元宇宙對金融業(yè)的影響：路徑與實踐

劉奕 李勇堅

2021年，“元宇宙”突然出圈，成為元宇宙元年。一時之間，這個來源于科幻小說的詞匯成為了大眾必談的話題。美國銀行在《專題報告：將徹底改變我們生活的14項技術(shù)》中，將“元宇宙”列為徹底改變我們生活的技術(shù)之一。2021年12月5日，騰訊科技發(fā)布“2022年最受關(guān)注新興技術(shù)”榜單，共22項，元宇宙入選，其他21項新興技術(shù)包括虛擬現(xiàn)實、量子計算、虛擬網(wǎng)紅和腦機接口等，也與元宇宙相關(guān)。毫無疑問，元宇宙必定能在未來的一個時點帶來虛擬世界與現(xiàn)實世界的創(chuàng)新融合，極大地推動人類的生活體驗，加快游戲內(nèi)容、社區(qū)、教育、商品交易、人工智能、VR/AR、區(qū)塊鏈等產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)的共融，進而帶來經(jīng)濟新增量。從某個角度而言，元宇宙可能就是一輪新基建、新場景、新版圖的數(shù)字中國、數(shù)字全球。在這一過程中，必定也會催生新需求、新市場、新業(yè)態(tài)和新商業(yè)模式，甚至可以說是構(gòu)建一個新未來。

金融業(yè)在元宇宙中有著基礎(chǔ)性的作用，元宇宙中的財產(chǎn)（數(shù)字資產(chǎn)），大都以非同質(zhì)化代幣（Non-Fungible Token，NFT）的方式存在，其本身就是一種可交易的金融化產(chǎn)品。而元宇宙的出現(xiàn)，對金融業(yè)的服務(wù)模式也產(chǎn)生了巨大影響。

元宇宙的概念及元宇宙金融

元宇宙的概念

元宇宙（metaverse）來源于1992年科幻作家尼爾·史蒂芬（Neal Stephenson）的小說《雪崩》（Snow Crash）。這部小說描繪了一個與真實世界平行的虛擬空間——元宇宙，在這個虛擬空間中，每個人都可以擁有自己的另一個化身。在小說的中文譯本中，metaverse一詞被翻譯為“超元域”。從小說的描繪來看，元宇宙是一個同步、持久和無限并發(fā)用戶的3D沉浸式世界。這是一個數(shù)字化的空間，在這里，人們將把大部分時間花在工作、學(xué)習(xí)和娛樂上。由于數(shù)字技術(shù)在某種意義上可以脫離物理世界定理的限制，因此元宇宙給了人們更大的自由、更豐富的場景以及更多元的體驗。學(xué)術(shù)界對于元宇宙仍沒有統(tǒng)一的定義。凱茜·哈克爾（Cathy Hackl）在為財富雜志撰寫的文章（Defining The Metaverse Today）里收集了20位業(yè)界人士對元宇宙的定義。綜合這些定義來看，可從不同視角來理解元宇宙。一是從互聯(lián)網(wǎng)的視角來看元宇宙，因為元宇宙通常用于描述互聯(lián)網(wǎng)未來迭代的概念，由連接到感知虛擬宇宙的持久、共享、3D虛擬空間組成。很多研究者指出，元宇宙與現(xiàn)在正在熱議的Web3.0之間有直接聯(lián)系，所以從Web3.0的角度來定義元宇宙是當(dāng)然之義。二是元宇宙是增強現(xiàn)實（AR）、混合現(xiàn)實（MR）、人工智能（AI）、區(qū)塊鏈和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的集合運用，應(yīng)該從技術(shù)的視角對其進行描繪。三是元宇宙概念的提出帶來了一個新的產(chǎn)業(yè)，也可以從產(chǎn)業(yè)生態(tài)的視角來刻畫元宇宙。四是元宇宙對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式帶來了沖擊，應(yīng)從商業(yè)模式變化的視角來討論元宇宙的定義。五是元宇宙的本質(zhì)是打造一個平行于現(xiàn)實世界的人造虛擬空間，承載用戶社交娛樂、創(chuàng)作展示、經(jīng)濟交易等活動，實現(xiàn)與現(xiàn)實世界的融合、互相延伸拓展，這會為用戶體驗帶來革命性變化，因此應(yīng)從人類的感官視角來看待元宇宙。用戶體驗的變化本身會帶來社會形態(tài)的變化，使元宇宙的體驗更為豐富。

