金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀與應(yīng)對(duì)策略

魏曉 蓓

（南昌金融投資集團(tuán)有限公司，江西 南昌 330000）

一、金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述

1.金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指被審計(jì)單位在其財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，由于各種可證實(shí)或不可控制的因素，包括人為或自然因素，在企業(yè)融資、投資中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)以及在資金使用和分配上的失誤或問題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理制度不完善，導(dǎo)致公司使用、實(shí)際和目標(biāo)偏離的同時(shí)，甚至出現(xiàn)償付能力危機(jī)，使公司陷入資金危機(jī)而走向衰落。

2.金融企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)意義

（1）有利于全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)

十九大報(bào)告提出的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之一則是“防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)”。金融企業(yè)作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，最重要且關(guān)鍵的工作就是建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這關(guān)系到企業(yè)資產(chǎn)能在持續(xù)、健康、穩(wěn)定的環(huán)境中保值增值的發(fā)展。因此，金融企業(yè)必須不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)管理，確保建立和完善有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境。

（2）有利于金融公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施

成立公司的目的基本上是為了盈利，公司成立之初，將制定與公司發(fā)展相適應(yīng)的重大戰(zhàn)略目標(biāo)，特別是對(duì)金融企業(yè)更是如此。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)良好的金融企業(yè)，一般表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況良好，該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就做到了有效控制，有利于促進(jìn)公司按照既定目標(biāo)發(fā)展壯大，并能盡快實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)。相反，金融企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如果無法控制，則很容易造成經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r的不穩(wěn)定，導(dǎo)致戰(zhàn)略目標(biāo)也會(huì)隨之發(fā)生調(diào)整和變化，最終的結(jié)果是公司的戰(zhàn)略目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)。

（3）有利于企業(yè)管理者做出科學(xué)合理的決策

金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理有很多的技術(shù)和方法，主要包括定性分析和定量分析。定性分析是指按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和慣例或者依靠分析師的經(jīng)驗(yàn)和直覺對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行定性分類，往往具有很強(qiáng)的主觀性；而定量分析通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)量化風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估的過程和結(jié)果，以便于企業(yè)高層管理人員做出科學(xué)合理的決策。

（4）有利于提高金融企業(yè)財(cái)務(wù)人員管理水平

在金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，金融企業(yè)不僅分析資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、現(xiàn)金流等一般財(cái)務(wù)指標(biāo)，還分析凈現(xiàn)值、投資收益率、流動(dòng)比率等多個(gè)指標(biāo)。通過分解研究不同的指標(biāo)，可以分解財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)（權(quán)益乘數(shù)）來反映公司的財(cái)務(wù)政策，良好的財(cái)務(wù)分析不僅能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且為提高財(cái)務(wù)管理水平提供工具。

（5）有利于股東資產(chǎn)最大化的實(shí)現(xiàn)

財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)是使股東財(cái)富最大化。增加股東的資產(chǎn)是股東創(chuàng)立公司的目的和基本動(dòng)力。股東為公司提供所需的運(yùn)營資本，也是為了公司能夠?yàn)樽约簞?chuàng)造更多的價(jià)值，尤其是金融企業(yè)更是如此，如果沒有了股東投入的資本，公司也就不存在。所以，完善有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)顯得至關(guān)重要，通過增加公司的實(shí)力，為公司創(chuàng)造價(jià)值，進(jìn)而增加股東財(cái)富。

二、金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

我國金融企業(yè)由于發(fā)展的時(shí)間較短，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部管理缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。一方面，他們憑借自己的主觀意識(shí)和過往經(jīng)驗(yàn)，不斷地制定自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。另一方面，站在整體的管理效果的角度來看，企業(yè)管理者迫切需要一種現(xiàn)代化、科學(xué)的管理方法。相反，如果還在沿用以前的模式將跟不上不斷變化的市場環(huán)境，特別是對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的金融企業(yè)更是如此。因此，企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不僅不能夠降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且不利于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的工作。

2.企業(yè)缺乏完善的內(nèi)部控制制度

目前，大部分金融企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，更多關(guān)注眼前利益，忽視內(nèi)部控制，導(dǎo)致公司沒有形成健全的內(nèi)部控制體系，特別是績效考核和責(zé)任追究制度，沒有系統(tǒng)性和戰(zhàn)略性的建設(shè)內(nèi)容，對(duì)于未來缺乏計(jì)劃性。由于績效考核的欠缺，不僅會(huì)影響金融企業(yè)員工參與內(nèi)部控制的積極性，還會(huì)影響員工工作的效率和效益，在一定程度上阻礙企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

3.企業(yè)缺乏科學(xué)的管理手段與方法

目前，我國金融企業(yè)普遍存在企業(yè)融資不均衡的現(xiàn)象，這對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生了重大影響。金融企業(yè)的內(nèi)部資源總是有限的。一般來說，企業(yè)必須利用銀行貸款等方式進(jìn)行融資，同時(shí)根據(jù)投資總額確定最終融資金額，并且需要考慮項(xiàng)目的具體要求和目標(biāo)，確定企業(yè)的融資期限。由于到期缺乏科學(xué)的手段和方法來規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上導(dǎo)致融資過程中的分配不當(dāng)，從而增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.公司缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員

