摘要：目前我國經(jīng)濟水平和科技水平的快速發(fā)展，我國各行各業(yè)發(fā)展都十分快速。融資與金融制度改革工作是中小企業(yè)的重要工作之一，中小企業(yè)是我國企業(yè)結構中的重要組成部分，數(shù)量比例高達90%以上。但數(shù)據(jù)顯示我國中小企業(yè)所能享受的金融資源僅為20%。巨大的數(shù)據(jù)反差表明我國中小企業(yè)融資受阻。近年來我國加大了對中小企業(yè)發(fā)展的政策與資金扶持，鼓勵金融機構為中小企業(yè)技術創(chuàng)新、業(yè)務拓展提供多元化融資服務，但經(jīng)濟政策收緊、金融風險防范背景下，各大金融機構紛紛收緊信貸，越來越多無法從金融機構獲取資金的中小企業(yè)選擇民間借貸，不完全民間金融市場加大了中小企業(yè)融資風險。由此可見，解決中小企業(yè)融資難問題刻不容緩，需要從金融制度改革創(chuàng)新層面拓寬中小企業(yè)融資渠道，提升中小企業(yè)融資能力，進而為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展保駕護航。

關鍵詞：中小企業(yè);融資;金融制度;改革創(chuàng)新

1中小型企業(yè)融資特點

1.1以內源貸為主導

對于我國多數(shù)中小型企業(yè)而言，在發(fā)展初期采用的融資方式一般都是內源貸，因為這個階段企業(yè)多是采用家族式經(jīng)營或者合伙經(jīng)營的方式，在欠缺完善中小型企業(yè)管理政策的情況下，外部投資者為了規(guī)避投資風險，很少會考慮中小企業(yè)，這也使得中小企業(yè)在進行資金籌集的過程中，通常都是以內源貸為主。

1.2直接融資難度大

從目前的發(fā)展情況分析，中小企業(yè)采用的融資方式包括股票融資、債券融資、民間借貸和集資四種，金融機構本身對于中小企業(yè)債券融資有著很高的限制，這也使得中小企業(yè)在資金籌集的過程中，多是以集資作為直接融資方式，這種方式能夠幫助企業(yè)有效緩解運營過程中面臨的資金壓力，在推動企業(yè)健康發(fā)展方面發(fā)揮著良好的支持作用，但是如果采用的集資方式不恰當，可能遭遇非法集資的問題，對于企業(yè)的社會形象產生負面影響。

2中小企業(yè)融資困境成因分析

2.1中小企業(yè)融資制度體系不完善

適用于中小企業(yè)的融資途徑主要包括商業(yè)性融資、合作性融資及政策性融資。其中商業(yè)性融資是以商品形式提供的借貸活動，如應付賬款融資、商業(yè)票據(jù)融資、預收賬款融資等。此類融資方式籌資便利、限制條件較少且籌資期限較短，但如果中小企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣則需要承擔較高的融資成本;合作性融資是指一定數(shù)量且相互了解、具有融資需求的中小企業(yè)按照自愿加入、民主管理、互助互利的原則建立合作性融資組織，以行業(yè)協(xié)會或地區(qū)性中小企業(yè)聯(lián)合會等名義向外界融資的融資形式，可以提升組織企業(yè)信用等級、解決組織企業(yè)借貸擔保問題、減少交易次數(shù)進而降低融資成本;政策性融資是指在符合國家政策要求、以政府信用為擔保，由政策性銀行或其他銀行對一定項目提供的金融支持的融資形式，具有風險小、融資成本低的優(yōu)勢，但具有一定的規(guī)模限制。

2.2融資渠道狹窄

在我國，中小企業(yè)內源融資的比例普遍較高，外源融資比例相對較低。中小企業(yè)間接融資主要源于商業(yè)信貸、民間借貸、內部集資，甚至高利貸、親友借款等。銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，中小企業(yè)通過間接融資貸款的比例約占2/3，股權類融資占1/4，其他來源的資金占9.2%，其中發(fā)行債券融資比例約為1.8%。目前，我國中小企業(yè)所擁有的金融資源與對經(jīng)濟社會發(fā)展的貢獻嚴重失衡。由于中小企業(yè)所固有的特征，使得資本市場及國有銀行信用資金難以流向中小企業(yè)，使中小企業(yè)陷入融資困境。同時，P2P融資模式逐漸受到質疑，加之日益嚴格的民間金融政策限制，導致中小企業(yè)融資難的問題日益加劇，由此制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

