林 婷

（廈門太古起落架維修服務(wù)有限公司，福建 廈門 361006）

一、企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的概述

1.關(guān)聯(lián)交易定義

關(guān)聯(lián)交易就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易。關(guān)聯(lián)方是指在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。

最常見的關(guān)聯(lián)交易類型包括買賣商品、買賣其他資產(chǎn)、接受或提供勞務(wù)、提供擔(dān)保、提供資金（資金拆借）、租賃、代理、研究與開發(fā)轉(zhuǎn)移、許可協(xié)議以及關(guān)鍵管理人員薪酬等內(nèi)容。

2.關(guān)聯(lián)交易的優(yōu)勢(shì)

第一，能夠提高關(guān)聯(lián)方交易效率，降低交易成本。由于關(guān)聯(lián)方之間比非關(guān)聯(lián)企業(yè)能夠更加及時(shí)準(zhǔn)確地了解對(duì)方，因此，在關(guān)聯(lián)方交易過程中雙方可避免信息不對(duì)稱。不僅可以提高交易效率，而且合作中出現(xiàn)問題雙方也可以妥善解決避免法律糾紛，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本；第二，集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方合作有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)交易可以資源共享，互惠互利，使內(nèi)部資源得到充分有效的運(yùn)用，也有助于集團(tuán)實(shí)現(xiàn)多元化和跨國(guó)化；第三，集團(tuán)關(guān)聯(lián)方可以通過轉(zhuǎn)讓價(jià)格等安排，減少企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，有助于集團(tuán)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

3.關(guān)聯(lián)交易的劣勢(shì)

第一，企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力下降。過度依賴關(guān)聯(lián)交易會(huì)降低企業(yè)的獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)能力，若關(guān)聯(lián)方自身難保，企業(yè)就可能隨之陷入財(cái)務(wù)困境。同時(shí)，大量關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生會(huì)減少潛在客戶和企業(yè)交易的機(jī)會(huì)，不利于企業(yè)樹立健康品牌形象，也不利于企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

第二，內(nèi)控制度不健全，增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。大量的關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況有著巨大的影響。有些關(guān)聯(lián)方企業(yè)內(nèi)控機(jī)制不健全，關(guān)聯(lián)交易沒有嚴(yán)格按照規(guī)定程序批準(zhǔn)審核，容易造成關(guān)聯(lián)方交易信息不透明，還可能產(chǎn)生關(guān)聯(lián)方交易腐敗等問題，增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在關(guān)聯(lián)交易中大股東利用自己的獨(dú)大地位促成有利于大股東增長(zhǎng)利益的關(guān)聯(lián)交易，直接損害中小股東的利益，增加小股東的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，存在不公允關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)方之間往往關(guān)系密切，為了達(dá)成交易可能跳過正常的交易流程，缺少必要的監(jiān)督，這種寬松的交易環(huán)境容易產(chǎn)生不公允的交易，損害企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。

二、當(dāng)前T航空維修企業(yè)關(guān)聯(lián)交易問題

T航空維修企業(yè)是S跨國(guó)集團(tuán)的航空板塊成員之一。S集團(tuán)是一個(gè)高度多元化的跨國(guó)集團(tuán)，業(yè)務(wù)包括航空公司、飛機(jī)工程及維修、航空飲食服務(wù)、貨運(yùn)服務(wù)和地勤服務(wù)等。S旗下飛機(jī)維修核心業(yè)務(wù)多設(shè)于亞太區(qū)，其中中國(guó)香港和中國(guó)內(nèi)地為航空維修業(yè)務(wù)的主要營(yíng)運(yùn)地。T航空維修企業(yè)和集團(tuán)關(guān)聯(lián)方企業(yè)的交易金額占企業(yè)收入比例較高，大量紛繁復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易容易導(dǎo)致各種關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，主要包括以下幾個(gè)方面。

1.對(duì)國(guó)外關(guān)聯(lián)方交易嚴(yán)重依賴，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差

跨國(guó)集團(tuán)為了節(jié)約成本往往將公司業(yè)務(wù)從高成本地區(qū)轉(zhuǎn)移到低成本地區(qū)，以此來(lái)提高集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。國(guó)外關(guān)聯(lián)方公司利用T企業(yè)較低的人工成本優(yōu)勢(shì)將業(yè)務(wù)分包給T企業(yè)生產(chǎn)，現(xiàn)階段T企業(yè)和國(guó)外關(guān)聯(lián)方的交易總額占企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的三分之一，關(guān)聯(lián)交易占比較高，一旦關(guān)聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難將嚴(yán)重影響到T企業(yè)持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)。與此同時(shí)，T企業(yè)容易在市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)中失去競(jìng)爭(zhēng)積極性，降低企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，最終可能導(dǎo)致T企業(yè)在激烈的航空維修市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中被迫提前出局。由于T企業(yè)生產(chǎn)能力有限，大量復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易擠壓正?？蛻艚灰卓臻g，這不僅不利于擴(kuò)大企業(yè)的品牌知名度，也會(huì)打擊企業(yè)積極拓展關(guān)聯(lián)方以外客戶資源的積極性，減少企業(yè)和潛在客戶交易的機(jī)會(huì)。

