吳佼

RCEP的正式生效代表著全球最大貿(mào)易區(qū)開始發(fā)揮效能，而云南擁有自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的制度優(yōu)勢以及沿邊和跨境的區(qū)位優(yōu)勢，將受到RCEP更直接更深遠(yuǎn)的影響。因此，本文基于對RCEP金融服務(wù)條款的分析，結(jié)合云南金融發(fā)展現(xiàn)狀，從金融服務(wù)、人民幣國際化、金融開放創(chuàng)新和金融監(jiān)管合作四個(gè)方面研究RCEP對云南金融發(fā)展的影響，并提出具體對策建議。

2022年1月1日，《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）在10個(gè)成員國中正式生效，包括中國、日本、澳大利亞和新西蘭4個(gè)非東盟成員國，以及文萊、柬埔寨、老撾、新加坡、泰國、越南等6個(gè)東盟成員國，意味著擁有世界最大經(jīng)貿(mào)規(guī)模和最大發(fā)展?jié)摿Φ淖杂少Q(mào)易區(qū)開始運(yùn)作；2022年2月1日，RCEP在韓國開始生效，3月18日在馬來西亞生效，5月1日在中國與緬甸之間生效。在金融領(lǐng)域，RCEP的金融服務(wù)條款是目前我國金融開放的最高水平承諾，云南作為沿邊自貿(mào)區(qū)將先試先行協(xié)定中的創(chuàng)新開拓舉措，充分履行RCEP義務(wù)，借助RCEP優(yōu)化區(qū)域內(nèi)的整體營商環(huán)境，云南金融也勢必能更充分的參與市場競爭，迎來更大的機(jī)遇和更多的挑戰(zhàn)。

一、RCEP金融服務(wù)條款分析

RCEP中金融服務(wù)作為第八章《服務(wù)貿(mào)易》的附件單獨(dú)列出，該條款確立了金融服務(wù)的詳細(xì)規(guī)則，并為保證金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性預(yù)留了足夠的政策空間和合理的監(jiān)管范圍。從商務(wù)部公布的條款原文可知，RCEP金融服務(wù)的高標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)在以下兩方面：

（一）金融服務(wù)開放程度更高

RCEP金融服務(wù)涵蓋了所有的保險(xiǎn)及其相關(guān)業(yè)務(wù)，以及銀行和除保險(xiǎn)外的其他金融業(yè)務(wù)，同時(shí)，還新引入了新金融服務(wù)，其中附件第三條新金融服務(wù)條款指出，對于只在其中一方領(lǐng)土內(nèi)展開的新金融服務(wù)，若本國金融機(jī)構(gòu)被允許提供，那么在無需通過制定新法律或修改法律的情況下，成員國也可通過在東道國領(lǐng)土設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)來提供該服務(wù)。這將為RCEP各成員國提供更多金融合作機(jī)會(huì)，在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)有效控制新金融服務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)［1］。此外，附件第八條金融服務(wù)例外條款值得關(guān)注，其確保了各成員國與金融服務(wù)條款不相抵觸的其他法律法規(guī)得以實(shí)施，在排除歧視和變相限制的前提下保障了各成員國政府的監(jiān)管權(quán)力。

（二）金融監(jiān)管更有效更透明

首先，RCEP在審慎監(jiān)管的原則上，為處于不同金融開放水平的國家提供了政策彈性，使其更具有包容性和實(shí)操性。例如附件第四條審慎措施條款指出，無論本協(xié)定有其他任何規(guī)定，不得阻止一締約方出于審慎原因而采用或維系措施；第六條認(rèn)可條款指出，一締約方在決定如何適用其與金融服務(wù)相關(guān)措施時(shí)，可以認(rèn)同任何一個(gè)國際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)、其他締約方或非締約方的審慎措施。其次，RCEP明確了各成員國的金融服務(wù)領(lǐng)域監(jiān)管透明度義務(wù)，提升了監(jiān)管透明度，各方承諾應(yīng)配合開展業(yè)務(wù)所必需的信息轉(zhuǎn)移或信息處理，且附件第七條明確指出，各成員國應(yīng)確保所有適用的金融措施以合理的方式立即公布，提供利害關(guān)系人和其他成員國對法規(guī)的合理評議機(jī)會(huì)，并在條款公布期和生效期之間預(yù)留合理期限。值得一提的是，RCEP還對條款涉及措施的相關(guān)咨詢、申請的處理時(shí)效、拒絕申請的理由通知等做了詳細(xì)要求，力爭為各方提供透明開放的營商環(huán)境［2］。

