農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融經(jīng)濟(jì)效益分析及風(fēng)險(xiǎn)控制

楊家佳

摘要：農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融在實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中起著重要作用，為扶貧工作提供了新思路，推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。文章分析了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益與面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)：農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、核心企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)。并針對(duì)以上三個(gè)方面提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制建議，以此希望農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈參與成員提高效益。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融;農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù);經(jīng)濟(jì)效益;風(fēng)險(xiǎn)控制

一、引言

黨的十九大報(bào)告提出了鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重大決策部署，該戰(zhàn)略是“三農(nóng)”問(wèn)題的總抓手，是推進(jìn)脫貧攻堅(jiān)，走中國(guó)特色減貧之路的重要舉措。農(nóng)業(yè)農(nóng)村全產(chǎn)業(yè)鏈的培育和完善是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要一步，是拓寬農(nóng)民增收渠道、推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平的重要抓手。目前，我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域還主要以小規(guī)模農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)為主。這種生產(chǎn)方式特點(diǎn)是分散化，且收入不高。并且農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)由于缺失信用記錄，缺乏傳統(tǒng)抵押物，金融機(jī)構(gòu)基于風(fēng)控?zé)o法對(duì)其進(jìn)行授信，阻礙了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、效益化發(fā)展。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融將供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的資信與農(nóng)村合作社、農(nóng)戶(hù)綁在一起，不僅緩解了農(nóng)村合作社、農(nóng)戶(hù)的資金壓力，還實(shí)現(xiàn)了農(nóng)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈整體經(jīng)濟(jì)效益。在國(guó)家政策支持和制度保障下，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融實(shí)踐在近幾年越來(lái)越廣泛，但是對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控是進(jìn)一步推進(jìn)該業(yè)務(wù)的主要難題，是供應(yīng)鏈健康運(yùn)作的關(guān)鍵。因此，深入分析農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制對(duì)推動(dòng)我國(guó)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理和效益提升有重要的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。

二、文獻(xiàn)回顧

近年來(lái)，金融賦能供應(yīng)鏈發(fā)展取得了巨大的成效，推動(dòng)著企業(yè)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。供應(yīng)鏈和金融有效整合解決了供應(yīng)鏈成員間的資金矛盾和資金使用效率問(wèn)題，對(duì)各參與方帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)效益。供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)基于供應(yīng)鏈的真實(shí)貿(mào)易，借助于核心企業(yè)信用擔(dān)保，以貿(mào)易行為所產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流作為償還借款來(lái)源，進(jìn)行的封閉式運(yùn)作的金融業(yè)務(wù)（胡躍飛等，2009）。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融（ASCF）將供應(yīng)鏈金融和農(nóng)業(yè)有機(jī)融合起來(lái)，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)相較于傳統(tǒng)農(nóng)村金融具有供應(yīng)鏈資金自?xún)斝?、封閉性和核心企業(yè)信用擔(dān)保等優(yōu)勢(shì)，可以充分發(fā)揮核心企業(yè)的信息傳遞和主導(dǎo)作用，改變了傳統(tǒng)金融一對(duì)一的授信模式，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)核心企業(yè)這座橋梁來(lái)掌握更完善的農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)信息，有效緩解信息不對(duì)稱(chēng)性，提高融資者的信用等級(jí)（彭路，2015）。在經(jīng)濟(jì)效益方面，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融可以增加農(nóng)戶(hù)的收益，實(shí)現(xiàn)“造血式”扶貧（申云等，2019）。然而對(duì)于出借人，有研究表明農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是有利可圖的（Milder，2008）。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資存在以下特點(diǎn)：第一，農(nóng)業(yè)融資具有小額、分散、短期等特點(diǎn)，所以在交易成本和信息獲取方面存在很大的挑戰(zhàn)（蔣伯亨等，2021）。第二，我國(guó)農(nóng)村整體的信用體系建設(shè)還不完善，信用記錄缺失，金融機(jī)構(gòu)很難建立風(fēng)控模型，控制風(fēng)險(xiǎn)（張穎，2021）。第三缺乏傳統(tǒng)的抵押物，容易引起逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題（尹志超等，2011）。所以農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融和其他領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制有本質(zhì)區(qū)別。鑒于此，有部分學(xué)者針對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控提出一些改進(jìn)方法。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制可以通過(guò)降低不可抗力因素（如自然災(zāi)害）造成的損失來(lái)減少農(nóng)戶(hù)的違約率，大數(shù)據(jù)等科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用可以使業(yè)務(wù)操作流程更加透明，更加高效（王慧清，2021）。供應(yīng)鏈成員之間相互監(jiān)督相比于金融機(jī)構(gòu)自行監(jiān)督可以更有效地化解道德風(fēng)險(xiǎn)（申云等，2018）。為推動(dòng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步發(fā)展，有必要全面深入探討其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并提出有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的解決方案。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益分析

