支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值： 理論基礎(chǔ)、形成機(jī)制與問(wèn)題建議

劉松

摘? ?要：數(shù)據(jù)要素被納入新型生產(chǎn)要素后，支付行業(yè)作為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)最為明顯的行業(yè)，將在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中扮演越來(lái)越重要的角色，支付數(shù)據(jù)價(jià)值的充分發(fā)揮將成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外數(shù)據(jù)價(jià)值研究現(xiàn)狀進(jìn)行了述評(píng);然后，從四種價(jià)值形成的理論依據(jù)出發(fā)，深入分析了支付行業(yè)數(shù)據(jù)的價(jià)值形成機(jī)制和影響因素，指出支付數(shù)據(jù)作為支付行業(yè)價(jià)值創(chuàng)造鏈條上的核心資源，數(shù)據(jù)資源與其他資源如資本等相結(jié)合共同創(chuàng)造出新的應(yīng)用價(jià)值，且受數(shù)據(jù)因素、技術(shù)因素、政策因素和市場(chǎng)因素的影響;最后，從數(shù)據(jù)保護(hù)、防范壟斷、數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)分級(jí)分類(lèi)管理以及數(shù)據(jù)共享等方面針對(duì)目前存在的問(wèn)題提出了政策建議。

關(guān)鍵詞：支付數(shù)據(jù);價(jià)值形成;影響因素;政策建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.31? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B? 文章編號(hào)：1674-2265（2022）01-0067-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2022.01.008

一、引言及文獻(xiàn)綜述

近年來(lái)，我國(guó)支付行業(yè)發(fā)展迅猛，支付數(shù)字化、移動(dòng)化趨勢(shì)明顯，支付數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)指數(shù)化增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)資源已經(jīng)成為支付行業(yè)的核心資產(chǎn)，數(shù)據(jù)的匯集、分析、應(yīng)用和產(chǎn)出能力已經(jīng)成為支付行業(yè)市場(chǎng)主體的核心競(jìng)爭(zhēng)力。數(shù)據(jù)作為一種全新的生產(chǎn)要素，被譽(yù)為“數(shù)字經(jīng)濟(jì)的石油”，其規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯，同時(shí)也具有非競(jìng)爭(zhēng)性、非排他性等公共品的一般特征，數(shù)據(jù)要素與其他傳統(tǒng)生產(chǎn)要素相結(jié)合能夠產(chǎn)生極強(qiáng)的乘數(shù)效應(yīng)。2017年12月8日，習(xí)近平總書(shū)記在中央政治局第二次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，要構(gòu)建以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)資源作用和創(chuàng)新引擎作用。黨的十九屆四中全會(huì)首次將數(shù)據(jù)要素作為生產(chǎn)要素寫(xiě)入中央文件，提出要“健全勞動(dòng)、資本、土地、知識(shí)、技術(shù)、管理、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素由市場(chǎng)評(píng)價(jià)貢獻(xiàn)、按貢獻(xiàn)決定報(bào)酬的機(jī)制?！?020年4月9日，中共中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見(jiàn)》提出加快培育數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)的具體意見(jiàn)。黨的十九屆五中全會(huì)指出，要“推進(jìn)土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)、數(shù)據(jù)等要素市場(chǎng)化改革”。數(shù)據(jù)作為一種關(guān)鍵的生產(chǎn)要素，其生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)已經(jīng)納入頂層設(shè)計(jì)。

關(guān)于數(shù)據(jù)的價(jià)值，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從數(shù)據(jù)的特點(diǎn)、功能、交易、定價(jià)以及監(jiān)管等方面進(jìn)行了廣泛地研究。研究認(rèn)為，數(shù)據(jù)在經(jīng)濟(jì)中作為生產(chǎn)函數(shù)的一種投入要素，以生產(chǎn)商品和服務(wù)，并在不同信息主體之間轉(zhuǎn)移信息，對(duì)效率、公平和競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生一定影響（IMF，2019;于立和王建林，2020）[1，2]。數(shù)據(jù)流通是社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造的關(guān)鍵（韓海庭，2020）[3]，數(shù)據(jù)交易是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下促進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)流通的基本方式（田杰棠和劉露瑤，2020）[4]。要正確認(rèn)識(shí)數(shù)據(jù)的信息價(jià)值和計(jì)算價(jià)值可分離的新型數(shù)據(jù)觀，深入挖掘數(shù)據(jù)要素的潛在價(jià)值（杜寧和楊祖艷，2020）[5]，進(jìn)一步完善和健全由數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)決定的數(shù)據(jù)所有者和開(kāi)發(fā)者報(bào)酬機(jī)制（李政和周希禛，2020）[6]。還有學(xué)者從數(shù)據(jù)管理的角度對(duì)數(shù)據(jù)治理進(jìn)行了研究，認(rèn)為支付信息數(shù)據(jù)已經(jīng)成為支付服務(wù)提供商的重要資產(chǎn)，但同時(shí)個(gè)人支付信息數(shù)據(jù)保護(hù)不足。要從健全支付信息數(shù)據(jù)保護(hù)法律法規(guī)入手，優(yōu)化監(jiān)管資源配置，提高個(gè)人信息數(shù)據(jù)保護(hù)意識(shí)（孫華榮，2020）[7]。我國(guó)要充分借鑒全球其他國(guó)家在數(shù)據(jù)管理上的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)部門(mén)聯(lián)動(dòng)，讓數(shù)據(jù)更好地支持監(jiān)管決策（巴曙松等，2020）[8]，