綜合以上分析，我們可以給出一個元宇宙定義：元宇宙是基于Web3.0架構(gòu)的下一代互聯(lián)網(wǎng)，通過綜合利用擴展現(xiàn)實（XR）、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等前沿信息技術(shù)，打造一個虛實相融的新網(wǎng)絡(luò)空間，并通過這個空間建立起與身份、生產(chǎn)、交互、交易等相關(guān)的社會經(jīng)濟系統(tǒng)，從而形成了一種新的社會形態(tài)。

元宇宙金融：業(yè)態(tài)及模式

元宇宙會對金融業(yè)帶來多方面影響，元宇宙作為一個融合了物理世界和虛擬世界的新空間，會帶來金融業(yè)的需求，因此有人將元宇宙（Metaverse）和金融（Finance）進行合并，形成了一個新的術(shù)語——元宇宙金融（MetaFi）。這是去中心化金融（DeFi）的一個重要組成部分。2022年2月15日，幣安智能鏈（Binance Smart Chain）正式宣布更名為BNB Chain，并正式使用了MetaFi這一術(shù)語。一般認(rèn)為，MetaFi是元宇宙中的一個基礎(chǔ)性術(shù)語，指的是在虛擬空間里，非同質(zhì)化代幣和同質(zhì)化代幣及其衍生品實現(xiàn)復(fù)雜的金融互動的協(xié)議以及產(chǎn)品或服務(wù)。這些金融交易都屬于加密經(jīng)濟的一部分，金融化程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，據(jù)報道只有不到5%的總加密資產(chǎn)用作抵押品。

元宇宙本身會形成一個大的經(jīng)濟系統(tǒng)，這個經(jīng)濟系統(tǒng)本身具有虛擬性，因此金融在其中扮演著極其重要的角色。據(jù)市場研究和咨詢公司Emergen Research分析，元宇宙的產(chǎn)業(yè)規(guī)模在2020年達到了476.9億美元，其中北美占據(jù)了全球最大的市場份額，為45.3%。預(yù)計2021～2028年的市場收入增長率將達到43.3%，到2028年將達到8289.5億美元。這么高的增長率得益于教育部門將在元宇宙方面進行更大的投資與率先應(yīng)用，以及硬件部門的快速增長（預(yù)計增長率為43.9%）。數(shù)據(jù)公司Statista的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2024年，全球元宇宙市場將從目前的307億美元增長到2690億美元。而彭博社對元宇宙的市場規(guī)模估計更為龐大，預(yù)計2024年元宇宙市場可能達到7833億美元，而2020年為4787億美元，復(fù)合年增長率為13.1%。其中，游戲、AR、VR創(chuàng)造了4130億美元的元宇宙一級市場。這主要是因為視頻游戲制造商繼續(xù)將現(xiàn)有游戲平臺升級到更類似于社交網(wǎng)絡(luò)的3D在線世界（元宇宙），使得元宇宙的市場機會可以擴大到包括音樂會和體育賽事等在內(nèi)的現(xiàn)場娛樂活動，且元宇宙在社交方面的應(yīng)用將進一步擴大，使其能分享社交媒體廣告收入。進一步來看，元宇宙總市場規(guī)?？赡苓_到游戲軟件、服務(wù)和廣告收入的2.7倍。其中，在線游戲制造商和游戲硬件的主要市場在2024年可能超過4000億美元，其余業(yè)務(wù)將來自現(xiàn)場娛樂和社交媒體。

