企業(yè)財務戰(zhàn)略與財務控制問題研究

文/李婷（國海建設有限公司）

隨著企業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展進程的不斷加快，制定完善的、可靠的戰(zhàn)略管理目標和財務控制方式并予以落實，是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基石。財務戰(zhàn)略和財務控制是一個有機整體，戰(zhàn)略是控制的基礎目標，而控制的最終目的是實現(xiàn)戰(zhàn)略管理，二者是相輔相成、互相協(xié)同的關系。所以企業(yè)在進行日常業(yè)務活動經(jīng)營期間，管理層人員不僅僅要設置科學合理的經(jīng)營戰(zhàn)略，還要制定更加合理、可行的財務戰(zhàn)略，并且財務戰(zhàn)略制定要充分結合企業(yè)整體經(jīng)營管理目標、財務控制方式、未來發(fā)展前景等，還要順應企業(yè)發(fā)展所處的生命周期各階段，加強財務戰(zhàn)略的可操作性。

一、財務戰(zhàn)略和財務控制相關概念

（一）企業(yè)財務核心能力

任何企業(yè)在市場競爭中的生產(chǎn)發(fā)展都是以核心競爭力為基本前提的，而企業(yè)發(fā)展的核心在于資金、財務方面，所以說財務是企業(yè)發(fā)展的決定性因素。財務核心能力是企業(yè)的一種關鍵競爭優(yōu)勢，并且企業(yè)的財務核心能力也不是短期內(nèi)可以形成的，是在很長時間段里孕育而成。而加強企業(yè)財務核心能力，必然要通過財務戰(zhàn)略和財務控制兩方面進一步落實。

企業(yè)在實際經(jīng)營過程中，財務戰(zhàn)略的選擇和落實是企業(yè)整體利潤所在，所以說財務戰(zhàn)略的選擇高于一切。企業(yè)要有效開展財務管理控制工作，就要依據(jù)企業(yè)整體的戰(zhàn)略目標，全面規(guī)劃經(jīng)營管理需求，制定與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展相匹配的財務控制管理目標和財務控制方式，并且通過一系列的制度建設、組織架構建設、體制建設等，支撐企業(yè)財務戰(zhàn)略管理目標的實現(xiàn)。所以加強企業(yè)戰(zhàn)略和控制管理，也能有效落實財務核心能力管控，增強企業(yè)戰(zhàn)略活動領域，也決定著企業(yè)在市場競爭中的地位。

（二）財務戰(zhàn)略在企業(yè)管理中的重要性

財務戰(zhàn)略管理在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中擔任著重要角色。在現(xiàn)代化、經(jīng)濟新常態(tài)背景下，企業(yè)發(fā)展面臨著內(nèi)外部各種各樣的變化因素，所以企業(yè)的財務風險也較為多樣化，發(fā)生概率、發(fā)生時間節(jié)點等都不固定，阻礙著企業(yè)順利進行各種業(yè)務活動。但是財務戰(zhàn)略理念的提出可以幫助企業(yè)從戰(zhàn)略角度分析財務問題，有效進行財務風險預測，以及對外部市場變化的敏銳程度，可以幫助企業(yè)規(guī)避各種財務風險，加強財務安全管控，同時也提高了企業(yè)經(jīng)濟實力及市場核心競爭力[1]。

（三）企業(yè)內(nèi)部財務控制原則

其一，綜合考慮成本和效益原則；其二，全員參與性原則，保障全體員工認可并積極配合財務控制工作；其三，動態(tài)變化性原則，要適應企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化；其四，管控手段豐富性原則；其五，確保財務控制活動可以提高財務管理水平。

（四）企業(yè)財務戰(zhàn)略和財務控制之間的關系

以金字塔形式呈現(xiàn)企業(yè)財務戰(zhàn)略和財務控制關系：第一層（頂層）——以創(chuàng)造企業(yè)價值為財務戰(zhàn)略管理目標；第二層——在財務戰(zhàn)略目標基礎上制定清晰合理的財務控制方式；第三層——完善的財務控制管理制度，制度體系建設要秉承著權責利均衡和集權分權相結合的基本原則；第四層（底層）——健全的財務控制系統(tǒng)，包含預算管理、資金管理、財務信息化管理、內(nèi)部控制管理、風險管理、財務報告管理等。

