盛偉明 虞婷婷

（天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所，浙江 杭州 310020）

一、新金融工具準(zhǔn)則出臺(tái)的背景

2008年，美國(guó)華爾街爆發(fā)以次貸危機(jī)為起點(diǎn)的金融危機(jī)，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)大衰退，雖然危機(jī)爆發(fā)之后，各國(guó)采取了寬松的貨幣政策和積極的財(cái)政政策，但是直到目前，很多國(guó)家還處在金融危機(jī)的影響中。此次金融危機(jī)的爆發(fā)，反映出了舊的金融工具本身存在的很多弊端，正是因?yàn)檫@些弊端的存在導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)一點(diǎn)一滴的逐步累積，最終崩盤，造成了巨大的危害。比如有的金融機(jī)構(gòu)利用舊的準(zhǔn)則的資產(chǎn)分類漏洞，通過主觀性分類，嚴(yán)重地影響到其當(dāng)期的利潤(rùn)的可靠性和真實(shí)性；金融資產(chǎn)的損失在舊的準(zhǔn)則下是發(fā)生損失才計(jì)提，導(dǎo)致?lián)p失的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露滯后，懸崖效應(yīng)嚴(yán)重影響其他企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等[1]。因此，在2008年的年末，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)啟動(dòng)金融工具準(zhǔn)則的修訂工作，當(dāng)時(shí)推動(dòng)這項(xiàng)工作的目標(biāo)就是要降低金融工具管理的復(fù)雜性，從而提升會(huì)計(jì)信息真實(shí)性。經(jīng)過多輪次的論證和修改，終于在2014年發(fā)布了正式版的IFRS9會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布標(biāo)志著金融工具的管理進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)代[2]。

為了更好地與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)一致性對(duì)接，我國(guó)從2015年開始研究我國(guó)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂工作，歷時(shí)兩年，在2017年，我國(guó)財(cái)政部修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（下文簡(jiǎn)稱為新準(zhǔn)則）正式落地，對(duì)金融工具的分類、計(jì)量、減值、列報(bào)和披露等內(nèi)容進(jìn)行了全面修訂。2018年1月1日起，新準(zhǔn)則開始分批、逐步實(shí)施。新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，可以有效提高金融資產(chǎn)分類的客觀性，降低人為因素的干預(yù)，降低財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)雜程度，可以適應(yīng)不斷豐富的資本產(chǎn)品供給，同時(shí)金融資產(chǎn)預(yù)估損失的計(jì)提準(zhǔn)備可以有效地降低金融風(fēng)險(xiǎn)，在金融工具使用的過程中及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素，從而可以提前做好風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，避免積累到一定程度之后，產(chǎn)生無法估量的后果[3]。

保險(xiǎn)行業(yè)是我國(guó)重要的金融支柱，在穩(wěn)定資本市場(chǎng)，提高資本長(zhǎng)期投資比例方面作出了很多的貢獻(xiàn)，根據(jù)上市公司年報(bào)，我國(guó)6家保險(xiǎn)公司的金融資產(chǎn)比例超過85%，有的甚至在90%以上，從盈利模式的角度看，利用已賺保費(fèi)進(jìn)行投資是保險(xiǎn)公司最主要的獲利方式，在新的金融工具準(zhǔn)則使用之后，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)再分類肯定會(huì)導(dǎo)致目標(biāo)和結(jié)果的不匹配，也就是達(dá)不到保險(xiǎn)公司開始配置資產(chǎn)的初衷，最終導(dǎo)致投資策略的失效，從這個(gè)角度講，新準(zhǔn)則對(duì)于保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)信息計(jì)量產(chǎn)生的影響是十分巨大。我們制定新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目的是更好改善公司財(cái)務(wù)管理，提高公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，因此如果因?yàn)槭褂眯陆鹑诠ぞ邷?zhǔn)則導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果被吞噬，甚至是影響投資者信心和金融市場(chǎng)穩(wěn)定，這種局面與我們進(jìn)行改革的初衷是相違背的。在新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施的大背景下，保險(xiǎn)公司如何適應(yīng)新金融工具準(zhǔn)則，如何把影響降到最低，滿足“償二代”的監(jiān)管要求，是我們值得考慮的問題[4]。

