企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別與管控探討

王守垠 中國冶金地質(zhì)總局

引言

財務(wù)健康是企業(yè)健康發(fā)展的基本保障，而做好財務(wù)風(fēng)險管控是企業(yè)財務(wù)健康的前提，由此可見財務(wù)風(fēng)險管控工作的重要性。目前很多企業(yè)財務(wù)風(fēng)險居高不下，這不僅僅影響到了財務(wù)健康，同時也極大地影響到了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別以及管控難度較大，很多企業(yè)在此方面存在短板，由此導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險失控的情況屢屢發(fā)生，這會給企業(yè)帶來巨大的損失，同時也會削弱企業(yè)的競爭實力。針對這種情況，企業(yè)管理者需要將財務(wù)風(fēng)險管控置于一個更加重要的地位，注意分析財務(wù)風(fēng)險成因，并采取有效的應(yīng)對措施，繼而有效管控財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)財務(wù)管理水平的提升。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別

對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確的識別，這是財務(wù)風(fēng)險管控的基礎(chǔ)性以及前提性工作，筆者通過對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全面識別，將比較主要的財務(wù)風(fēng)險歸納如下：

（一）籌資風(fēng)險

籌資是很多企業(yè)財務(wù)管理的重要工作內(nèi)容，為了擴(kuò)大投資、維持運(yùn)營等，企業(yè)需要籌資來滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。籌資風(fēng)險是顯而易見的，一方面，企業(yè)面臨籌資難的困境，即可能會籌集不到企業(yè)經(jīng)營所需要的資金，這種情況一旦發(fā)生就會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)；另一方面，籌資風(fēng)險體現(xiàn)在還本付息等方面，企業(yè)籌資會給企業(yè)帶來一定的財務(wù)壓力，如果籌資成本比較高，企業(yè)的財務(wù)壓力也就比較大，企業(yè)可能無法按期還本付息，這就導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。畢竟在市場環(huán)境瞬息萬變的情況下，企業(yè)籌集的資金使用效益具有很大的不確定性，如果效益不理想，那么就很容易出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。

（二）投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指企業(yè)投資失敗，從而出現(xiàn)投資收益達(dá)不到預(yù)期，或者給企業(yè)造成損失的可能性，投資風(fēng)險不容小覷，尤其是投資金額比較大的時候，對于投資風(fēng)險要更加謹(jǐn)慎。對于企業(yè)來說，投資是擴(kuò)大生產(chǎn)的重要手段，但是投資可能成功，也可能會失敗，如果投資收益率達(dá)不到預(yù)期，或者出現(xiàn)了嚴(yán)重虧損的情況，企業(yè)無法按照預(yù)期收回投資成本，就會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。尤其是企業(yè)投資資金來源于借貸的情況下，投資收益不達(dá)預(yù)期所帶來的財務(wù)風(fēng)險會更大，企業(yè)會因投資失敗而無法歸還借貸資金。

（三）流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營中很容易出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險之一，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中需要有一定的現(xiàn)金流維持運(yùn)轉(zhuǎn)，流動性就類似于企業(yè)的“血液”，如果流動性出現(xiàn)問題，就會給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來很大的影響，并導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。從目前很多企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因來看，流動性危機(jī)毫無疑問是比較常見的原因，一旦企業(yè)出現(xiàn)了流動性不足的問題，企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)難免會受到影響，這自然會成為財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)的導(dǎo)火索。例如，企業(yè)收不抵支，無法正常付款給供應(yīng)商，從而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險全面失控。

（四）其他風(fēng)險

除了上面所談到的幾個風(fēng)險之外，財務(wù)風(fēng)險還包括了法律風(fēng)險、利率風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等，具體闡述如下，法律風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)管理領(lǐng)域的一些契約因為法律漏洞或者違法違規(guī)而導(dǎo)致的風(fēng)險，例如稅收籌劃不合規(guī)帶來的財務(wù)風(fēng)險；利率風(fēng)險是指利率變動給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險，例如當(dāng)利率上升的時候，企業(yè)資金成本攀升，由此導(dǎo)致了企業(yè)需要償還的利息變多；經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)績滑坡給企業(yè)財務(wù)帶來的風(fēng)險，市場環(huán)境的快速變化會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗風(fēng)險加大，從而帶來財務(wù)風(fēng)險的攀升。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控領(lǐng)域的問題分析

當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控領(lǐng)域存在的問題很多，本文篩選一些比較主要的問題進(jìn)行論述，通過對于以下問題的深入分析，從而明確未來財務(wù)風(fēng)險管控工作的重點(diǎn)。

