李莉莎，林嘉琪

（廣東財經(jīng)大學(xué) 法學(xué)院，廣東 廣州 510320）

一、引言

2020 年9 月，我國明確提出2030 年“碳達峰”與2060年“碳中和”目標（簡稱“雙碳”目標）。2021年2月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導(dǎo)意見》，提出應(yīng)發(fā)展綠色保險和發(fā)揮保險費率調(diào)節(jié)機制作用。2021 年5 月，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會發(fā)布《助推實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”目標倡議書》，提出建立保險資金負責(zé)任投資原則、綠色投資標準和激勵機制等要求。

2021年10月，《2030年前碳達峰行動方案》提出了大力發(fā)展包括綠色保險在內(nèi)的金融工具。2021年6 月，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布了《保險業(yè)聚焦碳達峰、碳中和目標助推綠色發(fā)展藍皮書》，數(shù)據(jù)顯示2018 年至2020 年，綠色保險保額達45.03 萬億元，已支付賠款達533.77 億元。用于綠色投資的余額從2018 年的3954 億元增加至2020 年的5615 億元，且進一步明確了綠色保險應(yīng)助力實現(xiàn)“雙碳”目標，以及推進經(jīng)濟可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的方向和規(guī)劃?？梢?，綠色保險將成為實現(xiàn)“雙碳”目標的重要風(fēng)險管理工具。

粵港澳大灣區(qū)是“一國兩制三法域”的特殊區(qū)域，大灣區(qū)內(nèi)金融基礎(chǔ)良好，產(chǎn)業(yè)豐富多樣，是我國踐行綠色金融、優(yōu)化實施方案的理想地區(qū)。2019 年2 月，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》（以下簡稱《規(guī)劃綱要》）明確提出“重點發(fā)展大灣區(qū)綠色金融”。2021 年3 月，《深圳經(jīng)濟特區(qū)綠色金融條例》以立法形式確立了環(huán)境污染強制責(zé)任保險制度。2021 年7月，深圳市生態(tài)環(huán)境局、深圳銀保監(jiān)局聯(lián)合印發(fā)《深圳市環(huán)境污染強制責(zé)任保險實施辦法》，細化了上述制度。

然而，我國綠色保險的發(fā)展尚處于起步階段，大灣區(qū)內(nèi)綠色保險的制度構(gòu)建仍面臨諸多挑戰(zhàn)。為推進大灣區(qū)生態(tài)環(huán)境治理，促進大灣區(qū)金融合作與創(chuàng)新，本文將聚焦“雙碳”目標，立足于當前的發(fā)展實際，剖析制度構(gòu)建面臨的問題，借鑒國際上綠色保險發(fā)展的經(jīng)驗，提出大灣區(qū)綠色保險制度構(gòu)建的總體思路、具體內(nèi)容以及實施進路。

二、綠色保險的發(fā)展概況

綠色保險是管理環(huán)境風(fēng)險、促進綠色產(chǎn)業(yè)投資以及實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的重要金融產(chǎn)品。立足我國綠色保險發(fā)展現(xiàn)狀，總結(jié)現(xiàn)階段大灣區(qū)綠色保險發(fā)展面臨的問題，對構(gòu)建大灣區(qū)綠色保險制度具有一定的研究價值。

（一）綠色保險的國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

當前，我國綠色保險經(jīng)歷了從無到有的過程，綠色保險制度體系已現(xiàn)雛形，采取以強制為主的發(fā)展模式，綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)積累了一定經(jīng)驗。

1.在政策和法律層面上，我國綠色保險制度體系初步形成

2016 年，《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》由中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布。2018 年，我國生態(tài)環(huán)境部審議并原則通過《環(huán)境污染強制責(zé)任保險管理辦法（草案）》。2020 年9 月，《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》修訂案實施，為綠色保險制度的發(fā)展提供了重要保障。在地方層面，深圳市率先推出地方性綠色金融法規(guī)。

當前我國綠色保險制度體系呈現(xiàn)以下特征：

一是中央立法與地方法規(guī)并舉；

二是一般環(huán)境立法與綠色保險專項法規(guī)相配合；

三是立法層次有所提高，若干規(guī)范性文件上升為正式法律法規(guī)。

2.在發(fā)展模式上，實行政府主導(dǎo)，以強制性規(guī)定為主

現(xiàn)階段我國綠色保險的發(fā)展主要依靠政府力量，實行政府主導(dǎo)與保險公司參與相結(jié)合的運營方式。以湖南省為例，目前該省的環(huán)境污染責(zé)任保險①環(huán)境污染責(zé)任保險，又稱場所污染責(zé)任保險，是以企業(yè)發(fā)生污染事故對第三者造成的損害依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任為標的的保險。由環(huán)境保護行政主管部門推動，保險公司和保險經(jīng)紀公司以及參保企業(yè)共同參與[1]。

此外，我國綠色保險實行以強制為主、自愿為輔的發(fā)展模式，通過強制性規(guī)范確保綠色保險環(huán)境風(fēng)險保障的功能得以有效發(fā)揮。例如，《湖南省湘江保護條例》第四十四條規(guī)定，“湘江流域涉重金屬等環(huán)境污染高風(fēng)險企業(yè)應(yīng)當按照國家有關(guān)規(guī)定購買環(huán)境污染責(zé)任保險。鼓勵湘江流域重點排污單位購買環(huán)境污染責(zé)任保險或者繳納環(huán)境污染治理保證金，防范環(huán)境污染風(fēng)險”。例如，《深圳市環(huán)境污染強制責(zé)任保險實施辦法》第六條②《深圳市環(huán)境污染強制責(zé)任保險實施辦法》第六條規(guī)定，有下列情形之一的單位，應(yīng)當投保環(huán)境污染強制責(zé)任保險：（一）依法實行排污許可重點管理的；（二）納入深圳市重點排污單位名錄的；（三）企業(yè)突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案中確定的環(huán)境風(fēng)險等級為較大及以上環(huán)境風(fēng)險的；（四）法律法規(guī)規(guī)定的應(yīng)當投保環(huán)境污染強制責(zé)任保險的其他情形。前款第一項、第二項所列單位，不包括醫(yī)院。中明確規(guī)定了環(huán)境污染強制責(zé)任保險的投保主體，并且在第十三條中做出規(guī)定：“環(huán)境污染強制責(zé)任保險投保實行屬地管理。外地集團公司在本市設(shè)立的分支機構(gòu)，應(yīng)當按照本辦法要求單獨購買環(huán)境污染強制責(zé)任保險。”

