劉小梅，王 琨，梅迎春

(中國(guó)人民銀行 慶陽(yáng)市中心支行，甘肅 慶陽(yáng) 745000)

2020年春節(jié)期間,新冠肺炎疫情暴發(fā),國(guó)家采取積極有效的措施,逐步抑制了國(guó)內(nèi)疫情的蔓延。截至2020年8月底,取得全國(guó)性抗疫的勝利。新冠肺炎疫情有別于一般性突發(fā)事件,傳染性極強(qiáng)。據(jù)專(zhuān)家稱(chēng),新冠肺炎在全球傳播,極有可能改變?nèi)虻纳鷳B(tài)環(huán)境和世界格局。金融領(lǐng)域的疫情防疫債,無(wú)疑是資本市場(chǎng)美麗的翅膀,引起債券市場(chǎng)甚至整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)暴[1]。深入了解這場(chǎng)風(fēng)暴的軌跡與危害，才能及早做出調(diào)整，減少其對(duì)金融造成的影響。

為及時(shí)掌握NCP疫情對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑诘挠绊?，人民銀行慶陽(yáng)中心支行組織人員采取微信、電話(huà)訪(fǎng)談、問(wèn)卷調(diào)查以及現(xiàn)場(chǎng)觀察等形式，對(duì)疫情影響、金融需求及金融服務(wù)等情況進(jìn)行了調(diào)查。

1 疫情對(duì)金融的影響分析

1.1 疫情對(duì)經(jīng)營(yíng)主體的影響

選取了20戶(hù)企業(yè)開(kāi)展疫情影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況調(diào)查。通過(guò)對(duì)4戶(hù)制造業(yè)——食品生產(chǎn)加工企業(yè)的調(diào)查得知，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，大部分原料采購(gòu)不受交通管制影響，主要是庫(kù)存增加，消毒設(shè)施升級(jí)，財(cái)務(wù)成本急劇增加，預(yù)期利潤(rùn)下降。通過(guò)對(duì)6戶(hù)批發(fā)、零售企業(yè)的調(diào)查得知，春節(jié)前備貨數(shù)量較大，受疫情管制影響嚴(yán)重，部分貨物無(wú)法銷(xiāo)售，不能實(shí)現(xiàn)必要現(xiàn)金回流，造成營(yíng)業(yè)收入減少，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)短缺。通過(guò)對(duì)5戶(hù)餐飲、住宿企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受疫情影響較大，主營(yíng)業(yè)務(wù)基本停止，營(yíng)業(yè)收入銳減，年前采購(gòu)的食材資金占用較大，導(dǎo)致流動(dòng)資金緊張。通過(guò)對(duì)2戶(hù)文化旅游企業(yè)的調(diào)查得知，其主營(yíng)業(yè)務(wù)受限，收入下降，但其均為多元化經(jīng)營(yíng)客戶(hù)，資金流基本充足。交通運(yùn)輸業(yè)的調(diào)查對(duì)象大部分為集團(tuán)客戶(hù)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，影響較小。通過(guò)對(duì)3戶(hù)房地產(chǎn)企業(yè)的調(diào)查得知，春節(jié)本為宣傳、銷(xiāo)售房產(chǎn)的最佳時(shí)節(jié)，但受疫情影響，開(kāi)發(fā)商無(wú)法線(xiàn)下宣傳，購(gòu)房者交通受阻，造成開(kāi)發(fā)商回籠資金較慢[2]。部分按揭商戶(hù)因暫停經(jīng)營(yíng)，流動(dòng)資金短缺。通過(guò)對(duì)精準(zhǔn)扶貧貸款戶(hù)的調(diào)查得知，春節(jié)期間本為精準(zhǔn)扶貧續(xù)貸農(nóng)戶(hù)線(xiàn)下還款的最佳時(shí)機(jī)，但受疫情影響，無(wú)法通過(guò)線(xiàn)下渠道還款，導(dǎo)致部分農(nóng)戶(hù)還款渠道受阻。

