山西省信用環(huán)境實證研究：基于主成分分析方法

董靜 唐超峰

（中國人民銀行長治市中心支行 山西 長治市 046000）

一、引言

優(yōu)化信用環(huán)境對于改善營商環(huán)境、促進經(jīng)濟增長、構建和諧社會具有重要意義。在新發(fā)展階段下，信用環(huán)境建設對于減少交易成本、提高資源配置效率、推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展變得尤為重要。目前，國內(nèi)學者對信用環(huán)境評價的研究主要集中于評價指標的選擇和評價方法的運用。影響信用環(huán)境的因素復雜多樣，且會隨著地域變化因經(jīng)濟發(fā)展水平、風俗習慣等的不同而呈現(xiàn)差異。如何科學地對信用環(huán)境進行評價，國內(nèi)很多學者做出了有益的嘗試。張維迎和柯榮?。?002）以調(diào)查問卷的形式對全國各省份的商業(yè)信用進行了調(diào)查研究，肯定了信息和交往對信用環(huán)境的重要性。鄭克志（2003）提出建立以金融信用為主、與區(qū)域層級相適的信用評價體系，采用定量和定性相結合的方法對區(qū)域信用環(huán)境進行全面客觀地評級。秦振強等（2006）從經(jīng)濟發(fā)展、金融發(fā)展、征信體系建設、政府信用、企業(yè)信用、信用法律環(huán)境、信用文化七方面，運用模糊綜合評價法對福建省信用環(huán)境進行了綜合評價。張永（2010）采用主成分分析法從經(jīng)濟發(fā)展水平、市場開放度和教育水平對安徽省的失信懲戒效果進行了評價，認為應當從發(fā)展教育水平、合理改善教育布局上推動信用環(huán)境的整體改善。姚小義等（2013）采用主成分分析法從經(jīng)濟、金融、行政、信息技術和文化教育五個方面對全國31 個省、市、自治區(qū)信用環(huán)境進行了比較分析。郝嶸和關偉（2014）引入了信用中介發(fā)展狀況、公共征信系統(tǒng)建設水平和信用市場水平，構建了包括1 個目標層、7個準則層、15 個領域層、54 個指標層的地區(qū)信用環(huán)境評價指標體系，以定性分析的方式探析了影響區(qū)域信用環(huán)境的因素。郭國峰和肖瑤（2019）引入旅游這一因素，從經(jīng)濟、金融、政府、法治、教育、旅游六個方面，選取20項評價指標通過因子分析法對鄭州市的信用環(huán)境進行評價。田玉雷（2021）從政府信用環(huán)境、社會信用環(huán)境、經(jīng)濟信用環(huán)境三個維度構建了城市群信用環(huán)境的評價指標體系，并運用主成分分析法對三大城市群信用環(huán)境進行評價，發(fā)現(xiàn)京律冀城市群與長三角、珠三角城市群信用環(huán)境水平存在一定的差距。

綜上，現(xiàn)有文獻主要有以下三個特點：一是在指標選取上以宏觀指標為主；二是方法選擇上主要運用了層次分析法、模糊綜合評價法、因子分析法等；三是評價對象以區(qū)域信用環(huán)境評價為主，集中于東部省市或特大城市群，缺少對中西部區(qū)域信用環(huán)境的評價研究。本文擬通過借鑒相關成果，構建一組與信用狀況高度相關的評價指標，通過數(shù)理統(tǒng)計學的方法對山西省整體信用狀況進行實證分析和綜合評價，科學、客觀地論證優(yōu)化社會信用狀況的著力點，聚焦中西部區(qū)域信用環(huán)境建設難題，為今后的工作方向提供依據(jù)。

二、信用環(huán)境狀況的評價因素

參考張淳清和曹加（2008）、易傳和及林英杰（2009）、郭星華（2001）和芮曉賢（2019），按照指標的科學性、全面性以及數(shù)據(jù)的可得性，選取以下6 個評價因素。

（一）經(jīng)濟發(fā)展水平

一般來講，經(jīng)濟發(fā)展水平對社會信用有正向的促進作用，具體可反映在三個方面：一是對政府稅收的影響，經(jīng)濟發(fā)展水平越高，稅收也會增加，政府對社會信用體系建設的投入也會相應增加；二是對企業(yè)的影響，隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，企業(yè)銷售收入和盈利水平增加，企業(yè)之間的賒銷、企業(yè)與銀行之間的貸款也更容易構成一個良性循環(huán)，整個市場的信用環(huán)境都會得到優(yōu)化與改善；三是對居民的影響，經(jīng)濟發(fā)展水平的高低直接影響著人均可支配收入的變化，隨著人均可支配收入的提高，人們對生活品質(zhì)也會提出更高的要求，對產(chǎn)品及服務的質(zhì)量也會更為重視，在市場需求的推動下，企業(yè)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品及服務的品質(zhì)也會相應提高，假冒偽劣產(chǎn)品會被擠出市場，產(chǎn)品合格率得到提高，整個社會的信用環(huán)境得到優(yōu)化?；谝陨戏治?，這里將經(jīng)濟發(fā)展水平作為地區(qū)信用環(huán)境優(yōu)劣的一個評價因素，具體采用人均GDP 作為衡量經(jīng)濟發(fā)展水平的指標。

