韓金洋

（甘肅省科技廳，甘肅 蘭州 730030）

一、前言

企業(yè)在參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，需要對(duì)各個(gè)階段資金與各項(xiàng)資金的收入、支出情況進(jìn)行充分分析，從而科學(xué)地制定工作方案，充分地適應(yīng)市場(chǎng)需求。企業(yè)在開(kāi)展資金管理工作時(shí)，應(yīng)借助現(xiàn)金收割手段引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利地開(kāi)展，同時(shí)通過(guò)合理的管理方式提升相關(guān)資金使用效率。然而，部分企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金流量管理缺乏重視，無(wú)法借助現(xiàn)金流量管理工作提升自身財(cái)務(wù)風(fēng)控能力。因此，企業(yè)需要樹(shù)立正確的現(xiàn)金流量管理理念，優(yōu)化管理方案，以充分體現(xiàn)其價(jià)值[1]。

二、現(xiàn)金流量管理概述

第一，現(xiàn)金流量即現(xiàn)金流動(dòng)，主要指企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開(kāi)展過(guò)程中形成的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出與兩者差值進(jìn)行統(tǒng)計(jì)以及管理工作。其中，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)涵蓋投資、經(jīng)營(yíng)、籌資等活動(dòng)，故現(xiàn)金流量管理主要是以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)為基礎(chǔ)建立的管理體系，可以保證企業(yè)在未來(lái)穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)，借助現(xiàn)金流量的信息能夠?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)營(yíng)建設(shè)過(guò)程中財(cái)務(wù)作用充分體現(xiàn)出來(lái)，為未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)展提供良好參考依據(jù)，進(jìn)而科學(xué)制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。

第二，現(xiàn)金流量并非獨(dú)立工作，主要是和其他管理工作呈現(xiàn)交織狀態(tài)。企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)一般以短期活動(dòng)為主，同時(shí)具有波動(dòng)性與階段性特點(diǎn)。造成企業(yè)現(xiàn)金流出與流入情況缺乏均衡性與穩(wěn)定性。此種現(xiàn)象會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的健康與快速發(fā)展，因此，企業(yè)需要制定科學(xué)措施保證現(xiàn)金流量平衡性，提高現(xiàn)金流量暢通性，進(jìn)而科學(xué)配置現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)資源。借助現(xiàn)金流量管理，就能夠充分保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理成效，穩(wěn)步提升企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力與實(shí)力[2]。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金流量管理應(yīng)用分析

1.獲利能力分析

企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量管理活動(dòng)時(shí)，應(yīng)該充分明確業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收現(xiàn)比率的指標(biāo)，并以此為基礎(chǔ)全面分析現(xiàn)金流量表實(shí)際獲利能力。所謂收現(xiàn)比率，即為經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流量和銷(xiāo)售額之比，借此收現(xiàn)比率可科學(xué)判定企業(yè)實(shí)際獲利能力，能夠幫助企業(yè)充分了解自身經(jīng)營(yíng)情況。若主營(yíng)業(yè)務(wù)的收現(xiàn)比率數(shù)值較大，則表明企業(yè)具有較強(qiáng)的獲利能力。合理分析現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)信息，能夠充分明確收現(xiàn)能力的判斷指標(biāo)，進(jìn)而了解企業(yè)具體獲利能力。

2.盈利質(zhì)量分析

企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量管理活動(dòng)時(shí)，若是需要判斷相關(guān)盈利質(zhì)量，一般是以現(xiàn)金凈流量和凈利潤(rùn)之間比值、現(xiàn)金流量表盈余現(xiàn)金的保障倍數(shù)等信息為基礎(chǔ)，獲取企業(yè)收益和現(xiàn)金流量編制信息，可以充分體現(xiàn)出其具體經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。根據(jù)相關(guān)分析數(shù)據(jù)能夠了解到，在企業(yè)獲取1元賬面利潤(rùn)過(guò)程中，也會(huì)獲得一定現(xiàn)金保障，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)比值和盈余質(zhì)量呈現(xiàn)正比關(guān)系，若是保障倍數(shù)低于1，則企業(yè)無(wú)法獲取相關(guān)現(xiàn)金收入，同時(shí)表明企業(yè)自身缺乏良好盈利質(zhì)量，長(zhǎng)期持續(xù)此種狀態(tài)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金短缺問(wèn)題。若在企業(yè)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，最終比值始終在1以?xún)?nèi)，則現(xiàn)階段企業(yè)實(shí)際盈利質(zhì)量是非常低的，極易發(fā)生資金斷裂問(wèn)題，進(jìn)而影響企業(yè)相關(guān)生產(chǎn)活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