（一）農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)方面

小規(guī)模合作社和農(nóng)戶(hù)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，這決定了土地經(jīng)營(yíng)具有分散化的特點(diǎn)，嚴(yán)重影響了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)環(huán)節(jié)的效益。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；嚓P(guān)政策的實(shí)施，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的產(chǎn)量和規(guī)模逐漸擴(kuò)大。但是，資金約束是制約農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的首要因素。由于我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)流通制度不完善、信息不對(duì)稱(chēng)、產(chǎn)銷(xiāo)組織化程度偏低以及缺乏合格質(zhì)押物等問(wèn)題，農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)很難從金融機(jī)構(gòu)獲得所需的生產(chǎn)資金。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)的資金問(wèn)題得到了解決，擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈的形成，極大地提高了農(nóng)民收入。其次，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融為核心企業(yè)和農(nóng)村合作社、農(nóng)戶(hù)兩者之間建立了穩(wěn)定的合作貿(mào)易關(guān)系，既保障了農(nóng)產(chǎn)品的銷(xiāo)量又將銷(xiāo)售價(jià)格提前鎖定，減少了雙方交易的不確定性。此外，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融可以通過(guò)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、融資支持等機(jī)制實(shí)現(xiàn)扶貧功能，增加農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)的財(cái)產(chǎn)性收益，助力國(guó)家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的勝利。

（二）核心企業(yè)方面

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)強(qiáng)大的資信作為保障條件，降低了整條供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)有了擔(dān)保，使金融機(jī)構(gòu)愿意為其提供資金支持。核心企業(yè)不需要通過(guò)內(nèi)部融資保證供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行，因此減輕了自身的資金壓力，使供應(yīng)鏈資金流更加有規(guī)律。核心企業(yè)與農(nóng)村合作社、農(nóng)戶(hù)的合作關(guān)系更加緊密，這樣不僅可以確保農(nóng)產(chǎn)品的收購(gòu)數(shù)量，為核心企業(yè)提供穩(wěn)定的原材料供給，還能壓縮原材料的收購(gòu)成本。在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式下，核心企業(yè)增強(qiáng)了自身的實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，提升了自身競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大了行業(yè)影響力，提升了經(jīng)濟(jì)效益。

（三）金融機(jī)構(gòu)方面

金融機(jī)構(gòu)作為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的資金出借方，其自身的獲益決定了是否參與進(jìn)來(lái)，推動(dòng)我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展。從收入方面來(lái)看，業(yè)務(wù)范圍的拓展增加了金融機(jī)構(gòu)的貸款收入和中間業(yè)務(wù)收入。由于農(nóng)產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)較高和風(fēng)控難度大，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域的業(yè)務(wù)較少。然而通過(guò)引入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，核心企業(yè)的資信擔(dān)保降低了整個(gè)鏈條風(fēng)險(xiǎn)，全封閉式的資金運(yùn)作也能有效防范農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融機(jī)構(gòu)還可以為供應(yīng)鏈運(yùn)作提供新思想和新技術(shù)。因此，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)降低了金融機(jī)構(gòu)的融資成本，使其獲得更多的貸款業(yè)務(wù)收入。金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)提供農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)，除了貸款收入還可以收取貼現(xiàn)費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)和結(jié)算費(fèi)用等一系列中間業(yè)務(wù)收入。從開(kāi)發(fā)客戶(hù)方面來(lái)看，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融不僅針對(duì)農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)，還可為加工商、批發(fā)商、零售商和物流企業(yè)等參與主體提供服務(wù)開(kāi)發(fā)培養(yǎng)出一批優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群體，相較于單個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，提高了積累客戶(hù)的效率。從信息方面來(lái)看，核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈上的合作方更加了解，可以為金融機(jī)構(gòu)提供更加詳細(xì)的借款人信息，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，了解客戶(hù)需求，為客戶(hù)設(shè)計(jì)制定更好的金融服務(wù)方案。此外金融機(jī)構(gòu)通過(guò)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融方式扶持了農(nóng)業(yè)發(fā)展，為精準(zhǔn)扶貧政策的推進(jìn)貢獻(xiàn)了一份力量，提高了農(nóng)民的收入水平，履行了社會(huì)責(zé)任，提升了社會(huì)形象。

四、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)

作為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的融資方，農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)能否到期還本付息決定著農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是否能夠良性運(yùn)營(yíng)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)由于主觀因素違約造成的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)依然是占比最大的上游端種植戶(hù)，普遍受教育程度較低，合作意識(shí)較為薄弱，所以可能在市場(chǎng)價(jià)格高于契約價(jià)格情況下違約將農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)售到市場(chǎng)，由此導(dǎo)致供應(yīng)鏈斷裂。其次，可能由于外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)不能履約。外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指的是由于外部環(huán)境不可抗力因素造成產(chǎn)品損害的風(fēng)險(xiǎn)。比如重大自然災(zāi)害、國(guó)家政策變化以及疫情等引起的農(nóng)作物減收的風(fēng)險(xiǎn)因素。供應(yīng)鏈本身具有風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的作用，農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)一旦違約，風(fēng)險(xiǎn)將影響整個(gè)供應(yīng)鏈，甚至沖擊宏觀經(jīng)濟(jì)。

