數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的影響因素及路徑研究
——基于32 個案例的定性比較分析

魯 燊，莊晉財

（1.江蘇大學(xué) 管理學(xué)院，江蘇 鎮(zhèn)江 212013；2.江蘇大學(xué) 新農(nóng)村發(fā)展研究院，江蘇 鎮(zhèn)江 212013）

一、引言

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，多元主體參與的鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)正不斷為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入活力。鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)不僅關(guān)系著農(nóng)民的收入和生活質(zhì)量，還能夠有效激發(fā)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動力（莊晉財?shù)龋?019）。高回報的創(chuàng)業(yè)活動也伴隨著高風(fēng)險，在城鄉(xiāng)要素雙向流動失衡、創(chuàng)業(yè)者自身素質(zhì)不高等因素的制約下，出現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)要素獲取成本高、創(chuàng)業(yè)者抵制風(fēng)險能力弱等一系列問題，導(dǎo)致鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)失敗率較高（鄭雁玲和田宇，2021）。因此，要創(chuàng)新鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的支持模式，利用新方式對創(chuàng)業(yè)活動進(jìn)行有效賦能。

伴著“萬物互聯(lián)”時代的到來，數(shù)字技術(shù)正在重塑傳統(tǒng)行業(yè)，各產(chǎn)業(yè)間邊界變得模糊，產(chǎn)業(yè)間融合進(jìn)程不斷加快。以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)，人工智能為代表的數(shù)字技術(shù)賦予“新權(quán)力”的崛起，代表了未來發(fā)展的新趨勢，學(xué)者們開始將數(shù)字技術(shù)與賦能聯(lián)系起來展開研究（Majchrzak et al，2007）。在創(chuàng)業(yè)研究中，數(shù)字技術(shù)給創(chuàng)業(yè)活動帶來了顛覆式的變化。其中，數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)模式的結(jié)合成為數(shù)字賦能創(chuàng)業(yè)活動最具典型性的代表（宋帥和李夢，2021）。我國“三農(nóng)”的發(fā)展，長期以來都受到農(nóng)村金融供給不足的制約，對于創(chuàng)業(yè)而言，在傳統(tǒng)金融體系運營模式的成本約束下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難為高風(fēng)險的創(chuàng)業(yè)活動提供物美價廉的金融服務(wù)（溫濤和陳一明，2020）。而數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融模式結(jié)合下的數(shù)字金融能夠有效解決信息不對稱產(chǎn)生的逆向選擇，降低信息收集和交易成本，同時增加創(chuàng)業(yè)者接受金融服務(wù)的積極性，為鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)賦能（李德山等，2021）。但現(xiàn)實中，在對數(shù)字金融支持下的鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)進(jìn)行考察時，發(fā)現(xiàn)其賦能效果并不明顯，主要體現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)者對數(shù)字金融的利用率不高，積極性不強，參與度較差等方面，數(shù)字金融對創(chuàng)業(yè)活動影響并不顯著（張龍耀等，2021；國勝鐵和姚育成，2021）。那么理論與現(xiàn)實的矛盾是什么原因?qū)е碌哪兀?/p>

基于此，本文首先對18 位研究對象進(jìn)行深度訪談分析，并對訪談記錄及收集的資料進(jìn)行梳理，通過扎根理論編碼探索，分析數(shù)字金融有效賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)過程中的影響因素，以期對上述的矛盾提供有力解釋。在此基礎(chǔ)上，通過調(diào)研得到的32 個相關(guān)案例，探索性地運用定性比較分析（qualitative comparative analysis）法從整體性研究視角出發(fā)，探究影響賦能效果的可能性因素組合，找出數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的最佳路徑。

二、文獻(xiàn)回顧

（一）鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的金融困境

資金作為創(chuàng)業(yè)的必要投入要素，在鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)過程中發(fā)揮了重要作用，同時大量研究也表明資金是我國鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)面臨的首要問題（何廣文和劉甜，2019）。盡管依托血緣、親緣關(guān)系建立起的社會網(wǎng)絡(luò)能夠滿足鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)者的部分融資需求，但依靠非正規(guī)金融獲得的資金可持續(xù)性較差，難以充分支持對固定或半固定資產(chǎn)的投資（蘇嵐嵐等，2021；蘇皚等，2021）。因此，正規(guī)金融支持就成為鄉(xiāng)村振興背景下推進(jìn)鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的重要引擎。但是，金融支持鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)卻面臨多重困境。首先，在城市和農(nóng)村中存在過剩與短缺并存的資金錯配現(xiàn)象（田杰等，2021）。農(nóng)村地區(qū)并非沒有資金，而是金融機(jī)構(gòu)以極低成本抽取了農(nóng)村地區(qū)存款，投資于城市高回報率的行業(yè)，在金融排斥下農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)了存大于貸的現(xiàn)象（蘭永海和溫鐵軍，2018）。其次，創(chuàng)業(yè)者缺乏抵押物難以獲得大額金融支持。農(nóng)村資源大多是非標(biāo)的，不可作為抵押品獲得外部資源支持，而金融機(jī)構(gòu)也需要執(zhí)行相關(guān)金融法規(guī)，控制風(fēng)險敞口，這導(dǎo)致鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)缺乏金融支持（張林和溫濤，2021）。最后，現(xiàn)有金融服務(wù)供給難以與鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)者需求匹配。信息不對稱下引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險，使金融機(jī)構(gòu)往往無法兼顧社會和經(jīng)濟(jì)效益的雙重目標(biāo)，制約者金融機(jī)構(gòu)向鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)者提供充足的金融產(chǎn)品和服務(wù)（Stiglitz 和Weiss，1981）。