（二）教育水平

社會信用體系建設的一個主要方面就是提升社會公眾的信用意識。社會公眾信用意識強，意味著個體講誠信、企業(yè)講誠信、政府講誠信，整個地區(qū)都會形成崇尚誠信、恪守信用的文化氛圍。教育是提高信用意識最重要的手段之一，一般來講，一個人的信用意識往往與其受教育程度成正相關關系，受教育程度越高，信用意識也往往越強。從另一個角度講，在信息不完全對稱的情況下，受教育程度越高的人，一般也越容易獲得他人的信任。所以，筆者認為，教育水平對社會信用狀況有正向促進作用。本文用普通高校在校人數(shù)占總人口比重來反映地區(qū)教育水平的高低。

（三）市場集中度

市場集中度應與區(qū)域信用環(huán)境存在正向的依存關系，市場集中度越高，一方面說明規(guī)模以上企業(yè)市場占比越高，對行業(yè)、市場的控制越強，另一方面也反映出了較高的市場準入門檻，資金、技術等積累不足的小企業(yè)就會逐步退出市場。相對于規(guī)模以上企業(yè)來說，小企業(yè)的生命周期偏短，違約成本較低，對自身品牌和信用的重視也相對不足。因此，理論上講，市場集中度較高的地區(qū)信用水平也會較高。本文采用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值占全省GDP 的比重作為衡量市場集中度的指標。

（四）政府民生支出水平

政府財政支出的大小及占GDP 的比重在一定程度上反映了政府致力于改善民生、提高人民生活水平的意愿，也是政府落實“為人民服務”這一承諾的具體體現(xiàn)。一方面，民生支出比重越高，越能夠得到民眾的擁護和信任，是提高政府信用最直接最有效的手段。另一方面，民生支出的增加可能是政府工作思路的一種反映，是政府向“服務型政府”的一種轉變，在一定程度上意味著政府對地方或區(qū)域經(jīng)濟干預及控制程度的降低，為地方提供一個更為公平、公正的區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境，從而提高當?shù)氐男庞盟?。本文以民生支出占GDP 的比重作為衡量政府民生支出水平的指標。

（五）城鄉(xiāng)差距

古語云：“不患寡而患不均，不患貧而患不安”。適度的、短期的貧富差距可以產(chǎn)生一定的激勵效應，形成“向前看齊、你爭我趕”的良好氛圍，但是正所謂“與其有聚斂之臣，寧有盜臣”，超過一定限度的、長期的貧富差距則會對社會和諧穩(wěn)定產(chǎn)生負面影響。這種影響主要體現(xiàn)在兩個方面，一是貧富差距過大會使得弱勢群體產(chǎn)生“相對剝奪感”，甚至因此而心理失衡，加劇人與人之間、階層與階層之間的利益沖突；二是長期的貧富差距會使人們對誠實守信、辛勤工作、多勞多得這樣的基本價值觀產(chǎn)生懷疑，誘使一些人采用非正當手段獲取財富，甚至鋌而走險。所以貧富差距的大小也直接影響著一個地區(qū)的穩(wěn)定及信用狀況。本文采用城鎮(zhèn)人均可支配收入與農(nóng)村人均可支配收入的比值作為衡量貧富差距的指標。

（六）城鎮(zhèn)化水平

近年來，隨著城鎮(zhèn)化改造的不斷推進和農(nóng)村人口持續(xù)向城鎮(zhèn)聚集，城鎮(zhèn)化水平逐步提高。城鎮(zhèn)化對社會信用環(huán)境的影響主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面，進入城市后，生活環(huán)境的明顯變化會促使人民提升對生活水平和品質(zhì)的要求，大量的信貸消費需求得到激發(fā)和釋放，人們越來越多地參與到社會經(jīng)濟金融生活中，規(guī)則意識、信用意識得到不斷的提高和強化；另一方面，城鎮(zhèn)化水平的提高意味著有更多的農(nóng)村人口有機會到城市中生活，更多來自農(nóng)村的學生有機會接受更好的教育，而教育被認為是提高人們信用意識的重要手段。反映城鎮(zhèn)化水平高低的一個重要指標為城鎮(zhèn)化率，即一個地區(qū)常住于城鎮(zhèn)的人口占該地區(qū)總人口的比例。本文采用城鎮(zhèn)化率作為衡量城鎮(zhèn)化水平的指標。