二、企業(yè)財務戰(zhàn)略與財務控制中普遍存在的問題

（一）缺乏財務戰(zhàn)略管理意識

資金是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的關鍵，一旦企業(yè)資金存在短缺，對于業(yè)務運轉、現(xiàn)金流動以及其他重要經(jīng)濟活動都會受到一定程度的影響。而企業(yè)財務戰(zhàn)略管理核心在于加強企業(yè)資金管理建設，合理分配資金，提高企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理水平，進而促進企業(yè)中長期戰(zhàn)略管理目標的實現(xiàn)，由此可見財務戰(zhàn)略對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展至關重要。但實際上在企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營過程中，多數(shù)領導人會忽略財務戰(zhàn)略方面的管理，對自身企業(yè)經(jīng)濟實力認識不到位，也無法提出準確的決策，就可能出現(xiàn)盲目投融資等不良行為，給企業(yè)帶來較大的償債壓力和經(jīng)濟風險。據(jù)有關數(shù)據(jù)調(diào)研，不重視財務戰(zhàn)略的企業(yè)經(jīng)營發(fā)展水平、盈利能力也遠遠低于重視財務戰(zhàn)略的企業(yè)。部分企業(yè)雖然格外關注財務戰(zhàn)略的制定，在制定過程中會花費大量時間精力，但是在后期實施過程中也會出現(xiàn)斷崖式積極性下降，使企業(yè)財務戰(zhàn)略投入和產(chǎn)出嚴重不成比例[2]。

（二）缺乏清晰的財務戰(zhàn)略發(fā)展目標

企業(yè)缺乏清晰的財務戰(zhàn)略發(fā)展目標，一方面對于投資項目并沒有進行嚴格的可行性研究報告，部分融資計劃的開展也較為盲目，忽略了企業(yè)自身負債結構、償債能力、現(xiàn)階段負債水平等因素，也可能投資項目行業(yè)已經(jīng)處于市場飽和狀態(tài)，再進行投資也不會有較大利潤，甚至還會出現(xiàn)投資失敗，所投資項目經(jīng)營前景不樂觀，產(chǎn)生負債的情況。因為缺乏合理的財務戰(zhàn)略管理目標，預算管理無法有效進行，對于各業(yè)務活動項目的支出也存在著失控現(xiàn)象，各種額外費用日益增多，使企業(yè)處于不利的經(jīng)營局勢中。另一方面由于缺乏合理的中長期財務戰(zhàn)略管理目標，各部門員工在進行日常財務管理工作時，也會局限于眼前利益，忽略企業(yè)整體的財務目標，最終使企業(yè)財務管理活動執(zhí)行效果嚴重偏離長期戰(zhàn)略管理目標，不利于企業(yè)長久穩(wěn)定的發(fā)展。

（三）缺乏健全的財務管理制度

企業(yè)財務管理制度不健全、不全面主要體現(xiàn)在現(xiàn)有制度體系并沒有涵蓋企業(yè)所有業(yè)務經(jīng)營活動、所有部門及所有操作環(huán)節(jié)；對于賬目、資金管理沒有遵循分離管理原則，各種貨幣資金和賬簿管理較為混亂，賬實不符現(xiàn)象較多。對于各部門、各員工崗位職責權限設置也不詳細。所以，為了加強財務內(nèi)部控制管理，保障企業(yè)內(nèi)部業(yè)務經(jīng)營活動順利進行以及各種資產(chǎn)、資源的安全、完整性，就要制定完善的財務管理制度。

（四）企業(yè)財務戰(zhàn)略管理中融資創(chuàng)新能力弱

現(xiàn)代化企業(yè)經(jīng)營中，越來越多的企業(yè)家開始熱衷于發(fā)展產(chǎn)業(yè)一體化，不斷擴大經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務范圍，這就需要大量資金做后盾。但是實際上企業(yè)并不具備良好的融資創(chuàng)新能力，所以在規(guī)模擴張、業(yè)務范圍拓展方面仍然存在著資金不足的問題。企業(yè)財務戰(zhàn)略性融資能力差主要體現(xiàn)在：現(xiàn)有負債結構設置不合理，負債率較高，而且資金有效使用率也很低。出現(xiàn)資金不足的情況，第一時間就找銀行幫助，久而久之，就會形成借新債還舊債的局面，來勉強維持日常業(yè)務活動需要的資金。如果企業(yè)當前業(yè)務活動出現(xiàn)問題，或者利息負擔過重，部分金融機構會拒絕續(xù)貸等，就會存在嚴重的資金流問題，甚至可能因為資金不足，造成資金鏈斷鏈[3]。

三、企業(yè)強化財務戰(zhàn)略管理的策略

（一）增強財務戰(zhàn)略管理意識

企業(yè)要增強全體人員的財務戰(zhàn)略管理意識，讓領導及各級員工都能夠對財務戰(zhàn)略理念有準確認識，主要從幾個方面著手：

其一，財務戰(zhàn)略管理的實施要以人為本，加強對人員的管控，實現(xiàn)最大化人崗匹配度，充分調(diào)動員工工作積極性，激發(fā)個人潛能，實現(xiàn)人員價值最大化體現(xiàn)。