如果企業(yè)客戶資源有限，特別是業(yè)務(wù)只能高度依賴幾名重要客戶，無(wú)法獲得眾多的客戶資源作為企業(yè)攻守自由的護(hù)城河，這種高度依賴個(gè)別客戶的經(jīng)營(yíng)模式將大大降低企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和業(yè)務(wù)拓展能力。

因此，過度依賴集團(tuán)關(guān)聯(lián)方提供的業(yè)務(wù)訂單雖然短時(shí)間內(nèi)能夠給企業(yè)提供輸血，但是長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，企業(yè)想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中力爭(zhēng)上游，終究得依靠自身實(shí)力得到市場(chǎng)的認(rèn)可來(lái)獲得更好的客戶資源，以及更多的業(yè)務(wù)訂單。

2.面臨轉(zhuǎn)讓定價(jià)審查風(fēng)險(xiǎn)

由于跨國(guó)公司通過全球人力、物力、財(cái)力等資源重新協(xié)調(diào)配置獲取最大的集團(tuán)利益存在非獨(dú)立交易風(fēng)險(xiǎn)，因此每年T企業(yè)和關(guān)聯(lián)方之間的復(fù)雜交易都要接受是否符合“獨(dú)立交易原則”的檢驗(yàn)。同時(shí)，由于全球各地企業(yè)適用的所得稅稅率不同，有些不同地區(qū)存在巨大的稅率差異或是某些地區(qū)可以享受特殊稅率優(yōu)惠政策，不同稅率間的企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易存在“轉(zhuǎn)讓定價(jià)”問題，這就需要關(guān)聯(lián)方企業(yè)提供足夠有力的證據(jù)證明關(guān)聯(lián)交易價(jià)格和獨(dú)立第三方交易價(jià)格一致。這也在一定程度上增加了關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)檢驗(yàn)的工作量。

3.資金借貸過度風(fēng)險(xiǎn)

T航空維修企業(yè)在現(xiàn)金流緊缺時(shí)常常通過集團(tuán)的資金池向境內(nèi)外的關(guān)聯(lián)企業(yè)申請(qǐng)短期借款（包括人民幣借款和外幣借款）。集團(tuán)資金池的資金融通流程和嚴(yán)格的銀行信貸流程不同，它無(wú)須通過嚴(yán)格的信貸審核，因此容易導(dǎo)致過度信貸發(fā)生，進(jìn)而增加信貸資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)生財(cái)務(wù)困難，一方面可能導(dǎo)致T航空維修企業(yè)無(wú)法及時(shí)償還借款本金和利息，降低了企業(yè)信譽(yù)；另一方面，提供借款的關(guān)聯(lián)方無(wú)法收回銀行借款，增加關(guān)聯(lián)方企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、改善T航空維修企業(yè)關(guān)聯(lián)交易建議

1.優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力

面對(duì)大量復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易，企業(yè)應(yīng)該積極建立關(guān)聯(lián)方交易的科學(xué)審核制度，完善交易審核流程，防止不規(guī)范關(guān)聯(lián)交易發(fā)生。企業(yè)可以效仿上市公司關(guān)聯(lián)方交易管理辦法，積極探索符合本企業(yè)的內(nèi)部管理辦法，提前防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，保證關(guān)聯(lián)交易合法合理進(jìn)行。主要包括幾個(gè)方面。

第一，建立健全企業(yè)關(guān)聯(lián)交易授權(quán)審批制度。根據(jù)企業(yè)的內(nèi)控制度，對(duì)關(guān)聯(lián)方交易類型和交易金額進(jìn)行歸類管理，設(shè)立嚴(yán)格的授權(quán)審批程序，逐級(jí)審批，禁止無(wú)權(quán)、越權(quán)審批。

第二，建立關(guān)聯(lián)方獨(dú)立交易制度。關(guān)聯(lián)交易價(jià)格應(yīng)該不受關(guān)聯(lián)方關(guān)系影響，嚴(yán)格按照市場(chǎng)價(jià)格交易，如果沒有市場(chǎng)公允價(jià)格，則應(yīng)當(dāng)按照不偏離市場(chǎng)獨(dú)立第三方的價(jià)格或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定，避免關(guān)聯(lián)方出現(xiàn)非公允價(jià)格交易。

