淺談資管新規(guī)后商業(yè)銀行財(cái)富管理現(xiàn)狀

齊靜

摘要：隨著居民財(cái)富的積累和投資理財(cái)意識的提高，財(cái)富管理需求應(yīng)運(yùn)而生。我國財(cái)富管理發(fā)展相對滯后，后資管新規(guī)時(shí)代，各家商業(yè)銀行紛紛轉(zhuǎn)型財(cái)富管理，財(cái)富管理成為國內(nèi)銀行發(fā)力的重點(diǎn)領(lǐng)域，競爭日趨激烈，銀行應(yīng)主動擁抱變化，大力推進(jìn)財(cái)富管理發(fā)展。

關(guān)鍵詞：資管新規(guī);財(cái)富管理;商業(yè)銀行

自2004年開始，我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)始終保持著較快的發(fā)展速度，在整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)中占據(jù)絕對主體地位。但資管新規(guī)頒布后，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展格局面臨巨大的變化，同時(shí)也將迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇，財(cái)富管理成為各家商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的主要方向。

財(cái)富管理是指以客戶為中心，在高凈值客戶需求的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過向客戶提供一系列的金融產(chǎn)品及其他非金融服務(wù)，對客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動性進(jìn)行管理，以滿足客戶不同階段的財(cái)富需求，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值保值、傳承等目的。

1、資管新規(guī)后商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展背景：

2021年是資管新規(guī)過渡期的最后一年，也是理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的收官之年，各家銀行嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管當(dāng)局要求，整改成果顯著，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯改善，產(chǎn)品體系也進(jìn)一步豐富，大資管時(shí)代到來。而改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)高速增長，社會財(cái)富分配結(jié)構(gòu)持續(xù)變化，國民財(cái)富不斷累積，高凈值人群的不斷增加，以及財(cái)富保值增值的意識強(qiáng)化，更為銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)迎來了發(fā)展機(jī)遇，居民財(cái)富管理市場未來潛力巨大，各家銀行紛紛轉(zhuǎn)型財(cái)富管理，與券商、基金、保險(xiǎn)、信托等相關(guān)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)共同角逐中國財(cái)富管理市場。當(dāng)前，中國的財(cái)富管理市場潛力巨大，許多國內(nèi)的高端客戶的財(cái)富管理需求還未被滿足。因此，發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)具備很好的市場空間，財(cái)富管理業(yè)務(wù)日益成為銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。

2、目前國內(nèi)商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀：

財(cái)富管理對銀行的重要性不言而喻，銀行不僅能通過業(yè)務(wù)的開展獲取穩(wěn)定的收入來源，同時(shí)還能通過財(cái)富管理增強(qiáng)客戶粘性，提高客戶綜合貢獻(xiàn)度和品牌忠誠度。目前以招商銀行等首的主流商業(yè)銀行早在2005年前后開展布局，但部分中小銀行受到各種原因的限制，發(fā)展進(jìn)度緩慢，各家商業(yè)銀行財(cái)富管理水平參差不齊，差距明顯。

隨著資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)等政策制度的逐漸落地完善，財(cái)富管理回歸本源，以銀行理財(cái)和非標(biāo)信托為代表的保本保收益產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)收縮，原先以單一產(chǎn)品配置為主的財(cái)富管理模式難以為繼，產(chǎn)品創(chuàng)新能力普遍不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難求，理財(cái)產(chǎn)品偶有風(fēng)險(xiǎn)事件爆出，部分商業(yè)銀行對合作機(jī)構(gòu)及合作產(chǎn)品的準(zhǔn)入審核形式化，未能有效把握風(fēng)險(xiǎn)，影響了投資者對銀行的信任，且部分中小型商業(yè)銀行財(cái)富管理人員素質(zhì)參差不齊且穩(wěn)定性差，也影響了客戶體驗(yàn)和滿意度。

特別是進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，財(cái)富管理行業(yè)的未來發(fā)展趨勢將以互聯(lián)網(wǎng)金融為依托，充分利用人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，借鑒國際金融界先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依靠其科技優(yōu)勢，走在了各大商業(yè)銀行的前列，傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然也在線下網(wǎng)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，開發(fā)了自己的網(wǎng)銀或手機(jī)銀行APP，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行線上和銀行線下網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)的協(xié)作，但整體金融科技應(yīng)用程度仍有待進(jìn)一步的完善和深入，如何更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下財(cái)富管理升級的市場需求仍需摸索。