3中小企業(yè)融資對策研究

3.1建立扶持政策體系，加大中小企業(yè)信貸支持

要想有效提高中小企業(yè)的獲貸能力無疑離不開政府層面的重視和政策上的支持，比如出臺一些信貸扶持政策或者具體獎懲措施來處理好政策性扶持和市場化經(jīng)營二者關系，通過政策體系鼓勵是提升各大銀行以及金融機構加大對中小企業(yè)融資力度行之有效的重要途徑。在激勵投資者的創(chuàng)業(yè)熱情基礎上同時促進我國產業(yè)結構健康發(fā)展。就現(xiàn)階段而言，我國對于中小企業(yè)已經(jīng)具有更加微觀具體的信貸政策，但是由于落實、監(jiān)督和宣傳不到位導致未能達到預期效果。政策是否落實是影響中小企業(yè)信貸質效的根本保障。

3.2提高融資主體的綜合實力

中小企業(yè)在實施融資活動的過程中，存在許多困境，對其原因進行分析，主要是企業(yè)本身的經(jīng)營規(guī)模小，整體經(jīng)營風險偏高，導致多數(shù)融資機構在考慮投資成功率和收益率的情況下，都不會將中小企業(yè)作為有限選擇的對象，使得中小企業(yè)融資難度較大。若要解決上述問題，中小企業(yè)應該從自身的發(fā)展需求出發(fā)，采取有效措施來加快發(fā)展速度，擴大發(fā)展規(guī)模，提高自身經(jīng)濟實力，培養(yǎng)能夠適應新時期企業(yè)發(fā)展需求的專業(yè)技術人才，提高企業(yè)綜合經(jīng)營水平，降低經(jīng)營風險。而在經(jīng)營風險降低后，中小企業(yè)融資的成功率自然也會得到提升。

3.3進一步放寬中小型地方銀行的金融限制

伴隨著經(jīng)濟發(fā)展與新興產業(yè)的層出不窮，中小企業(yè)融資需求呈現(xiàn)出多元化態(tài)勢。中小型地方性銀行作為與中小企業(yè)直接對接的金融機構，在為中小企業(yè)提供針對性、層次化融資服務上發(fā)揮著不可替代的作用。為此建議進一步放寬中小型地方銀行金融限制，一是快速組建中小民營銀行，以其利率制定的靈活性充分發(fā)揮民間資本的重要作用，降低中小企業(yè)民間借貸風險;二是按照社區(qū)銀行標準改造城市銀行，鼓勵中小型地方銀行為中小企業(yè)“量身定制”金融服務產品，基于地方經(jīng)濟水平及產業(yè)結構自主進行利率定價、制定擔保機制等，可激活融資環(huán)境內金融主體的積極性、主動性與創(chuàng)造性，進而為中小企業(yè)融資提供支持。

3.4利用合作性融資安排解決融資難題

合作性融資組織由地方政府、行業(yè)信用企業(yè)、中小企業(yè)會員構成，其中地方政府出資是對當?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展的一種政策支持，但不能對組織企業(yè)業(yè)務進行行政干預。同時，各中小企業(yè)無論出資多少都公平公正地享有選舉權。為利用合作性融資安排解決中小企業(yè)融資難題，需建立完善的“合作融資基金”代償制度，明確基金用途及啟動流程，加強對合作性融資企業(yè)成員的審核力度。同時，細化合作融資組織各方職責與權限，如行業(yè)信用協(xié)會負責對集群內中小企業(yè)信用進行記錄、檢查成員信用等級、指導并監(jiān)管中小企業(yè)成員。此外，地方金融監(jiān)管部門對合作性金融組織實施“違約受罰、揭發(fā)有獎”的外部約束激勵機制，基于保證風險優(yōu)勢原則確定獎懲力度，可以降低集體舞弊概率，充分發(fā)揮合作性融資作用。