（二）數(shù)字金融與鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)

數(shù)字金融泛指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用數(shù)字技術(shù)提供的融資、支付、投資的其他新型金融服務(wù)，其本質(zhì)上并未脫離傳統(tǒng)金融業(yè)，是利用數(shù)字技術(shù)的特性，通過融合的方式對其他生產(chǎn)要素進(jìn)行賦能和增效。因此其成為金融行業(yè)的新領(lǐng)域（黃益平和黃卓，2018；蔡莉等，2019）。數(shù)字金融的出現(xiàn)能夠有效緩解創(chuàng)業(yè)者的資金約束，提供便捷安全的資金服務(wù)，深化對創(chuàng)業(yè)者的金融支持。但鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)在空間、主體及生產(chǎn)方式的獨特性決定了需要對數(shù)字金融賦能的現(xiàn)實和理論開展進(jìn)一步的研究。在理論上，數(shù)字技術(shù)的發(fā)展催生了新的金融模式，由于數(shù)字金融的開放性、傳播性、共享性特征，創(chuàng)業(yè)者獲得資金的渠道變寬，效率變快，交易成本大幅降低，改善被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)排斥的弱勢群體金融服務(wù)的可得性，推動長尾效應(yīng)實現(xiàn)（陳曉芬和楊朝軍，2017）。同時區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、信息不可篡改等特征能夠有效提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制率，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)機(jī)會均等化，壯大農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展（黃季焜，2018）。在實踐中，通過技術(shù)創(chuàng)新降低交易成本的“三農(nóng)”金融服務(wù)模式、大數(shù)據(jù)和現(xiàn)代化信息技術(shù)賦能下的農(nóng)業(yè)保險決策管理模式證明，數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融服務(wù)模式結(jié)合的可行性，為理論研究提供現(xiàn)實支撐（高錫榮和王興蓉，2020）。

（三）數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的影響因素

通過上述分析，數(shù)字金融能從多方面影響鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)，但其賦能效果受到不同因素影響。因此數(shù)字金融賦能效果并非同質(zhì)（曾之明等，2018）。首先，賦能的前提要建立在鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)者使用數(shù)字金融的基礎(chǔ)上，而依托數(shù)字技術(shù)的線上交易存在一定風(fēng)險，創(chuàng)業(yè)者對風(fēng)險的規(guī)避態(tài)度決定他們對網(wǎng)絡(luò)交易的使用頻率（蘇嵐嵐等，2021）。因此，數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)的安全便捷程度則能夠影響創(chuàng)業(yè)者體驗金融產(chǎn)品或服務(wù)的意愿，而創(chuàng)業(yè)者使用意愿的改變將直接決定了鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)中數(shù)字金融的使用。其次，數(shù)字金融的使用離不開人，創(chuàng)業(yè)者的數(shù)字素養(yǎng)成為數(shù)字金融嵌入創(chuàng)業(yè)活動的關(guān)鍵環(huán)節(jié)（蘇嵐嵐和彭艷玲，2021）。鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)者數(shù)字素養(yǎng)，將決定其能否熟練掌握并操作不斷迭代升級的數(shù)字金融產(chǎn)品，進(jìn)而影響了數(shù)字金融對創(chuàng)業(yè)活動的賦能效果（常凌翀，2021；溫濤和何茜，2020）。最后，數(shù)字金融作用的發(fā)揮依賴于政策的保障與支持，一方面相關(guān)政策文件能夠影響金融機(jī)構(gòu)開發(fā)新的數(shù)字金融產(chǎn)品的積極性與向小微創(chuàng)業(yè)活動提供服務(wù)的主動性；另一方面政策上的財政支持能夠有效對數(shù)字金融的開發(fā)和供給成本產(chǎn)生影響（何廣文和劉甜，2019）。通過梳理相關(guān)文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前研究聚焦于賦能技術(shù)本身、賦能主體及賦能的政策環(huán)境三個方面對賦能成效的影響。