三、主成分分析法的基本原理及方法

（一）基本原理

在實際問題中，被研究對象往往是受眾多因素影響的，這些因素或多或少都可以反映被研究對象的一些信息，但是這些因素之間往往存在一定的相關性和重疊性，主成分分析就是利用降維的思想，把多指標轉化為少數(shù)幾個綜合指標（即主成分），將眾多交織在一起的復雜因素歸結為幾個互不相關的主成分，并能反映原始變量所蘊含的大部分信息。

（二）基本方法

主成分分析的數(shù)學處理是將p 個原始指標進行線性組合，構成新的綜合指標。用數(shù)學模型可以表示為：

其中，X=［X，…，X］ 代表原始數(shù)據(jù)矩陣，Y 為主成分，模型須滿足如下條件：

主成分是根據(jù)方差的大小進行確定的，具有最大方差的為第1 個主成分，方差次大的為第2 個主成分，以此類推。通常要求提取的主成分的數(shù)量K 滿足∑λ/∑λ＞0.85。當前K 個主成分的貢獻率超過85%時，就說明前K 個主成分已經(jīng)可以反映原始數(shù)據(jù)中所蘊含的絕大部分信息，這樣就將多個存在相關性的指標轉化為了少數(shù)幾個相互獨立的指標。本文的實證分析是在SPSS 軟件上實現(xiàn)的。

四、運用主成分分析法對山西省信用環(huán)境狀況的實證分析

（一）數(shù)據(jù)處理與檢驗

本文通過上述六個指標對山西省整體信用環(huán)境狀況進行實證分析，數(shù)據(jù)時間范圍為2009-2019 年，如表1 所示。數(shù)據(jù)來源為山西省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。

表1 2009-2019 年山西省信用環(huán)境影響因素原始數(shù)據(jù)

對原始數(shù)據(jù)進行標準化，標準化后的數(shù)據(jù)如表2 所示。

表2 2009-2019 年山西省信用環(huán)境影響因素標準化后數(shù)據(jù)

將標準化的數(shù)據(jù)代入SPSS 軟件進行檢驗，檢驗結果如表3。

表3 KMO 和巴特利特檢驗

從檢驗結果可以看出，KMO 值為0.759，該值大于0.7，非常適合主成分分析；Bartlett 球度檢驗的顯著性P 值為0，小于顯著性水平0.05，可以拒絕Bartlett 球度檢驗的零假設，認為變量之間具有較強的相關性，適合主成分分析。

從表4可以看出提取出的每個主成分對應的方差，即特征值，前兩個主成分的方差貢獻率可以達到95.701%，說明用前兩個主成分來替代初始的六個變量是有效的，能夠解釋原始數(shù)據(jù)中所包含的大部分信息，所以本文保留前兩個主成分，分別用F1、F2表示。

表4 總方差解釋

表5 表示六個變量與兩個主成分的相關性，也可理解為對兩個主成分的貢獻率，從表中可以得出以下信息：一是第一主成分與普通高校在校人數(shù)占總人口比重、民生支

表5 成分矩陣

注：提取方法為主成分分析法。出占GDP 比重、城鎮(zhèn)人口占總人口比重、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值占GDP 比重的相關性都較強，在成分矩陣上的值都超過了90%并與之呈正向變動關系；二是城鎮(zhèn)農(nóng)村居民可支配收入比與第一主成分的相關性也很強，達到95.6%，但呈反向變動關系，說明城鎮(zhèn)農(nóng)村居民收入差距越大，整體社會信用環(huán)境越差；三是第二主成分與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值占GDP 比重的相關性較強，達到71.1%。

（二）主成分分析與信用環(huán)境評價

由公式（3）、（4）以及表2 的相關數(shù)據(jù)可計算出山西省信用環(huán)境狀況的主成分得分，見式（5）。

為了定量描述2009-2019 年這十一年間山西省社會信用環(huán)境的變化趨勢和過程，我們利用上文數(shù)據(jù)計算出了每年的信用環(huán)境狀況得分，如表6 所示。

表6 2009-2019 年山西省信用環(huán)境得分

五、結果分析

（一）山西省信用環(huán)境整體向好

從圖1 可以看出，山西省的整體信用環(huán)境評分在2009-2019 年這十一年間總體上穩(wěn)步增加，呈上升趨勢，從2009 年的-3.2950增加至2019 年的2.1770，說明近年來山西省整體信用環(huán)境在逐步改善。