1.2 疫情對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響

信貸緊縮加劇，“金融加速器效應(yīng)”強(qiáng)化。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，本次疫情對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量影響最大的主要是商品生產(chǎn)、商品流通、農(nóng)副產(chǎn)品儲(chǔ)存、住宿餐飲及交通服務(wù)行業(yè)。銷(xiāo)售無(wú)市場(chǎng)無(wú)渠道，商品積壓，資金無(wú)法回籠。有勝道五環(huán)、繽繽商貿(mào)、昊興運(yùn)輸、綠碩園、慶新果業(yè)、金塬實(shí)業(yè)等6戶(hù)企業(yè)受影響較大。部分批發(fā)零售類(lèi)授信客戶(hù)前期為春節(jié)大量囤儲(chǔ)的貨物受疫情影響導(dǎo)致出現(xiàn)部分滯銷(xiāo)，造成營(yíng)業(yè)收入減少，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)短缺，影響結(jié)息資金足額到位。部分商貿(mào)類(lèi)授信客戶(hù)，受疫情影響商場(chǎng)整體停業(yè)，同時(shí)延期開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)，暫無(wú)營(yíng)業(yè)收入，影響了客戶(hù)2月份結(jié)息資金來(lái)源，甚至影響了一季度整體結(jié)息資金來(lái)源。部分生產(chǎn)加工類(lèi)企業(yè)受疫情影響原料運(yùn)輸阻斷，不能按期開(kāi)工，影響企業(yè)生產(chǎn)，營(yíng)業(yè)收入下降，造成結(jié)息資金不到位，還本資金困難[3]。

1.3 疫情對(duì)2020年信貸投放影響分析

企業(yè)受外部需求大幅下滑及供應(yīng)鏈斷裂的影響，疊加修復(fù)受損資產(chǎn)負(fù)債表，減少資本開(kāi)支，由此導(dǎo)致信貸緊縮，加劇經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的放緩。同時(shí)隨著金融市場(chǎng)的波動(dòng)，加劇了居民和企業(yè)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表惡化，通過(guò)抵押品和外部融資溢價(jià)渠道導(dǎo)致信貸收縮。因此，居民受財(cái)富效應(yīng)影響縮減消費(fèi)支出，企業(yè)受托賓Q效應(yīng)影響投資大幅減少，進(jìn)一步?jīng)_擊了消費(fèi)和投資。最終，信用風(fēng)險(xiǎn)上升、信貸緊縮，流動(dòng)性停滯，經(jīng)濟(jì)陷入長(zhǎng)期衰退[4]。疫情對(duì)近期經(jīng)濟(jì)特別是服務(wù)行業(yè)影響較大、這些行業(yè)里中小企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者占比較多，面臨繳納房租、支付工資、生活開(kāi)支等壓力，影響不容低估。即一方面，春節(jié)后企業(yè)開(kāi)工復(fù)工推遲，制造業(yè)、房產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)建設(shè)投資短期內(nèi)基本停滯，另一方面，餐飲、旅游、電影、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)受到巨大沖擊，市場(chǎng)需求增速急劇下降，據(jù)對(duì)慶陽(yáng)新經(jīng)濟(jì)圈東方麗景茂停業(yè)一個(gè)月測(cè)算：電影票房+餐飲娛樂(lè)+零售+減免房租，直接經(jīng)濟(jì)損失近億元；全市三大旅游線(xiàn)春節(jié)停業(yè)損失近2億元。對(duì)進(jìn)一步的經(jīng)營(yíng)損失要視疫情防控程度來(lái)定，但調(diào)查企業(yè)有七成對(duì)全年經(jīng)營(yíng)收益持積極態(tài)度，預(yù)計(jì)對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響有限[5]。對(duì)轄區(qū)11家銀行機(jī)構(gòu)問(wèn)卷調(diào)查顯示，有兩家銀行表示疫情對(duì)其一季度和全年信貸投放影響不大；有7家銀行表示疫情對(duì)其一季度信貸投放產(chǎn)生了影響，但對(duì)全年信貸投放影響不大；有兩家銀行表示，要根據(jù)疫情后期防控時(shí)間及程度再定。