綜上所述，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，數(shù)據(jù)要素的重要作用已經(jīng)形成了共識(shí)，但總體而言，對(duì)于數(shù)據(jù)價(jià)值的研究較為寬泛。多數(shù)研究?jī)H從其特性、意義、應(yīng)用的體制機(jī)制等方面進(jìn)行論述，沒(méi)有針對(duì)特定行業(yè)特別是支付行業(yè)的數(shù)據(jù)價(jià)值及其形成機(jī)制進(jìn)行深入研究。而支付行業(yè)作為近年來(lái)發(fā)展最為迅猛的行業(yè)，對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化水平的提升起到了促進(jìn)作用，對(duì)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)了重要力量。本文將在數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素的大背景下，深入分析支付行業(yè)數(shù)據(jù)要素的價(jià)值形成機(jī)制與影響因素，進(jìn)一步聚焦于支付數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、共享、流動(dòng)、應(yīng)用的全過(guò)程以及面臨的權(quán)屬、防范壟斷、隱私保護(hù)等問(wèn)題，并提出政策建議。

二、支付行業(yè)的數(shù)據(jù)價(jià)值分析

數(shù)據(jù)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“石油”，我國(guó)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已成為擁有海量數(shù)字科技用戶、多行業(yè)形態(tài)和完整供應(yīng)鏈的國(guó)家。而規(guī)模市場(chǎng)的存在，也形成了量級(jí)巨大的數(shù)據(jù)沉淀可供挖掘使用，是各行各業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)中不可或缺的生產(chǎn)要素。數(shù)據(jù)具有非競(jìng)爭(zhēng)性、外部性和部分排他性的特征，數(shù)據(jù)價(jià)值的形成有其自身特點(diǎn)。

（一）價(jià)值形成的理論依據(jù)

價(jià)值的概念可以追溯到中世紀(jì)，由亞里士多德最先提出，他將價(jià)值劃分為交易價(jià)值和使用價(jià)值，隨后價(jià)值概念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域。依據(jù)價(jià)值創(chuàng)造的不同，傳統(tǒng)的價(jià)值形成理論依據(jù)主要從供給側(cè)展開(kāi)分析，分為勞動(dòng)價(jià)值論、資源價(jià)值論和效用價(jià)值論三種。此外，價(jià)值共創(chuàng)理論也是價(jià)值形成的重要理論依據(jù)。

1. 勞動(dòng)價(jià)值論。勞動(dòng)價(jià)值論認(rèn)為，價(jià)值是凝結(jié)在商品中的抽象勞動(dòng)或無(wú)差別的人類(lèi)勞動(dòng)，勞動(dòng)是價(jià)值的唯一源泉，因此，勞動(dòng)創(chuàng)造了價(jià)值。勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值這一思想最早由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Petty提出。亞當(dāng)·斯密認(rèn)為勞動(dòng)是一切商品交換價(jià)值的衡量尺度;馬克思對(duì)勞動(dòng)價(jià)值論進(jìn)行了繼承和發(fā)展，提出了生產(chǎn)商品的勞動(dòng)二重性，闡明了具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)在商品價(jià)值形成中的不同作用，創(chuàng)立了剩余價(jià)值論。

2. 資源價(jià)值論。資源價(jià)值論認(rèn)為各種資源中存在價(jià)值，考查產(chǎn)品創(chuàng)造價(jià)值就是分析資源如何創(chuàng)造價(jià)值。價(jià)值的創(chuàng)造由產(chǎn)品端向要素市場(chǎng)轉(zhuǎn)換，從資源的供給數(shù)量和資源類(lèi)型分析資源創(chuàng)造價(jià)值，形成了企業(yè)資源觀理論。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)作為新型資源，能夠通過(guò)提高資源的周轉(zhuǎn)率和利用率來(lái)創(chuàng)造價(jià)值。資源創(chuàng)造價(jià)值的動(dòng)因，經(jīng)歷了資源的數(shù)量、類(lèi)型、屬性再到資源組合的數(shù)量、類(lèi)型和屬性，通過(guò)創(chuàng)造差異化的產(chǎn)品帶來(lái)客戶價(jià)值。

3. 效用價(jià)值論。效用價(jià)值論認(rèn)為，物品的價(jià)值來(lái)源于它的效用。物品滿足人的需求的功能形成物品的使用價(jià)值;物品的交易價(jià)值是其使用價(jià)值的貨幣化體現(xiàn)，即價(jià)格。價(jià)值起源于效用，又以物品稀缺性為條件，效用和稀缺性是物品價(jià)值得以形成的充分條件。