（二）核心企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)

從掌握信息程度的角度來(lái)看，核心企業(yè)是信息強(qiáng)勢(shì)方，農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)是信息弱勢(shì)方。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的良好運(yùn)作在于供應(yīng)鏈上的各參與主體以整體效益最大化為目標(biāo)來(lái)規(guī)范自己的行為，但某一參與方難免會(huì)在自身利益和整體利益出現(xiàn)矛盾的時(shí)候，追求自身利益最大化，會(huì)存在損害信息弱勢(shì)方（農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)）的利益的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。例如隱瞞一些非常重要的銷(xiāo)售信息或者在核心企業(yè)面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無(wú)法履行雙方合約，農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)無(wú)法償還商業(yè)銀行的融資款，使得農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生極大的利益損失，影響農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

（三）農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)指的是銀行由于內(nèi)部控制失靈，人為操作不規(guī)范等因素產(chǎn)生損失的不確定性。在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能發(fā)展越來(lái)越快的背景下，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)具有的自?xún)斝约夹g(shù)雖然在一定程度上避免了損失的產(chǎn)生，但也造成風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換，一定的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成操作風(fēng)險(xiǎn)。所以在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作實(shí)踐中，考慮到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的特殊性，銀行對(duì)供應(yīng)鏈融資方的授信和現(xiàn)金流管理需要更嚴(yán)格的內(nèi)部操作流程。

五、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）加強(qiáng)信用體系建設(shè)，提高參與成員的素質(zhì)

信用風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的首要風(fēng)險(xiǎn)，必須做好此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的防控工作。應(yīng)該加強(qiáng)農(nóng)村信用體系建設(shè)，提高供應(yīng)鏈參與主體的素質(zhì)，嚴(yán)格履行訂單合約和信貸合同，維護(hù)好整個(gè)供應(yīng)鏈的信用，避免信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致供應(yīng)鏈斷裂。對(duì)于外部環(huán)境所造成的不能履約問(wèn)題，可以借助于核心企業(yè)的擔(dān)保和政府兜底，將保險(xiǎn)公司納入到供應(yīng)鏈，為農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)提供農(nóng)產(chǎn)品重大自然災(zāi)害保險(xiǎn)、價(jià)格保險(xiǎn)等一系列相關(guān)保險(xiǎn)。但由于我國(guó)農(nóng)村對(duì)保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，應(yīng)注重民眾保險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)，并建立完善的農(nóng)村保險(xiǎn)體系，以減少信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失。

（二）協(xié)調(diào)共建信息共享平臺(tái)，提升信息的對(duì)稱(chēng)性和真實(shí)性

信息的不對(duì)稱(chēng)性和失真阻礙農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為此供應(yīng)鏈成員應(yīng)該協(xié)調(diào)共建信息共享平臺(tái)，提高信息的對(duì)稱(chēng)性和真實(shí)性。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融可以借助于大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能技術(shù)手段，通過(guò)將農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景化和數(shù)字化，借助核心企業(yè)的信息傳遞功能，幫助金融機(jī)構(gòu)整合農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)的各種軟信息，搭建信息共享渠道，提高金融服務(wù)的效率，降低交易成本，減少道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的合約執(zhí)行和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

（三）搭建集中操作平臺(tái)，保證操作規(guī)范性

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該將全供應(yīng)鏈金融服務(wù)有機(jī)整合起來(lái)，在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，分層次地搭建地區(qū)或城市的集中操作平臺(tái)，以實(shí)現(xiàn)不同客戶(hù)統(tǒng)一操作界面，推動(dòng)產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，保證操作規(guī)范化，有利于整體控制風(fēng)險(xiǎn)。分層次管理還利于實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。此外，應(yīng)該明確農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件，嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)章制度，為不同的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈設(shè)計(jì)定制適合的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的流程管理，定期組織內(nèi)部操作人員培訓(xùn)，提高農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的熟悉度和操作水平，避免操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

六、結(jié)語(yǔ)

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融助力農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的效果十分明顯，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中起著重要的作用。本文通過(guò)分析農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益，發(fā)現(xiàn)不管是對(duì)借款人（農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)）、出借人（金融機(jī)構(gòu)）還是核心企業(yè)（龍頭企業(yè)）都有很大的效益提升。為了進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈參與成員的效益，本文分析了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。發(fā)現(xiàn)我國(guó)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融主要面臨農(nóng)村合作社和農(nóng)戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、核心企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)三種風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控建議，為優(yōu)化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融提供參考，以此提高供應(yīng)鏈成員的效益。在經(jīng)營(yíng)集約化和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；厔?shì)下，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融將在推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中扮演越來(lái)越重要的角色。

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（作者單位：昆明理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院）