(shù)據(jù)支撐，這也是數(shù)字人民幣設計推行的最主要初衷之一。另外，區(qū)塊鏈技術(shù)的運用并結(jié)合中心化的優(yōu)勢，現(xiàn)金時代偷逃稅款、洗錢、非法資本跨境流動等違法犯罪將得到有效遏制。當然，這一階段是否能夠順利實施取決于第一階段數(shù)字人民幣推廣應用的廣度和深度，若數(shù)字人民幣的應用率較低，那數(shù)據(jù)收集就無從談起，其他功能也無法順利發(fā)揮。

這一階段實際是將數(shù)字人民幣從金融基礎設施逐步向貨幣政策調(diào)節(jié)工具進行功能擴展，表現(xiàn)為數(shù)字人民幣利率的引入。人民銀行通過法定數(shù)字貨幣利率影響商業(yè)銀行存貸利率，從而通過引導數(shù)字人民幣的流向提高貨幣政策支持實體經(jīng)濟的定向精確度（謝星和封思賢，2020）。當經(jīng)濟出現(xiàn)危機時，人民銀行可以利用法定數(shù)字貨幣實施負利率政策及其他非傳統(tǒng)貨幣政策改善信貸傳導，防止金融系統(tǒng)陷入流動性陷阱。

第三階段為擴展階段，發(fā)揮數(shù)字人民幣國際支付和結(jié)算功能，促進人民幣境外使用。人民幣實現(xiàn)國際化的主要路徑是實現(xiàn)人民幣在價值尺度、支付手段和貯藏手段方面的世界貨幣職能。在全球新冠肺炎疫情沖擊、逆全球化思潮不斷涌現(xiàn)、美元霸權(quán)制裁的國際背景下，我國需要在防范國內(nèi)系統(tǒng)性金融風險、確保金融系統(tǒng)穩(wěn)定的前提下，加快人民幣國際化步伐，盡快實現(xiàn)資本賬戶開放及人民幣自由可兌換。

在數(shù)字人民幣產(chǎn)生前，人民幣國際化主要依靠政府和金融機構(gòu)單向推動。但是，數(shù)字人民幣標記化范式的運行系統(tǒng)將實現(xiàn)賬戶實時跨境交易，不必依賴當?shù)亟鹑跈C構(gòu)和跨境銀行。數(shù)字人民幣在終端零售支付上支持去中心化，即只要交易雙方認可即可實現(xiàn)移動支付端的即時支付，具有明顯的國際化屬性。從更長遠角度看，數(shù)字人民幣可以在極短的時間內(nèi)不限次數(shù)的轉(zhuǎn)移，這一特性將極大的降低交易成本，一旦形成全球支付網(wǎng)絡，將對各國雙邊貿(mào)易產(chǎn)生積極影響，并最終實現(xiàn)全球范圍內(nèi)資本效率的提高。因此，這一階段的數(shù)字人民幣將以其獨特性和便利性擴大人民幣境外使用的范圍，實現(xiàn)“自下而上”由居民部門滲透入海外，并配合“一帶一路”倡議規(guī)劃、資本市場互通等“自上而下”推動人民幣國際化進程（石建勛和劉宇，2021）。

