新時(shí)期科技型中小企業(yè)金融支持體系建設(shè)研究

摘 要：科技型中小企業(yè)在當(dāng)前社會(huì)體系中占據(jù)著重要的份額，他們是促成社會(huì)發(fā)展的原動(dòng)力，也是各行各業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。科技型中小企業(yè)本身體現(xiàn)出創(chuàng)新性的特點(diǎn)，作為整個(gè)國(guó)家發(fā)展主力軍必然會(huì)做出相對(duì)應(yīng)的貢獻(xiàn)。文章對(duì)此進(jìn)行分析，了解目前科技型中小企業(yè)在融資方面所面對(duì)的具體問(wèn)題，并且結(jié)合國(guó)際方面的融資經(jīng)驗(yàn)來(lái)構(gòu)建更加完善的中小企業(yè)金融支持體系，使其能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：新時(shí)期;科技型中小企業(yè);金融支持體系構(gòu)建

中圖分類號(hào)：F276.3;F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1005-6432（2022）05-0065-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.05.065

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的客觀研究，促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，有利于提高中小企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，使其在激烈的市場(chǎng)中占據(jù)良好的地位。中小企業(yè)本身具有獨(dú)特性的特點(diǎn)，在創(chuàng)新型國(guó)家的建設(shè)過(guò)程當(dāng)中具有重要的價(jià)值，也是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體系中的主要部分，能夠促進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。科技型中小企業(yè)所開(kāi)發(fā)以及創(chuàng)造出的一些作品用于各行各業(yè)中能夠體現(xiàn)出良好的價(jià)值，幫助提高銷售的收入以及銷售的數(shù)量，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的整體調(diào)整以及優(yōu)化，滿足工業(yè)化道路的客觀需求。

1 科技型中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨的融資困難

1.1 科技型中小企業(yè)金融政策扶持制度體系不完善

在中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，要實(shí)現(xiàn)投融資就需要基于整體的市場(chǎng)情況來(lái)進(jìn)行。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，我國(guó)目前的金融政策扶持體系仍然不夠完善，導(dǎo)致市場(chǎng)中存在一些具體的問(wèn)題，影響了科技型中小企業(yè)的發(fā)展效果。國(guó)內(nèi)雖然已經(jīng)形成了多樣化的中小企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供投融資方面的服務(wù)，他們的存在也對(duì)一些中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了良好的價(jià)值，為中小企業(yè)提供了創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金以及中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、科技中小企業(yè)孵化器等，但是這些機(jī)構(gòu)在具體的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中仍然體現(xiàn)出資金的局限性問(wèn)題以及規(guī)模的局限性。和國(guó)外相比較，沒(méi)有形成全國(guó)性的政策性金融扶持體系，導(dǎo)致了和中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展需求難以緊密的融合。

1.2 科技型中小企業(yè)受到自身特點(diǎn)的拘束

隨著當(dāng)前市場(chǎng)的變革，整體的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)越來(lái)越激烈，科技型中小企業(yè)本身情況比較復(fù)雜，本身存在極大的問(wèn)題。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)已經(jīng)得到了相對(duì)應(yīng)的提高，信貸資金也逐漸向重點(diǎn)企業(yè)集中。但是科技型中小企業(yè)在融資環(huán)節(jié)仍然體現(xiàn)出復(fù)雜性的問(wèn)題，主要是由于科技型中小企業(yè)本身會(huì)重視產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)以及生產(chǎn)和銷售的多個(gè)方面，體現(xiàn)出更高的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為科技型中小企業(yè)在其具體的發(fā)展過(guò)程中很容易受到經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，在這個(gè)過(guò)程中存在極大的變數(shù)，同時(shí)也無(wú)法對(duì)整體的形勢(shì)進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的預(yù)測(cè)。中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中的貸款資金通常是一些流動(dòng)性的資金?？萍夹椭行∑髽I(yè)貸款時(shí)體現(xiàn)出要求急迫、貸款頻率高的特點(diǎn)，在其發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中用于抵押的實(shí)物資產(chǎn)比較匱乏，因此中小企業(yè)本身的競(jìng)爭(zhēng)力比較弱，這就導(dǎo)致科技型中小企業(yè)在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中難以獲得足量的資金形成貸款，也無(wú)法從債券市場(chǎng)以及股票市場(chǎng)中獲取到豐厚的資金，用于其日常經(jīng)營(yíng)以及發(fā)展。