3.5加強企業(yè)財務管理工作

在企業(yè)管理中財務管理是非常重要的一項工作，企業(yè)需要不斷健全財務管理制度，以此適應企業(yè)發(fā)展需要，在企業(yè)的融資中需要財務管理制度對其中存在的風險進行審查?，F(xiàn)階段有很多企業(yè)的管理者存在財務管理意識較低的情況，并且監(jiān)控體系不健全，會計人員素質偏低，此情況在我國中小企業(yè)中是十分常見的。面對此種情況，中小企業(yè)需要向大企業(yè)學習，不斷完善其財務管理制，在制度中將各項細節(jié)規(guī)定落實到位，保證財務人員在開展工作時有制度可依。定期組織會計人員外出培訓，不斷提高其專業(yè)素質，企業(yè)內部需要對會計人員定期進行考核，對其專業(yè)素養(yǎng)進行考核，并直接與其工資掛鉤，以此不斷提高財務人員綜合素質。最后，還需要不斷健全監(jiān)控體系，監(jiān)控體系需要在企業(yè)內部全面覆蓋，包括債權人或投資者管理監(jiān)控體系，并不斷完善，在監(jiān)督之下可以不斷提高財務管理的工作質量，降低企業(yè)的融資風險。

3.6規(guī)范企業(yè)內部管理，增強還貸能力

對于企業(yè)長久發(fā)展來說新產品、新技術是基本保障，企業(yè)內部管理也是必不可少的重要環(huán)節(jié)。特別是針對中小企業(yè)財務管理方面而言，加以規(guī)范確保其真實性和合法性自然能夠為企業(yè)獲得更多的融資渠道。比如從企業(yè)層面建立有效的信用擔保制度、增加會計信息透明度、加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設、定期給銀行提供全面精準會計信息等，通過規(guī)范企業(yè)內部運營管理和財務管理等手段，能夠有效提升銀企關系的互相信賴程度。再比如在資本經(jīng)營、資金使用效率、資金流管理方面推陳出新實現(xiàn)中小企業(yè)內部資金良性循環(huán)，也能在很大程度上增強企業(yè)盈利和還貸能力，進一步獲得銀行信貸評估更高的評價。

3.7推動信息高度共享

中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中，應該關注信息技術的發(fā)展，做好信息化建設工作，利用多樣化的信息渠道，針對企業(yè)信用信息進行披露。考慮企業(yè)本身的規(guī)模較小，中小企業(yè)可以設置獨立部門負責信用披露工作。金融機構則應該對企業(yè)信用監(jiān)管體系進行完善，建立起有效的風險預判機制，強化中小企業(yè)信用設施建設，集結社會力量，構建更加可靠、更加開放的信用平臺以及專門針對中小企業(yè)的第三方信用評價機構，充分利用現(xiàn)代信息技術手段，針對中小企業(yè)的信用信息進行深入挖掘，降低其貸款難度。

4結語

綜上所述，中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，但因規(guī)模小、業(yè)務范圍窄等內外部因素其發(fā)展壯大面臨著巨大的融資壓力，主要原因在于中小企業(yè)融資制度體系不完善、擔保制度不健全、相關法律法規(guī)待提升、金融支持制度執(zhí)行不到位?；诠溄鹑诮鉀Q中小企業(yè)融資擔保難題，貫徹落實中小企業(yè)金融支持制度，并完善中小企業(yè)融資相關法律法規(guī)，以此為中小企業(yè)資金籌措與發(fā)展壯大蓄勢賦能。

參考文獻：

[1]喻平，豆俊霞.數(shù)字普惠金融、企業(yè)異質性與中小微企業(yè)創(chuàng)新[J].當代經(jīng)濟管理，2020，42（12）：79-87.

[2]劉建民.農村金融制度創(chuàng)新支持精準脫貧的難點與對策——基于我國中西部金融扶貧的調研[J].學術論壇，2018，41（05）：96-102.

[3]孫楠.淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策[J].財經(jīng)界，2017（26）：35-36.

作者簡介：徐良軍（1987.5），瑤族，男，江蘇南京人，助理經(jīng)濟師，研究方向：經(jīng)濟管理