4. 價(jià)值共創(chuàng)理論。按照價(jià)值創(chuàng)造主體在價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中的不同作用，有三種不同的價(jià)值創(chuàng)造方式（江積海，2019;朱良杰等，2017）[9，10]：一是生產(chǎn)者單獨(dú)創(chuàng)造價(jià)值;二是消費(fèi)者單獨(dú)創(chuàng)造價(jià)值;三是生產(chǎn)者和消費(fèi)者共同創(chuàng)造價(jià)值。在第三種價(jià)值創(chuàng)造方式下，生產(chǎn)者的價(jià)值創(chuàng)造途徑演變具有開(kāi)放性，消費(fèi)者也作為一種重要的資源參與到價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程之中，生產(chǎn)者和消費(fèi)者進(jìn)行互動(dòng)和合作，生產(chǎn)和消費(fèi)過(guò)程相互融合，共同創(chuàng)造價(jià)值。價(jià)值共創(chuàng)理論表明，消費(fèi)者以特定的方式與生產(chǎn)者進(jìn)行合作，并對(duì)服務(wù)效率和價(jià)值創(chuàng)造產(chǎn)生影響，產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值創(chuàng)造貫穿于生產(chǎn)和消費(fèi)的全過(guò)程。

（二）支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值的形成機(jī)制

支付行業(yè)是典型的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型行業(yè)。支付過(guò)程中各參與主體產(chǎn)生的消費(fèi)數(shù)據(jù)、賬戶數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、地理位置數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)共同構(gòu)成了支付數(shù)據(jù)。支付行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中積累了大量的支付數(shù)據(jù)資源，各數(shù)據(jù)采集主體通過(guò)對(duì)市場(chǎng)參與主體相關(guān)數(shù)據(jù)的收集、匯總、分析和利用，創(chuàng)造了滿足市場(chǎng)參與主體需求的各類(lèi)場(chǎng)景。豐富的場(chǎng)景使得數(shù)據(jù)資源進(jìn)一步積累，通過(guò)分析行為模式與具體行業(yè)或應(yīng)用場(chǎng)景的進(jìn)一步結(jié)合催生出更為豐富的場(chǎng)景。由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，多維度的巨量數(shù)據(jù)創(chuàng)造出極大的價(jià)值，深刻改變了各行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，進(jìn)而推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展變化。

在這一過(guò)程之中，作為市場(chǎng)參與主體的個(gè)人或其他類(lèi)型主體為了獲得服務(wù)訪問(wèn)權(quán)限或應(yīng)用場(chǎng)景使用權(quán)限，讓渡了自身的個(gè)人隱私數(shù)據(jù)。個(gè)人相關(guān)數(shù)據(jù)得以脫離主體，形成獨(dú)立于市場(chǎng)參與主體之外的數(shù)據(jù)商品，使得數(shù)據(jù)商品的使用和交換成為可能。因此，數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素的使用價(jià)值和交換價(jià)值得到充分發(fā)揮的條件不斷成熟。各支付市場(chǎng)主體通過(guò)數(shù)據(jù)積累，在數(shù)據(jù)領(lǐng)域不斷深耕細(xì)作，依靠先進(jìn)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、分析和應(yīng)用技術(shù)，降低了交易中的信息不對(duì)稱(chēng)，也創(chuàng)造出全新的交易場(chǎng)景。數(shù)據(jù)成為支付行業(yè)價(jià)值創(chuàng)造鏈條上的核心資源。

圖1：支付行業(yè)數(shù)據(jù)的價(jià)值形成機(jī)制

如圖1所示，支付市場(chǎng)主體通過(guò)采集市場(chǎng)參與主體的相關(guān)數(shù)據(jù)形成數(shù)據(jù)沉淀，并通過(guò)數(shù)據(jù)分析技術(shù)將數(shù)據(jù)沉淀轉(zhuǎn)化為可以進(jìn)一步應(yīng)用的數(shù)據(jù)資源。同時(shí)，數(shù)據(jù)沉淀也可以參與交換過(guò)程，通過(guò)出售積累的數(shù)據(jù)供其他支付市場(chǎng)主體轉(zhuǎn)化為滿足自身需要的數(shù)據(jù)資源。數(shù)據(jù)資源與其他資源如資本等相結(jié)合共同創(chuàng)造出新的應(yīng)用價(jià)值。在這個(gè)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中，數(shù)據(jù)資源、算法、關(guān)系代替勞動(dòng)力、土地、資本等要素成為價(jià)值創(chuàng)造的新動(dòng)能。數(shù)據(jù)通過(guò)精準(zhǔn)匹配客戶需求創(chuàng)造新的應(yīng)用場(chǎng)景，重構(gòu)商業(yè)模式，影響了用戶購(gòu)買(mǎi)和消費(fèi)行為，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值倍增效應(yīng)，有效促進(jìn)了生產(chǎn)力的發(fā)展。同時(shí)，在新的價(jià)值創(chuàng)造鏈條中，生產(chǎn)關(guān)系也在一定程度上實(shí)現(xiàn)了重構(gòu)。支付市場(chǎng)參與主體既是價(jià)值創(chuàng)造鏈條中的生產(chǎn)者，也是消費(fèi)者，參與主體的市場(chǎng)定位面臨快速轉(zhuǎn)換。通過(guò)支付行為產(chǎn)生的數(shù)據(jù)可以作為生產(chǎn)要素投入生產(chǎn)過(guò)程之中，創(chuàng)造出豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。同時(shí)，應(yīng)用場(chǎng)景的不斷豐富也為市場(chǎng)吸引了更多的參與主體，兩者相互強(qiáng)化、相互促進(jìn)，使得供給和需求之間的連接更有效率，進(jìn)而改善了社會(huì)福利。價(jià)值創(chuàng)造從單一的供給端或需求端轉(zhuǎn)變?yōu)楣┙o端和需求端共創(chuàng)，實(shí)現(xiàn)了“數(shù)據(jù)積累—場(chǎng)景開(kāi)發(fā)—價(jià)值共創(chuàng)”的價(jià)值形成邏輯。