2 金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的難點(diǎn)分析

2.1 凈息差收窄盈利難

疫情發(fā)生后，央行等五部門(mén)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，要求各地銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)展期或續(xù)貸、適當(dāng)下調(diào)貸款利率等多種方式滿(mǎn)足受疫情影響較大的中小企業(yè)及居民正常生產(chǎn)消費(fèi)貸款需求。在政策引導(dǎo)下，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)一些防疫救災(zāi)企業(yè)及關(guān)系國(guó)計(jì)民生的企業(yè)普遍給予了減免利息、延長(zhǎng)還款期限、降低貸款利率等支持措施。如，慶陽(yáng)市11家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2020年前4個(gè)月1至3年期貸款加權(quán)平均利率為4.85%，僅比現(xiàn)行1至3年期貸款基準(zhǔn)利率高0.1個(gè)百分點(diǎn)，低于2019年12月份1至3年期貸款加權(quán)平均利率6.75%的1.9個(gè)百分點(diǎn)。而3年期存款利率普遍執(zhí)行4.25%的利率，貸存利差僅為0.6個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)，LPR下行對(duì)銀行凈息差也帶來(lái)了較大的沖擊。在這種情況下，銀行貸款保本尚且不易，盈利空間收縮。

2.2 客戶(hù)收入下降風(fēng)險(xiǎn)防控難

一是中小企業(yè)不良貸款反彈壓力較大。受疫情影響，部分面臨生存危機(jī)的中小企業(yè)盡管在中央和地方出臺(tái)的一些優(yōu)惠政策的扶持下渡過(guò)了難關(guān)，但疫情對(duì)其在原材料供應(yīng)、產(chǎn)品訂單、廠房租金和社保繳費(fèi)等方面都造成的直接沖擊依然在短期內(nèi)難以改觀，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難、銷(xiāo)售收入銳減、償債能力下降、信用違約風(fēng)險(xiǎn)加劇，造成銀行風(fēng)控難度加大。以鎮(zhèn)原縣為例，截至4月末，轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增不良貸款中有接近1/3是受疫情影響形成。二是小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)上升。從借款人類(lèi)型看，小微企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)等面臨假期延長(zhǎng)、銷(xiāo)售停滯、停工停產(chǎn)，收入減少，而房租、工資等剛性費(fèi)用需要支付，收支倒掛，無(wú)力歸還銀行貸款。據(jù)調(diào)查，4月末，轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)新增不良貸款中近四成是小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)貸款。三是農(nóng)民工收入減少，貸款償還率降低。受疫情影響，農(nóng)民工延期返城、企業(yè)開(kāi)工不足、新成長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)主體和就業(yè)招聘活動(dòng)減少等，導(dǎo)致失業(yè)率提高，失業(yè)農(nóng)民工無(wú)收入來(lái)源，難以如期歸還貸款。據(jù)了解，工商銀行慶陽(yáng)分行住房按揭貸款4月份違約率首次超過(guò)了6%。

2.3 貸款有效需求下降營(yíng)銷(xiāo)難

7月份，疫情管制雖已結(jié)束，但民眾對(duì)公共場(chǎng)所消費(fèi)的恐懼心理依然存在，造成餐飲、酒店、旅游、娛樂(lè)、百貨、交通運(yùn)輸?shù)染€(xiàn)下服務(wù)業(yè)持續(xù)低迷。而消費(fèi)需求的被動(dòng)下降，給企業(yè)的生產(chǎn)與供給也帶來(lái)了一定的影響。據(jù)調(diào)查，截至4月末，全市近30家超市生鮮禽肉、水產(chǎn)等產(chǎn)品零售業(yè)同比下降39.5%，造成這一行業(yè)存量貸款同比相應(yīng)下降21.2%。一些小微企業(yè)貸款需求雖然旺盛，但缺乏抵押、擔(dān)保，難以跨越銀行貸款門(mén)檻。在致富奔小康之際，人民生活總體豐衣足食，多數(shù)有房有車(chē)，文化旅游消費(fèi)相對(duì)有限，且受高房?jī)r(jià)影響，居民家庭負(fù)債較高，手中存款相對(duì)有限，還要考慮應(yīng)對(duì)孩子教育、大病醫(yī)療、健康養(yǎng)老等預(yù)期支出，因此消費(fèi)需求增長(zhǎng)趨緩，貸款營(yíng)銷(xiāo)難度較大。

