李翠紅 張 川 吳 敏

（1.中國(guó)石油大學(xué)[北京]經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100000；2.香港中文大學(xué)，香港 999077）

引 言

從20世紀(jì)80年代開始，蓬勃發(fā)展的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中濃墨重彩的一筆。在諸多影響民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的因素中，稅收征管發(fā)揮著重要的外部治理作用。為了鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，政府部門采取了一系列減稅措施，在2021年3月召開的十三屆全國(guó)人大會(huì)議上，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)明確指出要減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。但是，相比于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的稅收征管仍然面臨較大的改進(jìn)空間。同時(shí)，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)存在制度不完善、法律法規(guī)不健全的漏洞，為存在盈余管理動(dòng)機(jī)的企業(yè)提供了可乘之機(jī)。

不同于國(guó)有企業(yè)，我國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步較晚，民營(yíng)企業(yè)和政府部門的聯(lián)系與國(guó)有企業(yè)無(wú)法相提并論?；诖耍疚囊悦駹I(yíng)企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)為背景，對(duì)稅收征管和盈余管理的關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步的拓展與研究，加深和完善了對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的理論認(rèn)識(shí)與實(shí)證經(jīng)驗(yàn)。

一、文獻(xiàn)綜述和研究假設(shè)

美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪普（Katherine Schipper）認(rèn)為，盈余管理是企業(yè)管理者為了達(dá)到某些私人利益，有目的地干預(yù)對(duì)外披露財(cái)務(wù)報(bào)告的過(guò)程。根據(jù)上述定義，盈余管理可能屬于一種欺詐行為。然而針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界一直爭(zhēng)論不休。P. M. 希利（P. M. Healy）和J. M. 瓦倫（J.M. Wahlen）認(rèn)為，盈余管理是公司管理者通過(guò)選擇會(huì)計(jì)方法或者安排真實(shí)交易來(lái)修飾財(cái)務(wù)報(bào)告的合法行為。寧亞平總結(jié)前人對(duì)于盈余管理概念的定義，將盈余管理和盈余操縱區(qū)別開來(lái)，說(shuō)明盈余管理不同于會(huì)計(jì)作假，而是公司管理層在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)進(jìn)行盈余操縱的方式。本文參考魏明海的研究，認(rèn)為盈余管理是以誤導(dǎo)財(cái)務(wù)信息使用者為目的，通過(guò)“構(gòu)造”交易事項(xiàng)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行修改的一種行為。同時(shí)，將盈余管理分為應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理。

稅收征管能夠?qū)ζ髽I(yè)應(yīng)計(jì)盈余管理產(chǎn)生直接影響。應(yīng)計(jì)盈余管理的方式大致有三類，分別是：收入費(fèi)用匹配，會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇，會(huì)計(jì)時(shí)點(diǎn)的控制。我國(guó)企業(yè)的應(yīng)計(jì)盈余管理是普遍存在且多樣的，使公司利益最大化、更改虧損報(bào)表、避稅是三大實(shí)行應(yīng)計(jì)盈余管理的主要?jiǎng)右?。然而，由于稅?wù)部門和企業(yè)雙方的立場(chǎng)不同和不可避免的信息差，在稅收征管人員眼里，企業(yè)實(shí)施應(yīng)計(jì)盈余管理在很大程度上是為了避稅。因此，為了保障稅收按時(shí)按量入庫(kù)，更好地發(fā)揮對(duì)企業(yè)的外部治理職責(zé)，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)企業(yè)的賬簿、記賬憑證、報(bào)表等相關(guān)信息進(jìn)行定期檢查。從企業(yè)的角度出發(fā)，面對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)嚴(yán)格的監(jiān)察活動(dòng)，實(shí)施應(yīng)計(jì)盈余管理的難度和成本都將上升。同時(shí)，通過(guò)應(yīng)計(jì)盈余管理避稅一旦被稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)將會(huì)承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)懲罰，甚至面臨公司名譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn)。稅務(wù)機(jī)關(guān)影響企業(yè)的方式有很多種，例如，李青原的研究指出，稅務(wù)機(jī)關(guān)主要通過(guò)提高稅率、加大稅收征管力度的方法進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)該研究證實(shí)了稅收征管力度的提升將會(huì)提高企業(yè)進(jìn)行避稅的成本。綜合上述原因，如果稅務(wù)機(jī)關(guān)加大對(duì)于企業(yè)的監(jiān)管力度，企業(yè)傾向于減少應(yīng)計(jì)盈余管理活動(dòng)，而一旦稅務(wù)機(jī)關(guān)放松對(duì)于企業(yè)的稅務(wù)稽查，企業(yè)通過(guò)選擇會(huì)計(jì)方法來(lái)操縱盈余的空間就會(huì)增大。