（一）風(fēng)險意識薄弱，風(fēng)險預(yù)警不及時

目前一些企業(yè)的管理者對于財務(wù)風(fēng)險可能帶來的嚴(yán)重后果認(rèn)識不足，心存僥幸認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險不會發(fā)生，這種理念之下，很難做到對于財務(wù)風(fēng)險及時進(jìn)行預(yù)警和干預(yù)。風(fēng)險意識薄弱折射出了企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險管控的重視不足，財務(wù)風(fēng)險管控工作因此難以得到大力支持，很多時候企業(yè)總是在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之后，才被動地進(jìn)行風(fēng)險應(yīng)對，而這時候財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)給企業(yè)帶來了實質(zhì)損失。財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對的“上策”是預(yù)防，即防患于未然，但是當(dāng)風(fēng)險預(yù)警不夠的情況下，企業(yè)無法提前采取應(yīng)對措施將財務(wù)風(fēng)險消除在萌芽狀態(tài)，無法及時去識別、規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

（二）風(fēng)險管控制度落實不到位

很多企業(yè)雖然有財務(wù)風(fēng)險管控制度，但是這些制度的落實往往不到位，這給財務(wù)風(fēng)險管控工作帶來了很大的負(fù)面影響。有財務(wù)風(fēng)險管控制度但是不落實給財務(wù)風(fēng)險管控所帶來的危害很多時候要遠(yuǎn)遠(yuǎn)甚于沒有制度所帶來的危害，當(dāng)財務(wù)風(fēng)險管控制度停留在紙面上，會給員工傳遞一個錯誤的信號，即這些制度不重要，財務(wù)風(fēng)險管控不重要，這會讓部分企業(yè)管理者或者財務(wù)人員根本就不按照財務(wù)管理制度開展相關(guān)工作，制度被置于一邊，肯定會讓財務(wù)風(fēng)險管控工作效果大打折扣，從而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步攀升。舉例來說，資金收支方面、投資流程方面、應(yīng)收賬款管理方面的相關(guān)制度淪為擺設(shè)，導(dǎo)致了資金收支不規(guī)范，投資管理混亂，應(yīng)收賬款風(fēng)險攀升等情況的出現(xiàn)。

（三）內(nèi)部控制機(jī)制不夠有力

內(nèi)部控制在解決財務(wù)風(fēng)險方面非常有效，但是一些企業(yè)并沒有建立起來符合財務(wù)風(fēng)險管控需要的內(nèi)部控制機(jī)制，由此導(dǎo)致了內(nèi)部控制在管控財務(wù)風(fēng)險方面的作用大打折扣。內(nèi)部控制措施方面，企業(yè)并沒有能夠根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)、成因，制定強(qiáng)有力的內(nèi)部控制措施，獎懲力度不夠、責(zé)任追究不到位，內(nèi)部控制的權(quán)威性大打折扣，根本不能夠有效管控財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部控制溝通方面，溝通氛圍較差、溝通渠道較少，這導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險信息不對稱的問題十分突出，會損害財務(wù)風(fēng)險管控效果。

（四）信息化建設(shè)滯后

財務(wù)風(fēng)險管控效果與信息化建設(shè)水平息息相關(guān)，信息化建設(shè)水平高并不必然意味著能夠做好財務(wù)風(fēng)險管控工作，但是如果信息化建設(shè)滯后，肯定會影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控水平。財務(wù)風(fēng)險管控決策是系統(tǒng)工程，需要大量翔實的數(shù)據(jù)作為支撐，信息化建設(shè)滯后往往意味著財務(wù)風(fēng)險管控所需要的各類數(shù)據(jù)信息不夠全面、不夠真實，由此導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險管控難以取得理想成績。目前很多企業(yè)信息化水平偏低，尤其是財務(wù)管理信息化建設(shè)滯后，根本沒有辦法能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)實時掌握、及時共享，這也就意味著企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控決策容易因為沒有翔實的數(shù)據(jù)而失誤。舉例來說，信息化建設(shè)滯后的情況下，企業(yè)對應(yīng)收賬款、現(xiàn)金流、流動負(fù)債等數(shù)據(jù)掌握得不夠及時，從而不能及時進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的干預(yù)。