二、新舊金融工具準(zhǔn)則對(duì)比

新舊金融工具準(zhǔn)則的差異主要分為三大部分：（1）金融資產(chǎn)分類；（2）金融資產(chǎn)減值差異；（3）金融資產(chǎn)信息披露差異。這三部分中，金融資產(chǎn)分類是金融工具準(zhǔn)則的基礎(chǔ)，金融資產(chǎn)減值是是重中之重，信息披露是規(guī)范性要求。

1.金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的差異

舊的準(zhǔn)則中，金融工具資產(chǎn)分為以下4類：交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。在會(huì)計(jì)的處理中，主要是根據(jù)金融工具的持有意圖進(jìn)行主觀判斷，這種主觀判斷通常會(huì)摻雜公司改善利潤(rùn)的初始動(dòng)機(jī)，缺少客觀、透明的標(biāo)準(zhǔn)，也會(huì)導(dǎo)致不同企業(yè)之間缺少可比性[5]。在最新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，金融工具的資產(chǎn)主要有以下幾類：按照公允價(jià)值計(jì)量但是是否計(jì)入當(dāng)期損益可以分為FVTPL和FVOCI，這兩者之間的區(qū)別是一個(gè)計(jì)入當(dāng)期損益，一個(gè)計(jì)入其他綜合收益；第三種是通過攤余成本計(jì)量的一些資產(chǎn)，這些資產(chǎn)要通過現(xiàn)金流量測(cè)試，僅僅收取本金和利息。

現(xiàn)金流測(cè)試是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要內(nèi)容，它的主要內(nèi)容是未來特定時(shí)期產(chǎn)生的現(xiàn)金流是否是對(duì)之前本金和未償付本金利息的支付，不產(chǎn)其他任何的現(xiàn)金流量，一旦在合同中除了本金和利息之外還有其他的風(fēng)險(xiǎn)敞口，則認(rèn)為不符合現(xiàn)金流量特征，無法通過現(xiàn)金流量測(cè)試[6]。

金融資產(chǎn)分類的二項(xiàng)選擇權(quán)分別是FVTPL和OCI選擇權(quán)，這兩種選擇權(quán)的區(qū)別在于損益的歸屬。新的金融工具準(zhǔn)則可以使資產(chǎn)的劃分更加客觀，減少人為影響。