在對元宇宙產(chǎn)業(yè)規(guī)模的分析中，有很大一部分是與硬件相關(guān)的，這一部分來源于現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)體系，與金融業(yè)的關(guān)系并不特殊。然而，元宇宙產(chǎn)業(yè)空間很大一部分又來源于元宇宙內(nèi)的虛擬物品生產(chǎn)、交易、融資等多種行為，這些純虛擬空間內(nèi)的產(chǎn)業(yè)，必然會引發(fā)對金融業(yè)的新需求。正如阿特·馬爾科夫（Art Malkov）所指出的，一切都會變成“Fi”。通過MetaFi能夠?qū)⒑芏噘Y產(chǎn)數(shù)字化，尤其是很多在數(shù)字空間里尚未實現(xiàn)潛在價值的長尾資產(chǎn)，都能夠變成數(shù)字資產(chǎn)，從而推動金融市場的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，在元宇宙平臺上，可以NFT的方式進行交易的數(shù)字資產(chǎn)市場規(guī)模正在快速擴張。2021年3月，邁克·溫科爾曼（Mike Winkelmann）的數(shù)字藝術(shù)品《每一天：前5000天》以6934萬美元的高價拍賣，使NFT市場進入到一個狂熱狀態(tài)。根據(jù)《NFT市場2021年度報告》的數(shù)據(jù)，2021年，全球NFT市場的交易量達到176.9億美元，是2020年的214倍;銷售量達到2741萬枚，是2020年的19倍;單枚NFT的均價達807美元，是2020年的16倍。在消費者層面，2021年賣家賬號數(shù)達到119萬個，是2020年的37倍，而NFT市場的買家賬號數(shù)為230萬個，是2020年的30倍，整個NFT市場依然是買家數(shù)量高于賣家數(shù)量。在NFT相關(guān)的內(nèi)容產(chǎn)出方面，2021年，全球NFT市場一共有10017個活躍的智能合約，是2020年的5倍;包括藝術(shù)家（加密藝術(shù)）在內(nèi)，NFT市場的項目總數(shù)達4351個;這些項目在2021年創(chuàng)建的新資產(chǎn)數(shù)量更是高達1894.8萬個，占2021年NFT市場已識別資產(chǎn)的61%。這個快速增長的市場說明，在虛擬空間仍有很大的市場空間，這為金融業(yè)的發(fā)展提供了基礎(chǔ)。整個數(shù)字空間中有超過5000萬的內(nèi)容創(chuàng)作者，如何為這些內(nèi)容創(chuàng)作者提供金融服務(wù)，是現(xiàn)有金融機構(gòu)需要進一步考慮的問題。在國外，已產(chǎn)生了世界上第一個基于NFT的DeFi平臺——MetaFi.co，該平臺可對NFT進行價值評估與借貸。

同時，NFT也將推動游戲內(nèi)各種物品的交易。游戲內(nèi)交易一直是一個熱點，在廣泛采用NFT之前，游戲內(nèi)交易就有數(shù)百億美元的收入。僅在2020年的全球收入中，優(yōu)質(zhì)虛擬世界游戲的游戲內(nèi)支出模式就達到了400億美元。英佩游戲僅在2018年就在其免費游戲《堡壘之夜》中靠銷售游戲內(nèi)的服飾獲得了24億美元的收入。而NFT交易爆發(fā)之后，以《軸心無限》為代表的區(qū)塊鏈游戲迎來爆發(fā)式增長，游戲內(nèi)NFT交易額快速增長。Axie Infinity在2021年三季度NFT交易量和交易額迅速拉升，9月6日之前的30日內(nèi)市場交易總額達到28.42億美元。這也帶火了虛擬土地交易，元宇宙數(shù)據(jù)和分析公司（MetaMetric Solutions）數(shù)據(jù)顯示，2021年四大元宇宙平臺（沙盒、分布大陸、加密體素和夢幻空間）上的虛擬房地產(chǎn)銷售額達到5.01億美元。這將帶動元宇宙發(fā)展的另一個市場，即元宇宙內(nèi)部交易。根據(jù)Grayscale的研究，元宇宙將在既有的14.8萬美元的Web2.0市場中獲得更大的份額，其增長有著無限的想象空間。隨著“Z世代”的成長，社交生活和游戲正在融合，這將帶來一個新的市場空間。虛擬游戲世界的收入可能會從2020年的約1800億美元增長到2025年的約4000億美元，這些增長將全部來源于虛擬物品的交易。

虛擬物品交易可以帶來大量金融業(yè)務(wù)?；谠钪娴挠螒蛴泻芏嘟⒃趨^(qū)塊鏈基礎(chǔ)上，游戲者可以通過游戲獲得相應(yīng)的虛擬物品或者加密貨幣，這類物品以NFT的方式存在，可以通過交易等方式獲得加密貨幣或者物理世界的貨幣，這就是所謂的“玩中賺”（Play-to-earn），也是所謂的“游戲金融”（GameFi）概念的基礎(chǔ)。2021年增長最快的區(qū)塊鏈游戲Axie Infinity就是一款典型的“玩中賺”游戲。這些“玩中賺”游戲產(chǎn)生了非常豐富的數(shù)字資產(chǎn)，這些資產(chǎn)可以通過智能合約進行直接交易，具有經(jīng)濟價值;而且在元宇宙中，各類資產(chǎn)的價格波動幅度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于物理世界，需要引進借貸、期貨、資產(chǎn)管理、融資、匯兌等多方面的金融服務(wù)，而這些服務(wù)仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到位，這給傳統(tǒng)金融機構(gòu)進入到元宇宙金融提供了更大的空間。

