運(yùn)用“元角分”模型提升富貴管理水平

桂澤發(fā)

財(cái)富管理過程就是一個(gè)對立統(tǒng)一的辯證發(fā)展過程，要統(tǒng)籌好統(tǒng)與分、新與舊、虛與實(shí)、危與機(jī)、遠(yuǎn)與近、取與舍、攻與守等若干辯證關(guān)系。

“元角分”模型

什么是“元角分”模型？《富貴論》反復(fù)應(yīng)用該模型分析研究問題，效果很好。這里的“元”，指的是元素;“角”指的是角度;“分”指的是分層。元、角、分代表了三個(gè)不同的方向，立體地剖析問題，深度分析事物的結(jié)構(gòu)、維度，形成一個(gè)完整的邏輯嚴(yán)密的分析框架和理論體系?！霸欠帧蹦Ｐ驮诰唧w應(yīng)用中，可根據(jù)實(shí)際情形細(xì)分為五元五角五分、二元四角五分、二元八角八分等多種類型。

現(xiàn)代財(cái)富管理理論認(rèn)為，財(cái)富管理過程就是一個(gè)對立統(tǒng)一的辯證發(fā)展過程，要統(tǒng)籌好統(tǒng)與分、新與舊、虛與實(shí)、危與機(jī)、遠(yuǎn)與近、取與舍、攻與守等若干辯證關(guān)系?！霸欠帧蹦Ｐ椭邪年庩枌W(xué)說是中國古典哲學(xué)的核心，是古代樸素的唯物哲學(xué)。

運(yùn)用“元角分”模型，有助于加深理解資產(chǎn)配置的深刻內(nèi)涵。資產(chǎn)配置十分重要，有研究認(rèn)為90%以上的投資收益來自正確的資產(chǎn)配置。關(guān)于資產(chǎn)配置和投資組合問題，我們可到五行學(xué)說里去探尋答案。以五行學(xué)說為指引，我們可以進(jìn)行簡便的資產(chǎn)配置。如果有一筆錢要去投資，一般而言，可投向5個(gè)方向：一是現(xiàn)金或存款類。其特點(diǎn)是流動性良好，滿足日常支付所需“，水”性明顯。二是股票、基金類。其生發(fā)性強(qiáng)，長期投資能帶來財(cái)富增長，“木”性突出。三是保險(xiǎn)、固定資產(chǎn)類。其承載、受納、穩(wěn)定性好，具有“土”性。四是銀行綜合理財(cái)產(chǎn)品類。其肅降、收斂性突出，能平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，具有“金”性。五是風(fēng)投與另類資產(chǎn)類。其升騰性、爆發(fā)性強(qiáng)，往往高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，“火”性明顯。五類資產(chǎn)各有特點(diǎn)，組合起來，既能取長補(bǔ)短、穩(wěn)獲收益，又能分散投資、化解風(fēng)險(xiǎn)。以五行學(xué)說的博大精深來觀照財(cái)富管理中的資產(chǎn)配置，既深入淺出，又生動有趣，別開生面。

“元角分”模型下的五性投資策略，一方面要求深刻理解成長性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)定性、盈利性和流動性對應(yīng)的木、火、土、金、水這五行之間的生克關(guān)系;另一方面要求著重跟蹤政策、行業(yè)、企業(yè)、項(xiàng)目和模式等五大對標(biāo)物，根據(jù)它們的實(shí)際表現(xiàn)確認(rèn)五性投資的實(shí)際情況，并最終得出總的結(jié)論和實(shí)操建議。