（二）數(shù)字人民幣跨境支付可助推人民幣國際化

從長遠看，若數(shù)字人民幣得到充分發(fā)展和廣闊應用，對實現(xiàn)人民幣國際化戰(zhàn)略有重大助力。

首先，數(shù)字人民幣將提升人民幣的國際支付份額。在跨境貿(mào)易和投資中的使用程度是國際貨幣化的重要衡量指標之一。人民幣的使用權(quán)重在當前的國際貨幣使用格局中較低，與我國的經(jīng)濟規(guī)模與對外貿(mào)易投資規(guī)模極不相稱。據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2019年人民幣在國際貨幣基金組織（以下簡稱IMF）成員國持有儲備資產(chǎn)的幣種中排名第5，市場份額僅為1.95%，人民幣在全球外匯交易中的市場份額為4.3%，在主要國際支付貨幣中排第5位，市場份額僅為1.95%。貨幣的使用存在較強的網(wǎng)絡效應和路徑依賴，因此排除重大外部因素影響，國際支付的貨幣使用格局在較長時期內(nèi)都不會發(fā)生根本變化。改變這種格局最有力的手段是借助數(shù)字人民幣的推廣，進一步拓展人民幣國際化空間，使其成為全球跨境貿(mào)易數(shù)字化計價、交易、支付與價值儲存的工具。借助區(qū)塊鏈技術(shù)和其他科技手段的運用，數(shù)字人民幣能夠?qū)崿F(xiàn)職能分離，即確保數(shù)字人民幣的價值尺度職能，對接人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS，進而建立數(shù)字人民幣與其他貨幣的直接匯率詢價機制；借助跨境商業(yè)銀行和支付寶、微信等企業(yè)終端的應用推廣，實現(xiàn)數(shù)字人民幣跨境兌換、流通、結(jié)算，實現(xiàn)人民幣的價值尺度、支付手段、流通手段職能。當國際社會對數(shù)字人民幣形成一定的網(wǎng)絡外部性和支付結(jié)算依賴時，人民幣的價值貯藏和世界貨幣職能的實現(xiàn)就水到渠成。

其次，數(shù)字人民幣跨境支付體系的構(gòu)建有利于維護我國金融主權(quán)。已有的跨境支付體系呈現(xiàn)寡頭壟斷特征，代表以美國為首的發(fā)達國家利益（李海波，2020）。美國常以限制系統(tǒng)使用為手段對別國實施制裁，使其淪為美國霸權(quán)主義和“長臂管轄”的工具。而屬于發(fā)展中國家的中國跨境清結(jié)算仍高度依賴美國的SWIFT系統(tǒng)和CHIPS系統(tǒng)①SWIFT（Society Worldwide Interbank Financial Telecommunication）環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會的英文簡稱，凡該協(xié)會的成員均有自己特定的SWIFT代碼，即SWIFT CODE，不支持中文。CHIPS（Clearing House Interbank Payment System）紐約清算所銀行間支付系統(tǒng)的英文簡稱，主要進行跨國美元交易的清算。。在當前中美關系緊張、貿(mào)易戰(zhàn)頻發(fā)的國際背景下，對SWIFT系統(tǒng)的高度依賴嚴重威脅我國金融安全和金融主權(quán)。另外，SWIFT和CHIPS系統(tǒng)因其壟斷優(yōu)勢怠于更新技術(shù)導致效率低下，無法滿足市場對該類金融基礎設施的要求，但費用一直居高不下，已引起諸多詬病。推出數(shù)字人民幣并以此建立跨境清結(jié)算體系將成為SWIFT系統(tǒng)強有力的競爭者。數(shù)字人民幣跨境清結(jié)算系統(tǒng)的建立能夠免去傳統(tǒng)SWIFT系統(tǒng)的第三方環(huán)節(jié)，大大提升國際清結(jié)算的效率，且所有參與者均可實施監(jiān)督，契合了國際市場對此類金融基礎設施公正性的需求。一旦該系統(tǒng)真正推廣使用，我國將改變被動地位，提高我國金融體系的安全等級，維護金融主權(quán)。

最后，有助于人民幣在數(shù)字時代取得發(fā)展先機，提升人民幣國際話語權(quán)。數(shù)字貨幣在數(shù)字時代的作用將越來越重要，已有多個國家對數(shù)字貨幣進行研究開發(fā)并投入應用（見表1），數(shù)字領域的國際競爭將愈趨激烈。因此，發(fā)行推廣數(shù)字人民幣關乎更多的經(jīng)濟利益和國際金融話語權(quán)。尤其是數(shù)字貨幣仍處于初期發(fā)展階段，暫時還沒有處于絕對主導權(quán)的國家，數(shù)字人民幣的率先發(fā)展與及時推出將有效提升人民幣的國際話語權(quán)。越早在實際中投入使用，其技術(shù)和運行邏輯越容易被其他國家系統(tǒng)所接受并借鑒，從而掌握數(shù)字貨幣發(fā)行、流通、框架體系及應用場景的標準，獲得先發(fā)優(yōu)勢，占據(jù)技術(shù)和應用制高點。