（1）債權(quán)資產(chǎn)分類的差異

目前，企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)主要是有債券、定期的存款、優(yōu)先股、應(yīng)收款項(xiàng)等。在這些債權(quán)資產(chǎn)中，債券、存款、優(yōu)先股的因?yàn)榫哂忻黠@的現(xiàn)金流量特征，因此，新準(zhǔn)則之后，分類不會(huì)發(fā)生過大的變化。但是對(duì)于應(yīng)收賬款和非標(biāo)資產(chǎn)來講，變化很大。在舊的準(zhǔn)則中，應(yīng)收賬款類按照攤余成本核算，在新的規(guī)則中要經(jīng)過現(xiàn)金流量和業(yè)務(wù)測(cè)試，按照測(cè)試結(jié)果進(jìn)行分類。在實(shí)務(wù)操作中，應(yīng)收款項(xiàng)有以下幾種。如果未來現(xiàn)金流量是一種可變的并且和其他的合同價(jià)格有著密切的關(guān)系，在這樣的情況下，依照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，是要進(jìn)行整體的現(xiàn)金流量測(cè)試，因?yàn)樽兓奶攸c(diǎn)，因此不能通過現(xiàn)金流量測(cè)試，必須劃分為FVTPL，此為第一種。第二種是持有到期的應(yīng)收賬款，這種賬款的債務(wù)方信用良好，因此可以持有至到期，獲取固定的現(xiàn)金流量，劃分為攤余成本法金融資產(chǎn)[7]。第三種是發(fā)生提前出售的，這種是因?yàn)閭鶆?wù)方的信用發(fā)生惡化從而提前進(jìn)行出售，雖然是提前出售，但是本質(zhì)上還是為了收取合同相關(guān)的現(xiàn)金流，因此也可以劃分為攤余成本法計(jì)量的金融資產(chǎn)。第四種是把應(yīng)收賬款證券化的模式，為了提高資金的周轉(zhuǎn)率和現(xiàn)金流動(dòng)性，對(duì)于這種應(yīng)該根據(jù)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行劃分，因此，對(duì)于提前處置應(yīng)收賬款的企業(yè)來說，新準(zhǔn)則對(duì)其產(chǎn)生較大影響。非標(biāo)準(zhǔn)化的債權(quán)資產(chǎn)缺少固定的現(xiàn)金流量特征，不能滿足僅為本金和利息的非標(biāo)資產(chǎn)，無法通過現(xiàn)金流量測(cè)試，按照新規(guī)則，會(huì)被劃分為FVTPL。

（2）權(quán)益資產(chǎn)分類的差異

新舊準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益資產(chǎn)分類的差異主要集中在權(quán)益類可供出售金融資產(chǎn)方面。在可供出售的金融資產(chǎn)劃分的時(shí)候，企業(yè)必須對(duì)其進(jìn)行OCI選擇，而且選擇之后不能再改變，因?yàn)镕VOCI分類的資產(chǎn)在未來變現(xiàn)計(jì)量時(shí)直接計(jì)入所有者權(quán)益，不會(huì)對(duì)利潤(rùn)表產(chǎn)生影響，因此劃分FVOCI，如果未來出售該資產(chǎn)獲得收益，那么不會(huì)對(duì)利潤(rùn)表產(chǎn)生影響，損失潛在的收益。企業(yè)失去了過去依靠可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的方法。

2.金融資產(chǎn)減值的差異

新舊準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)減值方面最大的變化是從過去的已發(fā)生損失模型變?yōu)轭A(yù)期損失模型。在舊的準(zhǔn)則下，因?yàn)槭敲鞔_發(fā)生金融資產(chǎn)損失的時(shí)候，才進(jìn)行減值計(jì)提準(zhǔn)備，這種方式具有一定的滯后性，不符合當(dāng)先金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的要求，尤其是對(duì)于資金量非常大的企業(yè)來講，一旦出現(xiàn)金融資產(chǎn)減值，可能就會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，甚至是導(dǎo)致局部危機(jī)的發(fā)生。采用預(yù)期損失模型進(jìn)行資產(chǎn)減值計(jì)算是一個(gè)復(fù)雜的過程，考慮的因素包括未來現(xiàn)金流的合理估計(jì)、經(jīng)驗(yàn)以及現(xiàn)實(shí)情況。計(jì)算方法是：違約風(fēng)險(xiǎn)敞口×違約率×損失率。其中風(fēng)險(xiǎn)敞口是指可能面臨損失的余額，違約率是指未來發(fā)生違約的概率[8]；損失率是指，債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴(yán)重程度。新準(zhǔn)則把金融資產(chǎn)減值的時(shí)間點(diǎn)提前，對(duì)于一些金融資產(chǎn)初露端倪的企業(yè)可能會(huì)導(dǎo)致資本減少。

3.金融資產(chǎn)列報(bào)和披露的差異

在舊的規(guī)則中，金融資產(chǎn)的類目分別是持有至到期資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，分別替換為債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、其他權(quán)益投資工具和交易性金融資產(chǎn)。在進(jìn)行損益科目的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理時(shí)，金融資產(chǎn)的利息費(fèi)用和收入要進(jìn)行單獨(dú)的列示，改變了過去混合排列的模式，信用減值單獨(dú)與資產(chǎn)減值，目的就是要體現(xiàn)出金融資產(chǎn)減值的多少。

