董閏
摘 要:審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)市場(chǎng)集中度的關(guān)系日益成為審計(jì)研究的焦點(diǎn)。利用2010年上海證券交易所和深圳證券交易所所有A股上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù),對(duì)審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)市場(chǎng)集中度的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。將出具審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在當(dāng)年所占的市場(chǎng)份額作為解釋變量,將注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告的頻率作為被解釋變量,利用Stata軟件對(duì)審計(jì)質(zhì)量與審計(jì)市場(chǎng)集中度的關(guān)系進(jìn)行回歸分析。研究表明,審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)市場(chǎng)集中度之間呈現(xiàn)“倒U形”關(guān)系,即審計(jì)質(zhì)量隨著審計(jì)集中度的增長(zhǎng)而增長(zhǎng),到達(dá)特定的程度之后開(kāi)始下降。
關(guān)鍵詞:審計(jì)質(zhì)量;審計(jì)市場(chǎng);集中度;審計(jì)意見(jiàn)
中圖分類(lèi)號(hào):F239 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A ? ? ?文章編號(hào):1673-291X(2022)18-0116-03
引言
隨著資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展,注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的重要性日益凸顯,注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)已經(jīng)成為資本市場(chǎng)監(jiān)管中必不可少的一部分。審計(jì)市場(chǎng)的過(guò)度集中會(huì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。近年來(lái),學(xué)者們對(duì)審計(jì)質(zhì)量與審計(jì)市場(chǎng)集中度的關(guān)系的研究頗多。審計(jì)質(zhì)量代表了審計(jì)工作水平,它的好壞會(huì)直接影響審計(jì)目標(biāo)能否有效實(shí)現(xiàn),同時(shí)對(duì)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也具有間接的影響,而審計(jì)市場(chǎng)的集中度不僅反映了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況,也關(guān)系著市場(chǎng)能否健康發(fā)展。因此,研究我國(guó)審計(jì)意見(jiàn)與審計(jì)市場(chǎng)集中度的關(guān)系,有助于為政府出臺(tái)相關(guān)政策提供理論支撐,有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。
國(guó)外學(xué)者認(rèn)為,審計(jì)市場(chǎng)的高度集中將導(dǎo)致審計(jì)市場(chǎng)壟斷,降低審計(jì)質(zhì)量。相反,我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)集中度低,審計(jì)質(zhì)量低。針對(duì)這一現(xiàn)象,政府和相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)紛紛出臺(tái)政策與意見(jiàn),鼓勵(lì)我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)提高審計(jì)質(zhì)量。為更好地幫助解決這一問(wèn)題,本文利用2010年上海證券交易所和深圳證券交易所所有A股上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù),對(duì)審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)集中度的關(guān)系進(jìn)行了相關(guān)研究。首先,根據(jù)相關(guān)研究和理論提出假設(shè),然后選擇注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的頻率作為被解釋變量,選取每家事務(wù)所的客戶(hù)數(shù)占總客戶(hù)數(shù)的比率作為解釋變量,進(jìn)行實(shí)證分析,得出相關(guān)結(jié)論,并提出一些可行性的建議。
以往的研究多著重于用審計(jì)的獨(dú)立性和審計(jì)能力作為衡量審計(jì)質(zhì)量的指標(biāo),并且有些僅僅采用描述性統(tǒng)計(jì)。本文從審計(jì)意見(jiàn)著手,主要考察審計(jì)市場(chǎng)集中度對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響。同時(shí),除描述性統(tǒng)計(jì)之外,本文還采用了回歸分析的方法,以便得出更準(zhǔn)確的結(jié)論。
一、數(shù)據(jù)來(lái)源和研究假設(shè)
(一)數(shù)據(jù)來(lái)源