對(duì)于具體的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)而言，實(shí)體經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處于“投資、生產(chǎn)、分配、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄”的循環(huán)之中，整個(gè)過(guò)程通過(guò)貨幣化與金融化映射到貨幣金融體系這一數(shù)字形態(tài)中。通過(guò)實(shí)現(xiàn)合理的配對(duì)，數(shù)據(jù)能夠被更加可靠地記錄、連接與分析處理，提升了金融風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，優(yōu)化了資源配置效率，實(shí)現(xiàn)了從資金流轉(zhuǎn)到數(shù)據(jù)沉淀。而數(shù)據(jù)量級(jí)不斷增加、維度不斷豐富，促進(jìn)了社會(huì)生產(chǎn)力的進(jìn)一步發(fā)展。以支付數(shù)據(jù)直接作為生產(chǎn)要素參與生產(chǎn)過(guò)程的使用價(jià)值逐步體現(xiàn)。支付數(shù)據(jù)是金融數(shù)據(jù)的核心，支付業(yè)務(wù)的底層邏輯對(duì)應(yīng)了價(jià)值的轉(zhuǎn)移。價(jià)值的轉(zhuǎn)移過(guò)程依賴(lài)于兩大要素：即賬戶和系統(tǒng)。賬戶是價(jià)值的載體，具體包括銀行賬戶和支付機(jī)構(gòu)的虛擬賬戶。系統(tǒng)就是價(jià)值轉(zhuǎn)移的通道，一方面，各類(lèi)清算系統(tǒng)為金融機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù);另一方面，支付網(wǎng)絡(luò)進(jìn)而通過(guò)各類(lèi)支付手段和介質(zhì)提供支付服務(wù)。在不同監(jiān)管框架下，基于賬戶和轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)產(chǎn)品邏輯，派生出從傳統(tǒng)的收單、交易業(yè)務(wù)，再到新興的互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付，并衍生出財(cái)富管理、網(wǎng)絡(luò)融資、賬戶管理、大數(shù)據(jù)分析等增值業(yè)務(wù)。同時(shí)，支付數(shù)據(jù)與具體應(yīng)用場(chǎng)景相結(jié)合能夠展現(xiàn)極強(qiáng)的融合價(jià)值。相比于融資、財(cái)富管理等存量性質(zhì)業(yè)務(wù)，支付業(yè)務(wù)更適合理解為流量業(yè)務(wù)。相比于其他存量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，支付數(shù)據(jù)體量更大，更有助于進(jìn)行用戶畫(huà)像更新，為大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)發(fā)揮作用提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。以個(gè)人支付業(yè)務(wù)為例，消費(fèi)支付有助于完善客戶信用畫(huà)像，金融支付有助于完善財(cái)富畫(huà)像，社交支付有助于完善關(guān)系圖譜。以商業(yè)支付為例，采購(gòu)支付有助于描述客戶用戶的生產(chǎn)情況，稅務(wù)數(shù)據(jù)有助于反映用戶盈利狀況，銷(xiāo)售支付數(shù)據(jù)亦可反映庫(kù)存銷(xiāo)售等情況。支付數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集的特點(diǎn)在一定程度上保證了數(shù)據(jù)的真實(shí)可信，進(jìn)而圍繞支付數(shù)據(jù)衍生出信用、信貸等更多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。支付數(shù)據(jù)還具有傳遞性，與支付主體相融合能夠清晰反映支付主體之間的關(guān)系，能夠有效運(yùn)用于供應(yīng)鏈金融、交易對(duì)手評(píng)估以及數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證等領(lǐng)域，減少信息不對(duì)稱(chēng)，提高傳統(tǒng)金融行業(yè)的交易效率。

（三）支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值的影響因素

1. 數(shù)據(jù)因素。數(shù)據(jù)價(jià)值與數(shù)據(jù)采集種類(lèi)、數(shù)量以及數(shù)據(jù)共享交易機(jī)制的成熟性密切相關(guān)。由于支付場(chǎng)景具有多樣性特征，支付數(shù)據(jù)的種類(lèi)也在持續(xù)大幅增加。除了傳統(tǒng)的支付時(shí)間、支付金額、支付方式等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)外，交易發(fā)生的地點(diǎn)、是否使用了代金券、參與了哪些營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)等等，都是以支付為核心的周邊有效數(shù)據(jù)。一方面，數(shù)據(jù)采集者要保證采集方法合法合規(guī)，用戶充分知情并授權(quán)，數(shù)據(jù)隱私被有效保護(hù);另一方面，要優(yōu)化技術(shù)，以應(yīng)對(duì)大數(shù)據(jù)量的迅猛增長(zhǎng)。