3.在產(chǎn)品和服務(wù)上，綠色金融改革創(chuàng)新試點已經(jīng)推行，綠色保險的開發(fā)深度和廣度都得到拓展

過去綠色保險的品類較為單一，主要以環(huán)境污染責(zé)任保險和巨災(zāi)保險為主。自2021 年起，我國重點推動六?。▍^(qū)）九地綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)，獲得了“寧波模式”“湖州模式”以及“衢州模式”等成功經(jīng)驗。

另外，綠色保險產(chǎn)品和服務(wù)逐漸豐富。以中國平安保險公司為例，推出了綠色增信保險、新能源汽車保險以及綠色建筑保險等新產(chǎn)品，同時還對綠色企業(yè)或者綠色項目（例如可再生能源工程、節(jié)能改造工程、綠色建筑項目等）的保險客戶實行優(yōu)惠政策[2]。

（二）當前大灣區(qū)綠色保險面臨的問題

綠色保險是大灣區(qū)綠色金融的重要構(gòu)成部分，近年來取得了較大的發(fā)展成果。其中，深圳在立法層面和產(chǎn)品創(chuàng)新層面的突破尤為顯著。2018 年7月，深圳率先推行環(huán)境污染強制責(zé)任保險。2021 年3 月，《深圳經(jīng)濟特區(qū)綠色金融條例》正式實施，通過立法形式確立了環(huán)境污染強制責(zé)任保險制度。為推動綠色保險創(chuàng)新，2019 年，《深圳市人民政府關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的實施意見》第十三條，明確提出了“實施綠色保險保費補貼”。

再以廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)為例，該試驗區(qū)除了大力推廣環(huán)境污染責(zé)任保險、安全生產(chǎn)責(zé)任保險等傳統(tǒng)綠色保險產(chǎn)品以外，還創(chuàng)新試點“綠色產(chǎn)品食安心責(zé)任保險”“綠色農(nóng)保+”“綠色農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安心追溯保險”“蔬菜降雨氣象指數(shù)保險”以及全國首創(chuàng)“藥品置換責(zé)任保險”等新型綠色保險產(chǎn)品。從2017 年初至2019 年，新增綠色保險保費收入為487.79 億元，新增綠色保險保費收入占新增保費收入比例為69.37%[3]。然而，從總體上看，大灣區(qū)綠色保險的長遠發(fā)展和深度融合仍缺乏健全的制度支持，目前的制度構(gòu)建存在以下幾方面問題。

1.制度構(gòu)建思路待調(diào)整，綠色保險的推行主要依靠強制性規(guī)定，缺乏有效的激勵機制

根據(jù)2014 年修訂的《中華人民共和國環(huán)境保護法》第五十二條“鼓勵企業(yè)投保環(huán)境污染責(zé)任險”的規(guī)定，大灣區(qū)已經(jīng)出臺一些激勵措施，但仍較為零散，從實施情況來看不夠理想，保險機構(gòu)的參與度和企業(yè)的投保積極性不高。至于其他綠色保險的推廣則面臨更多困難，激勵的方式仍有待完善。

上述問題，本質(zhì)上反映了綠色保險的市場化程度較低，產(chǎn)品創(chuàng)新機制乏力?！翱吹靡姷氖帧痹谕苿泳G色保險行業(yè)起步上或具必要性，但該行業(yè)的長遠健康發(fā)展須走市場化道路，當前大灣區(qū)綠色保險市場主體的培育、市場環(huán)境的優(yōu)化、市場風(fēng)險的管理等方面，仍普遍缺乏制度支持。

例如，綠色保險的定位不清晰，在產(chǎn)品開發(fā)和應(yīng)用上存在法律障礙；基于環(huán)境風(fēng)險監(jiān)測和評估的復(fù)雜性，綠色金融產(chǎn)品定價困難，一定程度上抑制了產(chǎn)品的創(chuàng)新。

2.制度內(nèi)容不完善

首先，在綠色保險內(nèi)涵的界定層面，可能過于狹窄，目前僅限于環(huán)境責(zé)任保險，并且綠色保險的范圍仍存在一定的局限性，未結(jié)合綠色保險的功能進行適時擴充。

其次，綠色保險體系中的各種具體要素缺乏專門的法律調(diào)整，綠色保險的投保、承保、保險費率等機制尚未健全?，F(xiàn)階段，大灣區(qū)城市中僅有深圳的環(huán)境污染強制責(zé)任保險制度，以立法形式確立下來，并且《深圳市環(huán)境污染強制責(zé)任保險實施辦法》對該險種的免責(zé)條款、保費標準、賠償范圍、賠償標準等問題做出了規(guī)定，但大灣區(qū)的其他內(nèi)地城市在推廣環(huán)境污染責(zé)任保險時仍缺乏制度保障。

3.制度構(gòu)建進程面臨風(fēng)險和障礙

在“雙碳”目標下，碳配額上限將遞減，環(huán)境成本將逐漸增加[4]，因此大灣區(qū)內(nèi)以高能耗、高污染生產(chǎn)為主的傳統(tǒng)型第二產(chǎn)業(yè)可能會面臨結(jié)構(gòu)性沖擊，大灣區(qū)的經(jīng)濟增速可能有所下降，金融環(huán)境風(fēng)險系數(shù)相應(yīng)增加。而目前保險機構(gòu)對大灣區(qū)環(huán)境風(fēng)險的評估體系有待完善，相關(guān)評估標準的全面性和精確性仍存在不足。

另外，雖然“一國兩制三法域”的背景為大灣區(qū)發(fā)展綠色金融創(chuàng)造了良好的政策條件，且區(qū)內(nèi)擁有香港國際金融中心，深圳、廣州的金融發(fā)展水平也較高，但粵港澳三地特殊的區(qū)位也可能會導(dǎo)致綠色保險制度融合存在一定的障礙，包括保險產(chǎn)品體系和規(guī)則的差異性、跨境綠色保險服務(wù)的不通暢，以及保險跨境監(jiān)管的不協(xié)同。

