法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景及政策建議

劉祁敏

目前，我國央行法定數(shù)字貨幣DC/EP基本完成前期準(zhǔn)備工作，將合理選擇試點(diǎn)驗證地區(qū)、應(yīng)用場景和服務(wù)范圍，正在積極穩(wěn)妥地推進(jìn)數(shù)字化形態(tài)法定貨幣的出臺應(yīng)用。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷提升，數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景日益增多，成為世界經(jīng)濟(jì)一體化、科技化與全球化發(fā)展的必然趨勢。本文從法定數(shù)字貨幣應(yīng)用場景入手，結(jié)合央行和商業(yè)銀行職能的轉(zhuǎn)變，探討分析法定數(shù)字貨幣應(yīng)用過程中需重點(diǎn)關(guān)注的問題和未來的發(fā)展建議。

一、法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景

（一）監(jiān)管資金流向

法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用一定程度上能夠解決資金流向不透明與資金安全問題。法定數(shù)字貨幣在使用過程中能夠進(jìn)行精準(zhǔn)地監(jiān)測和追蹤貨幣的流向與應(yīng)用情況，央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過大數(shù)據(jù)手段提取數(shù)字錢包或賬戶中的數(shù)據(jù)，共享各類金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。由于可追溯性強(qiáng)，能夠?qū)μ佣悺⑾村X、貪污等行為實(shí)施精準(zhǔn)打擊，及時監(jiān)測發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)犯罪活動，提升反洗錢和反假幣工作成效。

（二）及時傳導(dǎo)市場信息

法定數(shù)字貨幣具備共享數(shù)據(jù)和可追蹤特征，完整記錄數(shù)字貨幣流通信息，同時法定數(shù)字貨幣應(yīng)用過程中包含每一個參與者的信息，剔除掉貨幣沉淀因素，整個金融市場資金的流動性得到提升，利率期限結(jié)構(gòu)將趨于平滑化發(fā)展。另外，貨幣流通的透明度極大提升，宏觀政策的制定者，可以依據(jù)數(shù)字貨幣流通情況，實(shí)時監(jiān)測和管理貨幣動態(tài)，及時評估政策效力，優(yōu)化政策調(diào)整。

（三）精準(zhǔn)調(diào)控貨幣發(fā)行

央行可根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀合理計劃發(fā)行貨幣數(shù)量，以大數(shù)據(jù)手段合理調(diào)控貨幣的投放、回籠，法定數(shù)字貨幣能夠極大提升央行宏觀調(diào)控貨幣發(fā)行的能力，根據(jù)監(jiān)測法定數(shù)字貨幣的流向和使用情況，對貨幣的流向和使用進(jìn)行實(shí)時化調(diào)控。法定數(shù)字貨幣流通和使用過程中形成大數(shù)據(jù)庫，為準(zhǔn)確分析貨幣結(jié)構(gòu)提供扎實(shí)的數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)，通過大數(shù)據(jù)分析宏觀經(jīng)濟(jì)整體走向和微觀經(jīng)濟(jì)的客觀需求，提升貨幣政策實(shí)施效果。

二、法定數(shù)字貨幣應(yīng)用中需重點(diǎn)關(guān)注的問題

（一）法定數(shù)字貨幣的監(jiān)管協(xié)調(diào)

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)等新興技術(shù)的快速發(fā)展和應(yīng)用，監(jiān)管邊界、監(jiān)管尺度、監(jiān)管技術(shù)等問題的權(quán)衡也對央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力提出了新要求。央行既要立足于推廣法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用，也要全面防控數(shù)字貨幣系統(tǒng)應(yīng)用過程中的各類潛在風(fēng)險，現(xiàn)行的監(jiān)管手段、工作人員的專業(yè)能力的提升要適應(yīng)法定數(shù)字貨幣監(jiān)管新形勢。同時，央行需協(xié)調(diào)與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作配合，達(dá)成監(jiān)管共識，聚成監(jiān)管合力，協(xié)同優(yōu)化監(jiān)管方式和監(jiān)管理念，考慮監(jiān)管與發(fā)展的適配性。

（二）數(shù)字貨幣支付領(lǐng)域的風(fēng)險管理

伴隨著法定數(shù)字貨幣的支付興起，貨幣支付限額的確定、交易監(jiān)管的規(guī)則等問題的解決顯得尤為迫切。支付手段日漸多樣化，支付主體日益多元化，識別判斷貨幣交易流向和用途的難度隨之增加。商業(yè)銀行嵌套在于雙層投放模式的環(huán)節(jié)中，在推動完善法定數(shù)字貨幣應(yīng)用過程中也會遭遇科技難題、服務(wù)難點(diǎn)，極易由此引發(fā)連帶風(fēng)險。同時，由于我國數(shù)字貨幣仍處在試運(yùn)行階段，尚未健全的數(shù)字貨幣法律體系，尚未明確的數(shù)字貨幣政策制度，尚不完備的數(shù)字貨幣應(yīng)用系統(tǒng)，隨著科技的不斷更迭，法定數(shù)字貨幣面臨科技創(chuàng)新、實(shí)施成本、資產(chǎn)保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境等諸多風(fēng)險的沖擊。