綜上所述，當(dāng)前成果為本文提供了良好的理論基礎(chǔ)，不僅研究了鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的金融困境，還分析了數(shù)字金融與鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)間的關(guān)系，提出影響數(shù)字金融賦能成效的影響因素，但是影響賦能成效的因素并非單一，當(dāng)前學(xué)者卻鮮有研究多個影響因素與賦能效果間的多重并發(fā)關(guān)系，不同影響因素的組合效應(yīng)對賦能成效的影響尚不明確。因此，從整體性研究的視角出發(fā)，在組態(tài)基礎(chǔ)上揭示數(shù)字金融對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的高賦能路徑對更好促進(jìn)鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

三、研究設(shè)計

（一）研究方法

扎根理論是質(zhì)性研究的杰出代表，它運用系統(tǒng)化的程序，針對某現(xiàn)象進(jìn)行聚焦分析，在對文獻(xiàn)和多渠道資料深度解剖的基礎(chǔ)上，通過科學(xué)系統(tǒng)的邏輯、歸納、演繹、對比和分析，逐級提升概念及其關(guān)系的抽象層次，并通過概念之間的聯(lián)系自下而上構(gòu)建實質(zhì)理論，解釋社會現(xiàn)象（Strauss 和Corbin，1994；Strauss 和Corbin，2015）。在當(dāng)前鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)中，數(shù)字金融賦能成效的研究還處于初級階段，并未產(chǎn)生成熟的理論，通過綜述的方法不能全面、有效的囊括可能的影響因素。因此本文選取訪談扎根的方法，針對訪談材料中影響賦能成效的因素進(jìn)行編碼，提取出定性比較分析法中的條件變量。

定性比較分析（QCA）法是一種將案例研究和定量研究結(jié)合的方法，相較于傳統(tǒng)定量方法，QCA 通過考察前因條件和結(jié)果之間的充分與必要關(guān)系，彌補定量分析中忽視變量共線性問題的不足，解釋了自變量間的復(fù)雜因果關(guān)系（杜運周和賈良定，2017；林虹等，2021）。具體到本文中，數(shù)字金融賦能成效并非受單一因素影響，其對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的賦能成效是多因素相互作用的結(jié)果，基于中國鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的實踐，在創(chuàng)造性地運用定性比較分析法的基礎(chǔ)上，能夠更為清晰地探究出有效賦能的路徑，本研究方法如圖1 所示。

圖1 本文研究方法

（二）數(shù)據(jù)收集

本文選取扎根理論提取出QCA 方法所需的條件變量。因此需要盡可能地獲取反映賦能成效影響因素的第一手資料。首先，數(shù)字金融對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的賦能并非受單一因素影響，多個因素相互作用的過程影響了最終的賦能成效。其次，僅憑已有文獻(xiàn)不足以充分概括影響賦能成效的因素。最后，要提取全面的條件變量，僅靠對單一主體訪談難以完全消除訪談對象固有的刻板印象，不利于形成客觀、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)論?；诖?，本文選取來自金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)者個體、政府部門的相關(guān)人員為訪談對象。選取這些研究對象具有以下優(yōu)勢：①典型性。數(shù)字金融賦能過程中，所涉及的主體包括金融機(jī)構(gòu)、鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)者及政府部門這三方，能夠為分析賦能成效的影響因素提供豐富素材；②便捷性。團(tuán)隊長期在村鎮(zhèn)一級開展調(diào)研，頻繁接觸這三方主體，通過訪談、政府及金融部門提供的數(shù)據(jù)可以獲得大量素材，為QCA 條件變量的提取提供有力保障。因此，本文根據(jù)問題設(shè)計訪談提綱，對相關(guān)主體進(jìn)行訪談并做好記錄?？紤]到數(shù)字金融在全國各區(qū)域間發(fā)展水平存在較大差異，而數(shù)字金融的有效供給是開展研究的前提，訪談選取的人員來自數(shù)字金融發(fā)展較好的蘇南地區(qū)，訪問了涵蓋三類主體在內(nèi)的18 人，詳細(xì)收集過程見表1。在此基礎(chǔ)上，本文又將在蘇南地區(qū)數(shù)十個鄉(xiāng)鎮(zhèn)收集的32個鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)案例作為對象，開展定性比較分析。