各個(gè)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品用戶群體不同、定位不同，其所采集的數(shù)據(jù)集必然有所側(cè)重，也導(dǎo)致對(duì)同一數(shù)據(jù)的價(jià)值發(fā)揮產(chǎn)生不同效果。

2. 技術(shù)因素。從技術(shù)角度，影響支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值的因素主要是算法與模型的設(shè)計(jì)質(zhì)量與海量數(shù)據(jù)的處理能力。網(wǎng)絡(luò)條件與云計(jì)算硬件可較快速地通過(guò)投入資源的方式解決，但目前專(zhuān)門(mén)面向支付行業(yè)數(shù)據(jù)分析的、基于人工智能技術(shù)的算法與模型還比較少，其成熟與進(jìn)一步發(fā)展還有待時(shí)間積累。不同的數(shù)據(jù)采集主體數(shù)據(jù)分析技術(shù)水平高低不同，導(dǎo)致對(duì)同一數(shù)據(jù)集的開(kāi)發(fā)利用能力不同。數(shù)據(jù)價(jià)值的充分發(fā)揮一定是源于足夠且有效的數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)的分散與算法模型尚未成熟的現(xiàn)狀，較大程度上制約了支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值的發(fā)揮。

3. 政策因素。在支付行業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，政策因素是一個(gè)重要的影響因子，法律法規(guī)或政府監(jiān)管環(huán)境的變化影響著支付數(shù)據(jù)價(jià)值的充分發(fā)揮。數(shù)字經(jīng)濟(jì)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，同時(shí)也具有較強(qiáng)的外部性。作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心資源的數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素是否能夠充分發(fā)揮價(jià)值，取決于數(shù)據(jù)要素的采集、流通、交易、定價(jià)等基礎(chǔ)平臺(tái)的完善。在這個(gè)過(guò)程中，數(shù)據(jù)主體的隱私保護(hù)、數(shù)據(jù)確權(quán)及其相應(yīng)的交易機(jī)制等影響著支付業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本。當(dāng)前，對(duì)于支付行業(yè)的科技創(chuàng)新，在監(jiān)管層面，我國(guó)采取較為寬松和容忍的態(tài)度，這也是近年來(lái)支付行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的重要原因。在金融監(jiān)管逐步強(qiáng)化的大背景下，圍繞支付數(shù)據(jù)及其業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管也將逐步加強(qiáng)，法律法規(guī)的建立會(huì)逐步完善，支付行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管將使得支付行業(yè)更加規(guī)范和透明。這些因素都將影響支付數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)模式下應(yīng)用場(chǎng)景的構(gòu)建，進(jìn)而影響到支付數(shù)據(jù)價(jià)值共創(chuàng)作用的發(fā)揮。

4. 市場(chǎng)因素。由于支付行業(yè)發(fā)展具有數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的典型特征，行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯。隨著市場(chǎng)占有份額的增長(zhǎng)，獲客邊際成本呈現(xiàn)遞減效應(yīng)。因此，支付市場(chǎng)容易形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的數(shù)據(jù)壟斷態(tài)勢(shì)，“馬太效應(yīng)”明顯。市場(chǎng)份額較大的主體，擁有更為海量的客戶群體，在數(shù)據(jù)的采集、存儲(chǔ)、分析和應(yīng)用等方面具有明顯的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，應(yīng)用場(chǎng)景的拓展更為便利，使得對(duì)于同一數(shù)據(jù)資源，由于不同市場(chǎng)主體之間市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的不同，數(shù)據(jù)價(jià)值創(chuàng)造倍增效應(yīng)不盡相同。

三、存在的問(wèn)題及政策建議

基于數(shù)字技術(shù)的高速發(fā)展，數(shù)據(jù)與我們的日常生活與生產(chǎn)的關(guān)系愈加緊密。一方面，數(shù)據(jù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，相比于土地、勞動(dòng)力、資本等其他要素，數(shù)據(jù)要素存在著非競(jìng)爭(zhēng)性、隱私外部性、部分排他性等不同的性質(zhì);另一方面，對(duì)于數(shù)據(jù)的生產(chǎn)、收集、存儲(chǔ)、加工、分析、交易、服務(wù)、應(yīng)用等各個(gè)環(huán)節(jié)，世界各國(guó)積極推動(dòng)的立法與相關(guān)實(shí)踐，至今仍處在探索與不斷修正之中。