結(jié)合以上分析，本文提出假設(shè)1。

假設(shè)1：稅收征管對(duì)民營(yíng)企業(yè)的應(yīng)計(jì)盈余管理水平起抑制作用。

S. 羅伊喬杜里（S. Roychowdhury，以下簡(jiǎn)稱“羅伊喬杜里”）認(rèn)為，真實(shí)盈余管理是通過(guò)操縱真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)改變公司盈余的方式。公司在進(jìn)行盈余管理操縱的過(guò)程中不僅會(huì)用應(yīng)計(jì)盈余管理，而且會(huì)選擇真實(shí)盈余管理進(jìn)行盈余操縱。李增福和鄭友環(huán)從避稅動(dòng)因的角度進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)預(yù)計(jì)稅率高的公司在經(jīng)營(yíng)中會(huì)更多地采取真實(shí)交易活動(dòng)來(lái)調(diào)整盈余。由于越來(lái)越多的企業(yè)采取真實(shí)盈余管理活動(dòng)，稅務(wù)部門為保證稅收按時(shí)入庫(kù)，會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)異常的企業(yè)提高監(jiān)管力度，致使企業(yè)實(shí)施真實(shí)盈余管理的難度升高。相比于應(yīng)計(jì)盈余管理，真實(shí)盈余管理由于更好的靈活性和隱蔽性而受到企業(yè)的青睞。但是，林永堅(jiān)和王志強(qiáng)等通過(guò)分析高管變更與真實(shí)盈余管理之間的聯(lián)系，指出真實(shí)盈余管理是一種以扭曲公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)改變現(xiàn)金流的過(guò)程，長(zhǎng)此以往會(huì)造成公司業(yè)績(jī)下滑、風(fēng)險(xiǎn)增加。而稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于企業(yè)的稅收稽查活動(dòng)對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到一定的監(jiān)督作用，促使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平保持穩(wěn)定。倉(cāng)勇濤和儲(chǔ)一昀以次貸危機(jī)為研究背景，發(fā)現(xiàn)當(dāng)企業(yè)的外部約束力加強(qiáng)時(shí)，企業(yè)的行為空間降低，說(shuō)明外部監(jiān)管能夠?qū)ζ髽I(yè)的不良行為進(jìn)行事前約束。從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，為了更好地應(yīng)對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)的檢查，維持企業(yè)形象和長(zhǎng)期發(fā)展，企業(yè)會(huì)傾向于減少對(duì)銷售、生產(chǎn)和交易方面的操縱，降低真實(shí)盈余管理活動(dòng)的頻率。

基于上述分析，本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：稅收征管對(duì)民營(yíng)企業(yè)的真實(shí)盈余管理水平起抑制作用。

《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》（2015年修正）中規(guī)定，稅收征管能起到監(jiān)督企業(yè)行為的作用：“稅收機(jī)關(guān)有權(quán)檢查納稅人的賬簿、記賬憑證、報(bào)表和有關(guān)資料?！比欢?，部分執(zhí)法的規(guī)定并不準(zhǔn)確和完善。例如，《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法實(shí)施細(xì)則》第五章第四十四條規(guī)定，當(dāng)面對(duì)分散和異地繳納的稅收情況時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以委托地方有關(guān)單位進(jìn)行代征?！按鳌边@樣的說(shuō)法為地方各級(jí)稅收征管單位實(shí)施稅收征管提供了一定的操縱空間。盡管經(jīng)過(guò)了多次改革，目前我國(guó)稅收政策在實(shí)務(wù)中仍存在一定的不均衡性。羅黨論的研究顯示，由于不同所有制企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠政策不同，民營(yíng)企業(yè)承受的稅收負(fù)擔(dān)遠(yuǎn)高于國(guó)企。根據(jù)尋租理論，企業(yè)會(huì)盡可能地向政府建立政治關(guān)聯(lián)來(lái)獲取稅收優(yōu)惠政策。

基于上述分析，本文提出假設(shè)3。

假設(shè)3：民營(yíng)企業(yè)擁有的政治關(guān)聯(lián)會(huì)削弱稅收征管對(duì)盈余管理（應(yīng)計(jì)或真實(shí)）的抑制作用。

二、研究設(shè)計(jì)和樣本選取

（一）研究設(shè)計(jì)

目前在企業(yè)中最常見的盈余管理方式就是應(yīng)計(jì)和真實(shí)盈余管理，因此，本文選取這兩種盈余管理作為被解釋變量。

本文基于修正的Jones模型計(jì)量應(yīng)計(jì)的盈余管理，本文借鑒羅伊喬杜里的方法，同時(shí)參考李春濤和趙一對(duì)模型的補(bǔ)充定義，從銷售操縱、酌量性費(fèi)用和過(guò)度成本三個(gè)角度出發(fā)，采用異常現(xiàn)金流（CFOEM）、異常產(chǎn)品成本（PRODEM）和異常費(fèi)用（DISXEM）來(lái)計(jì)量真實(shí)的盈余管理。

稅收征管是本文的解釋變量。在多方比較各種稅收征管力度衡量方法的優(yōu)劣后，本文以葉康濤和劉行論文中對(duì)稅收征管力度的計(jì)量模型為依據(jù)，選取一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的稅收努力程度來(lái)作為該國(guó)家或地區(qū)稅收征管力度的衡量指標(biāo)。本文構(gòu)建如下方程，對(duì)各地區(qū)的稅收征管力度進(jìn)行衡量：