（三）交易數(shù)據(jù)和隱私信息的保護(hù)

法定數(shù)字貨幣應(yīng)用場景下，消費(fèi)者在支付時會將個人信息及部分隱私留存在數(shù)字錢包、業(yè)務(wù)平臺等載體中，而央行、商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)能對其進(jìn)行獲取和掌握，一定程度上存在交易數(shù)據(jù)和隱私保護(hù)隱患。法定數(shù)字貨幣借助分布式賬本技術(shù)，保障了數(shù)據(jù)安全性、系統(tǒng)穩(wěn)定性，但數(shù)據(jù)隱私性未能得到保障。在跨境支付中，法定數(shù)字貨幣應(yīng)用背景下跨境交易數(shù)據(jù)的安全問題也需注意，數(shù)據(jù)交易規(guī)則與隱私保護(hù)政策也需進(jìn)一步完善。

三、開拓法定數(shù)字貨幣應(yīng)用場景的建議

（一）推進(jìn)法定數(shù)字貨幣流通環(huán)境建設(shè)

一是要及時搭建法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字賬戶、支付系統(tǒng)等的互通，保障法定數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、存儲與應(yīng)用安全。央行要結(jié)合自身職能，保障法定數(shù)字貨幣流通環(huán)境的安全性，確保支付系統(tǒng)安全、穩(wěn)定。切實(shí)維持法定數(shù)字貨幣基礎(chǔ)設(shè)施的正常運(yùn)營環(huán)境，推動法定數(shù)字貨幣和其他多種支付方式共同發(fā)展，在支付業(yè)務(wù)的競爭中不斷推動數(shù)字貨幣系統(tǒng)發(fā)展。

二是配套建設(shè)法定數(shù)字貨幣終端市場。先在特定地區(qū)進(jìn)行法定數(shù)字貨幣試點(diǎn)，后逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，不斷總結(jié)積累經(jīng)驗，健全完善系統(tǒng)應(yīng)用，最終在全國范圍內(nèi)推廣應(yīng)用。同時，要注重多渠道宣傳推廣法定數(shù)字貨幣，以人民喜聞樂見、接受程度高的方式介紹數(shù)字貨幣的使用方式和風(fēng)險防范方法。借助商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，定期開展數(shù)字貨幣培訓(xùn)講座等，引導(dǎo)民眾感受數(shù)字貨幣的優(yōu)勢和便利。同時，鼓勵商業(yè)銀行、支付機(jī)構(gòu)等主體積極參與，拓展法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用帶來的拓展金融服務(wù)職能的可能性。

（二）完善法定數(shù)字貨幣應(yīng)用監(jiān)管體系

法定數(shù)字貨幣的發(fā)展勢必與金融創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展不可分割。要持續(xù)優(yōu)化法定數(shù)字貨幣應(yīng)用的基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管，將法定數(shù)字貨幣應(yīng)用系統(tǒng)納入系統(tǒng)重要性基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管，差異化管理央行和商業(yè)銀行的數(shù)字貨幣系統(tǒng)。針對數(shù)字貨幣系統(tǒng)的互聯(lián)性、開放性與智能性，制定可行的監(jiān)管要求，強(qiáng)化對法定數(shù)字貨幣應(yīng)用系統(tǒng)的全面監(jiān)管。加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。我國要依據(jù)法定數(shù)字貨幣發(fā)展程度，選擇制定適合實(shí)際的監(jiān)管策略，不斷引導(dǎo)和規(guī)范金融科技朝著健康方向發(fā)展，降低法定數(shù)字貨幣應(yīng)用中存在的風(fēng)險。同時，伴隨著法定數(shù)字貨幣的推廣使用，央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)注重防范新興貨幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險，審慎監(jiān)管貨幣業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、從業(yè)資質(zhì)等。另外，法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用過程中要對商業(yè)銀行、支付機(jī)構(gòu)實(shí)施分類監(jiān)管。

（三）統(tǒng)籌兼顧數(shù)據(jù)交易與隱私保護(hù)

要持續(xù)掌握新興技術(shù)與應(yīng)用領(lǐng)域間的互動，合規(guī)推動支付交易、技術(shù)發(fā)展和服務(wù)管理規(guī)范間的協(xié)同發(fā)展，針對法定數(shù)字貨幣的運(yùn)用特點(diǎn)，探索制定針對性的金融消費(fèi)者保護(hù)規(guī)則。著重統(tǒng)籌處理數(shù)據(jù)交易與隱私保護(hù)問題，持續(xù)優(yōu)化法定數(shù)字貨幣硬軟件服務(wù)提供機(jī)構(gòu)的技術(shù)手段和保密技術(shù)。同時，明確負(fù)責(zé)保護(hù)數(shù)字貨幣交易數(shù)據(jù)和信息機(jī)構(gòu)的工作職責(zé)，依法維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。另外，需對法定數(shù)字貨幣交易參與者對交易數(shù)據(jù)信息留存、下載等操作的條件、規(guī)則、范圍予以明確規(guī)定，對處理、采集、加工、銷毀等程序設(shè)定法定條件，切實(shí)保障交易主體的交易數(shù)據(jù)和隱私信息。