（一）存在的問(wèn)題

1. 支付數(shù)據(jù)隱私保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善。當(dāng)前，支付數(shù)據(jù)特別是個(gè)人支付數(shù)據(jù)的采集還存在一定程度的越權(quán)，數(shù)據(jù)供給者參與授權(quán)的程度還不夠，隱私權(quán)得不到有效保護(hù);監(jiān)管層面對(duì)數(shù)據(jù)采集機(jī)構(gòu)的約束不夠，相關(guān)法律法規(guī)體系還不完善。出于降低數(shù)據(jù)采集成本的考慮，數(shù)據(jù)采集機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)采集過(guò)程中極易發(fā)生非法采集、越權(quán)采集等行為，對(duì)數(shù)據(jù)主體的權(quán)利構(gòu)成一定程度地侵害。隨著物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市以及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的逐步發(fā)展，類(lèi)似的挑戰(zhàn)會(huì)日益增加。從支付數(shù)據(jù)的角度來(lái)看，個(gè)人支付數(shù)據(jù)的價(jià)值更加重要，更應(yīng)當(dāng)予以保護(hù)。因此，如何確保數(shù)據(jù)的使用和數(shù)據(jù)保護(hù)的平衡，是亟待解決的問(wèn)題。

2. 數(shù)據(jù)壟斷導(dǎo)致支付市場(chǎng)存在一定程度分割。由于數(shù)據(jù)要素具有排他性特征，經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)拓展，不同支付市場(chǎng)主體之間市場(chǎng)相互分割，已經(jīng)形成了實(shí)際的市場(chǎng)壁壘。數(shù)據(jù)資源已經(jīng)成為各市場(chǎng)主體打造市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的核心資源，數(shù)據(jù)壟斷趨勢(shì)明顯。行業(yè)頭部企業(yè)依靠多年積累的數(shù)據(jù)資源不斷強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并且場(chǎng)景拓展與數(shù)據(jù)積累相互強(qiáng)化，對(duì)中小支付市場(chǎng)主體形成一定程度的排擠效應(yīng)，不利于市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)和整體社會(huì)福利的進(jìn)一步提升。

3. 支付數(shù)據(jù)交易和定價(jià)機(jī)制不夠健全。由于支付數(shù)據(jù)脫離支付市場(chǎng)參與主體形成獨(dú)立的商品，使得數(shù)據(jù)交易成為可能。而數(shù)據(jù)交易的前提與基礎(chǔ)是明確清晰的產(chǎn)權(quán)歸屬。數(shù)據(jù)主體（個(gè)人）對(duì)其個(gè)人數(shù)據(jù)享有所有權(quán)，個(gè)人數(shù)據(jù)具有人格屬性與財(cái)產(chǎn)屬性，個(gè)人數(shù)據(jù)基于個(gè)體產(chǎn)生，與個(gè)體的利益息息相關(guān)，個(gè)人對(duì)自己相關(guān)的信息應(yīng)當(dāng)具有控制權(quán)。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有規(guī)定，個(gè)人通過(guò)出售個(gè)人信息而獲利是違法行為，刑法修正案（七）將出售個(gè)人信息的行為作為違法犯罪活動(dòng)追究刑事責(zé)任。支付機(jī)構(gòu)采集的數(shù)據(jù)是典型的個(gè)人信息數(shù)據(jù)，其價(jià)值的充分發(fā)揮除了有效挖掘和利用外，還在于其能夠有效地共享和流通。如何在遵守法律法規(guī)的前提下對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效確權(quán)和轉(zhuǎn)移，進(jìn)而以市場(chǎng)化方式對(duì)其進(jìn)行定價(jià)和交易，促進(jìn)社會(huì)分工的進(jìn)一步深化，也是在數(shù)據(jù)要素新時(shí)代面臨的關(guān)鍵問(wèn)題。

4. 支付數(shù)據(jù)分類(lèi)及共享面臨困難。數(shù)據(jù)要素與實(shí)物型傳統(tǒng)生產(chǎn)要素有巨大差異。因此，它的共享與交易不可能簡(jiǎn)單地用撮合買(mǎi)賣(mài)的模式予以推行，面臨以下幾個(gè)困難：首先是交易信任方面，支付數(shù)據(jù)要素是典型的時(shí)效品，新的數(shù)據(jù)總是比舊的數(shù)據(jù)市場(chǎng)價(jià)值更高，是實(shí)時(shí)變化的“活”數(shù)據(jù)，支付數(shù)據(jù)的價(jià)值體現(xiàn)嚴(yán)重依賴(lài)擁有者自身的數(shù)據(jù)分析處理能力。因此，數(shù)據(jù)要素的交易更加依賴(lài)交易雙方的長(zhǎng)期合作，需要解決“雙邊信任困境”。其次是數(shù)據(jù)共享障礙方面，金融機(jī)構(gòu)擁有大量的用戶數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是它們的核心商業(yè)秘密。雖然同一用戶可以同時(shí)與多家金融機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)聯(lián)系，但由于機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，用戶數(shù)據(jù)很難實(shí)現(xiàn)共享。最后是政務(wù)數(shù)據(jù)的接入方面，數(shù)據(jù)價(jià)值會(huì)隨著數(shù)據(jù)匯集類(lèi)型的增加而呈指數(shù)型地增長(zhǎng)，其中政務(wù)類(lèi)型的數(shù)據(jù)權(quán)威性高、質(zhì)量更好，且大多居于生態(tài)場(chǎng)景的上游，真正意義的數(shù)據(jù)閉環(huán)唯有政務(wù)類(lèi)型的數(shù)據(jù)接入才能稱(chēng)之為完整。但目前政務(wù)數(shù)據(jù)在各級(jí)政府與事業(yè)單位還存在著一些分散獨(dú)立、互不聯(lián)通的情況，“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象在一定范圍內(nèi)仍然存在，與企業(yè)的數(shù)據(jù)交互還存在數(shù)據(jù)類(lèi)型標(biāo)準(zhǔn)不同、設(shè)備接口不同以及安全性等問(wèn)題。