三、新金融工具準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)公司的影響

通過查詢銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，在2019年年末，我國(guó)的保險(xiǎn)資金規(guī)模達(dá)到18.53萬億元，同比增長(zhǎng)9%。金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到85%以上，其中股票和證券投資基金2.44萬億元，債券6.4萬億元，銀行存款2.52萬億元。其余為其他類型投資。由此可以看出我們國(guó)家保險(xiǎn)資金的規(guī)模是相當(dāng)龐大的[9]。保險(xiǎn)公司作為金融行業(yè)的重要組成部分，金融資產(chǎn)占比超過80%，并且很多的金融資產(chǎn)為債務(wù)類非標(biāo)資產(chǎn)，有的公司非標(biāo)資產(chǎn)占比超過金融資產(chǎn)的50%，在這樣的一個(gè)背景下，新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施將會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)分類、利潤(rùn)水平、資產(chǎn)減值、償債能力、經(jīng)營(yíng)策略都會(huì)產(chǎn)生影響，下面將一一進(jìn)行分析。

1.以公允價(jià)值計(jì)量并計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)大幅增加

舊的準(zhǔn)則中，金融工具資產(chǎn)分為四類，保險(xiǎn)公司的很大一部分資產(chǎn)采用攤余成本法進(jìn)行計(jì)量，尤其是對(duì)于層層嵌套的金融資產(chǎn)，在舊的準(zhǔn)則中沒有穿透機(jī)制，具有一定的模糊性。在新的金融工具準(zhǔn)則的背景下，過去的大量權(quán)益類資產(chǎn)、債務(wù)類資產(chǎn)，除了幾種類目之外，全部要納入以公允價(jià)值計(jì)量并計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)，這個(gè)數(shù)據(jù)是十分巨大的，根據(jù)有關(guān)測(cè)算，以太平洋保險(xiǎn)公司為例，使用新的金融工具準(zhǔn)則之后，新準(zhǔn)則將導(dǎo)致大部分的權(quán)益資產(chǎn)的會(huì)發(fā)生分類變化，少部分的債權(quán)資產(chǎn)的分類變更，F(xiàn)VTPL的資產(chǎn)的比重將顯著上升，公允價(jià)值計(jì)量范圍將實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大。根據(jù)該公司的年報(bào)，約20.89% 的債權(quán)資產(chǎn)分類將產(chǎn)生變化，通過行使OCI選擇權(quán)，應(yīng)收保費(fèi)和應(yīng)收分保賬款的分類將從“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)” 調(diào)整為FVOCI；過去屬于非標(biāo)資產(chǎn)的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品、債權(quán)投資計(jì)劃的分類由“歸入貸款和應(yīng)收款的投資”和“可供出售金融資產(chǎn)”變?yōu)?FVTPL，其他大部分債權(quán)資產(chǎn)的分類未發(fā)生變化。約90.71%的權(quán)益資產(chǎn)的分類都將由“可供出售金融資產(chǎn)”變?yōu)?FVTPL?？偟目磥?，也導(dǎo)致太平洋保險(xiǎn) FVTPL類資產(chǎn)規(guī)模顯著增加，F(xiàn)VTPL占總資產(chǎn)的比重由由過去1.38%增至29%左右。這些新分類的資產(chǎn)將在資產(chǎn)負(fù)債表里面分類體現(xiàn)。