三、綠色保險制度的國外經(jīng)驗與借鑒

大灣區(qū)綠色保險的發(fā)展須制度先行。與國內(nèi)相比，發(fā)達國家的綠色保險起步較早且發(fā)展迅速，已取得了較為成熟的經(jīng)驗，尤其是最具代表性的環(huán)境污染責(zé)任保險。借鑒國外綠色保險的發(fā)展經(jīng)驗，有助于為大灣區(qū)制度構(gòu)建提供指引。

（一）國外綠色保險的典型模式

1.美國模式

美國的綠色保險制度通常稱為污染法律責(zé)任保險（Pollution Legal Liability Insurance）①主要包括賠償被保險人因其所在地的污染而對第三者造成的人身傷亡和財產(chǎn)損失。，其發(fā)展起步較早，目前綠色保險的產(chǎn)品和服務(wù)類型多樣，可應(yīng)用于不同領(lǐng)域以及應(yīng)對不同行業(yè)的污染問題，包括清潔費用限額（CCC）、承包商污染責(zé)任（CPL）、污染法律責(zé)任（PLL）、儲罐污染保險（STPI）、補充環(huán)保汽車責(zé)任（SEAL）等，涉及侵權(quán)責(zé)任的多種情況[5]。在保險模式上，美國采取強制綠色保險模式。以美國《綜合環(huán)境反應(yīng)、賠償和責(zé)任法》的規(guī)定為例，“在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能產(chǎn)生有毒物質(zhì)或者廢棄物，應(yīng)當投保環(huán)境責(zé)任保險”[6]，但投保主體可以自主選擇與企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險相匹配的產(chǎn)品與服務(wù)。

另外，早在1988 年，專業(yè)的環(huán)境保護保險公司已成立，承保范圍包括被保險人意外、突發(fā)、漸發(fā)的污染事故以及第三者責(zé)任。

在保險費率上，美國實行差別化的保險費率，即根據(jù)不同的環(huán)境風(fēng)險等級，對投保主體制定不同的保險費率。而且，美國保險監(jiān)督官協(xié)會（NAIC）發(fā)布的《財產(chǎn)和意外保險費率厘定示范法》規(guī)定了費率監(jiān)管措施，從而避免保險費率高度市場化誘發(fā)的“市場失靈”現(xiàn)象。美國較為完善的綠色保險制度，既推動了保險行業(yè)的快速發(fā)展，又通過市場化競爭降低了保險成本，從而激發(fā)需求端的積極性，形成了良性的供需循環(huán)。

2.德國模式

20世紀60年代中期，德國開始推行環(huán)境責(zé)任保險業(yè)務(wù)。1990 年，德國《環(huán)境責(zé)任法》開始實施，該法規(guī)定了企業(yè)投保環(huán)境責(zé)任保險的強制性義務(wù)。自1991 年1 月起，德國采取了強制責(zé)任保險與財務(wù)保證或擔(dān)保相結(jié)合的制度，并且為規(guī)范環(huán)境侵權(quán)人賠償義務(wù)的履行，德國《環(huán)境責(zé)任法》的第十九條②德國《環(huán)境責(zé)任法》第十九條：“（1）因由設(shè)備產(chǎn)生的環(huán)境侵害而致一個人死亡、侵害其身體或者健康，或者使一個物體受到毀損的，對于因此發(fā)生的損害，附件二中所列舉的設(shè)備的持有人應(yīng)當采取措施，以保證自己能夠履行賠償此種損害的法定義務(wù)（賠償準備）。由一個不再運營的設(shè)備產(chǎn)生出特別的危險性的，主管機關(guān)可以命令設(shè)備停止運營時的設(shè)備持有人在最高為十年的期間內(nèi)繼續(xù)做出相應(yīng)的賠償準備。（2）賠償準備可以以下述方式做出：a.與一個在本法效力范圍之內(nèi)有權(quán)進行營業(yè)經(jīng)營的保險企業(yè)訂立責(zé)任保險；b.由聯(lián)邦或者州承擔(dān)免責(zé)或者擔(dān)保的義務(wù)；c.由一個在本法效力范圍之內(nèi)有權(quán)進行營業(yè)經(jīng)營的信貸機構(gòu)承擔(dān)免責(zé)或者擔(dān)保的義務(wù)，但以其能夠提供與責(zé)任保險相當?shù)膿?dān)保為限?！币?guī)定，特定設(shè)施的所有人必須采取一定預(yù)先保障義務(wù)履行的預(yù)防措施。

從環(huán)境責(zé)任保險制度的具體內(nèi)容來看，根據(jù)德國《環(huán)境責(zé)任法》《環(huán)境損害法》和《保險合同法》等，水體逐漸污染責(zé)任、大氣和水污染造成的財產(chǎn)損失賠償責(zé)任均在環(huán)境污染責(zé)任保險的范圍之內(nèi)；保障范圍以針對環(huán)境侵權(quán)損害的私法上的法定責(zé)任規(guī)定為基礎(chǔ)，而對于環(huán)境媒介自身，如水、土地和空氣的損害和純粹公法上的請求權(quán)除外[7]，且違規(guī)的具體懲罰金額也得到明確的規(guī)定，從而形成了較為系統(tǒng)而具有可操作性的制度體系。

3.法國模式

20世紀70年代，法國開始實施環(huán)境污染責(zé)任保險，采取自愿為主、強制為輔的模式，具有明顯的柔性、漸進特點。一般企業(yè)以任意責(zé)任保險為原則，企業(yè)可自主決定是否投保環(huán)境責(zé)任保險；但對于特殊行業(yè)，法律明確規(guī)定須強制投保，例如《法國環(huán)境法》規(guī)定在油污損害賠償方面應(yīng)當采用強制責(zé)任保險制度[8]。