1.3 科技型中小企業(yè)間接融資方面體現(xiàn)出體制性的局限

一般來(lái)說(shuō)，信貸融資的進(jìn)行需要有相對(duì)應(yīng)的擔(dān)保來(lái)完成，但是科技型中小企業(yè)正處于發(fā)展以及創(chuàng)新的過(guò)程中，要求投入各種專利以及技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，相對(duì)來(lái)說(shuō)固定資產(chǎn)的投入就會(huì)比較有限，這和金融機(jī)構(gòu)貸款流程方面的要求難以產(chǎn)生緊密的融合，主要是金融機(jī)構(gòu)貸款流程要求中小企業(yè)的未來(lái)還款現(xiàn)金流體現(xiàn)出穩(wěn)定性，同時(shí)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)能夠在一定程度上進(jìn)行預(yù)測(cè)。而科技型中小企業(yè)在相關(guān)方面的情況都處于劣勢(shì)。與此同時(shí)，即便當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)行了一些知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押貸款，但是在其具體的貸款過(guò)程中，資金的規(guī)模相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)比較小，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押過(guò)程中難度比較大，具有相關(guān)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)數(shù)量有限。同時(shí)，整體的融資模式也不夠完善，和科技型中小企業(yè)的融資需求難以緊密的融合。

2 科技型中小企業(yè)金融支持體系建設(shè)過(guò)程中可以吸取國(guó)際方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

2.1 使融資的渠道更加豐富

在西方先進(jìn)國(guó)家，中小企業(yè)融資的過(guò)程中可以采取的具體方式包括透支銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)資本融資等。銀行本身作為比較普遍的融資機(jī)構(gòu)，能夠?yàn)橐恍┲行∑髽I(yè)提供資金方面的合力支持，除此之外，中小企業(yè)中比較普遍的融資方式還包括融資租賃以及透支等。西方國(guó)家為中小企業(yè)的融資服務(wù)提供了政策性的銀行，歐洲投資銀行能夠充分利用自身的資金來(lái)對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的構(gòu)建，并通過(guò)全球性的貸款來(lái)為中小企業(yè)提供豐富的融資渠道。在這個(gè)過(guò)程中，日本政府體現(xiàn)出了良好的資金融通效果，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供相對(duì)應(yīng)的資金支持。一方面是由政府部門(mén)構(gòu)建的金融體系來(lái)為中小企業(yè)提供相對(duì)應(yīng)的貸款，由政府出資來(lái)成立為中小企業(yè)貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)和組織;另一方面是政府來(lái)認(rèn)購(gòu)中小企業(yè)發(fā)行的股票以及債券。通過(guò)政府的參與能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的穩(wěn)定性提供良好的基礎(chǔ)，并且能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供相應(yīng)的資金支持。

2.2 進(jìn)一步完善企業(yè)信用擔(dān)保體系

在當(dāng)前社會(huì)體系建設(shè)的過(guò)程中，美國(guó)本身?yè)碛卸鄬哟蔚男庞脫?dān)保體系，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的融資提供基礎(chǔ)性的支持。具體來(lái)說(shuō)，美國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的構(gòu)建過(guò)程主要包括三種：一是區(qū)域性的專業(yè)擔(dān)保體系組織，二是社區(qū)性的小企業(yè)擔(dān)保體系，三是由美國(guó)的中小企業(yè)管理部門(mén)直接操控的全國(guó)性的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，使其能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的發(fā)展提供相應(yīng)的貸款擔(dān)?；A(chǔ)[1]。

2.3 形成完善的法律基礎(chǔ)

隨著當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展，中小企業(yè)的價(jià)值得到了相應(yīng)的凸顯，引起了國(guó)家決策者的密切關(guān)注。在這個(gè)過(guò)程中，美國(guó)為了促進(jìn)中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，為中小企業(yè)的融資提供良好的效果，已經(jīng)制定了一些針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的法律基礎(chǔ)制度，對(duì)中小企業(yè)的融資提供了相對(duì)應(yīng)的支持。

在這個(gè)過(guò)程中，歐盟成員重視構(gòu)建以及完善中小企業(yè)和融資渠道方面的法律體系，通過(guò)頒布一系列中小企業(yè)的法律法規(guī)來(lái)構(gòu)建形成完善的中小企業(yè)融資基礎(chǔ)，為中小企業(yè)的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)，提供相對(duì)應(yīng)的支持，同時(shí)也能夠?qū)ι婕爸行∑髽I(yè)的一些具體政策法律法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男薷暮妥兏?，從而促進(jìn)中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展。

2.4 健全多層次的資本市場(chǎng)