金融企業(yè)作為風(fēng)險(xiǎn)較大的投資行業(yè)，一方面，業(yè)務(wù)操作層面需要具備專業(yè)化的人員，但是大部分金融企業(yè)內(nèi)部沒有對(duì)操作人員進(jìn)行嚴(yán)格的篩選和考核，他們有可能不能滿足企業(yè)業(yè)務(wù)需求，從而大大降低企業(yè)收益率水平，同時(shí)也會(huì)使金融企業(yè)產(chǎn)生較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控層面需要有一批具備管理會(huì)計(jì)視角的財(cái)務(wù)人員，他們不但要做好財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的整理，而且要注重從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的角度出發(fā)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)的實(shí)際情況而對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行不斷調(diào)整和變化，以此達(dá)到業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)相融合的效果。但是目前具備這種能力的財(cái)務(wù)人員數(shù)量匱乏，尤其是金融企業(yè)更明顯，故現(xiàn)有員工的素質(zhì)將不能滿足金融企業(yè)發(fā)展的需要和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。

5.缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

如今，在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)背景下，金融企業(yè)的投資行為效率不斷提高，隨之而來的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有可能大幅增加。因此，金融企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督機(jī)制，特別是在重大的投資領(lǐng)域，需要有具體的線上、線下監(jiān)控機(jī)制。但目前金融企業(yè)缺乏必要的財(cái)務(wù)運(yùn)行監(jiān)督和快速預(yù)警機(jī)制，這一系列的內(nèi)部管理問題將導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理無法及時(shí)得到監(jiān)控，同時(shí)對(duì)公司的發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生諸多不利影響。

三、金融企業(yè)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略

1.提高金融企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)

金融企業(yè)想要降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，可以通過健全和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的方式。企業(yè)管理者在完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，可以加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)控制機(jī)制。同時(shí)，確保金融企業(yè)資金的健全管理和對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的高水平控制。大多數(shù)時(shí)候，金融企業(yè)通常必須依靠內(nèi)部財(cái)務(wù)控制來實(shí)現(xiàn)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理。

2.完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

金融企業(yè)員工所要處理的工作內(nèi)容具有信息量大、更新速度快的特點(diǎn)。保證財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的順利進(jìn)行，必須要明確劃分財(cái)務(wù)處理職責(zé)邊界，并且為不同流程提供相應(yīng)的制度支持。在健全企業(yè)內(nèi)控制度的過程中，尤其是針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理崗位責(zé)任主體要進(jìn)行明確，必須委托一個(gè)具體的人來負(fù)責(zé)，以避免一個(gè)崗位或幾個(gè)地方無人負(fù)責(zé)的現(xiàn)象。此外，為完善內(nèi)部控制制度，企業(yè)負(fù)責(zé)人需要依據(jù)公司的實(shí)際情況，完善內(nèi)部財(cái)務(wù)控制要素的量化工作，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。針對(duì)完善指標(biāo)體系的方向，企業(yè)可以開展具體的內(nèi)部研究，依據(jù)財(cái)務(wù)部門與其他部門工作人員的工作需求，相對(duì)應(yīng)進(jìn)行調(diào)整指標(biāo)的具體內(nèi)容，使指標(biāo)體系更加科學(xué)合理。

3.利用財(cái)務(wù)共享中心模式減少籌資風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)今社會(huì)，隨著經(jīng)濟(jì)、科技的發(fā)展變化，大數(shù)據(jù)時(shí)代已經(jīng)來臨。建立財(cái)務(wù)共享中心是集團(tuán)型金融投資公司的未來發(fā)展趨勢，其核心內(nèi)容是可以將集團(tuán)內(nèi)的資金集中核算管理。在應(yīng)對(duì)投資總量與籌資規(guī)模期限的不匹配風(fēng)險(xiǎn)防范及應(yīng)對(duì)過程中，企業(yè)應(yīng)以財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的模式為基礎(chǔ)，整合集團(tuán)總部和子公司標(biāo)準(zhǔn)化程度高、重復(fù)性強(qiáng)的會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)，不僅有助于提高會(huì)計(jì)核算效率，降低運(yùn)營成本，而且有助于提高資金集中管理和控制能力，增強(qiáng)企業(yè)競爭力，從而減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

4.加強(qiáng)培訓(xùn)提高全員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與方法

首先，金融企業(yè)管理者要樹立高度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，發(fā)揮金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)全體員工的示范作用，讓他們了解到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。其次，在金融企業(yè)招聘及內(nèi)部選拔過程中，應(yīng)當(dāng)注重人員專業(yè)素質(zhì)的考核。最后，金融企業(yè)需要對(duì)企業(yè)全體員工進(jìn)行內(nèi)部培訓(xùn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理理念的宣傳水平，增強(qiáng)對(duì)典型案例的識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也可以積極參加外部多方機(jī)構(gòu)組織的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)培訓(xùn)，促使員工系統(tǒng)性掌握風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專業(yè)綜合知識(shí)，提高全體員工在金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域的意識(shí)。

5.完善健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

金融企業(yè)應(yīng)通過制度監(jiān)管、門檻設(shè)置、人員招聘、定期工作報(bào)告等四個(gè)方面建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。在制度中應(yīng)設(shè)定損益限額，明確不得超過投資收益或風(fēng)險(xiǎn)損失上限，并據(jù)此設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)警戒線和應(yīng)對(duì)措施?？墒褂脙糍Y產(chǎn)收益率、資本回報(bào)率、年資本回報(bào)率、流動(dòng)性比率、凈現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)，由投資專業(yè)人士定期與行業(yè)平均水平進(jìn)行比較。同時(shí)，應(yīng)設(shè)定限額值，當(dāng)達(dá)到或超過臨界值時(shí)，應(yīng)給予高度重視，并采取適當(dāng)措施應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，面臨所有的風(fēng)險(xiǎn)壓力，金融企業(yè)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵、現(xiàn)實(shí)意義和現(xiàn)狀，不斷完善自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以確保金融企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，以促進(jìn)我國金融行業(yè)的健康、全面、可持續(xù)發(fā)展。