二、RCEP對云南金融發(fā)展的影響

云南金融發(fā)展起步晚基礎(chǔ)薄弱，金融市場活躍度不高，金融機(jī)構(gòu)較少，業(yè)務(wù)范圍小且缺乏開放創(chuàng)新，自 2019年云南自貿(mào)區(qū)獲批成立后，金融合作和金融開放得到迅速發(fā)展，其中跨境人民幣業(yè)務(wù)已拓展到一百多個(gè)國家，面向南亞和東南亞的跨境結(jié)算已初步形成輻射網(wǎng)。

云南自貿(mào)區(qū)主要從融資租賃行業(yè)、重點(diǎn)金融產(chǎn)業(yè)和金融服務(wù)來進(jìn)行金融對外開放；韓越等（2021）利用層次分析法對遼寧、廣西、云南、黑龍江四個(gè)自貿(mào)區(qū)的金融開放水平進(jìn)行了評價(jià)，得出結(jié)論，云南自貿(mào)區(qū)金融開放程度依然相對較低，且主要依靠對外開放環(huán)境推動(dòng)，內(nèi)部驅(qū)動(dòng)不足，只依靠區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)，缺乏制度創(chuàng)新推動(dòng)［3］。

RCEP生效成員國中的緬甸、老撾、越南三國，云南直接與其交壤，空間距離優(yōu)勢使云南在RCEP這個(gè)平臺將得到更多的發(fā)展機(jī)遇，RCEP也將對其金融發(fā)展產(chǎn)生更大的影響。

（一）助推金融服務(wù)深化發(fā)展

RCEP帶來投資增長和大量金融資源都將助推云南金融服務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展，一方面可推動(dòng)省內(nèi)金融配套服務(wù)與國際需求相適應(yīng)，凸顯云南跨境金融的優(yōu)勢和特色；利用RCEP的政策支持，吸引省外、境外的金融資源和金融機(jī)構(gòu)匯集，改善區(qū)域金融資源分布不均衡、不協(xié)調(diào)的情況，增加云南省金融資源的有效供給，促進(jìn)省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提高競爭力、拓寬市場。另一方面，RCEP生效將促進(jìn)金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相輔相成，使金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能得以強(qiáng)化。相對于大型企業(yè)，云南省中小企業(yè)的融資依然受限頗多，城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡，實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍缺乏金融服務(wù)的有力支持，RCEP帶來的資金流將刺激金融服務(wù)需求量的大幅度提升，金融需求的攀升和政策扶持都將大力推動(dòng)云南金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，完善金融服務(wù)平臺功能，促使金融服務(wù)效率提高，業(yè)務(wù)范圍增加，服務(wù)質(zhì)量提升。