表1 各國中央銀行數(shù)字貨幣研究進展匯總

二、數(shù)字人民幣實現(xiàn)跨境支付的障礙及其緣由

（一）數(shù)字人民幣實現(xiàn)跨境支付的主要障礙

首先，美元體系與數(shù)字人民幣不兼容甚至對立，對數(shù)字人民幣實現(xiàn)跨境支付產(chǎn)生障礙。目前，美元仍舊是主要的國際流通貨幣。數(shù)字人民幣要承擔起跨境支付與結(jié)算功能，勢必和現(xiàn)有美元支付體系產(chǎn)生競爭，對美元產(chǎn)生擠出甚至替代效應，削弱全球范圍內(nèi)美元的霸權(quán)控制。為應對數(shù)字人民幣對美元的沖擊，一方面，美國將利用現(xiàn)有美元支付體系的優(yōu)勢阻礙我國對外貿(mào)易的發(fā)展，對數(shù)字人民幣跨境支付體系的構(gòu)建基礎形成阻礙。另一方面，美國積極研究發(fā)行本國數(shù)字人民幣與我國數(shù)字人民幣形成競爭，美國一改之前不發(fā)行數(shù)字人民幣的態(tài)度，公開表示將更積極考慮研發(fā)數(shù)字人民幣（見表1）。因此，如何應對美國的挑戰(zhàn)是在較長期限內(nèi)發(fā)展我國數(shù)字人民幣必須考慮的問題。

其次，國際其他私人數(shù)字貨幣對數(shù)字人民幣產(chǎn)生競爭和沖擊，影響數(shù)字人民幣跨境支付的發(fā)展。相比其他私人數(shù)字貨幣，數(shù)字人民幣發(fā)展起步晚、進展慢。以Libra為例，2019年6月全球最大社交網(wǎng)絡平臺Facebook宣布將推出Libra項目，以“為全球17億未接觸金融系統(tǒng)、享受傳統(tǒng)銀行金融服務者建立起一套簡單無國界的貨幣，能夠服務數(shù)十億人的金融基礎設施”為切入口，2020年將推出一攬子以貨幣存款和短期政府債券等資產(chǎn)作抵押、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的一種低波動性加密貨幣和智能合約平臺（鄧建鵬和鄧集彥，2020）。世界各主要經(jīng)濟體的中央銀行和監(jiān)管機構(gòu)對Libra的態(tài)度雖大多是要求監(jiān)管或者直接禁止，但也不乏支持者。英格蘭銀行行長Mark Carney強調(diào)了傳統(tǒng)系統(tǒng)的不足，建議在監(jiān)管的前提下通過類似Libra的數(shù)字貨幣代替美元，改變?nèi)蚪鹑隗w系。因此，數(shù)字人民幣與其他私人數(shù)字貨幣的競爭實際上是主權(quán)貨幣與非主權(quán)數(shù)字貨幣之間的競爭，這種競爭將影響金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，累積系統(tǒng)性風險。因此，如何平衡二者之間的關系是數(shù)字人民幣未來發(fā)展必須面對并解決的問題。

最后，缺乏全球化的合作伙伴國家將進一步制約數(shù)字人民幣后續(xù)跨境支付的發(fā)展。國家之間法定數(shù)字貨幣的發(fā)行和應用競爭激烈。當多國法定數(shù)字貨幣發(fā)行和應用發(fā)展到足以影響到國際金融體系的穩(wěn)定時，需要通過國際金融合作完善國際金融體系治理。但是，因各國貨幣政策、監(jiān)管政策的不同，以及對數(shù)字貨幣的態(tài)度和發(fā)展策略差異，要在數(shù)字貨幣的應用方面達成國際合作仍面臨許多困難和挑戰(zhàn)。我國在數(shù)字人民幣發(fā)展方面還處于國內(nèi)探索試驗階段，尚無全球化的合作伙伴國家，遠期數(shù)字人民幣國際應用擴展仍困難重重。