元宇宙金融雖然已初顯苗頭，但應(yīng)該看到，為其提供服務(wù)的仍然主要是一些新型的類金融機構(gòu)。例如，以NFT用作貸款抵押品的各類融資工具，仍由Arcade、Pawn.fi、NFTfi、PawnFi、Yield Farming、TrustNFT、Flowty等項目提供，這些項目都處于創(chuàng)業(yè)階段，而且大多與傳統(tǒng)金融機構(gòu)無關(guān)。這些項目利用虛擬空間的特性，正在創(chuàng)造出各種新穎的金融產(chǎn)品。

元宇宙變革金融業(yè)務(wù)模式

元宇宙構(gòu)建了一個與物理世界相聯(lián)系的虛擬世界，其技術(shù)使金融遠(yuǎn)程服務(wù)更為貼近現(xiàn)實，用戶的互動體驗發(fā)生改變，從而有利于使金融遠(yuǎn)程服務(wù)的模式發(fā)生根本性變革。而元宇宙與數(shù)字貨幣等新概念有著深度契合，也將對金融服務(wù)帶來影響。

遠(yuǎn)程客戶行為/互動。虛擬世界不受物理空間限制，使金融服務(wù)盡可能地隱形和觸手可及，實現(xiàn)沉浸式的金融客戶陪伴、金融產(chǎn)品實時創(chuàng)造以及金融數(shù)字化的全面升級。元宇宙能夠提供更多的臨場感、參與感，這使金融機構(gòu)能夠提供更加豐富多彩的遠(yuǎn)程服務(wù)，有利于銀行向客戶提供沉浸式的服務(wù)體驗，提高其營銷和獲客效率?？蛻敉ㄟ^穿戴設(shè)備進入元宇宙后，可使用特定虛擬身份“一鍵直達”銀行廳堂，由AI虛擬員工引導(dǎo)。在技術(shù)進一步發(fā)展的情況下，甚至?xí)霈F(xiàn)伴隨銀行的狀態(tài)。也就是說，用戶在任何情況下，都可以通過特殊的指令，將虛擬ATM機、虛擬柜員機、虛擬員工等召喚到面前，享受即時的金融服務(wù)。

在這方面，有很多金融機構(gòu)已開始進行有益的探索。例如，2006年，荷蘭銀行集團（ABN Amro）在作為元宇宙雛形的游戲《第二人生》中設(shè)立了一個虛擬金融咨詢中心，類似于現(xiàn)實生活中的網(wǎng)點，并為在線公民提供財務(wù)建議。2017年，法國巴黎銀行（BNP Paribas）推出了一款基于VR的零售銀行應(yīng)用程序，允許用戶虛擬訪問其賬戶活動和交易記錄。

很多金融機構(gòu)更是直接將元宇宙的概念用到了遠(yuǎn)程服務(wù)之中。例如，2021年6月，韓國國民銀行在元宇宙平臺Gather創(chuàng)建了“虛擬金融城鎮(zhèn)”，允許其客戶在虛擬金融小鎮(zhèn)中四處走動。該小鎮(zhèn)為客戶提供虛擬分行和金融游樂場，并為員工提供“遠(yuǎn)程辦公”中心?？蛻艨梢宰哌M虛擬分支機構(gòu)，并通過視頻通話與現(xiàn)實生活中的客服交談。2021年10月，美國銀行在旗下4300個金融服務(wù)中心全面運用VR技術(shù)，集團內(nèi)的5萬名員工將學(xué)習(xí)使用VR耳機來施展職業(yè)技能，包括深化與客戶的溝通、與客戶協(xié)商解決問題、為客戶答疑解惑等。該行VR系統(tǒng)中還嵌入了實時分析功能，管理人員可根據(jù)實時分析對員工提供有針對性的后續(xù)指導(dǎo)，從而進一步提升其職業(yè)技能。2022年3月，匯豐銀行宣布與元宇宙平臺Sandbox建立合作伙伴關(guān)系，以增加參與度并與體育、電子競技和游戲愛好者建立聯(lián)系。

在國內(nèi)，百信銀行提出要利用AI數(shù)字人提供更多服務(wù)，并推出了“AI虛擬品牌官”的二次元形象。中國銀行深圳分行運用3D虛擬展示、感知交互等技術(shù)，將實時形成的虛擬貴金屬，通過移動終端與現(xiàn)實場景相結(jié)合，360度呈現(xiàn)于客戶眼前。同時，支持多維度查看產(chǎn)品細(xì)節(jié)、虛擬試戴試擺放、在線支付購買、分享朋友圈等全流程操作。