表1 數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的影響因素訪談記錄

四、基于扎根理論的影響因素分析

（一）開放性編碼

開放式編碼是對訪談資料概念化和范疇化的過程，需要對資料進(jìn)行分析和比較，提取其中的相關(guān)概念（王丹和李柏洲，2021）。這一階段主要以轉(zhuǎn)錄稿原文為主，其他途徑獲取的資料為輔，同時注意避免個人主觀意愿干擾。本文對數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的開放式編碼借鑒已有研究，具體過程如下：①對轉(zhuǎn)錄的內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)，凝練出能反映對賦能成效產(chǎn)生影響的原始文本語句；②從凝練的語句的基礎(chǔ)上，提煉出初始概念；③再對初始概念進(jìn)一步提煉得出初始范疇。根據(jù)以上步驟，把18 位被訪問者的原話轉(zhuǎn)錄內(nèi)容作為標(biāo)簽獲得初始概念（其中case 1～case 5 為對創(chuàng)業(yè)者的訪談內(nèi)容，case 6～case 10 為對金融機(jī)構(gòu)的訪談內(nèi)容，case 11～case 15 為對政府人員的訪談內(nèi)容，并選取剩余3 段訪談記錄用于理論飽和度檢驗），在此基礎(chǔ)上精煉定義出初始范疇，最終獲得描述數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效影響因素的30 個范疇，見表2。

表2 數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的影響因素開放式編碼

（二）主軸編碼

主軸編碼是在初始范疇基礎(chǔ)上，根據(jù)“條件-行為-結(jié)果”的范式，輔以必要資料挖掘，對不同范疇進(jìn)行歸納，構(gòu)建出各個范疇間的聯(lián)系，進(jìn)一步凝練成“主范疇”（雍旻等，2021）。基于上述的30 個初始范疇，通過對文本材料進(jìn)行情景化的整合，形成6 個主范疇，上述主范疇和初始范疇間的關(guān)系內(nèi)涵見表3。

表3 主軸編碼結(jié)果

（三）選擇性編碼

經(jīng)過開放式編碼和主軸式編碼，得到對應(yīng)三個維度的6 個主范疇。結(jié)合其他途徑獲取的文本資料，在扎根的基礎(chǔ)上，形成了本文的基本故事線：數(shù)字金融在賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)過程中，數(shù)字技術(shù)應(yīng)用和更新為賦能基礎(chǔ)，具體表現(xiàn)為數(shù)字化的便捷程度和可應(yīng)用的場景這兩個因素的影響；創(chuàng)業(yè)者個體的特征為賦能關(guān)鍵，具體表現(xiàn)為創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)和創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險偏好的影響；政府的支持為賦能保障，具體表現(xiàn)為政策性支持和金融信息平臺建設(shè)對賦能效果的影響?；诖?，本文構(gòu)建出了關(guān)于數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效影響因素的理論框架，如圖2 所示。

圖2 數(shù)字技術(shù)賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的影響因素模型

（四）數(shù)據(jù)檢驗

為了確保以上編碼過程的可靠性，本文需要通過檢驗理論飽和度與信度，共同對編碼后的數(shù)據(jù)進(jìn)行校對。首先，對其余三段訪談資料（case 16、case 17、case 18）進(jìn)行以上同樣編碼，并沒有得到新的主題和維度，證明本文的編碼已經(jīng)達(dá)到理論飽和。在進(jìn)行信度檢驗過程中，先邀請不參與本文但熟悉扎根理論的人員對扎根過程進(jìn)行把握，指出編碼過程中的問題。隨后，本文作者各自進(jìn)行單獨選擇性編碼，對比后得出編碼的一致性。經(jīng)計算，不同編碼者的一致程度達(dá)到0.8，屬于可接受的水平（Gioia et al，2013）。因此，可認(rèn)為研究形成的主范疇理論飽和度和信度較好。

五、基于fsQCA 的賦能路徑分析

（一）變量確定及賦值

通過扎根理論獲取了影響數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的主要因素，將其作為組態(tài)分析的條件變量。32個鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)案例是團(tuán)隊在調(diào)研中獲取的，因分屬不同的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和領(lǐng)域，難以確定統(tǒng)一的參考標(biāo)準(zhǔn)。因此，本文根據(jù)客觀情況及直接詢問的方式對調(diào)研的案例進(jìn)行判定，基于四分法對條件變量賦值。而結(jié)果變量選取數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的成效，因為案例的成效一般分為高低，可進(jìn)行二元劃分。變量的賦值見表4。

表4 案例變量賦值

（二）單因素必要性分析

對組態(tài)條件進(jìn)行分析前，為了檢驗單一因素是否是影響賦能成效的必要條件，需要對各條件變量進(jìn)行必要性檢驗。一致性反映條件變量對結(jié)果變量的重要性程度，覆蓋率反映一致性超集的經(jīng)驗相關(guān)性。通過一致性指標(biāo)可以判斷條件變量的必要性，若一致性大于0.9，則為結(jié)果的必要條件。利用fsQCA3.0 軟件得出數(shù)字金融的高/低賦能成效的必要條件。從表5 以看出，所有變量的一致性均小于0.9，表明不存在影響賦能成效的必要條件。