（二）加速人民幣國際化進(jìn)程

第一，RCEP的生效將使云南金融擁有更多開放的權(quán)力，改革創(chuàng)新跨境人民幣業(yè)務(wù)，提升人民幣的國際地位。RCEP的生效將促進(jìn)RCEP成員國更多地參與離岸人民幣和在岸人民幣等金融市場，成為我國資本市場創(chuàng)新的一大助力。第二，可依托RCEP和“一帶一路”倡議，增加市場對人民幣的信心，并利用市場預(yù)期增加對人民幣的有效需求，增加貨幣互換協(xié)議的簽訂合作，拓展人民幣跨境支付和結(jié)算規(guī)模，利用RCEP帶來的投資需求為國外投資提供人民幣金融貸款，增加輸出人民幣金融產(chǎn)品。借助RCEP的便利化，在云南為外資創(chuàng)造更便捷優(yōu)惠的投資環(huán)境，同時(shí)完善跨境結(jié)算的日常工作機(jī)制，加大對人民幣金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)增加跨境經(jīng)營業(yè)務(wù)，擴(kuò)大跨境業(yè)務(wù)范圍，提升跨境結(jié)算等業(yè)務(wù)辦理效率，激發(fā)更多的對跨境人民幣業(yè)務(wù)的真實(shí)市場需求［4］。第三，RCEP生效后，金融雙向開放得以加強(qiáng)，人民幣的國際儲備這一功能將顯著提升。RCEP開放的投資和貿(mào)易，也會(huì)增加人民幣在對外投資中的使用，提高人民幣在金融市場的交易頻度，尤其在后疫情時(shí)代，人民幣幣值穩(wěn)定，有利于投資者風(fēng)險(xiǎn)防范。

（三）促進(jìn)金融開放創(chuàng)新

一方面，RCEP為金融創(chuàng)新提供更為公平公正的環(huán)境，在提供政策支持境內(nèi)機(jī)構(gòu)開拓海外市場的同時(shí)也給予境外機(jī)構(gòu)同等機(jī)會(huì)，其帶來的貿(mào)易投資需求將直接刺激金融市場通過金融創(chuàng)新開發(fā)出更多的金融衍生品、更吸引境外投資者的金融資產(chǎn)；另一方面，RCEP的生效會(huì)減少區(qū)域內(nèi)跨境貿(mào)易投資的壁壘和成本，促進(jìn)資金的流動(dòng)和有效配置，RCEP帶來的境外企業(yè)信息數(shù)據(jù)將有利于我們建立更開放的信用評級系統(tǒng)，在合法范圍內(nèi)為市場提供真實(shí)可靠的信息，減少因信息不對等而形成的跨境融資成本高、融資效率低下等問題。目前，云南沿邊金融改革正穩(wěn)步推進(jìn)，積極落實(shí)國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)促進(jìn)金融業(yè)對外開放11條措施，出臺16項(xiàng)金融改革創(chuàng)新制度文件，為跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供環(huán)境支撐［5］，已試點(diǎn)的創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)均取得較好成績，RCEP生效可帶動(dòng)金融改革開放由試點(diǎn)向全省推動(dòng)，促進(jìn)云南與RCEP成員國的經(jīng)濟(jì)交流，有效盤活全省金融資源和南亞東南亞金融市場的融通銜接，而境外金融機(jī)構(gòu)的入駐也有利于加快云南金融開放創(chuàng)新進(jìn)程，為了滿足RCEP帶來的金融服務(wù)需求，云南金融勢必需要探索更為開放的金融政策，以便支持金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、組織創(chuàng)新。

（四）金融監(jiān)管合作面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)

自“一帶一路”倡議提出后，我國設(shè)立了多邊金融機(jī)構(gòu)（亞投行、新開發(fā)銀行、絲路基金等）加強(qiáng)與資本市場的合作。在《云南省 廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》等國家政策的傾斜下，東盟金融機(jī)構(gòu)被引入本土，云南金融肩負(fù)的資金融通功能正日漸凸顯，且加深了在金融監(jiān)管、金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面的跨境金融合作［2］，RCEP生效后，統(tǒng)一的投資規(guī)則使得境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)合作更高效便捷，境外金融機(jī)構(gòu)更容易走進(jìn)來，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)更容易走出去，雙方合作需求更高，資金雙向流動(dòng)增加，這有助于云南金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資源整合，擴(kuò)大境外分支機(jī)構(gòu)建設(shè)，加強(qiáng)與其他金融部門的聯(lián)動(dòng)，在金融服務(wù)、金融開放、金融技術(shù)等方面得到更豐富的支持。但由于RCEP成員國在經(jīng)濟(jì)水平、金融開放程度、信息技術(shù)、監(jiān)管政策等方面存在較大差異，金融監(jiān)管合作難以對接，因此，如何對接國際化監(jiān)控機(jī)制進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，為RCEP筑起金融保護(hù)罩，這是云南金融面臨的一大挑戰(zhàn)。