其二，清楚企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的重要性，加強領導層及員工對財務戰(zhàn)略管理的重視程度。相關工作人員還要對企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境變化保持敏銳的洞察力，把內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境、企業(yè)財務資源、人力資源等看作一個統(tǒng)一體，對其進行統(tǒng)籌規(guī)劃，保障企業(yè)經(jīng)營管理目標和財務管理目標的有效落實。還要根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化及時調(diào)整內(nèi)部財務戰(zhàn)略管理方案，保障企業(yè)財務戰(zhàn)略管理目標切實實現(xiàn)。

其三，為了提升員工財務戰(zhàn)略管理意識，可以把財務戰(zhàn)略管理理念融入企業(yè)文化中，讓員工在實際工作中受企業(yè)文化潛移默化的影響，加強對財務戰(zhàn)略管理的認識，并積極配合財務戰(zhàn)略管理工作的開展。必要情況下，可以引入信息化技術，讓員工接受信息化財務管理理念，并加強企業(yè)財務戰(zhàn)略信息化系統(tǒng)建設[4]。

（二）制定系統(tǒng)化投資戰(zhàn)略目標

企業(yè)要實現(xiàn)財務戰(zhàn)略管理，首先要制定可行的、科學合理的財務戰(zhàn)略，在此基礎上統(tǒng)籌規(guī)劃投資項目，不可盲目投資、隨意投資項目，畢竟要實現(xiàn)一體化產(chǎn)業(yè)經(jīng)營并不是簡單的事，對于各產(chǎn)業(yè)的項目投資要切實制定項目可行性研究報告書，嚴謹分析所投資項目的可操作性，合理評估收益、投資資金回籠時間。為了保障投資項目管理目標的有效實現(xiàn)，還要通過預算管理方式，努力把投資項目各環(huán)節(jié)經(jīng)營成本控制在預算范圍內(nèi)，保障投資資金支出和收益在預期范圍內(nèi)，推動企業(yè)實現(xiàn)投資戰(zhàn)略管理目標。其次，財務戰(zhàn)略的制定要保障股東利益最大化、企業(yè)整體經(jīng)濟效益最大化，還要結合所有業(yè)務活動涉及的財務和非財務資源，為企業(yè)創(chuàng)造更多價值。再次，對制定的戰(zhàn)略管理目標要進行一一分解，落實到各時間段、各部門、各員工，讓員工在日常工作中積極配合，實現(xiàn)相應的戰(zhàn)略管理目標。最后，企業(yè)財務戰(zhàn)略管理目標的制定要與其他戰(zhàn)略目標相匹配，確保企業(yè)財務戰(zhàn)略預算管理工作與其他相關業(yè)務活動聯(lián)系緊密，加強財務預算和業(yè)務預算的配合，實現(xiàn)財務戰(zhàn)略和其他戰(zhàn)略的協(xié)同互助作用。

（三）健全財務戰(zhàn)略管理制度

（1）企業(yè)要有序開展財務管理工作，就要制定完善的財務戰(zhàn)略管理制度，對各層級、各部門人員設置具體的財務工作職責，對于資金管理涉及的籌集、使用、分配、回籠等環(huán)節(jié)都要有詳細的工作行為規(guī)范，確保原始憑證的規(guī)范化、制度化；確保會計核算的真實性、準確性；確保會計檔案的完整性等等。讓全體員工在進行財務管理工作時有章可循、有法可依，從而提高企業(yè)財務管理工作質量和效率，提升企業(yè)整體的經(jīng)營管理水平[5]。基礎的財務管理制度涉及流動資產(chǎn)管理、固定資產(chǎn)管理、財務賬簿管理、會計核算工作、收入管理、成本費用管理、利潤分配、財務報表管理、財務危機預警管控制度、風險應對機制等眾多內(nèi)容。

（2）為了促進財務戰(zhàn)略管理制度的有效落實，企業(yè)還要加強財務戰(zhàn)略管理的監(jiān)督管理力度，實現(xiàn)業(yè)務活動全過程的監(jiān)管，以此來約束各崗位員工日常工作行為。

（3）為了促進企業(yè)員工積極配合財務戰(zhàn)略管理制度的實施，可以制定合適的獎懲制度，對崗位職責完成情況良好的員工給予一定的獎勵，比如薪酬待遇提升、優(yōu)秀員工評定、職位晉升機會、外派學習機會、公費旅游等；反之對于沒有完成崗位職責的員工，也要給予相應的懲罰，從而提升各崗位工作質量和效率。