第三，及時(shí)更新關(guān)聯(lián)方結(jié)構(gòu)圖，確保關(guān)聯(lián)方信息完整有效。由于關(guān)聯(lián)方信息變化將影響關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)確認(rèn)，因此，及時(shí)準(zhǔn)確地更新關(guān)聯(lián)方信息尤其重要。

第四，定期核對(duì)關(guān)聯(lián)方交易信息，確保關(guān)聯(lián)方信息準(zhǔn)確完整。特別是重大的關(guān)聯(lián)方交易需要向股東會(huì)通報(bào)，披露關(guān)聯(lián)方交易類型、金額、對(duì)財(cái)務(wù)影響等方面。積極提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。避免過度依賴關(guān)聯(lián)方交易，企業(yè)需要盡可能地發(fā)展新客戶，拓展優(yōu)質(zhì)客戶資源，龐大穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶群有利于企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得更多的機(jī)會(huì)和選擇。此外，拓展新客戶有利于企業(yè)擴(kuò)大知名度，優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)能夠獲得良好的市場(chǎng)口碑，進(jìn)而形成品牌口碑良性循環(huán)，進(jìn)一步提升企業(yè)在整個(gè)行業(yè)和市場(chǎng)上的良好形象。企業(yè)一旦在行業(yè)中樹立起優(yōu)秀的品牌形象，無(wú)論在新客戶的拓展還是銀行借貸等業(yè)務(wù)上都能得到更多更可靠的保障，從而大大地提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2.降低關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

在向境內(nèi)外關(guān)聯(lián)方提供的飛機(jī)維修服務(wù)時(shí)，T企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間遵循一般市場(chǎng)談判的流程和原則確定價(jià)格。在關(guān)聯(lián)方提出相關(guān)服務(wù)需求，T企業(yè)按照具體需求向其報(bào)價(jià)。T企業(yè)的維修定價(jià)主要由人工費(fèi)用和材料費(fèi)用組成。其中，對(duì)于單位人工費(fèi)率，T企業(yè)一般根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)小時(shí)費(fèi)率向其客戶收取服務(wù)費(fèi)用，T企業(yè)不會(huì)因關(guān)聯(lián)客戶或非關(guān)聯(lián)客戶而有差異；在材料費(fèi)用方面，T企業(yè)一般根據(jù)原材料相關(guān)成本按一定比例進(jìn)行加成向關(guān)聯(lián)方收取，這與T企業(yè)向第三方客戶的收費(fèi)方式相同?？傊?，T企業(yè)遵循一般市場(chǎng)談判的流程和原則，參照自身經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用以及公司的目標(biāo)利潤(rùn)并結(jié)合市場(chǎng)價(jià)格和關(guān)聯(lián)方協(xié)商確定服務(wù)價(jià)格。這種標(biāo)準(zhǔn)一致的交易定價(jià)流程有助于T企業(yè)避開轉(zhuǎn)讓定價(jià)的陷阱，使得關(guān)聯(lián)方交易合理合法進(jìn)行。

3.加強(qiáng)資金融通貸前、貸后管理

在集團(tuán)內(nèi)部建立資金池不僅可以積極、有效地協(xié)調(diào)集團(tuán)資金資源合理配置，有利于集團(tuán)資金的保值增值，而且能夠最大限度地調(diào)動(dòng)集團(tuán)資金緩解一些關(guān)聯(lián)方資金緊張的局面。

為了保證集團(tuán)資金池能夠有效、持久地發(fā)揮作用，應(yīng)該重視關(guān)聯(lián)方貸前調(diào)查，多渠道收集關(guān)聯(lián)方企業(yè)信息，摸清對(duì)方的營(yíng)收、資產(chǎn)負(fù)債和現(xiàn)金流狀況，做好關(guān)聯(lián)方企業(yè)的借貸現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，使貸款發(fā)放金額和期限盡量與企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金流相匹配。

此外，還要加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方借貸的貸后管理，嚴(yán)密地監(jiān)控關(guān)聯(lián)方企業(yè)大額資金往來(lái)，防止資產(chǎn)和利潤(rùn)非正常轉(zhuǎn)移。限制貸款資金的使用范圍，設(shè)置合理的借貸資金限額預(yù)警線，定期對(duì)整個(gè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)方借貸使用情況進(jìn)行摸底，盡可能地防范和排除關(guān)聯(lián)方借貸可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜合以上內(nèi)容，本文分析了企業(yè)關(guān)聯(lián)交易中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，以及T航空維修企業(yè)關(guān)聯(lián)交易過程中產(chǎn)生的問題并給出相應(yīng)建議。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為各行各業(yè)企業(yè)發(fā)展中的普遍交易行為，但是關(guān)聯(lián)交易也暗藏很多不確定風(fēng)險(xiǎn)因素。企業(yè)應(yīng)該通過對(duì)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的分析提前制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施，大力降低企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，才能促進(jìn)企業(yè)自身健康穩(wěn)定發(fā)展。