表5 各條件變量的必要性檢驗

（三）組態(tài)分析

遵循已有研究判別標(biāo)準(zhǔn)與觀測樣本的情況，本文將一致性閾值設(shè)置為0.8，頻數(shù)閾值設(shè)置為1（Fiss，2011；Franzoni 和Sauermann，2014）。通過fsaQCA3.0 軟件進(jìn)行充分性分析：標(biāo)準(zhǔn)化運行后，得出復(fù)雜解、中間解、簡約解，并對中間解和簡約解進(jìn)行布爾代數(shù)運算，得出組態(tài)結(jié)果見表6，即得到3 條數(shù)字金融高賦能成效的驅(qū)動組態(tài)和2 條低賦能成效組態(tài)。其中在簡約解又在中間解中出現(xiàn)的條件為核心條件，僅出現(xiàn)在中間解的條件為輔助性條件。

表6 數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的影響路徑

根據(jù)表5 可得，該組態(tài)解集由6 個組態(tài)條件和5 條路經(jīng)組成，其中高賦能成效組態(tài)解有3 種，總體解的一致性是0.8180，大于一致性的可接受范圍0.8，總體覆蓋度是0.5385，表示該組態(tài)解可以解釋近53.85%高賦能成效出現(xiàn)的原因。低融合水平組態(tài)解有2 種，總體解的一致性是0.9549，大于一致性的可接受范圍，總體覆蓋度為1，該組態(tài)解可以解釋所有低賦能成效出現(xiàn)的原因。此外，各組態(tài)對應(yīng)的一致率均大于0.8 的閾值，以上條件組態(tài)一致性水平較高，對結(jié)果變量的解釋力較強，基于此，上述總共3 組的高賦能成效組態(tài)可視為數(shù)字金融賦能下，鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)取得顯著成效的充分條件組合，總共2 組的低賦能成效組態(tài)可視為數(shù)字金融賦能下，鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效不顯著的充分條件組合。

（四）結(jié)果與討論

根據(jù)表5 產(chǎn)生高賦能成效的總共3 組的條件組態(tài)，對比前因變量發(fā)現(xiàn)，組態(tài)1 中，各維度的條件變量都存在，影響高賦能成效的條件較為均衡。因此將其命名為全面均衡的賦能成效影響路徑。組態(tài)2 盡管也受到三個維度的影響，但核心條件存在于環(huán)境維度。因此可以命名為環(huán)境拉動型影響路徑。組態(tài)3 核心條件存在于個體和環(huán)境維度，可以命名為個體能動+環(huán)境拉動型影響路徑。三種類型的賦能成效影響路徑分析如下：

（1）全面均衡型。組態(tài)1 中，組態(tài)結(jié)果為：數(shù)字化便捷程度×應(yīng)用場景拓展×創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)×金融信息平臺建設(shè)（CD×ES×EQ×PC），其中應(yīng)用場景拓展、創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)、金融信息平臺建設(shè)為核心條件。該路徑表明，無論創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險偏好及政策性支持力度如何，當(dāng)創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)較高，數(shù)字金融應(yīng)用場景廣泛，數(shù)字化便捷程度同時較高，且金融信息平臺建設(shè)較完善時，數(shù)字金融對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的賦能成效顯著。因此，數(shù)字金融的賦能成效受上述多個因素影響。首先數(shù)字金融產(chǎn)品的安全可靠性能夠很大程度影響創(chuàng)業(yè)者的使用頻率。其次創(chuàng)業(yè)者對數(shù)字技術(shù)的掌握和應(yīng)用是賦能的關(guān)鍵，如果無法熟練應(yīng)用支付寶、網(wǎng)上銀行等軟件，其賦能成效將大打折扣。最后，數(shù)字金融的開展需要依托金融信息平臺的建設(shè)，這不僅決定了金融機(jī)構(gòu)的授信成本，還決定了轉(zhuǎn)嫁給創(chuàng)業(yè)者的金融使用成本，最終會影響到賦能的成效。由此，三個維度兼顧的路徑，要更加關(guān)注各維度因素間的協(xié)調(diào)平衡，這是數(shù)字金融賦能下，鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)取得顯著成效的重要方式。