3 積極應(yīng)對(duì)疫情的金融服務(wù)措施

在做好疫情防護(hù)的基礎(chǔ)上，人民銀行慶陽(yáng)中心支行與各家金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展了融資需求對(duì)接和摸底工作，及時(shí)制定了六項(xiàng)疫情信貸支持措施，引導(dǎo)各行積極做好與疫情防護(hù)有關(guān)企業(yè)或項(xiàng)目的金融服務(wù)工作，切實(shí)保障疫情期間的金融支持，將疫情可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低[6]。各銀行通過(guò)成立疫情防控專(zhuān)項(xiàng)授信小組，建立應(yīng)急審批快速通道，全面簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)辦理流程，提高信貸業(yè)務(wù)的審批效率，全力保障防控疫情信貸資金快速到位[7]。

3.1 建立疫情防控審查審批綠色通道

對(duì)涉及疫情防控的信貸業(yè)務(wù)，特事特辦、急事急辦，優(yōu)先辦理、即來(lái)即審，足額保障轄區(qū)內(nèi)的衛(wèi)生防疫、醫(yī)藥產(chǎn)品制造及采購(gòu)、公共衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、科研攻關(guān)等方面的合理金融需求，并對(duì)疫情防控相關(guān)行業(yè)貸款執(zhí)行最優(yōu)惠利率。甘肅益爾藥業(yè)股份有限公司是甘肅省唯一一家全國(guó)重點(diǎn)疫情保障企業(yè)，主要生產(chǎn)75%乙醇等消毒用品，1月31日，該公司向慶陽(yáng)市紅十字會(huì)捐贈(zèng)價(jià)值53.136萬(wàn)元的藥品和消毒產(chǎn)品，定向支持全市18家醫(yī)院，緩解了當(dāng)?shù)匾咔榉揽厮幤泛拖疚锲肪o缺的局面。為保障公司防疫藥品原材料采購(gòu)，幫助企業(yè)迅速恢復(fù)生產(chǎn)，慶陽(yáng)市工行向其貸款500萬(wàn)元，執(zhí)行優(yōu)惠利率3.15%，經(jīng)財(cái)政貼息后低于1.6%。該筆貸款是甘肅省金融機(jī)構(gòu)向全國(guó)疫情防控重點(diǎn)保障企業(yè)發(fā)放的首筆貸款。

甘肅東方百佳商貿(mào)有限公司是慶陽(yáng)市首家民營(yíng)企業(yè)，目前擁有33家連鎖超市門(mén)店，經(jīng)營(yíng)生鮮、食品和日用品30000余種，日接待顧客超過(guò)6萬(wàn)人次，新冠疫情發(fā)生后，甘肅東方百佳商貿(mào)有限公司與慶陽(yáng)市應(yīng)急管理局簽訂了《慶陽(yáng)市新型冠狀感染的肺炎疫情防控生活應(yīng)急物資保障供應(yīng)協(xié)議》，全力保障疫情期間民生商品正常供應(yīng)，物價(jià)穩(wěn)定。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行慶陽(yáng)市分行節(jié)后獲知該公司急需采購(gòu)資金的緊急情況，采取“特事特辦、急事急辦”的工作方法，開(kāi)啟辦貸綠色通道，通過(guò)電話(huà)、視頻會(huì)議、線(xiàn)上辦貸等方式完成了資料收集、審查審批及投放。2月3日已向該公司投放2000萬(wàn)元1年期應(yīng)急流動(dòng)性資金貸款，貸款利率執(zhí)行LPR基礎(chǔ)利率4.15%，用于支持該企業(yè)儲(chǔ)備疫情防控物資及生活必需品儲(chǔ)備物資。該筆貸款從授信流程發(fā)起申請(qǐng)到發(fā)放不足24小時(shí)[8]。