RCEP生效后，我國將在跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)方面進(jìn)行分級分類監(jiān)管、傳輸安全管理等試點(diǎn)，并在數(shù)字貿(mào)易政策法規(guī)方面進(jìn)行補(bǔ)充完善，因此，RCEP將成為云南金融進(jìn)行跨境數(shù)據(jù)安全區(qū)域合作的主要平臺。隨著RCEP帶來的貿(mào)易機(jī)會(huì)增加，跨境數(shù)據(jù)的數(shù)量和種類都大幅度增加，繁雜的跨境數(shù)據(jù)既是真實(shí)有效的信息來源，同時(shí)也帶來了數(shù)據(jù)安全問題，尤其對于涉及商業(yè)機(jī)密和國家安全方面提出較高要求，更應(yīng)著重關(guān)注數(shù)據(jù)平臺的安全保障。由于RCEP各成員國對于數(shù)據(jù)監(jiān)管的政策不同，數(shù)據(jù)流動(dòng)規(guī)則也不同，因此在加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全的合作，構(gòu)建完善的跨境數(shù)據(jù)監(jiān)管規(guī)則體系這方面，RCEP將為云南帶來較大的積極作用。

三、對策建議

云南應(yīng)緊緊抓住RCEP為金融服務(wù)業(yè)和投資開放帶來的新機(jī)遇，吃透政策，強(qiáng)化政策保障體系和人才培養(yǎng)體系，充分發(fā)揮獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢，在防控風(fēng)險(xiǎn)維護(hù)金融穩(wěn)定的同時(shí)開放前沿，將RCEP融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)國外雙循環(huán)良性互動(dòng)，利用RCEP帶來的市場機(jī)遇提高自身競爭力，在監(jiān)管合作、多部門聯(lián)動(dòng)、信息共享等方面相關(guān)部門應(yīng)積極探索，為企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，讓金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能得以切實(shí)體現(xiàn)。

（一）創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融，提高金融監(jiān)管透明度

可利用RCEP帶來的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)助推云南省創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融，同時(shí)借助供應(yīng)鏈金融高效的資金融通效率擴(kuò)大RCEP實(shí)施成效。RCEP進(jìn)一步降低了云南自貿(mào)區(qū)的金融服務(wù)、貨物貿(mào)易、投資等領(lǐng)域的市場準(zhǔn)入門檻，貿(mào)易貨物零關(guān)稅的覆蓋面擴(kuò)大至九成，將大大提高境外貿(mào)易量和投資量，因此，可結(jié)合RCEP實(shí)施加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)要素的自由流動(dòng)，提高市場分工合作效率，刺激消費(fèi)市場擴(kuò)容升級，利用RCEP帶來的便利化投資機(jī)會(huì)，進(jìn)一步推動(dòng)云南省內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈的合作發(fā)展［6］。其中供應(yīng)鏈金融發(fā)展擁有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ皇怯捎诠?yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)的融資模式，解決中小企業(yè)面臨的融資困境，分散融資風(fēng)險(xiǎn)，因此發(fā)展供應(yīng)鏈金融與RCEP帶來的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)可揚(yáng)長避短，通過供應(yīng)鏈金融優(yōu)化融合貿(mào)易參與主體中的供求雙方、信息流等數(shù)據(jù)，為各成員國企業(yè)提供針對性的金融服務(wù)，有助于促成投資交易等合作；二是供應(yīng)鏈金融涉及行業(yè)范圍廣、機(jī)構(gòu)主體多，尤其是線上供應(yīng)鏈金融才開始起步，需要金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)共享共建真實(shí)有效的數(shù)據(jù)庫，搭建完善的信用評價(jià)體系，在這方面可結(jié)合大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行探索創(chuàng)新。