20世紀70年代之前，法國對企業(yè)可能發(fā)生的突發(fā)性事故，如水污染事故或大氣污染事故，則以一般的責(zé)任保險單承保。直至1977 年，由英國保險公司和法國保險公司組成污染再保險聯(lián)盟(GAR-POL)并制定了污染特別保險單，擴大承保范圍，不僅賠償意外、突發(fā)環(huán)境事故，也賠償因單獨、反復(fù)性或持續(xù)性事故造成的環(huán)境損害。

在承保責(zé)任范圍方面，法國采用兩種方法限定承保責(zé)任范圍：一種是列舉法,即列舉出屬于保障范圍的風(fēng)險；另一種是排除法，只保障除了明確列舉出的風(fēng)險以外的所有民事責(zé)任風(fēng)險[9]。

在承保機構(gòu)的形式方面，法國采取“聯(lián)保集團模式”③“聯(lián)保集團模式”指在不設(shè)立新公司的情況下，通過聯(lián)合現(xiàn)存保險公司的相應(yīng)部門，利用現(xiàn)有綠色保險服務(wù)資源，實現(xiàn)技術(shù)共享以及增強風(fēng)險承擔(dān)能力。，通過建立技術(shù)委員會作為專門的承保機構(gòu)，負責(zé)保險服務(wù)的咨詢、保單標的審查以及保險合同修改等的核定。

（二）國外綠色保險制度的經(jīng)驗啟示

上述三種典型的綠色保險模式，具有不同的特點和優(yōu)勢，但都不能完全契合我國綠色保險的發(fā)展需要。我國有必要總結(jié)因應(yīng)國情和大灣區(qū)實際情況，有選擇地借鑒國外經(jīng)驗。

1.推進綠色保險的市場化，法律強制須保持謹慎

以最具典型意義的環(huán)境污染責(zé)任保險為例，目前國際上主要存在三種模式（如表1 所示）。但由于我國綠色保險正處于起步階段，保險機構(gòu)承保以及企業(yè)投保意愿較低，若實行完全的強制模式顯然過于激進，可能容易導(dǎo)致綠色保險市場的畸形發(fā)展，例如不當?shù)膹娭聘深A(yù)可能會導(dǎo)致個別綠色保險機構(gòu)壟斷市場，從而引起保險產(chǎn)品定價混亂等問題。

現(xiàn)階段，柔性、漸進的法國模式與我國綠色保險的發(fā)展現(xiàn)狀更為契合。我國有必要借鑒法國自愿與強制相結(jié)合的保險模式，以激勵性機制作為導(dǎo)向，通過有效的激勵措施調(diào)動綠色保險市場主體的參與積極性，進而推動產(chǎn)品創(chuàng)新和市場應(yīng)用，培育綠色保險市場并促其可持續(xù)發(fā)展。

表1 國外環(huán)境污染責(zé)任保險模式

2.綠色保險的內(nèi)涵須擴容，且應(yīng)注重綠色保險的專項立法

首先，隨著綠色保險產(chǎn)品、服務(wù)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，適用范圍逐漸擴大，內(nèi)涵上應(yīng)不僅僅局限于環(huán)境污染責(zé)任保險。例如美國模式中，綠色保險已應(yīng)用于不同領(lǐng)域，應(yīng)對不同行業(yè)的污染問題并且涉及多種侵權(quán)責(zé)任。隨著我國綠色保險產(chǎn)品和服務(wù)的拓展，綠色保險的內(nèi)涵擴容應(yīng)適時地在制度中予以確認。

其次，基于綠色保險的特殊性，可借鑒前述各國的經(jīng)驗，以專項立法的形式建立相應(yīng)機制：一是投保機制，如法國通過多種方式合理、明確地設(shè)置投保范圍；二是承保機制，如美國、法國均專設(shè)綠色保險承保機構(gòu)；三是保險費率機制，可借鑒美國兼顧費率靈活和適度監(jiān)管。

3.綠色保險的制度構(gòu)建具有漸進性

從國外綠色保險的發(fā)展歷程可見，綠色保險的制度構(gòu)建并非一蹴而就，而是隨著現(xiàn)實需要的發(fā)展、實踐經(jīng)驗的積累以及產(chǎn)業(yè)市場的培育而逐漸推進的。美、德、法等國的綠色保險制度歷經(jīng)數(shù)十年發(fā)展，綠色保險的內(nèi)涵不斷擴容，承保范圍逐漸拓展，承保機構(gòu)的發(fā)展模式逐漸專業(yè)化，綠色保險的制度內(nèi)容逐漸精細化。

而我國綠色保險行業(yè)處于后發(fā)地位，應(yīng)把握綠色保險制度構(gòu)建的漸進性特點，并且結(jié)合制度構(gòu)建進程中面臨的風(fēng)險和障礙，分階段、分步驟構(gòu)建起覆蓋大灣區(qū)“9+2”城市的互聯(lián)互通機制，以實現(xiàn)大灣區(qū)綠色保險區(qū)域化、一體化發(fā)展的目標。

四、大灣區(qū)綠色保險制度的總體思路

當前大灣區(qū)綠色保險仍處于較低的發(fā)展水平，市場主體參與度較低?，F(xiàn)階段，以“激勵機制為主，規(guī)制機制為輔”可能是大灣區(qū)綠色保險制度構(gòu)建的有效選擇。

（一）激勵性機制為主

由于大灣區(qū)綠色保險處于起步階段，一方面，在環(huán)境風(fēng)險數(shù)據(jù)積累、風(fēng)險評估以及市場定價上均缺乏經(jīng)驗，保險機構(gòu)對承保范圍、產(chǎn)品創(chuàng)新仍持較為保守的態(tài)度；另一方面，目前我國綠色保險的實施以行政干預(yù)為主，市場化理念較為薄弱，企業(yè)的投保積極性仍有待提高。因此，大灣區(qū)綠色保險的制度構(gòu)建應(yīng)以激勵性機制為主，通過各種方式發(fā)揮其激勵作用。