（二）政策建議

1. 加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，完善數(shù)據(jù)保護(hù)法律法規(guī)體系。一些國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體均對(duì)個(gè)人數(shù)據(jù)或個(gè)人信息給出了各種類(lèi)型的解釋說(shuō)明，將個(gè)人信息限定為能夠識(shí)別特定個(gè)人的信息，如歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》（GDPR）將個(gè)人信息限定為與已識(shí)別或可識(shí)別自然人有關(guān)的任何信息?？勺R(shí)別自然人能夠被直接或間接地識(shí)別，可通過(guò)參照諸如姓名、身份證號(hào)、定位數(shù)據(jù)或在線身份等 身份識(shí)別信息，也可通過(guò)參照該自然人的物理、 生理、遺傳、心理、經(jīng)濟(jì)、文化或社會(huì)身份等一個(gè)或多個(gè)特定要素進(jìn)行識(shí)別。美國(guó)《2018年加州消費(fèi)者隱私法案》（CCPA）定義個(gè)人信息是指能夠直接或間接的識(shí)別、描述與特定的消費(fèi)者或家庭相關(guān)或合理相關(guān)的信息，這些信息包括但不限于真實(shí)姓名、別名、郵政地址、唯一的個(gè)人標(biāo)識(shí)符、在線標(biāo)識(shí)符、互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議地址、電子郵件地址、生物信息、商業(yè)信息、地理位置數(shù)據(jù)以及教育信息等。我國(guó)從2012年發(fā)布的《全國(guó)人大常委會(huì)關(guān)于加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息保護(hù)的決定》到2016年頒布的《網(wǎng)絡(luò)安全法》和2021年頒布的《數(shù)據(jù)安全法》，再到最新發(fā)布的《個(gè)人信息保護(hù)法》，提出個(gè)人信息是以電子或者其他方式記錄的與已識(shí)別或者可識(shí)別的自然人有關(guān)的各種信息，以及反映特定個(gè)人活動(dòng)情況的信息，不包括匿名化處理后的信息，對(duì)匿名化后對(duì)外提供（交易）的情形提供了合法性的依據(jù)。因此，基于上述分析，除了盡快落實(shí)《個(gè)人信息保護(hù)法》外，數(shù)據(jù)匿名化技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系及相關(guān)法律也應(yīng)逐步健全完善。具體來(lái)看，應(yīng)建立并明確匿名化數(shù)據(jù)的技術(shù)規(guī)劃與認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，將是否具備合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制作為數(shù)據(jù)控制者的準(zhǔn)入門(mén)檻，同時(shí)建立數(shù)據(jù)匿名化的全流程規(guī)范體系，包括征得用戶知情同意、限定披露范圍、被去匿名化的應(yīng)急預(yù)案等方面。

2. 強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管。對(duì)于具有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的企業(yè)，要強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管，避免形成有市場(chǎng)支配地位的“數(shù)據(jù)寡頭”，產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2020年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上提出，要“強(qiáng)化反壟斷和防止資本無(wú)序擴(kuò)張”。對(duì)于支付行業(yè)而言，就是要防止對(duì)支付數(shù)據(jù)的壟斷，避免“大而不能倒”行業(yè)寡頭企業(yè)的出現(xiàn)對(duì)國(guó)家金融安全造成威脅。在這個(gè)過(guò)程中，要加快支付市場(chǎng)的互聯(lián)互通，著力消除市場(chǎng)壁壘，通過(guò)打造基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資源平臺(tái)，結(jié)合數(shù)字人民幣發(fā)行、行業(yè)亂象整治等方式，讓支付市場(chǎng)主體聚焦主責(zé)主業(yè)，引導(dǎo)其更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防止無(wú)序擴(kuò)張。同時(shí)，要將數(shù)字服務(wù)方式與傳統(tǒng)金融服務(wù)方式相結(jié)合，針對(duì)老年人等數(shù)字弱勢(shì)群體加強(qiáng)服務(wù)幫扶，避免“數(shù)字鴻溝”導(dǎo)致的金融排斥現(xiàn)象發(fā)生。