RCEP對金融監(jiān)管透明度要求較高，因此，一方面云南需要積極開展各部門間和不同行業(yè)間的金融合作，加強(qiáng)溝通，探索數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)的監(jiān)管規(guī)則，推動(dòng)制定契合國家利益和經(jīng)濟(jì)增長需求的監(jiān)管政策。另一方面需深化跨境監(jiān)管執(zhí)法的合作，尤其在沿邊地區(qū)，提高執(zhí)法水平，增強(qiáng)跨境監(jiān)管能力，凈化征信市場環(huán)境，加強(qiáng)對跨境數(shù)據(jù)市場秩序的維護(hù)。

（二）推動(dòng)金融服務(wù)市場進(jìn)一步開放，構(gòu)建良好新金融環(huán)境

RCEP在金融服務(wù)方面更高水平的開放承諾，為云南金融開放和金融監(jiān)管提供了更有力的政策支撐和制度保障，然而目前云南金融開放水平不高，需加大開放力度才能更好地與RCEP金融服務(wù)條款進(jìn)行對接，才能更好地落實(shí)RCEP措施。因此，云南金融應(yīng)以RCEP生效為契機(jī)進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放，打造良好的金融創(chuàng)新環(huán)境。具體可從三方面著手，一是借助RCEP釋放的市場潛力推進(jìn)省內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為金融開放提供更堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)保障。二是加大對省外境外優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)的政策吸引力，增加外資金融機(jī)構(gòu)駐滇數(shù)量，積聚金融資源發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)鏈；同時(shí)加強(qiáng)對省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的政策支持力度，幫助他們“走出去”，促進(jìn)中資金融機(jī)構(gòu)在沿邊地區(qū)成立分支機(jī)構(gòu)，增加境外金融市場的業(yè)務(wù)種類，擴(kuò)大對境外金融市場份額的占領(lǐng)。三是提升金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的金融支持與服務(wù)水平，創(chuàng)新金融服務(wù)方案，完善金融服務(wù)設(shè)施，建立跨境金融公共服務(wù)平臺，讓企業(yè)能迅速便捷的享受RCEP相關(guān)的金融服務(wù)，提升金融服務(wù)貿(mào)易的便利化，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)互聯(lián)互通。

（三）加大人民幣結(jié)算力度，完善多元化跨境人民幣業(yè)務(wù)

RCEP是新時(shí)期我國擴(kuò)大開放、加速形成國際競爭合作優(yōu)勢的重要平臺，因此，云南應(yīng)借助自貿(mào)區(qū)政策與RCEP的疊加，大力推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算，擴(kuò)大人民幣結(jié)算范圍，創(chuàng)新發(fā)展多元化跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，鞏固人民幣在東盟跨境結(jié)算第一貨幣的地位，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)簡化跨境資金管理流程，提高跨境資金融通效率，為人民幣國際化提供助力。

（四）加強(qiáng)對RCEP規(guī)則運(yùn)用的培訓(xùn)，強(qiáng)化服務(wù)企業(yè)功能

吃透RCEP規(guī)則方能抓住機(jī)遇高質(zhì)量實(shí)施協(xié)定，相關(guān)部門可通過購買服務(wù)等形式，聯(lián)合云南省貿(mào)促會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等組織深入展開宣傳培訓(xùn)，提供政策咨詢和法律援助等服務(wù)，指導(dǎo)沿邊地區(qū)和相關(guān)企業(yè)解讀協(xié)定，熟悉RCEP的各項(xiàng)優(yōu)惠承諾，掌握規(guī)則運(yùn)用，幫助企業(yè)對接國際標(biāo)準(zhǔn)，在RCEP中揚(yáng)長避短；另一方面可打造形式豐富的各種展會(huì)等平臺服務(wù)企業(yè)，促進(jìn)企業(yè)之間和行業(yè)之間的技術(shù)交流合作，為企業(yè)與RCEP成員國行業(yè)間溝通牽線搭橋，鼓勵(lì)企業(yè)積極參與學(xué)習(xí)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，增強(qiáng)企業(yè)參與國際市場競爭的能力，為進(jìn)一步融合區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈提供良好環(huán)境，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展。

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作者單位：云南財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院，研究生， 助教。