本文通過分析監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于金融控股公司的監(jiān)管要求，結(jié)合金融控股公司旗下不同金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)，提出金融控股公司開展協(xié)同“五項(xiàng)基本原則，八種協(xié)同模式”，并對(duì)金融控股公司開展協(xié)同實(shí)務(wù)中應(yīng)注意的問題提出意見建議。

在金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營的背景下，2020年9月11日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，同步，中國人民銀行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《金控管理辦法》）。該辦法是關(guān)于金融控股公司監(jiān)管的首部規(guī)章制度，標(biāo)志著我國正式將金融控股公司納入監(jiān)管，金融控股公司作為綜合金融組織模式受到監(jiān)管認(rèn)可。協(xié)同是體現(xiàn)金融控股模式和優(yōu)勢(shì)的重要形式，研究金融控股公司協(xié)同的監(jiān)管要求、協(xié)同模式具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

協(xié)同創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實(shí)意義

一是協(xié)同是實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)的有效途徑。金融控股公司各業(yè)態(tài)產(chǎn)品和服務(wù)的相互結(jié)合，在資金、技術(shù)上相互支持，進(jìn)行產(chǎn)品聯(lián)合開發(fā)、交叉銷售，外部實(shí)現(xiàn)客戶遷徙，降低獲客成本;內(nèi)部資源共享，降低交易成本，從而降低整體運(yùn)營成本。對(duì)于客戶來講，從一個(gè)入口獲得豐富個(gè)性的金融服務(wù)，也更加便利快捷。二是協(xié)同是分業(yè)經(jīng)營下開展綜合經(jīng)營的實(shí)踐模式。隨著金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放的深入推進(jìn)，我國金融業(yè)面臨全球競(jìng)爭(zhēng)，在全球金融綜合化經(jīng)營趨勢(shì)下，兼顧我國分業(yè)經(jīng)營大框架的綜合金融模式得到確立。以金融控股公司模式穩(wěn)妥推進(jìn)金融綜合經(jīng)營，是提高金融機(jī)構(gòu)國際競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇，實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營，到業(yè)務(wù)層面最為重要的就是業(yè)務(wù)協(xié)同。三是業(yè)務(wù)協(xié)同有利于金融機(jī)構(gòu)平滑經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。金融控股公司經(jīng)營多種金融業(yè)務(wù)，不同金融業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)信貸跨周期穩(wěn)健發(fā)展，經(jīng)營組合一定程度能夠形成穩(wěn)定的經(jīng)營能力。在監(jiān)管強(qiáng)調(diào)金融要在跨周期調(diào)節(jié)服務(wù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中發(fā)揮重要作用背景下，金融控股公司協(xié)同發(fā)展可為宏觀經(jīng)濟(jì)提供更為貼切的金融服務(wù)。

協(xié)同相關(guān)監(jiān)管要求和指標(biāo)分析

近年來金融控股公司監(jiān)管受到持續(xù)關(guān)注，特別是安邦系、明天系、華信系、海航系等系列問題，暴露金融控股公司內(nèi)部交易可能集聚的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管密集出臺(tái)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》等系列制度，這些辦法與金融控股公司運(yùn)營密切相關(guān)。近期，中國人民銀行屢次發(fā)聲正在研究建立金融控股公司內(nèi)部交易監(jiān)管體系，內(nèi)部交易必將成為監(jiān)管重點(diǎn)。