推動金融機構(gòu)更好地使用數(shù)字貨幣等新型業(yè)務(wù)。數(shù)字貨幣，尤其是中央銀行數(shù)字貨幣的推出，將使數(shù)字貨幣更加主流化。而在虛擬空間里，也會有各種加密貨幣、加密資產(chǎn)和非同質(zhì)化代幣，這些加密經(jīng)濟帶來了新的金融模式，金融機構(gòu)通過元宇宙技術(shù)，可以更好地開拓數(shù)字貨幣、加密資產(chǎn)等金融業(yè)務(wù)，掌握新機遇。電子游戲中的加密資產(chǎn)將越來越普及，各種“玩中賺”的模式也將對金融有更多的需求。例如，BBVA、星展銀行和渣打銀行等金融機構(gòu)已開始為用戶提供加密資產(chǎn)的托管或交易服務(wù)。虛擬世界本身有大量的金融服務(wù)需求，而金融機構(gòu)與元宇宙技術(shù)融合之后，將會產(chǎn)生大量的金融服務(wù)。例如，國內(nèi)已有大批金融機構(gòu)涉足數(shù)字藏品。2021年11月，百信銀行發(fā)行了行業(yè)首個NFT數(shù)字藏品——4 in love;泰康在線發(fā)布了以旗下自有IP TKer為原型的NFT數(shù)字藏品——?；㈤_泰。

員工招聘與用戶測試。元宇宙已在企業(yè)管理中得到應(yīng)用。例如，在虛擬招聘面試中使用化身有助于確保招聘決策中不存在性別、種族或其他偏見。金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的復(fù)雜化，使各個部門之間的互動越來越難。而元宇宙能夠突破物理定理的局限，利用VR/AR等技術(shù)實現(xiàn)部門之間的互動。元宇宙也為金融培訓(xùn)等增加了手段，將金融教育和規(guī)劃結(jié)合到元宇宙體驗中，使客戶能夠在更為真實的場景中體驗財務(wù)決策。目前，金融機構(gòu)對客戶的測試與教育、規(guī)劃，都是采用大量的表格填寫和無聊的面試，而元宇宙可以將這種活動更為場景化、游戲化，從而使金融風(fēng)險教育形式更為豐富。

更好地了解客戶。金融機構(gòu)的一個基本原則是“了解你的客戶”（KYC），也就是說金融機構(gòu)要根據(jù)客戶的具體情況提供更符合其需求與風(fēng)險承受能力的金融產(chǎn)品。在元宇宙中，個人行為都被數(shù)據(jù)化，個人金融機構(gòu)將從KYC向“了解你的數(shù)據(jù)”（KYD）轉(zhuǎn)變。通過元宇宙的數(shù)據(jù)，全方位跟蹤和記錄客戶的虛擬財務(wù)數(shù)據(jù)，建立更善解人意的關(guān)系，以深入了解客戶，通過提供快速有效的溝通來提高客戶滿意度和忠誠度，從而提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。在虛擬空間中，借助AI技術(shù)智能感知客戶旅程，實時為客戶貼身定制能無縫耦合到客戶旅程之中的金融服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)流程，實現(xiàn)實時千人千面的極致精準(zhǔn)化個性化金融服務(wù)體驗。例如，NFT市場將包括基于每個用戶興趣的個人信息流，這能夠幫助他們與志同道合的用戶和創(chuàng)作者建立聯(lián)系。而金融業(yè)也可以根據(jù)這種信息流和聯(lián)系圈層，形成更為精準(zhǔn)的金融產(chǎn)品。利用這些數(shù)據(jù)，金融產(chǎn)品還能更為精準(zhǔn)地嵌入到整個NFT交易過程中，從而隨時獲得精準(zhǔn)的金融服務(wù)。

問題與展望

元宇宙金融的客體NFT的價值問題及跨鏈交易問題。NFT的價格缺乏一個明確的價值錨，其價值非常不穩(wěn)定，不利于開發(fā)出有吸引力的金融產(chǎn)品。而對現(xiàn)有數(shù)字資產(chǎn)的過度炒作，雖然有利于其概念的推廣，但也蘊含著巨大的金融風(fēng)險。從現(xiàn)有的元宇宙金融產(chǎn)品來看，許多是在不同的第一層（Layer1）或第零層區(qū)塊鏈上構(gòu)建的，而不僅僅是基于以太坊，這些區(qū)塊鏈之間仍然不是100%可互操作的，跨鏈交易的價值確定也是一個難題。