（二）數(shù)字人民幣跨境支付發(fā)展困境的緣由

從定位看，我國數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金M0，這是由貨幣性質(zhì)和發(fā)展規(guī)律決定的（范一飛，2020）。作為國家法定數(shù)字貨幣，必須確保數(shù)字人民幣的廣泛可得與大眾認可。國家法定貨幣的本質(zhì)，要求數(shù)字人民幣首先必須要有法律的明確規(guī)定或賦權(quán)。數(shù)字貨幣從產(chǎn)生之日起，技術(shù)層面不存在問題，但這一科技應用要成為交易的等價物，最終都需要強大的法律制度支撐方能穩(wěn)固和長遠，因此法制支撐不能缺位。數(shù)字人民幣跨境支付發(fā)展面臨的困境，根源在于缺乏相關法律制度支撐，直接導致現(xiàn)階段發(fā)行和應用無法律明確，未來創(chuàng)新發(fā)展無法律依據(jù)，尋求國際合作無法律支持。間接導致我國數(shù)字人民幣在自身發(fā)展和面臨競爭時因缺乏強大的法律支撐和制度支持而束縛手腳，畏縮不前。長此以往，我國會喪失在數(shù)字人民幣方面發(fā)展的先期優(yōu)勢，不利于人民幣國際化戰(zhàn)略進程的推進。

從國內(nèi)法層面看，數(shù)字人民幣的存在尚缺乏法理依據(jù)。一是現(xiàn)有法定貨幣形式不包括數(shù)字貨幣?！吨腥A人民共和國中國人民銀行法》（以下簡稱《中國人民銀行法》）授予人民銀行貨幣發(fā)行權(quán)，代表國家發(fā)行并管理人民幣流通①參見《中華人民共和國中國人民銀行法》（2003年修正）第四條第一款第三項：“中國人民銀行履行下列職責：……（三）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通……”。。但依據(jù)《中華人民共和國人民幣管理條例》（以下簡稱《人民幣管理條例》）規(guī)定，貨幣僅包括紙幣和硬幣兩種形式，數(shù)字貨幣并不是法定的貨幣形式②參見《中華人民共和國人民幣管理條例》（2018年修訂）第二條第一款：“本條例所稱人民幣，是指中國人民銀行依法發(fā)行的貨幣，包括紙幣和硬幣。”。因此，人民銀行發(fā)行應用數(shù)字人民幣尚缺乏法律授權(quán)。二是數(shù)字人民幣法償性缺乏法理支持。法償性是貨幣的重要特性之一，指由法律規(guī)定，在某一國境內(nèi)的各類債務，均以法定貨幣進行支付，任何債權(quán)人在任何時候均不得拒收。我國《中國人民銀行法》和《人民幣管理條例》均規(guī)定在我國具有法償性的貨幣是人民幣，而人民幣在現(xiàn)有法律上只包括紙幣和硬幣，數(shù)字人民幣并不在此列③參見《中國人民銀行法》第十六條：“中華人民共和國的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收?！薄度嗣駧殴芾項l例》第三條：“中華人民共和國的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收?！?。因此數(shù)字人民幣的法償性仍舊缺乏應有的法律依據(jù)，推廣存在較大法律風險。

從國際法層面看，國際條約是一國貨幣成為世界貨幣而承擔國際支付功能的關鍵。二戰(zhàn)之后確立的美元全球支付體系，是布雷頓森林制度的結(jié)果?；诓祭最D森林制度，美元與黃金等價，實現(xiàn)了其國際支付功能。此后，在美元不斷貶值的情況下，美國又通過國際條約而形成了石油美元，進一步鞏固加強其跨境支付功能。但是，關于數(shù)字貨幣則尚未形成相關的正式國際條約或國際實體法。相關組織還處于表達態(tài)度或制定相關政策報告階段。IMF曾發(fā)布了一份關于數(shù)字貨幣跨境支付的宏觀金融影響報告，對于中央銀行數(shù)字貨幣的優(yōu)勢及劣勢表達了觀點，認為優(yōu)勢包括簡化交易程序、降低用戶成本、拓寬金融服務等，劣勢是可能造成風險分散，包括但不限于貨幣替代風險、貨幣不匹配風險、削弱國內(nèi)貨幣政策效應以及與各國內(nèi)法相抵觸的風險，并且若相應的金融基礎設施不配套，存在引起全球金融危機的風險。