1.技術(shù)支持機制

環(huán)境風(fēng)險因素對保險機構(gòu)的定價具有實質(zhì)性影響，而目前大灣區(qū)綠色保險數(shù)據(jù)積累較少、風(fēng)險評估和監(jiān)測技術(shù)尚未成熟，僅靠保險機構(gòu)自身力量短期內(nèi)很難在技術(shù)方面實現(xiàn)質(zhì)的提升。因此，建議以“粵港澳大灣區(qū)綠色金融聯(lián)盟”作為牽頭組織，聯(lián)合大灣區(qū)各地方的生態(tài)環(huán)境主管部門以及保險機構(gòu)，一方面加快建設(shè)專門服務(wù)于大灣區(qū)綠色保險的企業(yè)環(huán)境風(fēng)險評估與實時監(jiān)測系統(tǒng)，為綠色保險產(chǎn)品的定價提供科學(xué)、精準的參考指引；另一方面運用“5G”技術(shù)，推動區(qū)塊鏈以及數(shù)據(jù)分析等保險科技的發(fā)展，通過技術(shù)支持的方式激勵保險機構(gòu)創(chuàng)新綠色保險產(chǎn)品。

2.優(yōu)惠性政策機制

針對保險機構(gòu)，可通過出臺優(yōu)惠政策，鼓勵這些機構(gòu)加快開發(fā)巨災(zāi)保險、新能源汽車保險、綠色建筑保險和碳排放信用保險等綠色創(chuàng)新型保險產(chǎn)品。

針對投保企業(yè)，可通過制定稅收減免、資金扶持等政策降低企業(yè)的經(jīng)營成本，從而提高投保積極性。例如，2021 年6 月，經(jīng)深圳銀保監(jiān)局審查，深圳市保險同業(yè)公會正式印發(fā)《深圳市環(huán)境污染強制責(zé)任保險條款（2021 版）》和《深圳市環(huán)境污染強制責(zé)任保險費率及測算說明（2021I版）》，并且通過“五加三減一降低”①“五加”是指增加生態(tài)環(huán)境損害賠償?shù)漠a(chǎn)品保障范圍，增加環(huán)境風(fēng)險預(yù)防費（不低于保費25%）等保險公司環(huán)境風(fēng)險防控服務(wù)內(nèi)容，增加費率浮動機制，增加預(yù)賠付條款，增加受害人直接求償期限；“三減”是指減少承保前風(fēng)險評估程序，減少除外情形，減少免賠額；“一降低”是指降低保險基礎(chǔ)費率及浮動費率。政策鼓勵企業(yè)積極投保。2020年4月，《廣州市黃埔區(qū)廣州開發(fā)區(qū)促進綠色金融發(fā)展政策措施》出臺，其中第四條第1 款②《廣州市黃埔區(qū)廣州開發(fā)區(qū)促進綠色金融發(fā)展政策措施》第四條第1 款：“鼓勵企業(yè)購買綠色保險產(chǎn)品。對購買貸款保證保險、工程質(zhì)量潛在缺陷保險、綠色農(nóng)業(yè)保險、藥品置換責(zé)任保險、碳排放配額質(zhì)押貸款保證保險等創(chuàng)新型綠色保險產(chǎn)品的，按其保費的50%給予補貼，單個企業(yè)每年最高30萬元；對購買環(huán)境污染責(zé)任保險、食品安全責(zé)任保險的，按其保費的30%給予補貼，單個企業(yè)每年最高15萬元；對購買安全生產(chǎn)責(zé)任保險的，按其保費的30%給予補貼，單個企業(yè)每年最高10萬元?！币?guī)定對企業(yè)購買綠色保險產(chǎn)品給予補貼。

3.投資性政策機制

在資產(chǎn)端方面，應(yīng)當完善大灣區(qū)綠色投資的相關(guān)政策，為綠色保險資金的進入、退出以及運行方式等提供指導(dǎo)。例如，借鑒近期中國太保分別與中廣核、南方電網(wǎng)發(fā)行債券投資計劃以助力大灣區(qū)發(fā)展清潔能源的實踐，可進一步出臺政策，鼓勵保險機構(gòu)積極拓寬保險資金投資的方式，引導(dǎo)有條件的保險機構(gòu)以間接投資方式（如投資綠色債券、參與綠色金融試驗區(qū)等）推動綠色金融建設(shè)。

（二）規(guī)制性機制為輔

當前大灣區(qū)綠色保險的產(chǎn)品供給與新型綠色保險仍存在一定差距，而產(chǎn)品創(chuàng)新離不開自由而富有活力的市場環(huán)境。因此，原則上應(yīng)尊重市場規(guī)律，不應(yīng)對保險機構(gòu)采取過多的規(guī)制，即規(guī)制應(yīng)當限定在適當?shù)姆秶鷥?nèi)，并采用適當?shù)男问?。具體可從以下三個層面進行安排。

第一，法律層面，推動環(huán)境污染強制責(zé)任保險立法，完善綠色保險的法律規(guī)則體系。由于我國環(huán)境風(fēng)險產(chǎn)生的大部分隱性成本，并不包含在企業(yè)自身的生產(chǎn)成本中，這也導(dǎo)致了企業(yè)對綠色保險的熱情不高。而目前大灣區(qū)內(nèi)僅有深圳通過立法形式確立了環(huán)境污染強制責(zé)任保險制度，因此，有必要進一步推動環(huán)境污染強制責(zé)任保險制度在大灣區(qū)城市群的覆蓋。

第二，政府層面，各地生態(tài)環(huán)境主管部門應(yīng)聯(lián)合保險業(yè)監(jiān)管部門，通過出臺規(guī)范性文件的形式對綠色保險的具體實施做進一步的規(guī)定，包括投保主體、承保機構(gòu)的服務(wù)范圍、保險產(chǎn)品的運行監(jiān)管以及生態(tài)環(huán)境損害賠償范圍等，從而更好地協(xié)調(diào)各方主體利益以促進綠色保險的健康發(fā)展。

第三，社會層面，積極構(gòu)建“社會監(jiān)督+行業(yè)自律”的監(jiān)管模式?，F(xiàn)階段，應(yīng)積極踐行“柔性監(jiān)管”理念，從而最大限度地激發(fā)大灣區(qū)綠色保險的創(chuàng)新活力。一方面，引導(dǎo)社會公眾，尤其是大灣區(qū)企業(yè)積極參與綠色保險產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計與運行監(jiān)管；另一方面，發(fā)揮大灣區(qū)各地保險業(yè)協(xié)會的監(jiān)督作用，通過行業(yè)協(xié)會搭建大灣區(qū)綠色保險行業(yè)監(jiān)管平臺，各保險機構(gòu)定期通過平臺進行信息披露，完善行業(yè)自律監(jiān)管機制。