本文選取了2010年上海證券交易所和深圳證券所所有A股上市公司的年度報(bào)告數(shù)據(jù),共有2 022個(gè)公司年觀測(cè)值。本文的會(huì)計(jì)師事務(wù)所財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見(jiàn)和上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)均來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)(CSMAR)。根據(jù)數(shù)據(jù)可以統(tǒng)計(jì)出,參加年審的事務(wù)所共有95家,參與年報(bào)審計(jì)的上市公司有2 022家。其中,被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的上市公司有1 927家,占比95.3%,被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的上市公司有95家,占比4.7%。
(二)研究假設(shè)
審計(jì)市場(chǎng)高度分散會(huì)帶來(lái)很多不便。一方面,如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模太小,無(wú)法組織專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和質(zhì)量控制,這樣審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)度就得不到提高和保證,可能導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量下降;另一方面,企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中為了爭(zhēng)奪客戶(hù)資源甚至不惜使用不正當(dāng)手段來(lái)吸引客戶(hù),很容易造成企業(yè)的意見(jiàn)不公平不公正,影響審計(jì)質(zhì)量。
審計(jì)市場(chǎng)高度集中,大型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間存在競(jìng)爭(zhēng),則審計(jì)市場(chǎng)將處于壟斷競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài),也不利于提高審計(jì)質(zhì)量。所以,審計(jì)市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)適度集中,這樣,審計(jì)質(zhì)量就不會(huì)過(guò)多地受到壟斷或市場(chǎng)的影響。因此,提出以下假設(shè)。
假設(shè):我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)集中度與審計(jì)質(zhì)量呈現(xiàn)倒U形關(guān)系,即審計(jì)質(zhì)量會(huì)隨著審計(jì)集中度的增加而增加,到達(dá)一定值后,開(kāi)始呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。
二、實(shí)證分析
(一)研究變量
1.被解釋變量。選取審計(jì)質(zhì)量(Qn)為被解釋變量,這里我們以注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的頻率作為衡量注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的替代指標(biāo),采用我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在某年出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)占當(dāng)年所有審計(jì)意見(jiàn)的比率作為審計(jì)質(zhì)量指標(biāo)(Qt)。
2.解釋變量。選取市場(chǎng)集中度(CRn)作為解釋變量,市場(chǎng)集中度CRn(Concentration Ratio)是產(chǎn)業(yè)絕對(duì)集中度的英文縮寫(xiě),表示(資產(chǎn)、注冊(cè)資本、市場(chǎng)占有率等)前n位企業(yè)相關(guān)指標(biāo)占整個(gè)產(chǎn)業(yè)的比重。本文采用每年單個(gè)事務(wù)所客戶(hù)數(shù)占證券市場(chǎng)客戶(hù)總量的比率。
(二)設(shè)立模型
參照已有相關(guān)研究,本文設(shè)計(jì)檢驗(yàn)審計(jì)市場(chǎng)集中度對(duì)審計(jì)質(zhì)量影響的模型如下:
Qn=a+b1×CRn+b2×CRn2
其中,Qn代表審計(jì)質(zhì)量,CRn代表審計(jì)市場(chǎng)集中度,這里加入了CRn2,減少誤差。
(三)實(shí)證結(jié)果
1.變量的描述性統(tǒng)計(jì)。從表1中可以看出,審計(jì)質(zhì)量(Qn)的樣本數(shù)是95,均值為1,即平均每家出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的頻率為1。最大值為16,最小值為0,即出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)最多的頻率是16,最小是0;審計(jì)市場(chǎng)集中度(CRn)的樣本數(shù)為95,最大值為0.01,最小值為0,即單個(gè)事務(wù)所客戶(hù)數(shù)占證券市場(chǎng)客戶(hù)總量的比率最高可達(dá)到1%,最低為0。