元宇宙帶來的金融監(jiān)管風(fēng)險、安全風(fēng)險與倫理風(fēng)險。從監(jiān)管來看，元宇宙中的同質(zhì)化代幣和NFT都是新生事物，既有的金融體系如何對其進行監(jiān)管，尚須進一步探索。元宇宙的參與者分為真身與化身形態(tài)，兩者之間在技術(shù)上的邊界趨于交融和模糊，但其行為的效力如何界定，也需要進一步制定規(guī)則。在元宇宙中，人的所有行為都被作為數(shù)據(jù)保存下來，這種數(shù)據(jù)化過程將使個人隱私受到極大挑戰(zhàn)，甚至為各種歧視提供了基礎(chǔ)，這是一個巨大的倫理風(fēng)險。元宇宙完全依賴數(shù)據(jù)進行身份識別和風(fēng)控，存在著安全風(fēng)險。盡管理論上區(qū)塊鏈的開放性、自治性、匿名性、去中心化、信息不可篡改等特征，確實符合元宇宙理念關(guān)于交易活動的需求，但由于算力、算法等方面的不足，元宇宙中數(shù)字資產(chǎn)的安全性并不能完全得到保證。

元宇宙發(fā)展過程中，已存在著欺詐等現(xiàn)象。NFT既具有數(shù)字資產(chǎn)屬性，又具有數(shù)字消費品屬性，這種資產(chǎn)性質(zhì)使其具有用于洗錢等非法用途的功能，也使業(yè)內(nèi)存在一些假借數(shù)字文創(chuàng)，行炒作、詐騙之實的不規(guī)范行為。對這些數(shù)字資產(chǎn)的交易如何監(jiān)管，是一個巨大的挑戰(zhàn)。還有一些利用元宇宙概念進行詐騙犯罪的行為已經(jīng)顯現(xiàn)出來。2022年2月，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于防范以“元宇宙”名義進行非法集資的風(fēng)險提示》，這些行為包括編造虛假元宇宙投資項目、打著元宇宙區(qū)塊鏈游戲旗號詐騙、惡意炒作元宇宙房地產(chǎn)圈錢、變相從事元宇宙虛擬幣非法謀利等四個方面，已涉嫌非法集資、詐騙等違法犯罪活動。事實上，早在十多年前，在《第二人生》游戲里，已出現(xiàn)了金融詐騙情況。在游戲中，“虛擬投資銀行”Ginko Financial，以為投資提供平臺的虛擬貨幣林登幣（Linden Dollars）理財為名，謊稱能夠為投資者帶來最高達到年化69.7%的收益，形成龐氏騙局，給投資者帶來了超過2億林登幣（約合75萬美元）的財產(chǎn)損失，并導(dǎo)致《第二人生》游戲中的所有銀行機構(gòu)在一夜之間全部被關(guān)閉。

從未來發(fā)展看，元宇宙必然會對金融業(yè)發(fā)展帶來極大影響，這種影響是漸進的。在第一階段，元宇宙的影響應(yīng)該是金融遠(yuǎn)程服務(wù)的體驗，通過元宇宙技術(shù)，將更為沉浸的遠(yuǎn)程體驗引入到金融服務(wù)之中，并將金融服務(wù)嵌入到元宇宙的體驗之中，使之成為元宇宙發(fā)展的一部分，這一階段可以稱為金融服務(wù)的元宇宙化;第二階段是元宇宙金融的成熟，基于元宇宙中的房地產(chǎn)、數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)品、商業(yè)等，為其提供各類金融服務(wù)，使虛擬世界中的金融產(chǎn)品與數(shù)字資產(chǎn)進一步匹配;第三階段是現(xiàn)實世界的金融與元宇宙金融的深度融合，利用元宇宙產(chǎn)生的豐富數(shù)據(jù)，為金融機構(gòu)在風(fēng)控、金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方面提供基礎(chǔ)。而元宇宙本身也會推動金融機構(gòu)在理念、組織、業(yè)務(wù)、技術(shù)、數(shù)據(jù)、合作等方面進行深度變革。

（本文為中國社會科學(xué)院創(chuàng)新工程基金項目：共享經(jīng)濟的基本理論與政策體系構(gòu)建，項目主持人為劉奕）

（作者單位：中國社會科學(xué)院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院，中國社會科學(xué)院大學(xué)，其中李勇堅系中國社會科學(xué)院大學(xué)教授）

責(zé)任編輯：孫 爽