五、大灣區(qū)綠色保險制度的具體內(nèi)容

當前，構(gòu)建大灣區(qū)綠色保險制度，應(yīng)把握好綠色保險制度內(nèi)容的基礎(chǔ)方面和重點方面，既要適時地對綠色保險內(nèi)涵進行擴容，又要構(gòu)建助力實現(xiàn)“雙碳”目標的綠色保險體系。

（一）基礎(chǔ)：綠色保險內(nèi)涵的擴容

立足我國推進生態(tài)文明建設(shè)的新發(fā)展階段，深入貫徹落實新發(fā)展理念，對綠色保險內(nèi)涵適時地進行擴容，是我國綠色保險制度的重要基礎(chǔ)。

1.完善綠色保險的界定

傳統(tǒng)綠色保險往往被狹義地理解為環(huán)境責(zé)任保險①即以被保險人因污染水、土地或空氣而依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任作為保險對象的保險。，顯然，這種理解已經(jīng)不符合目前的實踐和理念。

現(xiàn)階段，我國學(xué)界和業(yè)界應(yīng)協(xié)力完成綠色保險制度的頂層設(shè)計，對綠色保險做出更為廣義且有利于推動生態(tài)文明建設(shè)和社會經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的理解。除環(huán)境責(zé)任保險以外，綠色保險還應(yīng)當涵蓋巨災(zāi)、天氣風(fēng)險保障以及為綠色能源等領(lǐng)域提供風(fēng)險保障的產(chǎn)品。由于保險機制是倒逼企業(yè)加快綠色轉(zhuǎn)型升級的重要手段，通過引入環(huán)境污染責(zé)任保險實現(xiàn)企業(yè)環(huán)境風(fēng)險成本內(nèi)部化[10]，有助于解決環(huán)境容量退化和生態(tài)系統(tǒng)保護問題，減少自然災(zāi)害對經(jīng)濟和社會的負面影響。另外，對綠色保險的理解不應(yīng)僅僅局限于風(fēng)險保障，還應(yīng)重視其對生態(tài)環(huán)境的改善作用，即發(fā)揮綠色金融工具的增信功能和融資功能，支持綠色產(chǎn)業(yè)投資。

2.擴充綠色保險的范圍

與綠色保險的界定相對應(yīng)，綠色保險的范圍也不能僅局限于為環(huán)境污染責(zé)任提供保險服務(wù)，應(yīng)結(jié)合現(xiàn)階段綠色保險的功能，對綠色保險的范圍進行延展。目前，綠色保險覆蓋保險業(yè)的負債端和資產(chǎn)端②負債端主要向清潔能源、節(jié)能環(huán)保相關(guān)的電力基礎(chǔ)設(shè)施、新能源汽車、綠色建筑、綠色基建等領(lǐng)域的公司和項目提供責(zé)任保險、保證保險等細分財產(chǎn)保險產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)；資產(chǎn)端主要向相關(guān)綠色產(chǎn)業(yè)進行投資。，能夠在支持大灣區(qū)優(yōu)化生態(tài)環(huán)境、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用等方面提供市場化保險風(fēng)險管理服務(wù)和保險資金支持[11]。從“負債端”層面分析，由于以高耗能、高污染的重化工業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)在大灣區(qū)城市經(jīng)濟發(fā)展中仍占重要作用，環(huán)境責(zé)任保險的市場發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>

2018 年7 月，深圳率先推行環(huán)境污染強制責(zé)任保險，保險金額從100 萬元至1000 萬元不等。據(jù)統(tǒng)計，在2020 年前兩季度，大灣區(qū)轄區(qū)內(nèi)環(huán)境污染責(zé)任保險、安全生產(chǎn)責(zé)任保險分別提供風(fēng)險保障20.29億元、2182.08億元，同比分別增長9.14%、50.21%[12]。

另外，面對全球環(huán)境污染、氣候變化、自然災(zāi)害帶來的直接或間接風(fēng)險，大灣區(qū)金融市場對于綠色保險的需求日趨增加。2016 年，廣東省率先開創(chuàng)了巨災(zāi)指數(shù)保險③巨災(zāi)指數(shù)保險以氣象部門公布的臺風(fēng)等級、降雨量等參數(shù)為觸發(fā)條件，在達到閾值時即觸發(fā)保險賠付，保險公司最快可在一天內(nèi)完成賠付。，截至2019 年年末，廣東16 個投保地市的理賠金額累計高達46 億元。平安產(chǎn)險廣東分公司公布的數(shù)據(jù)顯示，2017 年至2020 年，該公司提供巨災(zāi)保險覆蓋7個地市，累計保額約14億元，累計賠付金額超3.5億元。

3.從“資產(chǎn)端”層面分析，綠色保險的資產(chǎn)端主要投資于綠色產(chǎn)業(yè)

“雙碳”戰(zhàn)略目標下，綠色投資已成為當前最具發(fā)展前景的投資領(lǐng)域之一。綠色產(chǎn)業(yè)往往發(fā)展周期較長，但保險資金具有長期性、靈活性和穩(wěn)定性的優(yōu)勢，與綠色投資的需求高度契合。

中國保險行業(yè)協(xié)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021 年6 月，保險資金綠色投資余額已經(jīng)超過9000億元，比2018年保險資金綠色投資余額增加了5000余億元。具體到大灣區(qū)的綠色投資實踐，亦有較為成功的示范。例如，截至2019 年年末，太平人壽受太平投資控股委托進行的綠色投資項共計44 個，包括污水處理、河流整治等，覆蓋廣東省12 個城市和地區(qū)，在污染防治和區(qū)域生態(tài)環(huán)境改善方面發(fā)揮了重要作用。