3.償債能力分析

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)現(xiàn)金流量表的償債能力分析工作涵蓋短期和長(zhǎng)期兩方面內(nèi)容。針對(duì)短期情況，涵蓋現(xiàn)金流量的負(fù)債比、現(xiàn)金到期的債務(wù)比等指標(biāo)。針對(duì)長(zhǎng)期情況，分析對(duì)象一般以現(xiàn)金債務(wù)的總額指標(biāo)為主。借助分析現(xiàn)金流量表實(shí)際償債能力，能夠充分體現(xiàn)企業(yè)實(shí)際償債能力，對(duì)于債務(wù)人員與管理人員來(lái)講也屬于一項(xiàng)關(guān)鍵參考信息。同時(shí)，在分析償債能力時(shí)，應(yīng)該有效明確業(yè)務(wù)活動(dòng)中現(xiàn)金凈流量和流動(dòng)負(fù)債比，可以通過(guò)最終結(jié)果體現(xiàn)企業(yè)償債能力[3]。

4.利潤(rùn)和現(xiàn)金關(guān)系的分析

基于一定時(shí)期，利潤(rùn)是企業(yè)最終經(jīng)營(yíng)成果，而通過(guò)現(xiàn)金能夠全面展現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量，編制利潤(rùn)表時(shí)，可以充分參考權(quán)責(zé)發(fā)生制。然而，在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)過(guò)程中，企業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給財(cái)務(wù)管理人員的判斷范圍更加廣泛，造成利潤(rùn)報(bào)表由于人為因素影響而不夠準(zhǔn)確。通過(guò)現(xiàn)金流量管理，能夠有效體現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物流出狀況和流入狀況，充分提高現(xiàn)金流量真實(shí)性?；谝欢l件下，現(xiàn)實(shí)與理論之間呈現(xiàn)的內(nèi)容存在差別。比如，企業(yè)利潤(rùn)保持連續(xù)上升，然而現(xiàn)金流量確實(shí)負(fù)數(shù)，表明企業(yè)利潤(rùn)主要體現(xiàn)在庫(kù)存與應(yīng)收款方面，并未為企業(yè)提供良好經(jīng)營(yíng)性的現(xiàn)金流入。

四、強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金流管理的策略

1.加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量的管理

企業(yè)在進(jìn)行資金活動(dòng)過(guò)程中，成本控制與企業(yè)安全是基礎(chǔ)保障，通過(guò)現(xiàn)金流量管理能夠?qū)Y金使用進(jìn)行有效規(guī)范，促使資金使用率得到充分提升。所以可以將現(xiàn)階段企業(yè)主要發(fā)展任務(wù)明確為強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理質(zhì)量和效率?，F(xiàn)金流量預(yù)算工作是企業(yè)制定發(fā)展方向的基礎(chǔ)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員需要通過(guò)預(yù)算活動(dòng)中相關(guān)預(yù)算數(shù)據(jù)信息，對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r與發(fā)展方向進(jìn)行有效預(yù)測(cè)。借助已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)信息，針對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)建立預(yù)警模型，可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效化解。另外，資金周轉(zhuǎn)狀況應(yīng)該借助現(xiàn)金流量管理進(jìn)行合理明確，則應(yīng)該合理強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理工作，進(jìn)而充分強(qiáng)化相關(guān)管理質(zhì)量。企業(yè)在確定發(fā)展方向之后，就應(yīng)該與方案合理性與未來(lái)利潤(rùn)進(jìn)行關(guān)聯(lián)。進(jìn)行管理活動(dòng)時(shí)，應(yīng)該對(duì)自身現(xiàn)階段運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行充分認(rèn)知，保證現(xiàn)金儲(chǔ)存量充足，對(duì)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間關(guān)系進(jìn)行平衡，對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行科學(xué)周轉(zhuǎn)，充分強(qiáng)化資金的周轉(zhuǎn)效率。財(cái)務(wù)管理人員在開(kāi)展工作時(shí)應(yīng)該遵循量入為出原則，根據(jù)資金實(shí)際周轉(zhuǎn)狀況科學(xué)確定財(cái)務(wù)管理方式，進(jìn)而對(duì)資金進(jìn)行有效平衡，并能充分控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)有序開(kāi)展提供保障，最大限度地保證自身經(jīng)濟(jì)效益。