科技型中小企業(yè)在金融支持體系的建設(shè)過(guò)程中，能夠有效地促進(jìn)整體的發(fā)展。比如說(shuō)，美國(guó)所構(gòu)建的納斯達(dá)克市場(chǎng)，主要就是針對(duì)一些中小企業(yè)以及高新科技產(chǎn)業(yè)所制定的一種市場(chǎng)進(jìn)入模式，美國(guó)本身的證券市場(chǎng)就體現(xiàn)出一定的差異性，其中包括全國(guó)性證券市場(chǎng)、地方性證券市場(chǎng)以及場(chǎng)外交易市場(chǎng)。全國(guó)性交易市場(chǎng)服務(wù)于新興的一些科技型中小企業(yè)，其中的上市條件要遠(yuǎn)比紐約證券交易所低。地方性證券市場(chǎng)是主要服務(wù)于地方的中小企業(yè)的一種證券交易市場(chǎng)，而場(chǎng)外交易市場(chǎng)則主要包括柜臺(tái)交易、全國(guó)證券交易等多個(gè)方面的內(nèi)容。除此之外，日本也構(gòu)建形成了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資本的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的股份資本投資，使其能夠成為中小企業(yè)投資公司以及民間風(fēng)險(xiǎn)資本投資事業(yè)的整體性組合，有效促進(jìn)科技型中小企業(yè)的融資以及發(fā)展[2]。

3 新時(shí)期科技型中小企業(yè)金融支持體系建設(shè)的具體方向

在科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新過(guò)程中，需要使整體的金融支持體系進(jìn)一步完善和豐富，為中小企業(yè)的融資提供豐富的渠道和方式。相關(guān)的分析已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，科技型中小企業(yè)在具體的發(fā)展過(guò)程中必須要基于外部資金來(lái)為其順利發(fā)展提供具體的支持，從以下三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行了解。

3.1 使科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系得到進(jìn)一步豐富

科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的構(gòu)建以及完善是當(dāng)前社會(huì)發(fā)展過(guò)程中為科技型中小企業(yè)提供的一種具體措施。國(guó)際方面針對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系逐漸完善，同時(shí)也促進(jìn)了我國(guó)相關(guān)體系的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的建立主要是由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身微薄的收入可能會(huì)難以彌補(bǔ)在中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的一些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這就需要財(cái)政部門(mén)能夠組織并成立一些專項(xiàng)的資金，用于為科技型中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，彌補(bǔ)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的一些壞賬損失，使其發(fā)展的情況更加良好。當(dāng)前，我國(guó)在一些地區(qū)建立了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)其進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的推廣。此外，需要進(jìn)一步構(gòu)建形成完善的科技型中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度。通過(guò)再擔(dān)?；鸬暮侠硇越?lái)對(duì)民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的資金扶持，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作的安全性得到相應(yīng)的提高，使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到分散，形成更加多樣化的信用擔(dān)保體系模式[3]。

3.2 需要引進(jìn)來(lái)自多個(gè)環(huán)節(jié)的資金

在科技型中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，需要由政府部門(mén)來(lái)對(duì)其進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的引導(dǎo)，使其運(yùn)用創(chuàng)新科技資金的使用模式，對(duì)科技資金進(jìn)行合理的籌集。具體來(lái)說(shuō)，基于政府方面所投資的科技經(jīng)費(fèi)來(lái)對(duì)資金進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的配置，引導(dǎo)一些先進(jìn)的豐富的社會(huì)資金參與到科技型中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金以及金融資金的有效融合以及配置，促進(jìn)科技型中小企業(yè)的自主創(chuàng)新，吸引更加豐富的社會(huì)資金投資到科技型中小企業(yè)中，使其發(fā)揮重要的價(jià)值[4]。

3.3 需要構(gòu)建完善的法律體系

為了促進(jìn)新時(shí)期科技型中小企業(yè)的發(fā)展，為其提供金融支持體系，需要進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資方面的法律內(nèi)容，使整體的模式得到進(jìn)一步的優(yōu)化，更好地解決科技型中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中的融資困難問(wèn)題。這就需要我國(guó)制定相對(duì)應(yīng)的法律體系，基于法律的形式來(lái)為中小企業(yè)的發(fā)展提供相對(duì)應(yīng)的保護(hù)和支持，構(gòu)建形成相對(duì)應(yīng)的法律模式，對(duì)科技型中小企業(yè)的融資主體責(zé)任范圍進(jìn)行更合理的劃分，提供相對(duì)應(yīng)的融資方法，完善社會(huì)的信用制度體系，更好地解決相關(guān)的問(wèn)題，消除中小企業(yè)融資過(guò)程當(dāng)中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)[5]。

4 結(jié)語(yǔ)

總而言之，在新時(shí)期科技型中小企業(yè)的金融支持體系構(gòu)建的過(guò)程中體現(xiàn)出一些具體的問(wèn)題，包括自身的特點(diǎn)、性質(zhì)以及資本市場(chǎng)的發(fā)展速度限制和政策制度不完善等多個(gè)環(huán)節(jié)，這些問(wèn)題的存在會(huì)直接影響到科技型中小企業(yè)金融體系的發(fā)展。本文結(jié)合國(guó)際方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)來(lái)思考科技型中小企業(yè)金融支持體系建設(shè)方面的有效措施，希望能夠促進(jìn)科技型中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[作者簡(jiǎn)介]汪靜（1981—），女，山東人，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)系，在職研究生，研究方向：金融。