（五）預(yù)算管理水平低

企業(yè)預(yù)算管理水平低也會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)，預(yù)算管理是財務(wù)風(fēng)險管控重要的、有效的手段，不過目前很多企業(yè)并沒有能夠用好預(yù)算管理這一手段來進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管控。具體來說是不少企業(yè)不重視預(yù)算管理，沒有精心編制財務(wù)預(yù)算，財務(wù)缺少計劃性，年度內(nèi)的資金平衡比較隨意，容易出現(xiàn)“寅吃卯糧”或者個別月份資金緊張等情況，繼而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。企業(yè)預(yù)算管理水平不高集中體現(xiàn)在兩個方面：其一，預(yù)算編制粗制濫造、應(yīng)付了事，預(yù)算內(nèi)容脫離實際，基本上沒有良好的操作性；其二，財務(wù)預(yù)算執(zhí)行缺少剛性，編好的預(yù)算基本上被束之高閣，沒有嚴(yán)格去落實預(yù)算，這就導(dǎo)致了預(yù)算管理工作效果難以達(dá)到預(yù)期。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控策略

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控需要多措并舉，針對上文所談到的各種問題，本文認(rèn)為需要在以下幾個方面做到齊頭并進(jìn)，從而有效管控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（一）增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險意識

增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險意識對于做好財務(wù)風(fēng)險管控工作至關(guān)重要，很多財務(wù)風(fēng)險其實都能夠被及時發(fā)現(xiàn)，只有對于財務(wù)風(fēng)險有畏懼心理，對于各種財務(wù)風(fēng)險保持足夠的警惕，才能夠投入更多的人力物力來做好這一工作。企業(yè)管理者需要自上而下進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管控的宣傳動員，讓員工尤其是財務(wù)人員對于財務(wù)風(fēng)險管控工作的重要性有充分的認(rèn)知。企業(yè)可以選擇一些比較典型的財務(wù)風(fēng)險案例在公司范圍內(nèi)進(jìn)行宣講，企業(yè)管理者需要在不同的場合強(qiáng)調(diào)財務(wù)風(fēng)險的危害，并給予財務(wù)風(fēng)險管控工作更多的支持，減少這一工作的開展阻力。具體來說，企業(yè)有必要成立專門的財務(wù)風(fēng)險管理小組，這一小組地位要超然，同時應(yīng)被賦予更多的權(quán)限，讓此小組能獨(dú)立開展風(fēng)險管控。

（二）落實好財務(wù)風(fēng)險管控制度

落實好相關(guān)制度是做好財務(wù)風(fēng)險管控工作必不可少的條件，企業(yè)需要對于財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因進(jìn)行深入挖掘分析，了解哪些制度沒有落實導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險的滋生，然后有針對性地進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管控制度的落實。企業(yè)需要對于財務(wù)風(fēng)險管控制度的落實進(jìn)行責(zé)任劃分，并配套相應(yīng)的獎懲、追責(zé)措施，給有關(guān)責(zé)任人施加壓力落實好財務(wù)風(fēng)險管控制度。當(dāng)前所制定的財務(wù)風(fēng)險管控相關(guān)制度都能夠不打折扣地落實下去，那么財務(wù)風(fēng)險管控工作的規(guī)范性就會大大提升，很多財務(wù)風(fēng)險就能夠避免。

（三）完善財務(wù)內(nèi)部管控機(jī)制

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部管控機(jī)制需要進(jìn)行完善，具體來說涉及了內(nèi)部控制環(huán)境的優(yōu)化、內(nèi)部控制措施的調(diào)整、加強(qiáng)內(nèi)部溝通等。內(nèi)部控制環(huán)境改進(jìn)，重點(diǎn)是要確保這一工作地位中立、減少來自于各方面的干擾，能夠公正客觀地進(jìn)行內(nèi)部控制。同時還要通過一些場合強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制的重要性，減少這一工作開展遭遇的種種阻力；內(nèi)部溝通方面，關(guān)鍵是要塑造良好的溝通環(huán)境，打破不同部門、不同層級在財務(wù)內(nèi)部控制溝通方面的壁壘，實現(xiàn)各類信息的完全共享；內(nèi)部控制措施的調(diào)整，主要是針對不同的財務(wù)風(fēng)險，制定更有力的管控措施，確保財務(wù)風(fēng)險處于可控狀態(tài)。舉例來說，針對投資風(fēng)險，內(nèi)部控制措施方面，就需要有比較好的投資決策論證機(jī)制，有投資風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁、分散手段，避免投資風(fēng)險失控。

