商業(yè)銀行盈利能力研究及經(jīng)營建議

摘 要：隨著經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行的盈利能力也有所變化，不同的商業(yè)銀行盈利能力存在差異性。文章就商業(yè)銀行盈利能力的影響因素進行分析，將影響商業(yè)銀行盈利能力的因素分為宏觀因素和財務因素兩大部分，并選取了我國22家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，通過StataMP 16軟件進行實證分析。結(jié)論是經(jīng)濟上行的時候商業(yè)銀行的盈利能力較強，經(jīng)濟下行的時候商業(yè)銀行的盈利能力受到一定的影響;資本充足率和清算價值比率對商業(yè)銀行的盈利能力有正向影響，吸收存款增長率和流動性覆蓋率對商業(yè)銀行的盈利能力有負向影響。最終，給出了商業(yè)銀行在不同經(jīng)濟環(huán)境下的經(jīng)營建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行;宏觀經(jīng)濟;財務數(shù)據(jù);經(jīng)營建議

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）05-0040-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.05.040

1 影響商業(yè)銀行盈利能力的宏觀因素分析

1.1 宏觀數(shù)據(jù)層面的分析

宏觀經(jīng)濟的運行狀況影響著商業(yè)銀行的經(jīng)營策略及經(jīng)營成果，不同的經(jīng)濟政策環(huán)境下各商業(yè)銀行所采取的經(jīng)營方式可能有所不同。2008年的金融危機之前，經(jīng)濟市場活躍，投資持續(xù)增長，社會各界對于經(jīng)濟的未來走勢持有積極的態(tài)度，銀行業(yè)的整體凈利潤也呈現(xiàn)出較快的增長趨勢。本文引入了2000—2019年國內(nèi)上市銀行的凈利潤總額，凈利潤增長，國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP，Scott R. Baker、Nicholas Bloom和Steven J.Davis三位學者共同編制的全球經(jīng)濟政策不確定性指數(shù)EPU（本文采用中國的經(jīng)濟政策不確定性指數(shù)CEPU），以及居民消費價格指數(shù)CPI對2000年以來國內(nèi)宏觀經(jīng)濟環(huán)境進行分析，具體采用的年度數(shù)據(jù)如表1所示。

2.2 財務因素的實證分析

上文數(shù)據(jù)層面的分析從整體上大概說明了所選的4個財務數(shù)據(jù)對商業(yè)銀行盈利能力的影響，為了進一步證明上述結(jié)論的正確性，本文將采用截面數(shù)據(jù)回歸的方法詳細研究商業(yè)銀行的資本充足率、吸收存款增長率、流動性覆蓋率和清算價值比率對商業(yè)銀行盈利能力影響的差異性。

2.2.1 樣本及變量的定義

選取我國2019年22個上市商業(yè)銀行的110個數(shù)據(jù)，其中包括各商業(yè)銀行的凈利潤（億元）、資本充足率、吸收存款增長率、流動性覆蓋率及清算價值比率。為了使數(shù)據(jù)更具有代表性，更能適應模型，本文將華夏銀行的清算價值比率進行了修正，運用StataMP16軟件進行截面數(shù)據(jù)回歸分析，變量及其含義如表5所示。

2.2.2 模型說明

其中，RetainedProfits為被解釋變量，CAR、GRAMD、LCR、LVR為解釋變量，表示財務層面上可能對商業(yè)銀行的凈利潤產(chǎn)生影響的因素;α代表回歸方程的常數(shù)項;βi為各因子的回歸系數(shù);εi代表隨機誤差項。此模型用來反映上述四種財務因子對商業(yè)銀行的盈利能力的影響，同樣以商業(yè)銀行的年度凈利潤來反映商業(yè)銀行的年度盈利能力。

2.2.3 實證研究成果

首先對這四組財務數(shù)據(jù)進行相關性檢驗，排除相關性過大影響實證結(jié)果的問題，相關性檢驗結(jié)果如表6所示。

上述結(jié)果顯示這幾個變量之間不存在顯著的相關性，可做進一步的檢驗。其次本文對所研究的樣本數(shù)據(jù)進行了White異方差檢驗，檢驗結(jié)果顯示P值為0.4504，不顯著，說明該樣本數(shù)據(jù)不存在異方差性，可進行進一步回歸分析。表7是使用2019年各上市銀行年報數(shù)據(jù)做回歸得到的結(jié)果。

表7的回歸結(jié)果顯示，CAR在5%的置信區(qū)間內(nèi)呈現(xiàn)顯著的正效應;CRAMD和LCR在5%的置信區(qū)間內(nèi)呈現(xiàn)顯著的負效應;LVR在10%的置信區(qū)間內(nèi)呈現(xiàn)顯著的正效應。進一步證明了當資本充足率上升時，商業(yè)銀行的凈利潤上升，盈利能力有所提高;當吸收存款增長率和流動性覆蓋率上升時，商業(yè)銀行的凈利潤會下降，盈利能力降低，原因在于吸收的活期存款和流動資金占比過大，商業(yè)銀行的資金貸出比率將減少，發(fā)放貸款是商業(yè)銀行最主要的盈利業(yè)務之一，發(fā)放貸款的額度受到限制，則商業(yè)銀行的營業(yè)利潤額將大幅減少。清算價值比率代表一個商業(yè)銀行的償債能力，清算價值比率越高，說明商業(yè)銀行本年度的盈利水平較高，償債能力較強。

3 關于增強商業(yè)銀行盈利能力的建議

宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化下，商業(yè)銀行應該適應經(jīng)濟的整體變化方向，注意風險的控制，在經(jīng)濟上行時期，可適當擴張銀行業(yè)務，在保證充足的流動性的前提下以把握住經(jīng)濟上行的環(huán)境優(yōu)勢，鼓勵投資以實現(xiàn)更大的利潤收入，增強商業(yè)銀行的盈利能力。在經(jīng)濟下行時期，商業(yè)銀行更要提高風險自控能力，防止不必要的壞賬損失。

對于商業(yè)銀行自身而言，保持適當?shù)拇婵钗章?，根?jù)經(jīng)濟形勢及時調(diào)整向外發(fā)放貸款的比率，同時保持基本流動性資金的供應。大力發(fā)展金融科技以適應當代社會的需求，同時應用信息科技大數(shù)據(jù)等抓住市場機遇，能夠自如地調(diào)整經(jīng)營策略，以此來提高商業(yè)銀行的市場競爭能力。

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[作者簡介]莊夢蝶，女，白族，云南大理人，就讀于福州大學經(jīng)濟與管理學院，研究方向：經(jīng)濟管理。