綜上，從“負債端”與“資產(chǎn)端”兩個層面對綠色保險的范圍進行區(qū)分，并以此為基礎(chǔ)進行制度設(shè)計，更契合當前大灣區(qū)綠色金融發(fā)展的現(xiàn)實。

（二）重點：構(gòu)建綠色保險體系

由于綠色保險在促進社會經(jīng)濟低碳轉(zhuǎn)型、提供風(fēng)險保障方面發(fā)揮著重要的杠桿作用，因此，助力實現(xiàn)“雙碳”目標，應(yīng)重點構(gòu)建包括投保機制、承保機制以及費率機制在內(nèi)的綠色保險體系。

1.建立強制性與自愿性相結(jié)合的投保機制

現(xiàn)階段，我國綠色保險處于發(fā)展初期，面臨著保險機構(gòu)承保以及企業(yè)投保積極性較低的問題，且綠色保險天然地具有社會公益性，若僅僅依靠保險業(yè)的自主引導(dǎo)，很難實現(xiàn)我國綠色保險市場的可持續(xù)運轉(zhuǎn)。

因此，構(gòu)建大灣區(qū)綠色保險制度，在模式選擇上須綜合考慮“雙碳”背景下我國綠色保險的發(fā)展現(xiàn)狀，以及借鑒國際綠色保險發(fā)展模式經(jīng)驗，構(gòu)建“強制性+自愿性”的綠色保險模式。例如對存在重大環(huán)境污染風(fēng)險的企業(yè)、行業(yè)采取強制性模式，其他企業(yè)、行業(yè)則采取自愿性模式。這既能確保有效發(fā)揮綠色保險環(huán)境風(fēng)險保障功能，又能避免過多的行政干預(yù)造成不良影響。

2.建立專業(yè)化的承保機制

目前，我國尚未建立專門的綠色保險承保機構(gòu)，主要是由自愿開展綠色保險業(yè)務(wù)的保險公司進行承保，導(dǎo)致保險機構(gòu)在推廣業(yè)務(wù)、防范風(fēng)險以及創(chuàng)新產(chǎn)品等方面存在一定的困難。這可能是制約我國綠色保險實現(xiàn)“專業(yè)化、精細化以及規(guī)?；钡闹匾蛩刂?。

由于我國綠色保險起步較晚，各保險機構(gòu)開展綠色保險業(yè)務(wù)的能力仍有待在探索中提高，采取“聯(lián)保集團模式”可行性不大。因此，在承保機構(gòu)模式選擇上，可積極借鑒美國式的專門保險機構(gòu)模式。例如，2021 年，江西銀保監(jiān)局提出了“鼓勵機構(gòu)探索發(fā)展綠色保險子（支）公司、綠色保險事業(yè)（分）部等綠色保險專業(yè)經(jīng)營機構(gòu)”的建議。

當前，應(yīng)當積極推動建立專業(yè)化的承保機制，考慮到大灣區(qū)綠色保險的發(fā)展情況，建議分兩步走。

一是近期實行“綠色保險子公司政策”，通過保費補貼、減免稅收等優(yōu)惠政策，鼓勵開展綠色保險業(yè)務(wù)的保險機構(gòu)建立專門負責(zé)綠色保險推廣與實施的子公司或者分支機構(gòu)，以提升大灣區(qū)綠色保險產(chǎn)品和服務(wù)的專業(yè)化程度。

二是遠期應(yīng)當探索建立“大灣區(qū)綠色保險承保機構(gòu)”。誠然，遠期目標的實現(xiàn)須建立在構(gòu)建大灣區(qū)統(tǒng)一的綠色保險標準、業(yè)務(wù)與監(jiān)管機制，實現(xiàn)高度區(qū)域化的基礎(chǔ)上，仍需在探索中循序漸進。

3.建立差別化保險費率機制

由于差別化保險費率機制的定價依據(jù)主要來源于企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險和環(huán)境外部風(fēng)險，對保險機構(gòu)的風(fēng)險評估和監(jiān)測提出了更高的要求。因此，通過區(qū)分保險費率，不僅可以提高企業(yè)參保的意愿，還將推動形成全面、科學(xué)、精確的企業(yè)風(fēng)險監(jiān)測機制以及保費定價機制，擴大綠色保險的覆蓋范圍。

對此，本文建議保險機構(gòu)與專業(yè)的風(fēng)險評估機構(gòu)開展聯(lián)動的風(fēng)險評估、監(jiān)測、追蹤工作，以企業(yè)風(fēng)險級別為依據(jù)，實施科學(xué)的差別化保險費率，且保險機構(gòu)還應(yīng)根據(jù)保險業(yè)務(wù)開展中的企業(yè)風(fēng)險變動，及時調(diào)整保險費率。差別化的保險費率機制既能提升企業(yè)的風(fēng)險防范意識和投保意愿，又能通過科學(xué)、合理的定價擴大保險機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，實現(xiàn)投保主體和承保主體雙贏的局面。

六、大灣區(qū)綠色保險制度構(gòu)建的實施進路

推動區(qū)域一體化和金融一體化是大灣區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，因此，助力實現(xiàn)“雙碳”目標，且為“一帶一路”倡議提供重要支持，應(yīng)當探索建立大灣區(qū)綠色保險互聯(lián)互通機制，實現(xiàn)大灣區(qū)綠色保險市場的互聯(lián)互通。

具體可分為兩個階段，逐步實現(xiàn)大灣區(qū)綠色保險市場的區(qū)域化、一體化發(fā)展。

（一）建立大灣區(qū)綠色保險跨境服務(wù)試點機制

第一階段，應(yīng)堅持“以點帶面”的原則，以廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)為依托，開展大灣區(qū)綠色保險跨境服務(wù)試點工作。自2019 年大灣區(qū)《規(guī)劃綱要》實施以來，廣東省政府大力推動綠色金融發(fā)展，建設(shè)廣州綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū),現(xiàn)階段，綠色金融服務(wù)體系框架已初步形成，其中包括了綠色債券、綠色保險、綠色基金等領(lǐng)域。