2.加大籌資性現(xiàn)金流量管理力度

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，籌資性現(xiàn)金管理屬于重要內(nèi)容，其管理質(zhì)量對(duì)于企業(yè)資金安全具有重要影響?，F(xiàn)階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該對(duì)資金管理模式進(jìn)行優(yōu)化，并選擇最佳管理手段，如開(kāi)展籌資性活動(dòng)時(shí)強(qiáng)化資金使用率。另外，在開(kāi)展籌資活動(dòng)時(shí)還應(yīng)堅(jiān)持穩(wěn)定性與安全性原則，提高財(cái)務(wù)安全，防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在開(kāi)展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)，應(yīng)該為籌資活動(dòng)提供良好預(yù)備資金，科學(xué)預(yù)算籌資活動(dòng)的負(fù)債數(shù)據(jù)與利潤(rùn)數(shù)據(jù)，借助透視數(shù)據(jù)對(duì)現(xiàn)階段企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行確定，對(duì)盈利數(shù)據(jù)與資金周轉(zhuǎn)進(jìn)行計(jì)算，充分掌握資金波動(dòng)范圍，可以幫助企業(yè)科學(xué)制定風(fēng)險(xiǎn)防范策略?；I資活動(dòng)與企業(yè)穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展具有緊密關(guān)聯(lián)，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)各個(gè)時(shí)期收支活動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)發(fā)展戰(zhàn)略制定。同時(shí)，也可以根據(jù)相關(guān)資金需求進(jìn)行資金籌資活動(dòng)，對(duì)資金統(tǒng)籌方案進(jìn)行明確，進(jìn)而科學(xué)設(shè)計(jì)規(guī)劃企業(yè)相關(guān)貸款，充分迎合企業(yè)盈利與發(fā)展情況，對(duì)資金進(jìn)行有效周轉(zhuǎn)，強(qiáng)化企業(yè)償債能力。此外，企業(yè)應(yīng)該對(duì)貸款數(shù)額進(jìn)行管控，就是禁止過(guò)度借助貸款實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)的資產(chǎn)比例應(yīng)該和貸款數(shù)額互相匹配，不然會(huì)造成貸款償還困難問(wèn)題，對(duì)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展造成一定影響[4]。

3.增強(qiáng)投資性現(xiàn)金管理

投資是企業(yè)獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵方式，而企業(yè)投資的基礎(chǔ)就是自身資金保持穩(wěn)定狀態(tài)，才可以將資金效益點(diǎn)有效發(fā)揮出來(lái)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的拓展目標(biāo)，企業(yè)也可以提升盈利空間。企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，隨著投資金額增加，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)性也隨之增加，此種問(wèn)題并不能夠從根本上去除，故在開(kāi)展投資現(xiàn)金管理活動(dòng)時(shí)，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況與市場(chǎng)調(diào)研信息，對(duì)現(xiàn)金流管理手段進(jìn)行靈活轉(zhuǎn)變，保證風(fēng)險(xiǎn)在可預(yù)測(cè)、可控范圍。要對(duì)業(yè)務(wù)成本進(jìn)行有效控制，不斷強(qiáng)化主營(yíng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率，若是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，則應(yīng)該對(duì)資產(chǎn)使用情況多加關(guān)注，減少存量資金的額度，強(qiáng)化資產(chǎn)的使用效率，保證資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率符合要求。比如，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)，發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)領(lǐng)域具有較大商機(jī)，就是投資房地產(chǎn)能夠?yàn)樽陨韼?lái)豐厚的利益，所以開(kāi)始轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)投資行業(yè)。但是在投資前期，企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，如深入調(diào)研市場(chǎng)情況，對(duì)房地產(chǎn)應(yīng)用價(jià)值與發(fā)展情況進(jìn)行深入了解，獲得準(zhǔn)確數(shù)據(jù)信息，之后借助這些數(shù)據(jù)對(duì)自身在完成投資活動(dòng)后的回報(bào)率進(jìn)行預(yù)測(cè)。同時(shí)，在開(kāi)展現(xiàn)金流管理活動(dòng)時(shí)，還應(yīng)該對(duì)市場(chǎng)部職工職能分配情況予以重視，建立相應(yīng)管理系統(tǒng)，對(duì)投資方案的科學(xué)性與可行性進(jìn)行合理評(píng)價(jià)，與時(shí)間價(jià)值進(jìn)行有效結(jié)合，以此為現(xiàn)金流管理標(biāo)準(zhǔn)，確保企業(yè)的投資活動(dòng)可以獲得良好投資利潤(rùn)。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)該對(duì)現(xiàn)金流量管理作用與價(jià)值予以足夠重視，借助管理有效分析企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)用狀況，科學(xué)、合理地制定決策或是管理方案。管理者需要充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流管理的實(shí)際價(jià)值，借助分析現(xiàn)金流量為后續(xù)運(yùn)營(yíng)決策等活動(dòng)提供有效數(shù)據(jù)支持。在投資性、籌資性等方面積極探索，以不斷地提高管理質(zhì)量與效率。