（四）注重信息化建設(shè)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控效果受到信息化建設(shè)水平的巨大影響，從很多企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控工作的開展情況來看，只有信息化建設(shè)迎頭趕上，才能夠支撐企業(yè)做好財務(wù)風(fēng)險管控工作。企業(yè)信息化建設(shè)方面，有以下幾個關(guān)鍵點(diǎn)：其一，財務(wù)信息化建設(shè)需要建立在對于財務(wù)管理流程進(jìn)行優(yōu)化的基礎(chǔ)之上，信息化建設(shè)并不僅僅是將線下的管理工作平移到線上，同時還需要借助于信息化建設(shè)的契機(jī)，對于財務(wù)管理工作流程進(jìn)行改革；其二，信息化建設(shè)的重點(diǎn)以及難點(diǎn)是開發(fā)功能完備、運(yùn)行穩(wěn)定、操作簡單的財務(wù)管理信息化系統(tǒng)，企業(yè)在此方面需要加強(qiáng)調(diào)研，選擇有實力、有經(jīng)驗的軟件開發(fā)商進(jìn)行信息系統(tǒng)建設(shè)，保證信息系統(tǒng)能夠滿足企業(yè)財務(wù)管理工作的需要；其三，企業(yè)需要解決財務(wù)管理人員信息化素養(yǎng)不高的問題，具體來說可以提供一些高質(zhì)量的專題培訓(xùn)，讓這一群體的信息化素養(yǎng)得到提升，從而能夠熟練使用信息化系統(tǒng)。通過做好上述工作，實現(xiàn)企業(yè)信息化水平的提升，企業(yè)就能夠通過信息化系統(tǒng)所提供的各類數(shù)據(jù)及時進(jìn)行財務(wù)管理工作的調(diào)整，從而切實降低財務(wù)風(fēng)險。另外，企業(yè)借助于財務(wù)管理信息化系統(tǒng)，設(shè)定財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，引入自動報警模型，從而能夠幫助企業(yè)及時識別一些潛在財務(wù)風(fēng)險，給企業(yè)更好地進(jìn)行應(yīng)對提供方便。

（五）提升預(yù)算管理水平

做好財務(wù)預(yù)算管理有助于企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管控效果的提升，企業(yè)財務(wù)預(yù)算編制一定要科學(xué)合理，關(guān)鍵需要做好調(diào)研分析這一工作，即對于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營目標(biāo)、市場經(jīng)營情況等進(jìn)行全面了解，在此基礎(chǔ)之上科學(xué)合理地預(yù)測分析未來一個經(jīng)營年度內(nèi)現(xiàn)金流量情況、償債能力、盈利能力等，這樣才能夠確保財務(wù)預(yù)算與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展基本匹配。財務(wù)預(yù)算從內(nèi)容來看，需要統(tǒng)籌兼顧宏觀以及微觀的財務(wù)數(shù)據(jù)，如企業(yè)層面的總體預(yù)算以及部門預(yù)算等，同時要盡量囊括現(xiàn)金流、成本、費(fèi)用、利潤等關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)的變化，保證財務(wù)預(yù)算的科學(xué)合理。對于已經(jīng)討論通過的財務(wù)預(yù)算，企業(yè)需要落實好，及時對于財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)行調(diào)查，一旦發(fā)生偏差就要查找原因并進(jìn)行干預(yù)，這樣才能夠盡量保證財務(wù)工作按照預(yù)算推進(jìn)，切實降低財務(wù)風(fēng)險。

結(jié)語

任何一家企業(yè)都存在程度不一、種類不同的財務(wù)風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險一旦失控，企業(yè)將會遭受巨大損失，因此企業(yè)管理者需要高度重視財務(wù)風(fēng)險識別與管控工作，在對于財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全面識別的基礎(chǔ)之上，綜合做好增強(qiáng)員工財務(wù)風(fēng)險意識、落實好財務(wù)風(fēng)險管控制度、完善財務(wù)內(nèi)部管控機(jī)制、注重信息化建設(shè)、提升預(yù)算管理水平等工作，從而全面提升財務(wù)風(fēng)險管控效果。財務(wù)風(fēng)險管控沒有標(biāo)準(zhǔn)的模式可以借鑒，本文所提出的觀點(diǎn)以及建議僅僅是一家之言，雖然有對于既有研究成果的一些借鑒，但是因為自身知識、能力有限，本文的結(jié)論也客觀上存在一定的不足。因此，未來依然需要對這一課題進(jìn)行深入的理論探究，審時度勢地不斷進(jìn)行策略以及建議的調(diào)整完善，針對企業(yè)不同類別財務(wù)風(fēng)險以及不同程度的風(fēng)險，制定靈活有效的應(yīng)對策略，從而實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的進(jìn)一步管控。