第一，協(xié)同相關(guān)監(jiān)管要求。一是不得損害客戶權(quán)益。金融控股公司及其所控股機(jī)構(gòu)在集團(tuán)內(nèi)部共享客戶信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控并經(jīng)客戶書面授權(quán)或同意，防止客戶信息被不當(dāng)使用。應(yīng)當(dāng)依法明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體，防止風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不清、交叉?zhèn)魅炯袄鏇_突。二是不得進(jìn)行監(jiān)管套利。金融控股公司要按照實(shí)質(zhì)重于形式和穿透原則來認(rèn)定關(guān)聯(lián)方，不得通過掩蓋關(guān)聯(lián)關(guān)系、拆分交易等各種隱蔽方式規(guī)避重大關(guān)聯(lián)交易審批或監(jiān)管要求，不得利用各種嵌套交易拉長融資鏈條、模糊業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、規(guī)避監(jiān)管規(guī)定。三是不得進(jìn)行利益輸送。內(nèi)部協(xié)同交易定價(jià)應(yīng)該按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行，避免利益輸送。不得聘用關(guān)聯(lián)方控制的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所。不得為股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)融資、騰挪資產(chǎn)、空轉(zhuǎn)套利、隱匿風(fēng)險(xiǎn)等。四是控制內(nèi)部融資擔(dān)保。金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)（財(cái)務(wù)公司除外）不得向金融控股公司提供融資，也不得向金融控股公司的股東、其他非金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)方提供無擔(dān)保融資等。金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)（財(cái)務(wù)公司除外）和所控股非金融機(jī)構(gòu)，不得接受金融控股公司的股權(quán)為質(zhì)押標(biāo)的。五是不得相互投資相互持股。金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)之間不得交叉持股，企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)的，集團(tuán)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)之間不得交叉持股。不得從事非金融業(yè)務(wù)，投資實(shí)業(yè)板塊受到嚴(yán)格限制，以嚴(yán)格隔離金融板塊與實(shí)業(yè)板塊。六是建立有效風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。金融控股公司要在法人管理、資金管理、財(cái)務(wù)管理、信息管理以及人員管理等方面建立風(fēng)險(xiǎn)防火墻，規(guī)范內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，防范重大風(fēng)險(xiǎn)傳染與傳遞，避免風(fēng)險(xiǎn)的同頻振蕩。七是充分披露內(nèi)部交易信息。金融控股公司應(yīng)該真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地報(bào)告和披露關(guān)聯(lián)交易信息，不得存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，要充分保障金融消費(fèi)者知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)。第二，協(xié)同監(jiān)管或管理指標(biāo)分析?！督鹂毓芾磙k法》規(guī)定了部分監(jiān)管指標(biāo)，沒有形成體系。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》精神以及我國金融審慎監(jiān)管思路，參考銀保監(jiān)會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)于金融控股公司內(nèi)部協(xié)同交易方面，從經(jīng)營實(shí)務(wù)層面，筆者認(rèn)為應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)指標(biāo)：一是客戶集中度。金融控股公司內(nèi)部通過協(xié)同為同一客戶提供金融服務(wù)，對(duì)于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)來說可能并不會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)聚集，不會(huì)超過監(jiān)管紅線。但是對(duì)于金融控股公司整體來講，集中度過高將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)聚集到企業(yè)集團(tuán)，影響整體穩(wěn)定性。該指標(biāo)主要包括“單一關(guān)聯(lián)方集中度、關(guān)聯(lián)方集團(tuán)集中度、全部關(guān)聯(lián)度”三個(gè)維度。參考銀保監(jiān)會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，單一客戶貸款集中度不高于10%，單一集團(tuán)客戶授信集中度不高于15%，全部關(guān)聯(lián)度不高于50%。金融控股公司也應(yīng)該計(jì)算行業(yè)集中度、區(qū)域集中度、前十大客戶集中度等指標(biāo)，這幾個(gè)指標(biāo)沒有具體監(jiān)管規(guī)定，不同機(jī)構(gòu)須根據(jù)經(jīng)驗(yàn)值確定。二是關(guān)聯(lián)交易集中度。協(xié)同重要內(nèi)容之一是關(guān)聯(lián)交易，不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易就可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)在不同金融機(jī)構(gòu)之間傳染，建立關(guān)聯(lián)交易集中度監(jiān)管指標(biāo)是控制風(fēng)險(xiǎn)交叉感染主要措施。該監(jiān)管指標(biāo)旨在防止金融控股公司利用股東地位開展利益輸送，在近年來打擊“資本大鱷”無序擴(kuò)張背景下，是監(jiān)管重點(diǎn)。根據(jù)《金控管理辦法》，金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)（財(cái)務(wù)公司除外）向金融控股公司其他關(guān)聯(lián)方提供的融資，不得超過提供融資的所控股金融機(jī)構(gòu)資本凈額的10%，或超過接受融資的金融控股公司關(guān)聯(lián)方資本凈額的20%。根據(jù)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，對(duì)一個(gè)關(guān)聯(lián)法人或其他組織所在集團(tuán)客戶的授信余額總數(shù)不得超過金融控股公司資本凈額的15%;對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的授信余額不得超過金融控股公司資本凈額的50%。三是內(nèi)部融資依存度。該指標(biāo)是指金融控股公司整體債務(wù)規(guī)模中，從體系內(nèi)融資和依靠體系內(nèi)擔(dān)保融資規(guī)模占總?cè)谫Y規(guī)模的比例，借鑒《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司非金融子公司負(fù)債依存度。如果內(nèi)部融資規(guī)模過高，金融控股公司體系內(nèi)金融機(jī)構(gòu)成為“提款機(jī)”，內(nèi)部“自循環(huán)”，造成“風(fēng)險(xiǎn)株連”，內(nèi)部融資比例過高會(huì)損害金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。需要說明的是，該指標(biāo)是筆者定義的指標(biāo)，目前不具有監(jiān)管要求，建議金融控股公司經(jīng)營者在實(shí)際中作為參考值。四是對(duì)外擔(dān)保限額。在金融控股公司實(shí)際經(jīng)營中，內(nèi)部成員相互擔(dān)保屬于或有負(fù)債，而且相比于內(nèi)部融資，更容易隱匿，形成風(fēng)險(xiǎn)相互傳染。根據(jù)《金控管理辦法》，金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)（財(cái)務(wù)公司除外）向金融控股公司其他關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保，不得超過提供擔(dān)保的所控股金融機(jī)構(gòu)資本凈額的10%，或超過接受擔(dān)保的金融控股公司關(guān)聯(lián)方資本凈額的20%。且金融控股公司對(duì)金融控股集團(tuán)外的擔(dān)保余額不得超過金融控股公司凈資產(chǎn)的10%。五是非金融業(yè)務(wù)投資比例。根據(jù)《金控管理辦法》監(jiān)管精神來看，有意打造純粹的金融集團(tuán)，金融控股公司業(yè)務(wù)限于投資管理金融機(jī)構(gòu)或與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)，以往深受地方金融企業(yè)青睞的“金融+實(shí)業(yè)”融合發(fā)展模式受到限制。根據(jù)《金控管理辦法》，金融控股公司投資與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)，但投資總額賬面價(jià)值原則上不得超過金融控股公司凈資產(chǎn)的15%。61A70FDC-A326-47A8-AEFB-1ADEDED50FDB