2.保險(xiǎn)公司利潤(rùn)波動(dòng)幅度變大

在過去的準(zhǔn)則下，保險(xiǎn)公司在盈利好的年份可以通過把金融資產(chǎn)計(jì)入可出售金融資產(chǎn)科目，這個(gè)科目的損益都是計(jì)入其他的綜合收益，不會(huì)影響當(dāng)期利潤(rùn)，也就是不會(huì)影響到投資利潤(rùn)率，從而可以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移。在某個(gè)年份出現(xiàn)大幅度的利潤(rùn)下滑或者是虧損的時(shí)候，保險(xiǎn)公司可以通過處置金融資產(chǎn)獲得收益來彌補(bǔ)利潤(rùn)下滑的局面。在新的準(zhǔn)則下，F(xiàn)VTPL比例增加至29%，增加比例接近三分之一，這就意味著保險(xiǎn)公司通過主觀劃分資產(chǎn)類別實(shí)現(xiàn)平滑利潤(rùn)的功能喪失了，29%的FVTPL的公允價(jià)值變動(dòng)都將計(jì)入當(dāng)期損益，還意味著保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)波動(dòng)率將大幅上升，尤其是在投資的股票類資產(chǎn)占比較大的時(shí)候，股價(jià)的大幅波動(dòng)可能就會(huì)蠶食到當(dāng)期的利潤(rùn)[10]。

3.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增大，系統(tǒng)改造成本上升

舊的準(zhǔn)則中，采用是實(shí)際發(fā)生損失之后進(jìn)行計(jì)提。在新的準(zhǔn)則中，采用的是預(yù)期信用損失模式，這也就意味著即便是采用攤余成本法計(jì)量的AC資產(chǎn)也要按照一定的比例進(jìn)行資產(chǎn)減值計(jì)提，將來如果沒有發(fā)生資產(chǎn)減值的情況還可以在重新挪回來。新的金融工具準(zhǔn)則的信用風(fēng)險(xiǎn)分為三個(gè)階段，進(jìn)入第二階段之后，減值計(jì)提的比例將大幅的增加，根據(jù)2019年中國(guó)平安的財(cái)報(bào)，資產(chǎn)減值損失1203億元，遠(yuǎn)高于執(zhí)行舊準(zhǔn)則的的資產(chǎn)減值總額。在預(yù)期減值模型中，未來發(fā)生資產(chǎn)減值損失的概率評(píng)估時(shí)非常關(guān)鍵的指標(biāo)，需要結(jié)合資產(chǎn)的類型、過去的歷史經(jīng)驗(yàn)、其他類別減值的比較等，需要非常多的數(shù)據(jù)。在這樣的背景下，對(duì)于大型的保險(xiǎn)公司來講，需要建立一套資產(chǎn)減值體系，設(shè)立專門的崗位和人員去收集需要減值損失的具體數(shù)據(jù)，甚至要借助第三方的專業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)估對(duì)未來預(yù)期減值損失的發(fā)生進(jìn)行一個(gè)準(zhǔn)確的評(píng)估，這樣才能避免“一刀切”對(duì)于當(dāng)期利潤(rùn)的影響和資產(chǎn)總額的下降，防止財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的惡化。但是，建立這樣一套的資產(chǎn)減值的評(píng)估體系需要重新架構(gòu)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，重新培養(yǎng)相關(guān)人才，這樣會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)成本的上升。

