供應(yīng)鏈金融對小微企業(yè)融資問題的影響探析

范俊彥　高璋雯　吳昊　王雨婷

摘? 要：在我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，小微企業(yè)具有重要作用，國家出臺多項政府鼓勵小微企業(yè)發(fā)展，但是受到小微企業(yè)規(guī)模的影響，小微企業(yè)在發(fā)展過程中一直存在著融資困難的問題。在供應(yīng)鏈金融模式日漸成熟的背景下，供應(yīng)鏈金融模式對小微企業(yè)的融資產(chǎn)生深刻影響，使得小微企業(yè)的融資能力得到提高，可獲得的融資金額全面提升。因此，本文將對供應(yīng)鏈金融對小微企業(yè)融資問題的影響方面進(jìn)行深入地研究與分析，并提出一些合理的意見和措施，旨在進(jìn)一步解決小微企業(yè)融資困難問題。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;小微企業(yè);融資問題;影響分析;優(yōu)化措施

因為小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，且缺少可用于抵押貸款的固定資產(chǎn)，所以能夠從商業(yè)銀行獲得的貸款較為有限，整體融資渠道較為狹窄，對小微企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生很大負(fù)面影響。在此背景下，供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，改變了小微企業(yè)的融資困難局面，依托于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢，能夠獲得更多的融資，是當(dāng)前解決小微企業(yè)融資困難的有效方式，但是需要準(zhǔn)確掌握供應(yīng)鏈金融模式基本特點，以此為基礎(chǔ)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。

1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵分析

供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以發(fā)生在供應(yīng)鏈上的商業(yè)交易作為基礎(chǔ)，利用核心企業(yè)對供應(yīng)鏈中的信息、物資以及資金整合，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供資金支持的一種模式。在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融時，供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)能夠一起對供應(yīng)鏈進(jìn)行系統(tǒng)性地管理方式降低融資成本，同時能夠?qū)?yīng)鏈中上下游企業(yè)起到穩(wěn)固的關(guān)系，從而提升供應(yīng)鏈整體競爭力[1]。該模式以真實貿(mào)易交易背景為基礎(chǔ)，通過對供應(yīng)鏈整體信用的評估，采用自償性的貿(mào)易融資方式為供應(yīng)鏈中其他企業(yè)提供綜合性融資產(chǎn)品，同時提供融資解決方案。供應(yīng)鏈金融利用應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、監(jiān)督等專業(yè)性手段封閉資金流，同時對物權(quán)進(jìn)行控制，將物流運作、商業(yè)運作以及金融運作合成一個整體，對貿(mào)易過程中的買方、賣方、第三方物流以及金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，能夠?qū)崿F(xiàn)盤活供應(yīng)鏈中存量資金的目標(biāo)。為供應(yīng)鏈整體和各企業(yè)發(fā)展提供資金需求[2]。

2小微企業(yè)融資問題分析

首先，許多小微企業(yè)都依賴于內(nèi)源融資，內(nèi)源融資占有很大的比例。通常情況小，規(guī)模較小的小微企業(yè)在初始階段都是依賴于內(nèi)源融資模式的，內(nèi)源模式是當(dāng)前我國大部分小微企業(yè)的主要融資方式。內(nèi)源融資占比過高，外源融資占比較低，這個現(xiàn)象在小微企業(yè)中尤為明顯，但是根據(jù)小微企業(yè)內(nèi)源融資的情況來看，內(nèi)源融資已經(jīng)不能滿足當(dāng)前小微企業(yè)的實際發(fā)展需要，內(nèi)源資源較為缺乏，自有資金量不夠充足。其次，小微企業(yè)的市場淘汰率較高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如大型企業(yè)穩(wěn)定，所以金融機(jī)構(gòu)將貸款發(fā)放給小微企業(yè)需要承擔(dān)更大的風(fēng)險，金融結(jié)構(gòu)通常更愿意將貸款發(fā)放給大型國有企業(yè)，對小微企業(yè)的貸款需要開展嚴(yán)格的風(fēng)險評估，從而導(dǎo)致一般的小微企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)獲得的融資金額較少，難以滿足自身發(fā)展需求。最后，融資成本過高的問題在小微企業(yè)中較為嚴(yán)重，與大型企業(yè)、國有企業(yè)相比，小微企業(yè)在融資時無法獲得更低的利率，甚至?xí)霈F(xiàn)相比于行業(yè)普遍利率更高的問題，因為金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)借貸需要承擔(dān)更高的風(fēng)險，從而將風(fēng)險成本轉(zhuǎn)化為更高的利率。