金融控股公司開展協(xié)同的基本原則

一是內(nèi)部優(yōu)先原則。利用金融控股公司內(nèi)部市場(chǎng)有效資源，降低交易成本，凡是體系內(nèi)能夠提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)，相關(guān)子公司或部門優(yōu)先考慮，同等條件下優(yōu)先使用或提供。金融控股公司總部對(duì)于利益讓渡的協(xié)同主體設(shè)立一定補(bǔ)償機(jī)制，采取內(nèi)部核算。二是市場(chǎng)主體原則。金融控股公司內(nèi)各公司均為獨(dú)立法人，股東不得干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)營。金融控股公司只能通過公司治理機(jī)制對(duì)控股金融控股實(shí)施影響，子公司在維護(hù)金融控股公司整體利益和自身利益的前提下，自主決策是否響應(yīng)業(yè)務(wù)協(xié)同需求。三是權(quán)責(zé)對(duì)等原則。在責(zé)任分擔(dān)和利益分配上，采取市場(chǎng)化原則，協(xié)同雙方享有平等權(quán)利義務(wù)，均應(yīng)充分履行各自職責(zé)，按責(zé)任、貢獻(xiàn)分配協(xié)同衍生的利益。只有符合雙方的激勵(lì)約束機(jī)制安排，協(xié)同機(jī)制才能從管理推動(dòng)向市場(chǎng)推動(dòng)轉(zhuǎn)變。四是多維協(xié)同原則。從業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等維度，充分發(fā)揮多牌照整體優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)不同產(chǎn)品、不同業(yè)務(wù)的相互交叉滲透，鼓勵(lì)員工在系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行跨子公司的人才交流，熟悉相互之間的業(yè)務(wù)，形成有效互補(bǔ)，促進(jìn)業(yè)務(wù)協(xié)同。五是合法合規(guī)原則。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，堅(jiān)持各協(xié)同主體獨(dú)立評(píng)審，嚴(yán)格遵守監(jiān)管部門、金融控股公司及各自協(xié)同主體的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)政策制度，完善風(fēng)險(xiǎn)共管機(jī)制，切實(shí)防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。

金融控股公司協(xié)同模式分析

《金控管理辦法》明確規(guī)定，金融控股公司可以資源共享，包括共享客戶信息、銷售團(tuán)隊(duì)、信息技術(shù)系統(tǒng)、運(yùn)營后臺(tái)、營業(yè)場(chǎng)所等資源。根據(jù)資源共享深度，筆者認(rèn)為，協(xié)同可以分為品牌協(xié)同、管理協(xié)同、服務(wù)協(xié)同、營銷協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同、資產(chǎn)協(xié)同、產(chǎn)品協(xié)同、場(chǎng)景協(xié)同等八個(gè)模式，每一類協(xié)同模式對(duì)資源要求不同。金融控股公司可根據(jù)自身人員素質(zhì)、管理經(jīng)驗(yàn)和資源稟賦，逐步推進(jìn)。