4.資本充足率下降，償債能力下降

在新的償二代監(jiān)管體系下，保險(xiǎn)公司的資本充足率有了更加嚴(yán)格的要求。償二代的核心是核心資本，是指保險(xiǎn)公司可以永久支配的優(yōu)質(zhì)資本，這個(gè)資本的變化嚴(yán)格依賴于當(dāng)年利潤(rùn)的多少。因此前面資產(chǎn)分類導(dǎo)致的利潤(rùn)下滑或者波動(dòng)將會(huì)傳導(dǎo)到核心資本的多少。不過在新的償二代體系下，已經(jīng)出售的保險(xiǎn)產(chǎn)品的未來利潤(rùn)可以選擇合適的折現(xiàn)率進(jìn)行中折現(xiàn)，從而使核心資本的波動(dòng)減少。但是對(duì)于實(shí)際資本而言，實(shí)際資本是由認(rèn)可的資產(chǎn)和認(rèn)可的負(fù)債的差額進(jìn)行計(jì)量，在預(yù)期損失模型應(yīng)用的背景下，AC和 FVTOCI債務(wù)工具的賬面價(jià)值會(huì)降低，從而對(duì)認(rèn)可資本產(chǎn)生負(fù)面的效果。在最低資本方面，對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)公司而言，最低資本計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)是以承保的風(fēng)險(xiǎn)為主，由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致的最低資本影響相對(duì)有限，對(duì)于壽險(xiǎn)公司而言，存在明顯的負(fù)債利率結(jié)構(gòu)，F(xiàn)VTPL占比上升，會(huì)降低資產(chǎn)金額的缺口。在保險(xiǎn)公司償付能力充足率的計(jì)算公式中，實(shí)際資本因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)和減值計(jì)提的變更，導(dǎo)致賬面價(jià)值降低，在一定程度上會(huì)影響到綜合償付能力充足率。

四、保險(xiǎn)公司對(duì)新金融工具準(zhǔn)則應(yīng)用的建議

通過前面的分析我們可以看出新金融工具準(zhǔn)則對(duì)于保險(xiǎn)公司的影響是很大的，尤其是在疊加新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則實(shí)施的背景下，短期內(nèi)，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)將面臨較大的壓力。一方面，國(guó)家在“三去一降一補(bǔ)”的背景下，要逐步降低金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，逐步提高透明化，降低表外資產(chǎn)的損失風(fēng)險(xiǎn)，避免產(chǎn)生大量的不良資產(chǎn)；另一方面，通過公實(shí)施新的兩項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，目的在于要提高保險(xiǎn)公司聚焦主業(yè)的能力，保險(xiǎn)姓保始終不能改變。在經(jīng)營(yíng)方面，通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提高經(jīng)營(yíng)的精細(xì)化水平和國(guó)際綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。下面對(duì)于保險(xiǎn)公司適用新金融工具準(zhǔn)則提出一些建議。

1.準(zhǔn)確理解并按時(shí)應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則

新金融工具準(zhǔn)則的適用是剛性約束。因此，保險(xiǎn)公司首先要做的就是準(zhǔn)確地使用。保險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模龐大，涉及的金融資產(chǎn)類別五花八門，在過去主觀劃分的時(shí)候，相對(duì)比較簡(jiǎn)單。但是在新準(zhǔn)則下，如何進(jìn)行準(zhǔn)確劃分是一個(gè)不小的難題。保險(xiǎn)公司應(yīng)該在財(cái)務(wù)部門成立專門的新金融工具準(zhǔn)則研究小組，仔細(xì)研究吃透準(zhǔn)則里面的具體要求，尤其是在資產(chǎn)減值的模型方面，要構(gòu)建適合不同類型資產(chǎn)的減值模型，從而可以更加準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)減值。保險(xiǎn)公司還要加強(qiáng)與第三方會(huì)計(jì)事務(wù)所的合作，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作上，積極主動(dòng)地進(jìn)行學(xué)習(xí)，對(duì)于過于專業(yè)的問題要通過合作的方式交由第三方處理，避免單獨(dú)處理導(dǎo)致的問題發(fā)生。

2.做好戰(zhàn)略規(guī)劃，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

可以預(yù)見，在未來的一段時(shí)間，保險(xiǎn)公司要想平滑金融資產(chǎn)對(duì)于利潤(rùn)波動(dòng)的影響，勢(shì)必要改變過去的投資模式。即，要進(jìn)一步加大對(duì)于債務(wù)工具的投資，尤其是要加大高評(píng)級(jí)信用債的投資比例，因?yàn)樵诟咴u(píng)級(jí)信用債的減值計(jì)提中，相對(duì)于低評(píng)級(jí)的信用債，計(jì)提損失要少的多。在基金投資方面，要選擇可以逐步提高可以通過現(xiàn)金流量測(cè)試的創(chuàng)新型基金，避免基金被劃分到FVTPL；在非標(biāo)準(zhǔn)債務(wù)工具方面，要選擇可以分類至攤余成本計(jì)量的非標(biāo)資產(chǎn)。