（2）環(huán)境拉動型。組態(tài)2 中，組態(tài)結(jié)果為：創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)×創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險偏好×政策性支持（EQ×RA×PS），其中政策性支持為核心條件。該路徑表明，要取得高賦能成效，要注重賦能環(huán)境的建設(shè)，重點突出政策性支持對賦能過程的影響。賦能環(huán)境持續(xù)優(yōu)化將成為有效賦能的保障和前提，政策性支持為數(shù)字金融的高效賦能提供了持續(xù)動力，直接影響到最終的賦能結(jié)果。此外，創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)也成為該路徑中的重要因素，影響著賦能成效。但此路徑中充分發(fā)揮政策性支持的作用，是取得高賦能成效的根源性保障，也是提升賦能成效的重要方式。政策性支持能強化我國制度優(yōu)勢，兼顧公平與效率，數(shù)字賦能環(huán)境的建設(shè)投入大，收益慢，且資本具有逐利性，數(shù)字環(huán)境的優(yōu)化必然依賴于政府。政策性支持有利于引導(dǎo)賦能方式向更有效的方向轉(zhuǎn)變，比如專項財政支持可以降低創(chuàng)業(yè)者使用數(shù)字金融的成本，加快數(shù)字金融產(chǎn)品的拓展速度。

（3）個體能動+環(huán)境拉動型。組態(tài)3 中，組態(tài)結(jié)果為：數(shù)字化便捷程度×創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)×金融信息平臺建設(shè)（CD×EQ×PC），其中創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)、金融信息平臺建設(shè)為核心條件。當(dāng)數(shù)字化便捷程度、創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)較高，以及金融信息平臺建設(shè)較完備時，數(shù)字金融對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的賦能可以取得顯著成效。該路徑中，如何提升創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)及金融信息平臺建設(shè)速度是賦能過程的核心問題，更是提升賦能效果的中心環(huán)節(jié)。創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)高低決定了數(shù)字金融產(chǎn)品的推廣，幫助創(chuàng)業(yè)者了解、使用金融產(chǎn)品是推動賦能進(jìn)程的關(guān)鍵性途徑。具備金融知識的創(chuàng)業(yè)者能夠頻繁、熟練的運用數(shù)字金融，有助于發(fā)揮資金要素對創(chuàng)業(yè)活動的幫助。

此外，還存在2 條低賦能成效組態(tài)，通過分析發(fā)現(xiàn)，低賦能成效與產(chǎn)生高賦能成效的組態(tài)相比，呈現(xiàn)出因果的非對稱性特征。低賦能成效路徑的總體一致性為0.9549，大于0.8 的閾值。基于此，可以得出多個條件變量的缺失，是造成低賦能成效的主要原因，其中核心變量的缺失對結(jié)果產(chǎn)生重要影響。當(dāng)應(yīng)用場景拓展不夠、創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)較低、創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險偏好不高、政策支持力度不夠時，數(shù)字金融的賦能過程會受到技術(shù)、個體和環(huán)境維度下多個因素的影響，對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的賦能處于低水平狀態(tài)。此外，從另外一個低賦能成效組態(tài)中可知，無論其他條件如何，只要數(shù)字化便捷程度不高、創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)較低、政策性支持不夠、金融信息平臺建設(shè)不完善時，其賦能結(jié)果必然是低效的。以上兩條路徑意味著：技術(shù)、個體和環(huán)境三個維度條件變量的缺失，會導(dǎo)致低賦能成效，其中政策性支持這一核心條件的缺失對結(jié)果起著更為重要的影響。

（五）穩(wěn)健性檢驗

在數(shù)據(jù)處理過程中，參數(shù)設(shè)定與模型設(shè)定帶來的威脅很可能造成結(jié)果的隨機(jī)性和敏感性（Krogslund et al，2015）。因此本文對定性比較分析結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)的穩(wěn)健性檢驗。借鑒已有成果，通過調(diào)整一致性水平與改變部分變量的校準(zhǔn)區(qū)間進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗（趙云輝等，2020）。在上述條件改變的情況下，如果條件組態(tài)仍然在結(jié)果解釋上沒有發(fā)生本質(zhì)性變化，就認(rèn)為結(jié)果是穩(wěn)健的。

首先，調(diào)整一致性門檻值，采用0.85 的閾值替代0.8，雖然得出的路徑與先前有微小變化，主要體現(xiàn)在某些邊緣條件上，但組態(tài)背后的解釋機(jī)制是不變的，調(diào)整一致性后，本文的結(jié)論并未發(fā)生實質(zhì)性改變。其次，本文采用新的校準(zhǔn)區(qū)間對數(shù)據(jù)進(jìn)行校準(zhǔn)，總體的一致性和覆蓋率僅產(chǎn)生細(xì)微變化，形成的路徑數(shù)保持穩(wěn)定。因此，通過上述對一致性和校準(zhǔn)區(qū)間的調(diào)整，證明本文具備較好的穩(wěn)健性。

六、研究結(jié)論與啟示

（一）研究結(jié)論

本文在已有成果基礎(chǔ)上，基于團(tuán)隊調(diào)研收集的訪談資料，結(jié)合二手資料等，運用扎根理論凝練出對數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的成效產(chǎn)生影響的因素，構(gòu)建賦能成效的影響因素模型，利用定性比較分析法探究出影響賦能成效的多元條件變量組合，解釋了多個可能的影響因素與高賦能成效之間的復(fù)雜因果作用機(jī)制，得到如下研究結(jié)論。