一是品牌協(xié)同。這是基礎(chǔ)協(xié)同、天然協(xié)同，金融控股公司內(nèi)部由于股權(quán)紐帶，能夠清晰地讓市場(chǎng)產(chǎn)生品牌聯(lián)想，實(shí)現(xiàn)品牌溢價(jià)。金融控股公司體系內(nèi)子公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)營銷時(shí)，能夠借助強(qiáng)勢(shì)品牌提高認(rèn)知度。品牌協(xié)同具體包含兩種模式：一種是統(tǒng)一品牌模式，如中國平安，平安銀行、平安保險(xiǎn)、平安證券、平安普惠等均共享“平安”字號(hào);另一種是多品牌模式，如北京金控集團(tuán)、上海國際、武漢金控集團(tuán)等，不同金融機(jī)構(gòu)均有各自品牌體系。二是管理協(xié)同。金融控股公司內(nèi)部建立統(tǒng)一管理體系，總部統(tǒng)籌推進(jìn)科技系統(tǒng)、人才培訓(xùn)、辦公空間、后勤服務(wù)、新聞公關(guān)等共性管理工作，節(jié)約管理成本。特別是信息科技系統(tǒng)，對(duì)于提高協(xié)同能力本身就具有重要作用，需要在金融控股公司層面加大投入，降低數(shù)據(jù)信息收集成本。三是服務(wù)協(xié)同。金融控股公司內(nèi)部各機(jī)構(gòu)之間還可以相互提供專業(yè)的金融服務(wù)，包括精算服務(wù)、咨詢顧問服務(wù)、信息服務(wù)、技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、財(cái)產(chǎn)租賃以及委托或受托銷售等。金融控股公司內(nèi)部相互了解，服務(wù)效率更高。四是營銷協(xié)同。營銷協(xié)同是金融控股公司最為重視的協(xié)同模式，是最能夠發(fā)揮金融控股公司優(yōu)勢(shì)、體現(xiàn)金融控股公司特點(diǎn)的業(yè)務(wù)方向。在一個(gè)金融控股公司內(nèi)部，以客戶為中心，深度挖掘客戶需求，可以為客戶提供銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等多元化服務(wù)，通過交叉銷售，推動(dòng)客戶遷徙，擴(kuò)大子公司的客戶資源、深挖客戶需求。五是財(cái)務(wù)協(xié)同。金融控股公司加強(qiáng)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)管控，為子公司提供擔(dān)保增信支持、流動(dòng)性支持、資本支持，提高子公司融資能力、償債能力。開展金融控股公司系統(tǒng)資金統(tǒng)一配置，提高資金利用效率。金融控股公司與子公司、子公司之間開展投資、借款、存款、資金拆借、擔(dān)保等，降低財(cái)務(wù)成本。六是資產(chǎn)協(xié)同。指資產(chǎn)內(nèi)部交易、重組、置換、租賃，資產(chǎn)包括動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)、信貸資產(chǎn)等。金融控股公司子公司經(jīng)營模式不同，對(duì)資產(chǎn)要求不同，有的適合重資產(chǎn)，有的適合輕資產(chǎn)，可以在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行調(diào)整。且資產(chǎn)交易等在內(nèi)部進(jìn)行，定價(jià)協(xié)議等更容易達(dá)成，各機(jī)構(gòu)的功能能夠更好地發(fā)揮。七是產(chǎn)品協(xié)同。針對(duì)客戶的個(gè)性化需求，金融控股公司內(nèi)部多個(gè)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同開展產(chǎn)品研發(fā)，將多種業(yè)務(wù)形態(tài)融于一個(gè)產(chǎn)品，以一個(gè)形態(tài)服務(wù)客戶，金融控股公司內(nèi)部核算分享收益。與營銷協(xié)同不同之處在于，營銷協(xié)同注重用各子公司現(xiàn)有產(chǎn)品滿足客戶多元化金融需求。產(chǎn)品創(chuàng)新協(xié)同是注重金融控股公司內(nèi)部先協(xié)同，開發(fā)一個(gè)產(chǎn)品，滿足客戶多元化需求，對(duì)于客戶來講更加便利。八是場(chǎng)景協(xié)同。將多業(yè)態(tài)金融服務(wù)融于一個(gè)服務(wù)場(chǎng)景，建立一個(gè)“流量”入口，打造能夠?qū)崿F(xiàn)客戶導(dǎo)流或促進(jìn)交叉銷售的協(xié)同生態(tài)場(chǎng)景。一種是基于線下網(wǎng)點(diǎn)搭建金融消費(fèi)場(chǎng)景，比如光大集團(tuán)就依托物理網(wǎng)點(diǎn)，建設(shè)了“光大超市”，打造“展示、咨詢、交易”三大功能的綜合服務(wù)場(chǎng)所。一種是利用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等構(gòu)建的線上金融消費(fèi)生態(tài)，建設(shè)開發(fā)應(yīng)用程序（App）、官方網(wǎng)站等，比如平安、支付寶，一站式提供支付、理財(cái)、保險(xiǎn)、消費(fèi)貸、存款等金融服務(wù)。