3.構(gòu)建系統(tǒng)資產(chǎn)減值體系，提升非標(biāo)資產(chǎn)減值評(píng)估能力

資產(chǎn)減值體系的重構(gòu)是本次新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施的關(guān)鍵內(nèi)容之一。這次變革是系統(tǒng)的、整體的。如何準(zhǔn)確對(duì)三個(gè)階段進(jìn)行劃分和如何選擇合理的違約率、損失率都要對(duì)債務(wù)人作出專業(yè)的評(píng)估。在這個(gè)過程中，很多的數(shù)據(jù)過去財(cái)務(wù)部門是不收集的或者說是不全面的。為了適用新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，保險(xiǎn)公司要盡快建立起適合本企業(yè)實(shí)際的資產(chǎn)減值系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)該包含資產(chǎn)減值所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集、分類、模型評(píng)估與調(diào)整、信息系統(tǒng)管理。要打造一個(gè)功能強(qiáng)大、運(yùn)行高效、準(zhǔn)確科學(xué)的金融資產(chǎn)減值體系，培養(yǎng)專門的評(píng)估人才，建立信用狀況評(píng)估專家?guī)欤屆恳豁?xiàng)資產(chǎn)減值都禁得起推敲。建立起現(xiàn)金流量測(cè)試、業(yè)務(wù)模式分類、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一體化的財(cái)務(wù)管理體系。

4.在非標(biāo)資產(chǎn)開發(fā)時(shí)，要提前適用新金融準(zhǔn)則

在未來的資產(chǎn)投資時(shí)，要提前考慮到新金融準(zhǔn)則的問題，變被動(dòng)為主動(dòng)，合作開發(fā)符合新金融準(zhǔn)則要求的合作產(chǎn)品，提前做好新產(chǎn)品的現(xiàn)金流量測(cè)試，這樣在未來資產(chǎn)的分類中，就可以選擇攤余成本法。非標(biāo)產(chǎn)品的開發(fā)也是同樣的道理，非標(biāo)產(chǎn)品是保險(xiǎn)公司重要的利潤(rùn)來源之一，因?yàn)榉菢?biāo)產(chǎn)品的開發(fā)，從一開始就要做好相關(guān)的測(cè)試，做好資產(chǎn)減值的模型構(gòu)建，這樣在未來資產(chǎn)的會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)，相關(guān)的數(shù)據(jù)已經(jīng)提前做過評(píng)估，這樣就可以保證當(dāng)期利潤(rùn)和長(zhǎng)期利潤(rùn)的穩(wěn)定性。

五、結(jié)論

通過前面研究和分析，新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)行對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展來看是一個(gè)利好，可以避免過去企業(yè)企圖通過調(diào)整資產(chǎn)分類來調(diào)節(jié)利潤(rùn)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)的失真，引導(dǎo)企業(yè)把金融資產(chǎn)投向具有穩(wěn)定現(xiàn)金流收益、公允價(jià)值波動(dòng)小的資產(chǎn)領(lǐng)域，引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)債務(wù)的精細(xì)化管理，從債務(wù)關(guān)系開始到結(jié)束，注重風(fēng)險(xiǎn)管理，避免過去等到資產(chǎn)減值損失集中爆發(fā)的時(shí)候才進(jìn)行計(jì)量，可以提前做到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)。因此，準(zhǔn)確適用新金融工具是保險(xiǎn)公司未來一項(xiàng)重要的工作，也是一次提升綜合實(shí)力的機(jī)遇。