圖1 山西省社會信用環(huán)境的變化趨勢和得分

（二）經(jīng)濟發(fā)展促進信用環(huán)境改善效果顯著

通過前文分析，影響山西省信用環(huán)境的因素主要有：人均GDP、民生支出占GDP 比重、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值占GDP 比重等，這些因素都與經(jīng)濟的發(fā)展直接相關，無論是個人收入的增多、政府保障的完善還是農(nóng)村地區(qū)的城鎮(zhèn)化改造，都離不開當?shù)亟?jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。

（三）公民受教育程度與社會信用環(huán)境的改善具有極強相關性

普通高校在校人數(shù)占總人口比重與第一主成分的相關度達到了98%，在所有的因素中對信用環(huán)境的影響最大。說明教育是改善區(qū)域信用環(huán)境的第一手段，對于公民素質(zhì)的提升、信用意識的提高極為有效，這與本文之前的預期一致。

（四）收入差距的增大對社會信用環(huán)境有反噬作用

城鎮(zhèn)農(nóng)村居民可支配收入比與社會信用狀況呈相關性很強的反向變動關系，說明收入差距越大，越不利于信用體系的構建和完善。對經(jīng)濟增長的過分追求，表面上盡管人均GDP 在不斷增加，但是社會發(fā)展必然會出現(xiàn)不平衡性，在一定程度上難免會損壞“辛勤勞動，誠實守信”的傳統(tǒng)觀念，對于社會整體信用意識的提升是一種阻礙和消耗。

六、政策建議

（一）加大教育投入，提升公眾意識

信用環(huán)境的優(yōu)化，最為關鍵的還是社會整體信用意識的提升。加強教育，不僅是帶動人力資源增長，促進社會經(jīng)濟發(fā)展，更有助于增強社會信用意識。因此，增強對教育的重視，加大對教育的投入，增強宣傳教育的實效性對于整個社會信用環(huán)境的改善尤為重要。同時，教育應強化“以德為本”的理念，知識技能和思想道德的教育應齊頭并進，不應有所偏頗。此外，教育還具有傳遞性，每個學生都是一個家庭的孩子，孩子對家庭而言具有很強的帶動作用，對一個學生的教育就是對一個家庭的教育，為此加大對在校學生的教育力度可以起到事半功倍的效果。

（二）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，增強市場集中度

目前，山西地區(qū)支柱產(chǎn)業(yè)仍是煤炭及相關產(chǎn)業(yè)，盡管政府在推動行業(yè)改革方面做了大量努力，但煤炭行業(yè)中相當一部分企業(yè)只能處在產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的中低端，這可能帶來的問題有：創(chuàng)新動力不足、創(chuàng)新能力不強，以及市場話語權不強。為此，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，調(diào)整過剩產(chǎn)能行業(yè)，增強科研投入，形成產(chǎn)業(yè)集聚，提升產(chǎn)業(yè)競爭力，以較高的市場集中度，促進山西省整體信用水平提升。

（三）完善征信手段，助力鄉(xiāng)村振興

緩解城鄉(xiāng)差距，提升農(nóng)村地區(qū)收入水平，除了要加大對欠發(fā)達地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)的轉移支付力度，更要通過優(yōu)化金融環(huán)境來帶動經(jīng)濟增長，使人民從經(jīng)濟、健康、教育等方面都能夠享受到切實利益。目前限制農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟增長和農(nóng)民增收的重要原因是“融資難”，金融機構有錢不敢投放，有信貸需求的農(nóng)戶和小微企業(yè)無法得到及時的資金支持，這除了受經(jīng)濟環(huán)境的影響外，農(nóng)戶信用信息的缺失及抵押物的不足是制約農(nóng)戶融資的兩個重要因素。為解決這一難題，需要以征信手段緩解農(nóng)戶與銀行之間的信息不對稱，一是建議由政府牽頭搭建農(nóng)戶信用信息平臺，通過整合各部門已有數(shù)據(jù)，為農(nóng)戶建立更為全面的信用檔案，發(fā)揮保險、水、電、煤氣等可替代數(shù)據(jù)的作用和價值，真正為金融機構的風險評估與風險管控提供更完整、更有力的數(shù)據(jù)保障；二是充分發(fā)揮動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)的作用，鼓勵金融機構利用農(nóng)戶手中可利用的動產(chǎn)，如大棚、農(nóng)機具等開發(fā)設計相關產(chǎn)品，為農(nóng)戶的貸款、抵押提供更多可能性，真正讓農(nóng)戶手中靜止的動產(chǎn)活起來。