為實現(xiàn)“雙碳”重大目標，順應(yīng)“十四五”時期賦予金融業(yè)新開局的時代背景和工作要求，2020 年12月，廣州市綠色金融協(xié)會正式成立，協(xié)會涵蓋了綠色金融領(lǐng)域的主要業(yè)態(tài)，包括銀行、證券、保險、基金等金融機構(gòu)、企業(yè)，以及大型綠色產(chǎn)業(yè)機構(gòu)、綠色要素交易平臺、金融科技機構(gòu)等，初步形成了互聯(lián)互通、共享融通的綠色金融生態(tài)圈。因此，現(xiàn)階段以廣州市作為開展綠色保險跨境服務(wù)的先行示范區(qū)，具有較好的區(qū)位條件。

值得注意的是，目前粵港澳三地保險市場和產(chǎn)品存在實質(zhì)性分割[13]。一方面，由于三地的保險產(chǎn)品體系和規(guī)則各異，導(dǎo)致在產(chǎn)品設(shè)計和定價方面存在較大差別。另一方面，人民幣在資本項目下的管制較為嚴格，而香港實行聯(lián)系匯率制，對港元的管制較為寬松，因而，保險產(chǎn)品在貨幣計價和結(jié)算監(jiān)管上也存在障礙。

從服務(wù)聯(lián)通層面看，粵港澳三地在跨境核保、保全、理賠等方面的規(guī)則和要求不一，且綠色保險服務(wù)還要求保險機構(gòu)對投保企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險因素等進行評估和監(jiān)測，然而當前大灣區(qū)內(nèi)尚未形成精準、高效以及專業(yè)的跨境聯(lián)動環(huán)境風(fēng)險監(jiān)測體系。因此，在開展試點工作時，應(yīng)加強三地在綠色保險產(chǎn)品體系以及在跨境核保、保全、理賠等規(guī)則方面的交流，且三地保險業(yè)協(xié)會應(yīng)共商共建可適用于試點區(qū)域的綠色保險跨境服務(wù)規(guī)則，以打破目前粵港澳三地保險市場和產(chǎn)品存在實質(zhì)性分割的局面。且應(yīng)積極探索建立跨境聯(lián)動環(huán)境風(fēng)險監(jiān)測體系以及環(huán)境信息共享系統(tǒng)，加大技術(shù)層面的支持，進一步開拓大灣區(qū)綠色保險跨境服務(wù)市場，擴大大灣區(qū)跨境綠色保險服務(wù)的覆蓋范圍。

（二）建立大灣區(qū)綠色保險跨境監(jiān)管機制

第二階段，結(jié)合試點地區(qū)經(jīng)驗，建立大灣區(qū)綠色保險跨境流通機制，其中應(yīng)重點解決大灣區(qū)綠色保險跨境監(jiān)管的障礙。由于大灣區(qū)內(nèi)地與港澳地區(qū)在金融監(jiān)管環(huán)境和法律體系等方面均存在差異，故保險業(yè)監(jiān)管上形成了不同的監(jiān)管體系。

在內(nèi)地，保險監(jiān)管主要通過以下兩種途徑。

一是立法途徑。通過全國人大常委會制定的《中華人民共和國保險法》對中國內(nèi)地保險監(jiān)管的主要事項進行立法規(guī)制。

二是行政途徑。中國銀保監(jiān)會經(jīng)國務(wù)院授權(quán)，依法依規(guī)對保險業(yè)實行統(tǒng)一的監(jiān)管，并且對派出機構(gòu)實行垂直領(lǐng)導(dǎo)。

在香港地區(qū)，目前由獨立于香港特區(qū)政府的香港保險業(yè)監(jiān)管局負責(zé)保險公司以及保險中介人的規(guī)管與監(jiān)管工作。在立法層面，主要通過制定《保險業(yè)條例》對香港保險業(yè)的相關(guān)問題進行規(guī)定。

而澳門特區(qū)的保險業(yè)監(jiān)管事宜則由澳門金融管理局統(tǒng)一負責(zé)，并且于2020 年9 月22 日第21/2020號法律（修訂《六月三十日第27/97/M 號法令》），即澳門《保險業(yè)務(wù)法律制度》正式實施。因此，實現(xiàn)大灣區(qū)綠色保險市場的互聯(lián)互通，必須克服保險業(yè)跨境監(jiān)管的障礙。

面對粵港澳三地不同的保險監(jiān)管體系，助力實現(xiàn)“雙碳”目標，亟須解決跨境監(jiān)管層方面的問題，建立大灣區(qū)綠色保險跨境監(jiān)管機制。對此，應(yīng)構(gòu)建跨境聯(lián)動的綠色保險監(jiān)管信息系統(tǒng)，加強三地保險監(jiān)管部門在監(jiān)管信息層面的實時共享與交流。并且，建議由中國銀保監(jiān)會、香港保險業(yè)監(jiān)管局以及澳門金融管理局聯(lián)合三地保險業(yè)協(xié)會，針對綠色保險面臨的跨境監(jiān)管障礙，制定具有可操作性的綠色保險跨境監(jiān)管規(guī)則，加快構(gòu)建起統(tǒng)一規(guī)范且覆蓋大灣區(qū)“9+2”城市的綠色保險跨境監(jiān)管體系。

七、結(jié)語

在“雙碳”背景下，加快推進大灣區(qū)生態(tài)環(huán)境治理體系建設(shè)，須重視發(fā)揮綠色保險的積極作用。當前大灣區(qū)綠色保險的發(fā)展仍處于起步階段，三地相關(guān)制度的建立、對接和完善仍有較大的提升空間。

本文的研究立足于大灣區(qū)的實際狀況，針對目前綠色保險面臨的主要問題，提出宏觀的、基礎(chǔ)性的、近期的制度構(gòu)想，至于更具體的、更多維度的、更遠期的制度規(guī)劃，仍有待進一步探索，包括高度互聯(lián)互通的綠色保險市場機制、區(qū)域一體化的跨境監(jiān)管機制、綠色保險與其他金融機制的協(xié)調(diào)等問題。另外，本文對綠色保險的國外制度經(jīng)驗進行了一定的梳理、比較和分析，但制度的借鑒乃至落地，仍須進一步根據(jù)大灣區(qū)綠色保險的發(fā)展特點，具體細化相關(guān)安排。