值得一提的是，我國與其他國家雖無直接關于數(shù)字人民幣的雙邊或多邊條約，但一直致力于推動人民幣國際化，從2009年至今已與包括馬來西亞、白俄羅斯、韓國、冰島、新加坡等多國簽訂雙邊本幣互換協(xié)議，設立人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）試點并不斷擴大給多國的額度。因此，我國實現(xiàn)數(shù)字人民幣跨境支付具備良好的現(xiàn)實基礎，主要障礙在于數(shù)字人民幣與人民幣的銜接需要在國際法制層面上作出應有的安排。

三、數(shù)字人民幣實現(xiàn)跨境支付的法制路徑

（一）賦予數(shù)字人民幣合法性

賦予數(shù)字人民幣法定貨幣地位是前提，以確保與紙幣和硬幣具備同等地位，均為法定的貨幣形式。這是確保數(shù)字人民幣發(fā)行和推廣應用的合法性基礎，也是構(gòu)建其他具體制度的法理支撐。

首先，通過法律賦予數(shù)字人民幣法定貨幣地位。通過修改《中國人民銀行法》及相關法律法規(guī)關于人民幣法定形式的規(guī)定，增加數(shù)字人民幣屬于法定貨幣形式之一，將人民幣范圍擴展至紙幣、硬幣和數(shù)字人民幣，與紙幣和硬幣并列具備同等地位。

其次，賦予人民銀行發(fā)行和管理數(shù)字人民幣權(quán)限。相對于私人發(fā)行數(shù)字貨幣，中央銀行發(fā)行數(shù)字貨幣應更為特殊和謹慎。中央銀行發(fā)行數(shù)字貨幣并不依賴于從銀行兌出現(xiàn)金法幣，而是能夠與現(xiàn)有法幣體系并行不悖（John B.&Michael K.，2016）。為發(fā)行數(shù)字人民幣，需要完善法定貨幣相關的制度框架，明確人民銀行的義務與職能（楊東和陳哲立，2020）。為與現(xiàn)有法幣體系保持一致，數(shù)字人民幣的發(fā)行與管理權(quán)賦予人民銀行更為適宜。對此，應修改《中國人民銀行法》及其他相關法律法規(guī)中有關貨幣發(fā)行和管理的規(guī)定，增加授予人民銀行發(fā)行和管理數(shù)字人民幣權(quán)限的內(nèi)容。具體包括：完善數(shù)字人民幣發(fā)行的相關規(guī)定，數(shù)字人民幣需借助相匹配的電子信息系統(tǒng)才能實現(xiàn)，為完善其發(fā)行依據(jù)，應在有關法律中對數(shù)字人民幣的數(shù)字化發(fā)行流程進行規(guī)定（劉少軍，2018）。明確央行管理數(shù)字人民幣的具體權(quán)限職責，作為數(shù)字人民幣的發(fā)行主體，人民銀行最主要義務是穩(wěn)定其幣值，維持其購買力，并對數(shù)字人民幣系統(tǒng)進行技術(shù)維護；明確商業(yè)銀行和其他支付機構(gòu)在數(shù)字人民幣體系中的地位，賦予其相應的經(jīng)營權(quán)和從人民銀行獲取必要費用的權(quán)利，同時要求其承擔協(xié)助維護數(shù)字人民幣系統(tǒng)的義務，確保數(shù)字人民幣能夠無障礙與商業(yè)銀行存款互換（劉少軍，2018）。

最后，賦予數(shù)字人民幣以法償性，任何單位和個人不得拒收。法償性是法定貨幣的固有屬性，也是法定貨幣區(qū)別于外國貨幣與其他貨幣的重要標志（楊東和陳哲立，2020）。但是，因為數(shù)字人民幣需借助相應電子信息系統(tǒng)及設備終端才能實現(xiàn)，現(xiàn)階段還無法完全取代現(xiàn)鈔，在零售支付中暫時還未擁有獨立無限制通用的法償性（劉少軍，2018）。因此，在國內(nèi)試驗推行階段可緩和關于數(shù)字人民幣法償性的要求，以鼓勵試用措施為主，引導用戶以數(shù)字人民幣進行債務清償，以擴大用戶規(guī)模。但是，若要實現(xiàn)數(shù)字人民幣的跨境支付，具備法償性卻是必須的。在數(shù)字人民幣正式發(fā)行后，應當與其他法定貨幣形式一樣適用關于法償性的強制性規(guī)定。