（四）有效編制并實施科學合理的融資計劃

企業(yè)要實現(xiàn)財務戰(zhàn)略管理目標和財務控制目標，同時保障日常業(yè)務經(jīng)營活動有足夠的資金使用，就要編制合理可行的融資計劃，創(chuàng)新更多融資途徑。企業(yè)可選用的創(chuàng)新性的融資路徑有：

其一，利用股權融資?？煽紤]定向配售、增發(fā)新股等方式。定向配售的優(yōu)勢在于企業(yè)在進行并購過程中不需要支付大量現(xiàn)金；增發(fā)新股面向的社會公眾，可以是初次發(fā)行，也可以是配股兩種方式。除此之外，還有一種公開發(fā)行方式，其優(yōu)勢是針對老股東，為其提供優(yōu)先購買權。

其二，適當增加債券融資比例。雖然現(xiàn)有市場企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模也有所上漲，但是同股票相比，還是存在較大差異，所以為了促進我國企業(yè)并購活動的順利進行，可以允許企業(yè)利用債券發(fā)行進行直接融資，這樣也可以活躍債券市場，吸引更多優(yōu)秀投資者。

其三，最大化利用可轉換債券、認股權證等一些新型衍生金融類工具，有效降低融資成本。

其四，選擇商業(yè)票據(jù)進行融資。因為商業(yè)票據(jù)是屬于沒有擔保的票據(jù)，一般只有經(jīng)營規(guī)模較大、經(jīng)濟效益較好、財務風險相對較小的企業(yè)才會選用商業(yè)票據(jù)方式進行融資，而且發(fā)行對象一般是金融類機構或專業(yè)性的投資人員。該方式融資特征在于需要的融資成本較低，而且較為靈活，對于資金來源和借款人而言，就為其提供了更多可能性。

其五，采取資產(chǎn)證券化方式融資[6]。

另外，企業(yè)還要重視對新時代復合型人才的招聘和培養(yǎng)，現(xiàn)代企業(yè)競爭其本質上就是對人才的競爭，在關注員工專業(yè)知識技能的同時，還要重視道德素養(yǎng)方面，重才重德、以德為先，畢竟幾大驚動全球的企業(yè)財務危機事件發(fā)生都是由于內(nèi)部財務相關人員德行問題，給企業(yè)帶來的嚴重經(jīng)濟危機。為了幫助企業(yè)儲備一定的人才，企業(yè)還要加大自身專業(yè)人才培養(yǎng)力度，鼓勵員工主動學習知識技能，提升綜合素養(yǎng)和能力。

四、結束語

總而言之，企業(yè)要加強對財務戰(zhàn)略管理目標的重視程度，同時結合財務控制手段，充分發(fā)揮戰(zhàn)略管理和財務控制體系優(yōu)勢，實現(xiàn)財務戰(zhàn)略管理目標和財務管理目標。但是到目前為止，諸多企業(yè)在進行財務戰(zhàn)略管理和財務控制活動時，仍然會存在著各個方面的問題，所以本文主要分析了企業(yè)財務戰(zhàn)略與財務控制過程中存在的問題，也針對這些問題提出了相應的強化財務戰(zhàn)略管理策略，具體策略有增強財務戰(zhàn)略管理意識、系統(tǒng)化投資戰(zhàn)略目標的制定、健全財務戰(zhàn)略管理制度、有效編制并實施科學合理的融資計劃等。希望本文的研究可以幫助企業(yè)解決財務戰(zhàn)略和財務控制的有效融合，并推動企業(yè)實現(xiàn)財務管理改革，提高其經(jīng)營管理水平，同時提升市場競爭力，實現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展目標。

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財務控制是指對企業(yè)的資金投入及收益過程和結果進行衡量與校正，目的是確保企業(yè)目標以及為達到此目標所制定的財務計劃得以實現(xiàn)。現(xiàn)代財務理論認為企業(yè)理財?shù)哪繕艘约八从车钠髽I(yè)目標是股東財富最大化（在一定條件下也就是企業(yè)價值最大化）。財務控制總體目標是在確保法律法規(guī)和規(guī)章制度貫徹執(zhí)行的基礎上，優(yōu)化企業(yè)整體資源綜合配置效益，厘定資本保值和增值的委托責任目標與其他各項績效考核標準來制定財務控制目標，是企業(yè)理財活動的關鍵環(huán)節(jié)，也是確保實現(xiàn)理財目標的根本保證，所以財務控制將服務于企業(yè)的理財目標。