3. 優(yōu)化數(shù)據(jù)交易環(huán)境和數(shù)據(jù)確權(quán)機(jī)制。在交易過(guò)程中，從目前情況看，應(yīng)當(dāng)避免建立僅具備信息撮合功能的數(shù)據(jù)交易平臺(tái)。數(shù)據(jù)交易應(yīng)當(dāng)依靠掌握大宗數(shù)據(jù)資源的聚合平臺(tái)，集中開(kāi)展一對(duì)多的數(shù)據(jù)供需服務(wù)，精準(zhǔn)對(duì)接供需，提高交易效率，在保障交易合法性和安全性的基礎(chǔ)上，通過(guò)成熟的數(shù)據(jù)分析利用技術(shù)最大限度滿足主體多樣化的市場(chǎng)需求。同時(shí)，由于數(shù)據(jù)具備非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性的特征，數(shù)據(jù)交易價(jià)值基本建立在特定領(lǐng)域或特定用途基礎(chǔ)之上，數(shù)據(jù)交易可以淡化所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，主要通過(guò)數(shù)據(jù)服務(wù)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)價(jià)值。對(duì)于交易的信任難題，在數(shù)據(jù)交易平臺(tái)的設(shè)立之初，應(yīng)當(dāng)從政策層面對(duì)平臺(tái)在交易中的角色予以明確：平臺(tái)不僅是簡(jiǎn)單的交易場(chǎng)所提供者，而且應(yīng)積極介入交易流程，將一對(duì)一的數(shù)據(jù)交易轉(zhuǎn)變?yōu)橐云脚_(tái)為基礎(chǔ)的網(wǎng)狀交易。為此，平臺(tái)需要完成規(guī)則制定（包括合同模本、數(shù)據(jù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)披露內(nèi)容等）與技術(shù)支持（包括大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)、安全計(jì)算系統(tǒng)、數(shù)據(jù)加密算法等技術(shù)服務(wù)）兩類(lèi)工作，從而確保數(shù)據(jù)要素交易安全可追溯。此外，數(shù)據(jù)交易的透明性應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)，確保未來(lái)如匿名化數(shù)據(jù)被聚合乃至逆向時(shí)，可以順利溯源。數(shù)據(jù)交易的透明性包括將數(shù)據(jù)收集機(jī)構(gòu)向用戶公示其獲得（包括購(gòu)買(mǎi)、共享）數(shù)據(jù)的渠道和類(lèi)型并為用戶提供退出機(jī)制作為強(qiáng)制要求，以及要求數(shù)據(jù)交易方除了披露原始數(shù)據(jù)類(lèi)型外，還應(yīng)當(dāng)披露企業(yè)基于原始數(shù)據(jù)、利用大數(shù)據(jù)分析而對(duì)消費(fèi)者特征標(biāo)簽化的處理活動(dòng)。

4. 切實(shí)加強(qiáng)支付數(shù)據(jù)分級(jí)分類(lèi)管理，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素互聯(lián)互通。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，數(shù)據(jù)種類(lèi)日益豐富，數(shù)據(jù)的復(fù)雜性、多樣性日益增強(qiáng)，在大量原始數(shù)據(jù)中，既包括一般數(shù)據(jù)也包括敏感數(shù)據(jù)，因此，要加強(qiáng)數(shù)據(jù)分級(jí)分類(lèi)管理。在制度設(shè)計(jì)上，可以從數(shù)據(jù)供給和數(shù)據(jù)需求兩個(gè)方面建立數(shù)據(jù)分級(jí)分類(lèi)規(guī)則。如作為數(shù)據(jù)資源供給方的數(shù)據(jù)聚合平臺(tái)應(yīng)當(dāng)在參照既有立法和標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，建立數(shù)據(jù)安全分級(jí)分類(lèi)管理制度，而數(shù)據(jù)需求方應(yīng)當(dāng)通過(guò)制度設(shè)計(jì)具備保障數(shù)據(jù)安全、防范數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)于數(shù)據(jù)互聯(lián)互通中的共享障礙，可以在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的牽頭下，建立以聯(lián)邦學(xué)習(xí)為數(shù)據(jù)共享模式的統(tǒng)一平臺(tái)，所有參與機(jī)構(gòu)不僅不用擔(dān)心數(shù)據(jù)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲取，還可通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)用戶的全面分析。其他行業(yè)機(jī)構(gòu)也可參考此類(lèi)型共建數(shù)據(jù)平臺(tái)，并按照數(shù)據(jù)貢獻(xiàn)比例分配平臺(tái)的股權(quán)。機(jī)構(gòu)也可作為股東分享平臺(tái)數(shù)據(jù)交易的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)整合“1+1>2”的效應(yīng)，解決數(shù)據(jù)共享中的激勵(lì)相容問(wèn)題。

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[10]朱良杰，何佳訊，黃海洋.數(shù)字世界的價(jià)值共創(chuàng)：構(gòu)念、主題與研究展望 [J].經(jīng)濟(jì)管理，2017，（1）.

The Data Value of Payment Industry：

Theoretical Basis，F(xiàn)ormation Mechanism and Problem Suggestions

Liu Song

（PBC Wuhan Branch，Wuhan? ?430071，Hubei，China）

Abstract：After the central government integrates data elements into new production factors，the payment industry，as the most obvious industry driven by data，will play an increasingly important role in the development of digital economy. Giving full play to the value of payment data will become an important driving force for the development of national economy. Firstly，this paper reviews the research status of data value at home and abroad;then，starting from the four theoretical basis of value formation，this paper deeply analyzes the value formation mechanism and influencing factors of payment industry data. It points out that the payment data，as the core resource in the value creation chain of the payment industry，data resources are combined with other resources such as capital to create new application value，which is affected by the factors such as data，technology，policy and market;finally，The policy recommendations are made in terms of data protection，monopoly prevention，data trading，data classification and management，and data sharing to address the current problems.

Key Words：payment data，value formation，influence factor，policy suggestions