（1）技術(shù)、個體和環(huán)境三個維度的條件“多重并發(fā)”，形成了數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的多樣化影響路徑，組合不同但導(dǎo)致了相同結(jié)果。數(shù)字金融對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的賦能效果受技術(shù)、個體和環(huán)境三個維度共同影響，缺一不可。任何一個因素既不能構(gòu)成影響賦能成效的必要條件，又不能成為充分條件。賦能成效的組態(tài)結(jié)果表明，存在3 條高賦能成效路徑，即全面均衡型、環(huán)境拉動型、個體能動+環(huán)境拉動型3 條等效路徑，并且能夠較為顯著體現(xiàn)出“殊途同歸”特點。此外，還存在2 條導(dǎo)致低賦能成效的路徑，相較高賦能成效呈現(xiàn)出因果非對稱特征，反映出不同核心條件缺失對賦能成效的重要影響，同時也驗證了數(shù)字金融對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的高賦能成效組態(tài)與低賦能成效組態(tài)的非對稱性，打破了高低對稱的傳統(tǒng)二元論。因此，本文為數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的影響因素提供了更進(jìn)一步的豐富解釋，彌補了當(dāng)前研究較為片面的不足。

（2）實現(xiàn)高賦能成效的3 條路徑呈現(xiàn)出異質(zhì)性的特征，路徑的差異在不同地區(qū)數(shù)字金融的發(fā)展中得到充分體現(xiàn)。盡管調(diào)研區(qū)域選取在蘇南地區(qū)，但是每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的情況也不盡相同。發(fā)展水平一般的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，需要依靠應(yīng)用場景拓展、創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)提高與金融信息平臺建設(shè)，輔之以數(shù)字化便捷程度的提升，實現(xiàn)高賦能的成效，此路徑屬于全面均衡型。而發(fā)展較快的工業(yè)鎮(zhèn)，經(jīng)濟(jì)實力較強，采取環(huán)境拉動型路徑，依靠地方財政給予大量政策性支持，再通過提升當(dāng)?shù)貏?chuàng)業(yè)者的素質(zhì)，實現(xiàn)高賦能成效。個體能動+環(huán)境拉動型的路徑則適用于經(jīng)濟(jì)實力不強的農(nóng)業(yè)鎮(zhèn)，因為數(shù)字化進(jìn)程推進(jìn)成本高，速度慢，首要任務(wù)是通過提升創(chuàng)業(yè)者對數(shù)字金融的接受程度，增加創(chuàng)業(yè)活躍度。因此通過提升創(chuàng)業(yè)者個體素質(zhì)與政策性的支持，是取得高賦能成效的有效路徑。綜上所述，在實現(xiàn)數(shù)字金融對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的高賦能成效過程中，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，可采取的路徑也有所差異。因此需要結(jié)合不同地區(qū)發(fā)展特點，因地制宜，找到適合本地區(qū)高成效的賦能路徑。

（3）通過對實現(xiàn)高賦能成效3 條路徑的比較，發(fā)現(xiàn)應(yīng)用場景拓展、創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)、政策性支持、金融信息平臺建設(shè)是驅(qū)動數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的重要牽引力，對最后的賦能成效起到?jīng)Q定性作用，拓展了數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的理論視角。另外，還需要注意導(dǎo)致低賦能成效的2 條路經(jīng)，其中政策性的支持作為這2 條路徑的核心條件，其存在不能直接導(dǎo)致高賦能成效的出現(xiàn)，但其缺失必然導(dǎo)致低賦能成效的產(chǎn)生。除此之外，最終的賦能成效不僅由數(shù)字金融產(chǎn)品本身決定，同時發(fā)揮主體的能動性和環(huán)境的拉動作用，在協(xié)同作用下，才能形成合力實現(xiàn)數(shù)字金融對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)的高賦能成效。與以往對單一影響因素的研究結(jié)論不同，本文認(rèn)為數(shù)字金融的賦能成效不僅受到自身技術(shù)維度的影響，而且個體維度作為賦能關(guān)鍵，環(huán)境維度作為賦能保障，都對結(jié)果產(chǎn)生重要影響。本文對影響賦能成效的核心和邊緣條件進(jìn)行區(qū)分，為理解數(shù)字金融賦能成效影響因素的研究提供了新的理論視角。