政治關(guān)聯(lián)是企業(yè)和政府部門之間建立的聯(lián)系，本文對(duì)政治關(guān)聯(lián)的衡量是通過(guò)判定企業(yè)的關(guān)鍵高管（董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理）是否與政府部門有緊密聯(lián)系來(lái)確定。總結(jié)政治關(guān)聯(lián)文獻(xiàn)的論述，本文對(duì)企業(yè)擁有政治關(guān)聯(lián)的定義為：①進(jìn)入不同層級(jí)的人大、政協(xié)、法院等單位進(jìn)行任職的；②加入中國(guó)共產(chǎn)黨或各個(gè)民主黨派并擔(dān)任重要職務(wù)的；③在全國(guó)各大高校內(nèi)擔(dān)任重要職務(wù)的。如果民營(yíng)企業(yè)關(guān)鍵高管存在以上職位之一，則認(rèn)定該企業(yè)具有政治關(guān)聯(lián)。本文借鑒余明桂和潘紅波對(duì)我國(guó)政治制度環(huán)境的分析方法，將存在政治關(guān)聯(lián)企業(yè)的虛擬變量設(shè)定為1，不存在政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)賦值為0。

（二）樣本選取

本文在數(shù)據(jù)年份的選取上把研究年份確定為2015—2019年。通過(guò)對(duì)比我國(guó)國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)狀，本文選擇民營(yíng)企業(yè)作為實(shí)證分析的背景。李元旭和宋淵洋的研究表明，相比于國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)往往適用所得稅稅率較高，產(chǎn)生的避稅主動(dòng)性也更為明顯。因此，選擇民營(yíng)上市公司來(lái)研究政治關(guān)聯(lián)如何影響稅收征管對(duì)盈余管理的關(guān)系，相比于國(guó)有企業(yè)能夠更好地反映問(wèn)題，能得到更具有說(shuō)服力的結(jié)論。

民營(yíng)企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)來(lái)源于CSMAR和Wind數(shù)據(jù)庫(kù)中的高管任職信息和公司官網(wǎng)報(bào)表上的手工收集。其余變量和公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)的披露及公司官網(wǎng)的報(bào)表。

三、實(shí)證結(jié)果分析

在實(shí)證研究中，本文借助Stata 15.0軟件，采用多元線性回歸的方法對(duì)模型進(jìn)行計(jì)量。通過(guò)對(duì)稅收征管和盈余管理的回歸分析可知，稅收征管力度與企業(yè)應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理都呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這證明了本文的假設(shè)，即稅收征管對(duì)企業(yè)應(yīng)計(jì)和真實(shí)盈余管理都有一定的抑制作用，假設(shè)1和假設(shè)2成立。

同時(shí)，稅收征管力度和政治關(guān)聯(lián)的交互項(xiàng)系數(shù)分別為0.008和0.024，并且都在1 %的顯著性水平下顯著，說(shuō)明政治關(guān)聯(lián)的引入對(duì)稅收征管、應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理的關(guān)系起到顯著的削弱作用，假設(shè)3成立。同時(shí)，由于交互項(xiàng)與真實(shí)盈余管理的回歸系數(shù)大于應(yīng)計(jì)盈余管理，說(shuō)明企業(yè)政治關(guān)聯(lián)削弱稅收征管對(duì)真實(shí)盈余管理的水平超過(guò)應(yīng)計(jì)盈余管理。

四、建議與展望

基于上述研究結(jié)論，本文對(duì)稅收征管、盈余管理和政治關(guān)聯(lián)三方面分別提出相應(yīng)的政策性建議。

1.加快完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收法規(guī)

正所謂“沒有規(guī)矩，不成方圓”，如果沒有明確清晰的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收法規(guī)可以依靠，國(guó)家稅收部門就不能盡職盡責(zé)地行使稅務(wù)管理權(quán)。目前，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅收法規(guī)存在部分描述不確切、內(nèi)容不全面的地方，應(yīng)該盡快對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)完善和補(bǔ)充。

2.加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)盈余管理的管控

民營(yíng)企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中不可缺少的一環(huán)。從上文分析的情況來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)實(shí)施盈余管理的行為比較普遍，過(guò)度的盈余管理不僅損害了企業(yè)自身的發(fā)展，也不利于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，稅收部門應(yīng)該充分發(fā)揮監(jiān)督職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的監(jiān)管、促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化重組、減少民營(yíng)企業(yè)的盈余管理尤其是真實(shí)的盈余管理。

3.引導(dǎo)建立合理健康的政企關(guān)系

部分民營(yíng)企業(yè)將政治關(guān)聯(lián)視為一種庇護(hù)，擴(kuò)大了盈余管理的操縱空間。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)理性對(duì)待政治關(guān)聯(lián)關(guān)系，避免將政治關(guān)聯(lián)作為一種尋租手段來(lái)投機(jī)取巧地獲取一些不正當(dāng)?shù)睦?。由于我?guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度目前還不完善，民營(yíng)企業(yè)建立合理健康的政治關(guān)聯(lián)關(guān)系仍需要企業(yè)和政府雙方的共同努力。