3供應(yīng)鏈金融對小微企業(yè)融資的具體影響分析

通過上文的分析可以看出，當(dāng)前小微企業(yè)普遍存在融資困難的問題，為了促進(jìn)我國小微企業(yè)發(fā)展，激發(fā)市場活力，需要不斷創(chuàng)新小微企業(yè)融資機(jī)制，解決小微企業(yè)融資困難的問題。供應(yīng)鏈金融模式對于大型企業(yè)和小微企業(yè)都具有良好的促進(jìn)作用，一方面能夠滿足小微企業(yè)對于資金的需求，另一方面能夠提高供應(yīng)鏈中的大型企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，從而實現(xiàn)雙贏的局面。但是因為供應(yīng)鏈金融融資模式應(yīng)用時間較晚，當(dāng)前還存在著一些實際問題，所以需要采用科學(xué)的措施對供應(yīng)鏈金融融資模式進(jìn)行完善，進(jìn)而能夠全面解決當(dāng)前我國小微企業(yè)融資困難的問題。

總體來看，供應(yīng)鏈金融模式對于小微企業(yè)而言，能夠提高企業(yè)融資能力、降低融資成本、提高可融資總量，對于小微企業(yè)發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用，是小微企業(yè)融資的一項重要途徑，需要小微企業(yè)積極參與供應(yīng)鏈金融的融資模式中，在該金融模式中獲取更多的低成本融資，滿足自身發(fā)展需求。

為此，需要進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈金融融資模式運行機(jī)制，加快供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展速度，建立完善的供應(yīng)鏈金融運行機(jī)制，而能夠逐步擴(kuò)大供應(yīng)鏈金融融資模式市場，為小微企業(yè)創(chuàng)造更好的融資空間。同時，需要進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈金融融資模式審核流程，當(dāng)前的審核流程較為繁瑣，整體運行效率較慢，所以最為核心的是提高審批流程和行政管理效率，在確保供應(yīng)鏈金融融資模式科學(xué)性的基礎(chǔ)上，減少供應(yīng)鏈金融融資模式整體運行時間。同時，需要加強配套扶持力度，減少小微企業(yè)融資成本，當(dāng)前小微企業(yè)對于低成本融資模式的需求量較大，所以需要積極引入市場競爭機(jī)制，鼓勵中介機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行良性競爭，可以通過對承銷費用、評價費用優(yōu)化，降低供應(yīng)鏈金融運行成本;嚴(yán)格落實籌集資金用于供應(yīng)鏈企業(yè)中其他小微企業(yè)融資，核心企業(yè)需要確定資金最終的利率和費率，從而減少小微企業(yè)費用支出，進(jìn)一步降低小微企業(yè)融資成本，同時提高供應(yīng)鏈金融所籌集資金使用科學(xué)性;需要對供應(yīng)鏈金融中最終使用資金的小微企業(yè)給予更多的稅收優(yōu)惠，通過國家財政支持，能夠減少小微企業(yè)需要承擔(dān)的融資成本，從而促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展[3]。

結(jié)束語

綜上所述，本文簡要闡述供應(yīng)鏈金融的基本概念，并對當(dāng)前小微企業(yè)融資存在問題進(jìn)行分析，最后分析了供應(yīng)鏈金融對小微企業(yè)融資的影響以及優(yōu)化措施，希望能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)融資及發(fā)展起到一定的借鑒和促進(jìn)作用，促進(jìn)小微企業(yè)更好地發(fā)展，從而激發(fā)市場經(jīng)濟(jì)活力。

參考文獻(xiàn)

[1]蔣凈潔. 供應(yīng)鏈金融對小微企業(yè)融資問題的影響研究[J]. 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技， 2021， 32（12）：3-3.

[2]陳宇. 供應(yīng)鏈金融視角下小微企業(yè)融資模式探索[J]. 中小企業(yè)管理與科技， 2021，000（12）：2-2.

[3]戴偉， 楊楠. 供應(yīng)鏈金融助力小微企業(yè)融資的路徑探討[J]. 金融縱橫， 2020，000（008）：8-8.

作者簡介：范俊彥（2001年10月），性別：女，民族：漢族，籍貫：江蘇南通，學(xué)歷：在讀本科，單位：南京工程學(xué)院，研究方向：經(jīng)管類，單位所在的省市：江蘇南京210000

基金項目：江蘇省大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練計劃項目《新冠肺炎疫情下小微企業(yè)融資問題的調(diào)查與研究》;項目編號202111276061Y;