（二）理論貢獻(xiàn)與管理啟示

數(shù)字金融作為數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)相結(jié)合的新一代金融服務(wù)，對其賦能創(chuàng)業(yè)的研究還處于初步階段，而創(chuàng)業(yè)作為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的關(guān)鍵，數(shù)字金融賦能的成效受到多因素影響。本文采用扎根理論得出多個影響因素，運用組態(tài)分析法探究了各因素組合與賦能成效間的作用關(guān)系，做出以下理論貢獻(xiàn)：首先，本文打破現(xiàn)有研究局限，對數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的影響因素及路徑進(jìn)行探索，基于QCA 集合論的視角，從技術(shù)、個體和環(huán)境三個維度提煉6 個關(guān)鍵因素，并提出數(shù)字技術(shù)賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)成效的影響因素模型，為今后的研究提供了全新的理論視角。其次，本文將扎根理論與定性比較法引入數(shù)字金融賦能的領(lǐng)域，在缺乏成熟理論框架時，能夠深度剖析數(shù)字金融對鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)賦能的現(xiàn)實，并以此為依據(jù)提出3 條導(dǎo)致高賦能成效的路徑與2 條導(dǎo)致低賦能成效的路徑，驗證了高賦能成效與低賦能成效影響路徑的非對稱關(guān)系，研究結(jié)果準(zhǔn)確揭示了各影響因素與賦能成效間的復(fù)雜因果關(guān)系，拓展了金融助力鄉(xiāng)村振興的研究范疇，為未來研究提供思路。最后，本文能夠為地方政府提供啟示，3 條導(dǎo)致高賦能結(jié)果的路徑能夠幫助政策制定者認(rèn)識到發(fā)揮數(shù)字金融賦能作用的條件和基礎(chǔ)，根據(jù)實際情況制定適合的發(fā)展路徑，提高數(shù)字金融賦能成效。

金融助力鄉(xiāng)村振興的過程中，除了中國強有力的政策引導(dǎo)，還需要金融機(jī)構(gòu)利用數(shù)字技術(shù)，不斷增強數(shù)字金融的服務(wù)水平，創(chuàng)業(yè)者主動學(xué)習(xí)金融機(jī)制，發(fā)揮自身能動性，才能充分發(fā)揮數(shù)字金融的賦能作用。本文從三個主體出發(fā)得出如下管理啟示：政府部門因地制宜選擇合適路徑，發(fā)揮支撐作用。政府應(yīng)不斷改進(jìn)和完善鄉(xiāng)村范圍內(nèi)的金融實施政策，加強金融信息平臺建設(shè)，引導(dǎo)多個相關(guān)部門形成合力，加大部門間的信息交流與共享，降低數(shù)字金融賦能鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)過程中金融機(jī)構(gòu)信息成本與承擔(dān)的高額違約風(fēng)險，真正意義上實現(xiàn)互利共贏，為數(shù)字金融賦能提供良好環(huán)境；金融機(jī)構(gòu)積極拓展數(shù)字金融的服務(wù)覆蓋面，開發(fā)新的應(yīng)用場景，引導(dǎo)鄉(xiāng)村新業(yè)態(tài)新產(chǎn)業(yè)的衍生。一方面金融機(jī)構(gòu)要依托現(xiàn)有數(shù)字金融的服務(wù)模式，滿足創(chuàng)業(yè)者生產(chǎn)型、消費性、收益性金融需求。此外，產(chǎn)業(yè)振興離不開新業(yè)態(tài)新產(chǎn)業(yè)的衍生。因此；另一方面金融機(jī)構(gòu)要利用新技術(shù)開發(fā)新的數(shù)字金融服務(wù)模式，引導(dǎo)并激發(fā)創(chuàng)業(yè)者多樣化的金融需求，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新方向；創(chuàng)業(yè)者提升自身素養(yǎng)，勇于嘗試新事物，發(fā)揮其在數(shù)字技術(shù)賦能的關(guān)鍵性作用。創(chuàng)業(yè)者可以通過參加金融機(jī)構(gòu)政策宣講會，或者網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)，有意識地提升自身金融知識積累，實現(xiàn)個體維度對數(shù)字金融賦能成效的影響，形成自身需求與數(shù)字金融服務(wù)的精準(zhǔn)匹配。

（三）不足與展望

盡管本文從整體多維角度出發(fā)彌補了先前研究的不足，但某些方面未來可做進(jìn)一步深化。首先，本文調(diào)研的區(qū)域是適宜開展數(shù)字金融研究的蘇南地區(qū)，未來隨著數(shù)字鄉(xiāng)村的建設(shè)，金融服務(wù)的升級，可以將研究區(qū)域拓展到更大范圍進(jìn)行探討，可能會發(fā)現(xiàn)更多維度的影響因素，形成更為豐富的賦能成效影響路徑；另外，本文中各影響因素可能存在互補替代關(guān)系，導(dǎo)致各組態(tài)條件間的復(fù)雜內(nèi)在聯(lián)系。因此，對各條件變量間互補替代關(guān)系的探究是未來探索的方向。