“五元五角五分”模型

《富貴論》中應(yīng)用最多的是“五元五角五分”模型。

例如，在研究富道時(shí)，拙作歸納出“觀、謀、創(chuàng)、守、用”5個(gè)字，這5個(gè)富道之間有著五行學(xué)說的“相近相生、相隔相克”的規(guī)律。換言之，富道就有這五大元素。再往下，每個(gè)元素又可細(xì)分出5個(gè)更小的子元素，如“觀富之道”就有宏中微觀、近遠(yuǎn)觀、主客觀、悲樂觀和財(cái)生三觀等。每個(gè)子元素之下又能分別從5個(gè)角度進(jìn)行分析，如“宏觀”這一元素，就包含了GERIM五大類指標(biāo)（3G、3E、3R、3I、3M），它們彼此關(guān)聯(lián)、自成一體。其中：“3G”是總量指標(biāo)，衡量總的宏觀形勢，包括GE（總的國際形勢）、GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值）、GI（總收入）;“3E”是“三駕馬車”，是對總量指標(biāo)的進(jìn)一步分解分析，包括E（I投資）、EE（出口）、EC（消費(fèi)）;“3R”是著重反映主要生產(chǎn)要素活躍情況的核心指標(biāo)，包括IR（利率）、ER（匯率）、UR（失業(yè)率）;“3I”集中反映主要價(jià)格動向和趨勢，包括CPI（消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）、PPI（生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)）、PMI（采購經(jīng)理人指數(shù)）;“3M”集中反映三大市場趨勢和活躍度，包括MM（貨幣市場）、LM（信貸市場）、FM（外匯市場）。這五大類指標(biāo)要統(tǒng)籌兼顧、相互結(jié)合、彼此印證，從5個(gè)角度對面臨的經(jīng)濟(jì)金融形勢有一個(gè)完整的判斷。每個(gè)角度之下又能細(xì)分出5個(gè)層次，這樣就有5的3次方組合了，其豐富性和復(fù)雜性可想而知。

上述五大類15個(gè)指標(biāo)整體上能分析經(jīng)濟(jì)形勢，判斷經(jīng)濟(jì)周期階段。下圖為宏觀形勢之“元角分”模型。這里運(yùn)用的是“五元五角五分”法，對這五方面經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，得出宏觀形勢的總體判斷（五大類指標(biāo)圍成的五邊形，其內(nèi)部面積越大，表明宏觀經(jīng)濟(jì)形勢越好），簡潔直觀，適合普通投資人和財(cái)富管理者參考。

“二元四角五分”模型

又如“：二元四角五分”模型。

將宏觀形勢與調(diào)控政策結(jié)合起來，進(jìn)行“元角分”模型（“二元四角五分”模型）分析，如下圖所示。我們能一目了然地觀察到宏觀形勢與調(diào)控政策的組合區(qū)間，是雙松、雙緊還是一松一緊？這對于后續(xù)的分析和決策是十分重要的，盡管還較為簡單粗淺?！笆直矶伞备嬖V我們，很多時(shí)候，分析的指標(biāo)維度過多，反而讓我們無所適從;適當(dāng)簡化指標(biāo)，抓住主要矛盾，往往能聚焦到主要問題，洞察現(xiàn)象背后的本質(zhì)問題。

“二元八角八分”模型

再如“：二元八角八分”模型。

《富貴論》認(rèn)為，富貴之間的組合形態(tài)有以下八大類。分別是：先與后、多與少、顯與潛、疾與徐、長與短、新與舊、深與淺、難與易。

每一類之下又各有8種組合。如富貴的先與后，就包括：富先貴先、富后貴后、富先貴后、富后貴先這4種排列組合關(guān)系，再考慮到富貴兩者前后對比度大小之分，就有了8種組合。

下面這張表，展示了富貴間多種組合關(guān)系。其中：橫行代表富貴組合考察的八大維度，縱列代表每個(gè)維度考察的8種形態(tài)，合起來就共有64種細(xì)分情形。如：Aa表示：++（差?。?，代表“富先貴先”，且富貴量能上差異不大;Bb則表示：++（差大），代表“富多貴多”，且富貴量能上差異較大;其他如此類推。一般而言，我們每個(gè)人的富貴關(guān)系，都對應(yīng)在下列“64宮格”里，只是不同的人具體情形不同而已，那相應(yīng)的調(diào)整和改善之策也就因此不同了。

沿著“元角分”思維，可將上述富貴組合關(guān)系用“二元八角八分”作進(jìn)一步直觀表示。從中可見，富貴二者在8個(gè)維度上分別有著8種組合。每個(gè)人可以找到自己在象限中的位置，對號入座，并針對各自的富貴偏離度進(jìn)行相應(yīng)的干預(yù)和改善，盡量維持富貴平衡，為幸福人生提供支撐。