（二）積極開展條約、公約或協(xié)議形式的國際合作

數(shù)字人民幣要實現(xiàn)跨境支付離不開國際合作，實際上，跨境支付本身即是國際合作的一部分。一方面，我國在發(fā)行數(shù)字人民幣之前，必須審查是否違反與人民幣相關的國際條約和相關協(xié)議，確保數(shù)字人民幣能夠順利適用于已簽訂的國際條約和協(xié)議。IMF認為，各國政府在發(fā)行數(shù)字人民幣之前應當評估對其支付限制是否符合根據(jù)國際和雙邊條約所需承擔的義務。另一方面，我國應當積極開展與中央銀行數(shù)字貨幣相關的國際合作，通過簽訂或加入雙邊或多邊條約、公約或協(xié)議的形式與其他國家或國際組織展開合作，促進數(shù)字人民幣跨境支付的實現(xiàn)與發(fā)展。

具體而言，可在以下方面開展國際合作：一是圍繞核心企業(yè)開展跨境供應鏈金融服務，通過與其他國家簽訂雙邊條約或協(xié)議的方式抓住數(shù)字人民幣在跨境貿(mào)易中的機會窗口，積極拓展數(shù)字人民幣對海外公民負債的新路徑，擴大海外資金利用，促進人民幣國際化。二是進一步參與跨區(qū)域金融平臺的建設，利用數(shù)字化助力金融開放創(chuàng)新發(fā)展。這方面已有許多有益的國內(nèi)外經(jīng)驗可供借鑒。在歐盟，歐洲中央銀行及各國通過政策引導，建立了Transferwise、Monzo、Revolut、Stripe等專注于存取、換匯、轉(zhuǎn)賬支付等細分領域的數(shù)字銀行，通過數(shù)字化創(chuàng)新平臺介入實現(xiàn)了普惠金融。在中國，12家香港本地銀行通過參與共建跨銀行區(qū)塊鏈項目貿(mào)易聯(lián)動平臺（eTrade Connect）實現(xiàn)跨境貿(mào)易融資互信，另有30多家內(nèi)地銀行通過參與人民銀行貿(mào)易金融平臺（PBCTFP）與eTrade Connect的互聯(lián)互通實現(xiàn)進一步降低中小企業(yè)對外貿(mào)易融資成本，這些均成為多方共建跨區(qū)域數(shù)字化融資典范（王鑫和陳力源，2020）。我國應充分利用數(shù)字人民幣發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢，依托智能技術(shù)，與其他國家或地區(qū)尤其是金融體系發(fā)達國家或地區(qū)協(xié)作，搭建跨區(qū)域資金對接平臺，打通平臺間數(shù)據(jù)接口，實現(xiàn)資源數(shù)據(jù)共建、共享。