3.2 各金融機(jī)構(gòu)積極助力疫情防控

人民銀行慶陽(yáng)中支及時(shí)向全市金融機(jī)構(gòu)及金融從業(yè)者發(fā)出《關(guān)于做好慶陽(yáng)市金融行業(yè)疫情防控和金融服務(wù)工作》倡議書(shū)，各行積極響應(yīng)，農(nóng)發(fā)行按照總行《關(guān)于啟動(dòng)信貸業(yè)務(wù)管理應(yīng)急通道積極做好新型冠狀病毒防控工作的通知》要求，對(duì)境內(nèi)客戶(hù)進(jìn)行摸底，對(duì)符合要求的生產(chǎn)加工銷(xiāo)售口罩和防疫用品的企業(yè)進(jìn)行對(duì)接。工商銀行對(duì)27戶(hù)存量小微企業(yè)，特別是對(duì)與疫情防控有關(guān)的醫(yī)藥、醫(yī)用衛(wèi)生材料生產(chǎn)、流通領(lǐng)域小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金需求進(jìn)行了全面調(diào)查，了解到慶陽(yáng)前進(jìn)機(jī)械制造有限公司、慶陽(yáng)樂(lè)康醫(yī)療科技有限公司、甘肅國(guó)耀醫(yī)藥有限公司3戶(hù)企業(yè)分別有信貸需求300萬(wàn)元、500萬(wàn)元和650萬(wàn)元。農(nóng)行開(kāi)售國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行2020年戰(zhàn)疫專(zhuān)題債券，所籌資金主要用于國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行向疫情防控提供的應(yīng)急融資。郵儲(chǔ)銀行對(duì)批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)的存量客戶(hù)進(jìn)行了電話(huà)回訪(fǎng)，了解下一階段經(jīng)營(yíng)可能遇到的困難，逐戶(hù)研判把控資產(chǎn)質(zhì)量，推出針對(duì)小微企業(yè)的純線(xiàn)上“小微易貸”和其他經(jīng)營(yíng)型的“極速貸”和消費(fèi)型“郵薪貸”“郵享貸”產(chǎn)品，線(xiàn)上24小時(shí)不打烊。交通銀行對(duì)個(gè)人本外幣定期存款到期自動(dòng)延期，利息按原定利率計(jì)息至3月31日，并向社會(huì)各界溫馨告示。慶陽(yáng)農(nóng)商銀行推出了“防疫快捷貸”和“掌上銀行貸”信貸產(chǎn)品，助力打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)。甘肅銀行、蘭州銀行開(kāi)展了關(guān)于疫情對(duì)信貸客戶(hù)影響摸排情況方面的調(diào)查，對(duì)存量客戶(hù)進(jìn)行電話(huà)回訪(fǎng)，對(duì)于受疫情影響嚴(yán)重而導(dǎo)致貸款逾期的，后期將積極向人民銀行申請(qǐng)對(duì)貸款五級(jí)分類(lèi)做調(diào)回。對(duì)參加疫情防控的醫(yī)護(hù)人員、各界疫情防護(hù)人員、隔離人員，后期將積極協(xié)助進(jìn)行征信修復(fù)。蘭州銀行慶陽(yáng)分行捐贈(zèng)560萬(wàn)元用于抗擊疫情，西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行通過(guò)市紅十字會(huì)定向向市人民醫(yī)院捐贈(zèng)現(xiàn)金115200元[9]。

3.3 政府部門(mén)積極應(yīng)對(duì)，爭(zhēng)取“計(jì)劃不變、任務(wù)不減、指標(biāo)不調(diào)”

慶陽(yáng)市發(fā)改委、工信、工商等部門(mén)在做好全市疫情防疫物資保障的同時(shí)，實(shí)行工業(yè)企業(yè)復(fù)工報(bào)備制度，在確保安全的前提下，有序組織有條件的企業(yè)盡快安排復(fù)工復(fù)產(chǎn)。3月底，全市有46家企業(yè)已復(fù)工生產(chǎn)，復(fù)工率高達(dá)43%。

疫情對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響是全方位的，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了巨大沖擊，反映到金融方面，受影響較重的行業(yè)有批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)[10]。但在“危機(jī)”之中也蘊(yùn)藏著崛起的“機(jī)遇”，如何推動(dòng)全市各行業(yè)因勢(shì)導(dǎo)利，化危為機(jī)，紓困有發(fā)展前景的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)要全力做好復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)，不抽貸、不斷貸、不壓貸。各金融機(jī)構(gòu)需根據(jù)實(shí)際情況，通過(guò)信貸重組、貸款展期、調(diào)整貸款利率和還款計(jì)劃，提高小微企業(yè)信用貸款、中長(zhǎng)期貸款占比和“首貸率”，有效壓縮降低企業(yè)貸款綜合成本。