3、下一步發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)建議：

3.1 提高商業(yè)銀行內(nèi)部重視程度

將財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為未來銀行業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的重要版塊，提高戰(zhàn)略定位，并做出明確規(guī)劃，明確財(cái)富管理業(yè)務(wù)定位，在內(nèi)部考核上予以傾斜，培育財(cái)富管理業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行新的利潤增長極。加強(qiáng)商業(yè)銀行財(cái)富管理隊(duì)伍人才梯隊(duì)建設(shè)，提高人員專業(yè)度和忠誠度。專業(yè)度是財(cái)富管理的核心競爭力，要具備高素養(yǎng)、高知識、高水平、高投資能力的隊(duì)伍，不但要經(jīng)驗(yàn)豐富還要對宏觀經(jīng)濟(jì)政策詳細(xì)了解掌握，只有全面型人才才能成為行業(yè)競爭中不可或缺的中堅(jiān)力量。

3.2 圍繞客戶需求加快新產(chǎn)品開發(fā)

加強(qiáng)新產(chǎn)品的開發(fā)，與理財(cái)子公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、資產(chǎn)管理公司、證券公司等機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，建立完善的合作機(jī)構(gòu)和合作產(chǎn)品準(zhǔn)入機(jī)制，豐富產(chǎn)品配置，同時(shí)精準(zhǔn)定位目標(biāo)客戶群體，針對不同層次的客戶提供不同的服務(wù)，充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等科技信息技術(shù)，實(shí)時(shí)掌握系統(tǒng)提供的自動財(cái)富分析及策略制定訊息進(jìn)行決策，財(cái)富經(jīng)理更多起到推介的作用;而對于高凈值客戶，財(cái)富經(jīng)理則需要通過專門的大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，同時(shí)與專家團(tuán)隊(duì)協(xié)同，提供定制服務(wù)，做好1對1溝通協(xié)調(diào)，注重服務(wù)過程和產(chǎn)品供應(yīng)的廣度以滿足客戶配置資產(chǎn)的需求。

3.3 做好風(fēng)險(xiǎn)管理

受制于我國居民的理財(cái)習(xí)慣和文化背景制約，我國的高凈值人群大多是靠自己奮斗的富一代，他們在財(cái)富創(chuàng)造過程中積累了大量的人脈和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，但是大部分的高端人士“買者自負(fù)”理念仍然不強(qiáng)，對銀行理財(cái)有誤解，認(rèn)為銀行是信用的保證，從而過于重視收益率，忽略了風(fēng)險(xiǎn)程度高低、產(chǎn)品靈活性等。信任是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)基石，不合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)事件會對這一基石造成嚴(yán)重打擊，還可能面臨高額賠償和監(jiān)管處罰。

資管新規(guī)要求打破剛性兌付，財(cái)富管理回歸本源，投資適當(dāng)性管理愈發(fā)嚴(yán)格，而產(chǎn)品凈值化對傳統(tǒng)固收之外產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)、管理、銷售能力提出要求，監(jiān)管的不斷趨嚴(yán)，機(jī)構(gòu)的合規(guī)成本與專業(yè)化合規(guī)與風(fēng)控能力要求增加，風(fēng)控能力重要性凸顯。

4、結(jié)語：

綜上所述，隨著資管新規(guī)的頒布與實(shí)施，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)同時(shí)面臨著發(fā)展的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行正式進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展的新時(shí)期，財(cái)富管理是未來商業(yè)銀行發(fā)展的重要趨勢，也對商業(yè)銀行提出了更高的要求，商業(yè)銀行需要科學(xué)規(guī)劃和引導(dǎo)，夯實(shí)內(nèi)部管理基礎(chǔ)，穩(wěn)健推進(jìn)創(chuàng)新，聚焦和細(xì)分客戶群體，形成差異化定位和核心競爭力，夯實(shí)新態(tài)勢下競爭領(lǐng)先地位。

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