（三）加強央行數(shù)字貨幣（數(shù)字人民幣）跨境支付法律監(jiān)管

法律監(jiān)管是防止數(shù)字人民幣無序發(fā)展的重要途徑。這也是我國通過數(shù)字人民幣的發(fā)行推廣進一步參與全球金融治理不可忽視的問題（李南宇，2020）。在跨境支付方面，應當持續(xù)推進跨境金融創(chuàng)新的主動風險監(jiān)控，以不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險為監(jiān)管底線，積極參與國際數(shù)字人民幣監(jiān)管統(tǒng)一框架的建立。人民銀行等四部委聯(lián)合發(fā)布的《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》明確提出建立跨境金融創(chuàng)新監(jiān)管“沙盒”的意見為數(shù)字人民幣跨境支付的監(jiān)管指明了方向①參見《中國人民銀行中國銀行保險監(jiān)督管理委員會中國證券監(jiān)督管理委員會國家外匯管理局關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》（銀發(fā)〔2020〕95號）：“六、切實防范跨境金融風險（二十八）……推動完善創(chuàng)新領域金融監(jiān)管規(guī)則，研究建立跨境金融創(chuàng)新的監(jiān)管“沙盒”……”。。對此，一方面，應致力于參與構(gòu)建全球銀行數(shù)字貨幣的監(jiān)管標準。因各國政治利益分歧，國際貨幣體系缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)機制，為降低國別層面數(shù)字貨幣監(jiān)管產(chǎn)生的溢出效應，需通過國際政策合作方式實現(xiàn)全球帕累托改進，建立一套世界范圍內(nèi)的央行數(shù)字貨幣監(jiān)管標準，需要各國的政治投入和共識建立（譚小芬和李興申，2019）。對此，可通過“自下而上”的路徑建立全球標準，即通過雙邊合作、區(qū)域合作等方式形成一套監(jiān)管模式，通過與其他監(jiān)管模式的競爭，在求同存異中發(fā)展被最為廣泛接受的原則、標準，最終形成央行數(shù)字貨幣全球監(jiān)管領域“樹干”公約。國際清算銀行發(fā)布的一份央行數(shù)字貨幣研究進展的調(diào)查報告表明，各國央行正越來越多的通過相互合作開展跨境支付和證券結(jié)算的概念驗證工作，包括歐洲中央銀行和日本銀行的Stella項目、加拿大銀行和新加坡金融管理局的聯(lián)合項目。

另一方面，通過監(jiān)管創(chuàng)新引領全球金融監(jiān)管合作。經(jīng)濟的開放伴隨法律體系的相互依賴?！笆澜缭缫炎兂梢粋€制度集市，在這個制度集市上不僅有法律移植，還有相互之間的學習、效仿、滲透與協(xié)調(diào)（Trautman L.J.&Alvin C.H.，2017）?！边^去幾年全球范圍內(nèi)監(jiān)管創(chuàng)新主要有創(chuàng)新辦公室、監(jiān)管沙箱和監(jiān)管科技三類模式（田曉宏，2019）。我國應從自身金融監(jiān)管科技發(fā)展的實際情況出發(fā)，制定相應監(jiān)管措施，在鼓勵金融科技創(chuàng)新發(fā)展與風險防范之間尋求平衡。實際上，兼顧防控風險和鼓勵創(chuàng)新，實現(xiàn)金融風險與金融創(chuàng)新的平衡是未來金融科技的監(jiān)管方向。但究竟采用何種監(jiān)管還需根據(jù)試點實踐結(jié)果進行評估，通過監(jiān)管創(chuàng)新提升自身監(jiān)管能力，積極團結(jié)“一帶一路”沿線國家（地區(qū)），加強與各國中央銀行及監(jiān)管機構(gòu)合作，引領全球金融監(jiān)管合作，為數(shù)字人民幣跨境支付的實現(xiàn)提供堅實的風險防范屏障。

四、結(jié)語

實現(xiàn)數(shù)字人民幣跨境支付任重道遠。我國正在加緊推進數(shù)字人民幣的研發(fā)與試點工作，但閉門造車無法實現(xiàn)數(shù)字人民幣的預想功能，從長遠看應當以實現(xiàn)國際貨幣職能、助力人民幣國際化為目標，因此發(fā)展數(shù)字人民幣跨境支付勢在必行。但也應客觀地看到，數(shù)字人民幣跨境支付的實現(xiàn)仍面臨諸多內(nèi)生性與外部性挑戰(zhàn)，需要從法制根源入手，通過修訂和完善相關法律法規(guī)、積極推進國際合作，并以法律監(jiān)管為保障。數(shù)字時代發(fā)展千變?nèi)f化，在順應時代發(fā)展需求的同時，努力扭轉(zhuǎn)當前國際貨幣支付體系中人民幣地位與我國經(jīng)濟占全球經(jīng)濟比重不相稱的不合理現(xiàn)狀，進而嘗試引領構(gòu)建更為公平的國際貨幣支付規(guī)則和制度。