對(duì)金融控股公司開展協(xié)同的相關(guān)建議

金融控股公司開展協(xié)同創(chuàng)新有利于擴(kuò)大經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，建立“護(hù)城河”。但金融控股公司開展協(xié)同限制很多、監(jiān)管嚴(yán)格，《金控管理辦法》中就明確出現(xiàn)29個(gè)“不得”，必須從頂層設(shè)計(jì)上加以考慮，嚴(yán)格遵守各項(xiàng)監(jiān)管要求，嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部蔓延。

一是成立協(xié)同專職協(xié)調(diào)管理部門，在金融控股公司總部層面的部門負(fù)責(zé)統(tǒng)籌業(yè)務(wù)協(xié)同管理，制定業(yè)務(wù)協(xié)同戰(zhàn)略與策略，組織、領(lǐng)導(dǎo)、推動(dòng)業(yè)務(wù)協(xié)同工作。摸清家底，正如金融展業(yè)要“了解你的客戶”“了解你的業(yè)務(wù)”“盡職調(diào)查”同樣邏輯，開展協(xié)同要明確金融控股公司體系內(nèi)金融資源，以及各金融資源的業(yè)務(wù)功能，明確各業(yè)務(wù)板塊的客戶群體和客戶需求。二是建立協(xié)同交易內(nèi)部管理機(jī)制，建立協(xié)同管理制度，融合監(jiān)管要求、風(fēng)險(xiǎn)防控需求，規(guī)范協(xié)同定價(jià)、審查、回避、報(bào)告、披露、審計(jì)和責(zé)任追究等內(nèi)容。協(xié)同流程應(yīng)該簡(jiǎn)便易行，編制協(xié)同案例，結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)復(fù)雜、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度過高、內(nèi)部依賴性過強(qiáng)，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)部傳遞，不易發(fā)現(xiàn)，不易控制。要讓子公司、業(yè)務(wù)部門直接協(xié)同、縮短鏈條，創(chuàng)新協(xié)同部門參與服務(wù)、撮合交易、解決難點(diǎn)。三是建立協(xié)同收益分配補(bǔ)償機(jī)制，本著“收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、成本共攤”的原則，由各協(xié)同主體協(xié)商確定，協(xié)商中的問題，總部協(xié)同管理部門可以根據(jù)業(yè)務(wù)重要程度、協(xié)同主體的綜合貢獻(xiàn)率等實(shí)際因素確定。為促進(jìn)協(xié)同開展，金融控股公司總部也可以設(shè)立協(xié)同專項(xiàng)考核機(jī)制，單獨(dú)給予資金、政策等資源的配置傾斜。因整體利益需要，協(xié)同相關(guān)參與方利益有所讓渡的，應(yīng)該在績效考核中予以認(rèn)賬補(bǔ)償。四是尊重子公司的獨(dú)立法人地位，金融控股公司子公司均是獨(dú)立法人，要嚴(yán)格遵循《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》相關(guān)規(guī)定，規(guī)范持股行為、治理行為、交易行為，每年要對(duì)股東行為進(jìn)行評(píng)估。內(nèi)部協(xié)同交易要以內(nèi)生需求為出發(fā)點(diǎn)，金融控股公司層面負(fù)責(zé)撮合對(duì)接，子公司自主決策、自愿協(xié)同，不能搞“拉郎配”，也不“棒打鴛鴦”。五是建立風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部傳染防控機(jī)制，建立松緊適度的內(nèi)部協(xié)同交易機(jī)制，把握好“隔離”尺度，隔離過松則會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患，不利于穩(wěn)健經(jīng)營;隔離過嚴(yán)則會(huì)阻礙協(xié)同，降低經(jīng)營效率。要在符合監(jiān)管要求情況下，堅(jiān)持質(zhì)量優(yōu)于效率、質(zhì)量優(yōu)于價(jià)格的基本原則，滿足自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額，做到風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受，要將協(xié)同納入金融控股公司整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，確?？傮w風(fēng)險(xiǎn)可控。

（易衛(wèi)民為武漢金融控股（集團(tuán)）有限公司中級(jí)經(jīng)濟(jì)師。本文編輯/孫世選）61A70FDC-A326-47A8-AEFB-1ADEDED50FDB