2.實(shí)證結(jié)果。利用2010年的數(shù)據(jù),回歸的結(jié)果如表2所示。從表2可以看出,CRn和CRn2的參數(shù)估計(jì)均顯著,并且得出的模型為:Qn=0.623-20.21CRn+1.330CRN2,可知審計(jì)質(zhì)量與審計(jì)市場(chǎng)集中度之間存在一種二次函數(shù)關(guān)系。對(duì)CRn進(jìn)行求導(dǎo)可得極值點(diǎn)0.13,也就是說(shuō),在2010年,當(dāng)一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所所占的市場(chǎng)份額為13%時(shí)審計(jì)質(zhì)量最佳。所以,審計(jì)質(zhì)量是先隨著審計(jì)集中度的提高而提高,當(dāng)?shù)竭_(dá)一定程度之后,就會(huì)隨著審計(jì)集中度的提高而下降,假設(shè)得證。
三、結(jié)論及相關(guān)建議
(一)結(jié)論
本文運(yùn)用2010年上海證券交易所和深圳證券所所有A股上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù),實(shí)證分析了我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)集中度與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系。結(jié)果表明,我國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)集中度與審計(jì)質(zhì)量之間呈現(xiàn)一種倒U形關(guān)系,即審計(jì)質(zhì)量會(huì)隨著審計(jì)市場(chǎng)集中度的提高而提高,但是到達(dá)一定程度后會(huì)開(kāi)始慢慢下降。同時(shí)還得出,當(dāng)一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所所占的市場(chǎng)份額為13%時(shí),其審計(jì)質(zhì)量最高。因此,應(yīng)構(gòu)建一個(gè)寡占型的審計(jì)市場(chǎng)來(lái)提高審計(jì)質(zhì)量,建設(shè)較大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所,增強(qiáng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。
(二)相關(guān)建議
1.運(yùn)用政府和市場(chǎng)手段來(lái)平衡市場(chǎng)集中度。審計(jì)市場(chǎng)過(guò)度集中,會(huì)導(dǎo)致大型事務(wù)所在審計(jì)市場(chǎng)中的壟斷,而審計(jì)市場(chǎng)過(guò)度分散,又會(huì)使競(jìng)爭(zhēng)激烈,并且專(zhuān)業(yè)程度不高。所以應(yīng)該運(yùn)用好“看得見(jiàn)的手”和“看不見(jiàn)的手”來(lái)平衡審計(jì)市場(chǎng)集中度。從政府層面來(lái)說(shuō),可以加強(qiáng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)交易的監(jiān)管,確保審計(jì)在一個(gè)良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中進(jìn)行,同時(shí)可適當(dāng)運(yùn)用法律手段保證審計(jì)市場(chǎng)的健康發(fā)展。從市場(chǎng)層面來(lái)說(shuō),為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻和退出機(jī)制的變化,會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)積極調(diào)整自己的行為以應(yīng)對(duì)多變的市場(chǎng)環(huán)境。小型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所工作人員應(yīng)努力提高自己的專(zhuān)業(yè)程度,積極開(kāi)拓審計(jì)市場(chǎng),提高在審計(jì)市場(chǎng)中所占的份額。企業(yè)應(yīng)根據(jù)事務(wù)所的服務(wù)和專(zhuān)業(yè)水平來(lái)選擇合作伙伴,提高對(duì)小型事務(wù)所的信任度。
2.提高監(jiān)管水平。雖然審計(jì)市場(chǎng)的運(yùn)行對(duì)審計(jì)質(zhì)量的高低起著至關(guān)重要的作用,但是政府的適當(dāng)干預(yù)也必不可少,政府的監(jiān)管作用同樣重要。我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所從有限責(zé)任公司的組織形式演變?yōu)楹匣镏平M織形式,在這種情況下,審計(jì)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈,容易發(fā)生非公平交易以及舞弊等行為,所以更需要嚴(yán)格監(jiān)管審計(jì)市場(chǎng)的運(yùn)行。政府監(jiān)管有利于保證交易公平、有效地進(jìn)行,有利于保證良好健康的審計(jì)市場(chǎng)環(huán)境,有利于促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
3.支持和鼓勵(lì)企業(yè)橫向兼并,擴(kuò)大規(guī)模。目前我國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)集中度還不高,而會(huì)計(jì)師事務(wù)所的自我擴(kuò)張以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的橫向并購(gòu),都可以適度維持市場(chǎng)集中。然而在這兩種方法中,會(huì)計(jì)師事務(wù)所橫向合并所需的時(shí)間要短于企業(yè)的自我擴(kuò)張,并且要求也沒(méi)有自我擴(kuò)張嚴(yán)格。因此,加快會(huì)計(jì)師事務(wù)所間的橫向并購(gòu),是一個(gè)能夠有效提高市場(chǎng)集中度的方法。
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